La société de capital-investissement iXO Private Equity a annoncé, ce 15 décembre, le lancement du fonds IXO PME 1 pour soutenir les projets de croissance d’entreprises basées dans la moitié sud de la France. Le premier closing a atteint plus de 40 millions d’euros d’engagements pour une taille cible de 50 millions d’euros. Le fonds va prochainement finalisé son troisième investissement et aura ainsi déployé plus de 12 millions d’euros, a précisé la société. «Grâce à une capacité d’investissement de 2 à 5 M€ par opération, IXO PME 1 investira en majoritaire ou en minoritaire afin de préparer la transmission et financer la croissance organique ou externe de ces entreprises», a indiqué iXO PE dans un communiqué de presse.

La prise de participation représente 38% du capital de la société.

Mirabaud AM a annoncé ce 15 décembre le recrutement de Jérôme Paganini comme directeur des ventes pour la Suisse. Celui-ci arrive de Silex Investment Partners, dont il était partner depuis 2018. Auparavant, il fut directeur des ventes chez Union Capital Group et Lