La société de gestion immobilière a été contactée par 30 % de ses locataires depuis le début du confinement.

La Fédération européenne invite les gouvernements à adoucir la fiscalité et à utiliser cet outil pour motiver les salariés.

Dans un rapport remis au G20, le FSB souligne les initiatives en cours et pointe les défis à relever pour les paiements transfrontaliers.

L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a annoncé jeudi un assouplissement des modalités de remise des états de reporting du secteur bancaire. Cette décision fait suite à une recommandation de l’Autorité bancaire européenne datant du 31 mars. «L’ACPR a décidé de faire preuve de souplesse quant aux délais de remise en acceptant des retards pouvant aller jusqu’à un mois, sauf en ce qui concerne les états dont la réception dans les délais requis est jugée essentielle dans le contexte de crise actuelle, précise la tutelle dans un communiqué. Il s’agit des états mensuels relatifs au calcul des exigences en matière de liquidité et des états nécessaires à l’élaboration et/ou la mise à jour des plans de résolution les plus importants.»

Trusteam Finance vient de recruter Bertrand Casalis au poste de gérant actions internationales. Au sein de l'équipe de gestion, il rejoint Jean-Sébastien Beslay, président de la société et également gérant d’actions internationales. Auparavant, Bertrand Casalis a passé plus de 26 ans chez Cogefi Gestion en tant que gérant actions. Il a été également gérant de portefeuilles diversifiés et a notamment géré le fonds Cogefi Flex Dynamic.

La société de gestion italienne Pramerica SGR a confié le poste de président du conseil d’administration à Massimo Capuano. L’intéressé a été pendant 12 ans directeur général de Borsa Italiana. Massimo Capuano succède à Sergio Paci, professeur émérite de l’Université de Bocconi, qui a occupé deux mandats de président. Par ailleurs, Mario Cuccia, l’ancien directeur général de Banca Fideuram et d’Allianz en Italie, a été nommé administrateur de Pramerica SGR. Les membres du nouveau conseil d’administration de la société de gestion sont donc: Massimo Capuano, Andrea Ghidoni, Glenwyn Baptist, Mario Cuccia, Rossella Leidi, Luigi Migliavacca, Christopher Sciglitano, Marcella Sivilotti, Giovanni Zanoni. Pramerica SGR gérait 65 milliards d’euros fin 2019.

La société de gestion de fonds immobiliers Greenman a annoncé ce 8 avril l’acquisition de 70% des parts de l’administrateur de fonds luxembourgeois Cofibol (Compagnie Financière et Boursière Luxembourgeoise SA). L’opération, qui a reçu l’approbation du régulateur luxembourgeois, a été réalisée via sa filiale irlandaise Greenman Fund Administration. Cofibol, qui administrait jusqu’ici des fonds OPCVM, va étendre ses activités aux fonds d’investissement alternatifs dans le capital-investissement et l’immobilier. L’entreprise va notamment administrer l’ensemble des fonds de Greenman domiciliés au Luxembourg, soit 860 millions d’euros d’encours.

L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a annoncé jeudi un assouplissement des modalités de remise des états de reporting du secteur bancaire. Cette décision fait suite à une recommandation de l’Autorité bancaire européenne datant du 31 mars.

Le Conseil de stabilité financière (FSB) publie aujourd’hui un rapport visant à améliorer les paiements transfrontaliers. Remis au G20, ce document souligne les initiatives en cours et pointe les défis à relever. «Des services de paiement transfrontaliers plus rapides, moins chers, plus transparents et plus inclusifs, y compris les transferts de fonds, présenteraient de nombreux avantages pour les citoyens et les économies du monde entier, en soutenant la croissance économique, le commerce international, le développement mondial et l’inclusion financière», estime le FSB.

Crédit Agricole Italia a confié à Fund Channel, une plate-forme de distribution d’OPCVM en architecture ouverte, un deuxième portefeuille de fonds distribués pour un montant de 3,5 milliards d’euros. Le portefeuille a été transféré le 1er avril 2020. Fund Channel assure que ce contrat est une illustration de sa volonté de renforcer sa présence en Italie. La société a ouvert son bureau de représentation à Milan l’an dernier. Créée en 2005, Fund Channel est détenue depuis le 31 juillet 2009 à hauteur de 50,04% du capital par Amundi (une filiale du Crédit Agricole) et 49,96% par BNP Paribas Investment Partners. Elle intermédie plus de 50 milliards d’euros en fonds tiers pour plus de 250 sociétés de gestion sous contrat et plus de 100 clients distributeurs, selon son site Internet.

Eric Tajchman, un ancien d’ING IM, Tocqueville Finance et Actiam, vient de rejoindre Humpact, une agence de notation extra-financière sur l’emploi fondée en juillet dernier par André Coisne, l’ex-patron d’Orange Bank. Cette nouvelle société a comme mission «d’aider les investisseurs responsables à sélectionner des entreprises engagées en fonction de l’impact au niveau local (France) de leurs investissements sur l’emploi», selon un post d’André Coisne publié sur Linked-In lors de la création de la structure. Une méthodologie a été mise au point afin d’identifier les entreprises les plus vertueuses en matière d’emploi. Elle est en train d’être testée sur les valeurs françaises du SBF 250, avant d’être déployée sur d’autres marchés européens. «Le cœur de l’activité d’Humpact tourne autour d’une méthodologie rigoureuse qui permettra de mettre en évidence l’impact des entreprises sur l’emploi local, de définir des univers d’investissement couvrant ces entreprises qui sont proactives dans ce domaine et de mesurer cet impact dans les portefeuilles existants», explique Eric Tajchman, nommé responsable du développement d’Humpact. Cette méthodologie pourra être utilisée par des sociétés de gestion pour créer des produits. Une société est déjà intéressée par ce projet et d’autres pourraient suivre, selon Eric Tajchman. La méthodologie pourra aussi servir aux investisseurs institutionnels souhaitant évaluer leurs portefeuilles sur le sujet de l’emploi. L’emploi est au cœur du travail de la nouvelle agence, mais les autres thématiques sociales et sociétales ne sont pas pour autant délaissées. «Nous nous intéressons à l’emploi au sens large», souligne Eric Tajchman. «Il ne s’agit pas seulement de s’intéresser à l’emploi d’un point de vue macro mais de décliner la problématique sur la formation des jeunes, l’insertion des personnes en situation de handicap, le maintien des seniors dans l’emploi et respect de la parité», détaille encore le site internet de la société. La création de cette agence vise à combler un vide dans l’univers de la recherche ESG (environnement, social et gouvernance). «Les gérants jusqu’ici se sont beaucoup intéressés à la gouvernance et à l’environnement. Mais peu a été fait au niveau socialet de l’emploi », remarque Eric Tajchman. Or cette question est cruciale, et elle l’est encore plus dans le contexte actuel de crise . «La crise actuelle du coronavirus, une fois passée l’urgence sanitaire à laquelle nous faisons face, a des conséquences considérables dans le domaine social», analyse Eric Tajchman. «L’urgence sociale à court et moyen termes se porte dès maintenant sur l’emploi et nous sommes persuadés qu’en tant qu’investisseurs, nous nous devons de travailler sur le sujet et favoriser les flux financiers vers les entreprises qui oseront prendre la trajectoire de retour à une autre forme croissance génératrice d’impact : un développement social et environnemental durable, juste et volontaire», conclut-il.

La BVI, l’association allemande de la gestion actifs, a publié ce 8 avril son décompte annuel des encours administrés par les conservateurs outre-Rhin. Et cocorico ! BNP Paribas Securities Services (BP2S) reste sur la première marche du podium avec 642,5 milliards d’euros d’encours sous administration (+19,4% sur un an) à fin 2019. Cela représente plus du quart des encours de l’industrie de la conservation en Allemagne, qui s'élèvent à 2.406 milliards d’euros (+15,7%). Les deuxième et troisième marches sont occupées par Street Bank International (307 milliards d’euros) et HSBC Trinkaus & Burkhardt (266 milliards d’euros). Un second acteur français, Caceis, se classe dixième, avec 58,4 milliards d’euros d’encours administrés (+9,2%). La première société allemande du classement est la filiale de la banque mutualiste DZ Bank, en quatrième position avec 254,2 milliards. Au total, l’Allemagne compte 39 dépositaires. Parmi eux, 35 sont actifs dans le domaine des fonds ouverts avec 2.152 milliards d’encours administrés. Les fonds fermés représentent, quant à eux, seulement 23 milliards d’euros d’encours, pour 13 conservateurs. En immobilier, onze firmes sont actives, pour 231 milliards d’euros placés dans des fonds ouverts.

Les gérants traditionnels ont davantage recours à des outils et techniques traditionnellement utilisés par les hedge funds.

Ouverture. La banque JPMorgan a annoncé, le 3 avril, acheter à Shanghai International Trust Co les 49 % de sa participation dans leur coentreprise de fonds communs, China International Fund Management Co. JPMorgan AM n’a pas perdu de temps : le 1er avril, le régulateur chinois avait en effet annoncé un assouplissement des règles dans le secteur de la gestion d’actifs. Il est désormais possible aux entreprises étrangères d’installer en Chine des filiales de gestion financière ou de banque d’investissement. S’ils détenaient déjà des participations dans des coentreprises locales, avec un groupe chinois, les acteurs étrangers peuvent désormais les contrôler à 100 %. Le jour de l’annonce, BlackRock et Neuberger Berman demandaient des licences pour installer une activité de gestion collective en Chine. La concurrence s’annonce féroce.

Table ronde

Résilience. DBRS Morningstar souligne que la crise du coronavirus constitue « un vent contraire de plus pour le secteur de la gestion d’actifs », sur fond de repli des commissions perçues. Repli accéléré si baisse des valorisations et collecte négative se conjuguent. Alors que la capacité de résistance des asset managers se fonde notamment sur la diversité de la clientèle ou de l’offre de produits, le risque existe de voir des petits acteurs « devenir financièrement non viables ». De quoi renforcer le mouvement de consolidation. Pour autant, DBRS Morningstar relève que les gestionnaires actifs peuvent faire de ce défi une opportunité, en démontrant leur capacité à battre les indices. Peu y sont parvenus ces dernières années, concèdent les analystes de l’agence de notation.

La gestion financière du Livret A est pénalisée par des produits indexés sur l'inflation. Par prudence, le fonds général de la CDC n'a pas versé son écot à l'Etat pour 2019.

L’Association française de la gestion (AFG) a publié tardivement les chiffres complets de collecte des OPC (organismes de placement collectif) de droit français pour l’année 2019. Le mois de décembre étant compilé, on peut ainsi constater que l’année s’est soldée par une décollecte globale de 36,1 milliards d’euros. Ces chiffres n’incluent pas les mandats et fonds dédiés notamment. Cette décollecte a été entrainée essentiellement par les fonds actions qui affichent des rachats nets de 21,8 milliards d’euros sur l’année. Suivent les fonds monétaires qui décollectent 11,6 milliards. Les fonds diversifiés et à formule affichent aussi une petite forme avec respectivement 7,5 et 3,6 milliards d’euros de rachats nets sur l’année. Les fonds obligataires ont à l’inverse collecté 8,4 milliards d’euros. La gestion française d’OPC a terminé 2019 avec un encours de 1960,4 milliards d’euros. Répartition des encours des OPC de droit français à fin décembre 2019 (source : AFG) Le même jour, l’association a publié les chiffres de janvier 2020. On y remarque que la collecte s’est élevée à 38,9 milliards d’euros en janvier 2020 pour les OPC. En ce premier mois de l’année, les investisseurs se sont réfugiés dans les fonds monétaires avec une collecte de 34,1 milliards. Les fonds obligataires ont quant à eux attiré 11,1 milliards. Le mois a été neutre pour les fonds à formule tandis que les fonds diversifiés ont perdu 5,5 milliards d’euros en net et les fonds d’actions environ 800 millions. Les encours des OPC de droits français totalisaient 1.997 milliards d’euros fin janvier, en hausse de 36,6 milliards par rapport à fin décembre 2019.

Après plusieurs mois de recherche, le groupe Primonial a enfin trouvé un remplaçant à Christophe Mianné. Le groupe de gestion de patrimoine, qui est aussi actionnaire de La Financière de l’Echiquier, a annoncé la nomination de Bettina Ducat en tant que directrice générale déléguée en charge de l’Asset Management de Primonial et directrice générale de La Financière de l’Echiquier (LFDE). Elle prendra ses fonctions le 1er juillet 2020 et reportera à Stéphane Vidal, président du groupe Primonial et président du conseil d’administration de LFDE. Bettina Ducat a réalisé l’essentiel de sa carrière chez Axa IM. Elle aura notamment pour mission d’accélérer l’internationalisation de la marque LFDE. Diplômée de l’EM Lyon, Bettina Ducat a débuté sa carrière en 2001 en tant que consultante en stratégie pour Accenture. Elle a rejoint Axa Investment Managers en 2006 en tant que responsable commerciale pour les institutions financières et les assureurs au sein de l'équipe distribution puis responsable de l’ensemble de l'équipe (à partir de 2009). Début 2012, elle est nommée responsable de la distribution pour la région France, Europe du Sud et Moyen-Orient, avant de devenir en 2014 responsable mondiale du développement des produits et des segments clients Distribution et Institutionnels. Elle rejoint le Management Board en 2018 et prend la direction de la distribution Monde au sein d’AXA IM en janvier 2019.

Yves Perrier, le directeur général d’Amundi, va renoncer à la moitié de sa rémunération variable due au titre de 2019 pour contribuer au Fonds de Solidarité en faveur des personnes âgées créé par le Crédit Agricole, actionnaire majoritaire de la société de gestion, dans le cadre de l’épidémie de coronavirus. Cela correspond à «un million d’euros», selon la banque contactée par L’Agefi. Philippe Brassac, directeur général du groupe Crédit Agricole S.A et Xavier Musca, directeur général délégué, ont également décidé de renoncer à la moitié de leur rémunération variable due au titre de 2019 pour participer à cette action de solidarité. Le Crédit Agricole a décidé de consacrer 20 millions d’euros pour financer desmesures de première nécessité vers les personnes âgées, pour les protéger et leur permettre de garder le lien avec leurs proches. Porté entre autres par la Fondation Crédit Agricole Solidarité et Développement, le fonds servira à financer des aides de première urgence: des équipements de première nécessité pour les personnels aidants, en Ehpad ou au domicile: masques, gels, lingettes ainsi que des tests de dépistage; des tablettes numériquespour maintenir le lien entre les personnes âgées en Ehpad et leurs proches. Il servira également à financer les projets en proximité à l’initiative des acteurs locaux, dont l’objet sera l’accompagnement des personnes âgées en Ehpad ou à domicile. Ce fonds de solidarité pour les personnes âgées est ouvert à la contribution volontaire des collaborateurs et des élus du Groupe Crédit Agricole.

La société de gestion d’actifs italienne Azimut a enregistré en mars 2020 une collecte nette de 52 millions d’euros, ce qui lui permet d’afficher un solde positif de 1 milliard d’euros depuis le début de l’année. Fin mars, les encours ressortent à 51,4 milliards d’euros, dont 40,1 milliards d’euros sous gestion. Pietro Giuliani, le président du groupe italien, a confirmé la proposition d’un dividende d’un euro par action au titre de 2019. Il a également confirmé l’objectif d’un bénéfice net d’au moins 300 millions d’euros pour 2020.

Springrowth SGR, société de gestion italienne contrôlée par Muzinich & Co, a levé 417 millions d’euros pour le Fondo di Credito Diversificato per le Imprese. Il s’agit du premier fonds lancé en Italie dans le cadre du programme «diversified loans funds» sponsorisé par le Fonds européen pour les investissements. Les capitaux ont été levés auprès d’investisseurs institutionnels italien et internationaux. Le fonds européen pour les investissements (FEI) et la Cassa Depositi e Prestiti ont été les investisseurs de référence de l’initiative. D’autres institutionnels ont participé, dont des compagnies d’assurance, des caisses de prévoyance, des fondations bancaires et des family office. Le fonds accordera des prêts de moyen-long termes à des entreprises parallèlement à ceux octroyés par les banques. «Il dispose actuellement de 120 millions d’euros de liquidités prête à être investie pour soutenir les entreprises dans cette phase économique sans précédent», précise Gianluca Oricchio, managing director de Muzinich & Co, citée dans un communiqué. Par ailleurs, Springrowth étudie le lancement rapide d’un fonds de Rescue Financing qui aurait pour objectif d’apporter de la liquidité à court et moyen terme aux entreprises actuellement aux prises avec la crise, afin de sauver les emplois. «Le groupe continuera à soutenir les entreprises italiennes de taille moyenne. Nous resterons actifs sur le marché en continuant à collaborer avec les entreprises et le système bancaire. Notre activité de financement ne sera pas stoppée par le Covid-19», a commenté George Muzinich, CEO de Muzinich and Co.

L'économie française s’est contractée de 6% au premier trimestre, a indiqué la Banque de France (BdF) dans sa prévision des conséquences de l'épidémie sur l'économie issue de son enquête mensuelle de conjoncture. Les mesures de confinement instaurées pour lutter contre le coronavirus ont entraîné la fermeture de nombreux secteurs économiques, l’activité s’étant réduite de près d’un tiers durant une semaine classique de confinement en mars.

La banque privée suisso-brésilienne J. Safra Sarasin vient de recruter Yann Mocellin pour son bureau singapourien. Le nouveau directeur exécutif intègre une équipe dédiée aux gérants externes et intermédiaires financiers, a appris Citywire Asia. Yann Mocellin était jusqu’ici conseiller indépendant de family office. Auparavant, il a travaillé comme gérant chez Mindful Wealth. Il fut également vice-président senior, chargé des relations avec les gérants externes, chez DBS Bank.

EFG International vient de promouvoir Eduardo Cruz au poste de directeur de la banque privée pour la région Amérique latine. Il conserve parallèlement la responsabilité de l’activité de gestion d’actifs sur le continent.

Stéphane Corsaletti, l’ancien président d’ABN Amro Investment Solutions, rejoint Allfunds en tant que directeur des investissements. Il y dirigera une équipe de 30 personnes réparties dans le monde entier et qui fournissent des services d’analyses et de conseil à plus de 200 investisseurs institutionnels et clients wholesale, précise un communiqué. Le nouveau CIO sera basé au Luxembourg. Il fera aussi partie du comité exécutif de la société, et sera rattaché directement au CEO Juan Alcaraz. En recrutant Stéphane Corsaletti, qui a incarné la gestion de Neuflize OBC, puis d’ABN Amro, pendant plusieurs années, Allfunds s’offre une visibilité nouvelle, notamment en France. Et ce, alors que BNP Paribas a pris 22,5% de la plate-forme de fonds en octobre dernier.

UBS Asset Management a lancé en Italie la version couverte en euros de deux de ses ETF, l’un sur les obligations souveraines avec un biais ESG et l’autre sur les obligations indexées sur l’inflation du Trésor américain (TIPS). Avec ces deux nouveaux produits, le nombre d’ETF couverts en euros d’UBS AM cotés à Milan monte à 38. Les deux nouveaux ETF sont l’UBS ETF (LU) J.P. Morgan Global Government ESG Liquid Bond UCITS ETF et l’UBS ETF – Barclays TIPS 10+ UCITS ETF (USD) A-dis.

La société de gestion genevoise Decalia AM vient de recruter Marcus Kirschner pour renforcer l'équipe de développement commercial de ses activités de gestion d’actifs en Suisse alémanique. Il travaillera sous la responsabilité de Bernhard Utiger, arrivé en mai dernier. Marcus Kirschner arrive d’AMG (Affiliated Managers Group), une multiboutique américaine, au sein de laquelle il était responsablede la distribution des solutions private markets, actions et hedge funds en Europe.

Stéphane Corsaletti, l’ancien président d’ABN Amro Investment Solutions, rejoint Allfunds en tant que directeur des investissements. Il y dirigera une équipe de 30 personnes réparties dans le monde entier et qui fournissent des services d’analyses et de conseil à plus de 200 investisseurs institutionnels et clients wholesale, précise un communiqué. Le nouveau CIO sera basé au Luxembourg. Il fera aussi partie du comité exécutif de la société, et sera rattaché directement au CEO Juan Alcaraz. Dans le cadre de ses fonctions, Stéphane Corsaletti “identifiera et mettra en oeuvre des opportunités qui contribueront à la croissance des capacités de solutions d’investissements d’Allfunds”, indique la plate-forme. En recrutant Stéphane Corsaletti, qui a incarné la gestion de Neuflize OBC, puis d’ABN Amro, pendant plusieurs années, Allfunds s’offre une visibilité nouvelle, notamment en France. Et ce, alors que BNP Paribas a pris 22,5 % de la plate-forme de fonds en octobre dernier.

Stéphane Corsaletti, l’ancien président d’ABN Amro Investment Solutions, rejoint Allfunds en tant que directeur des investissements.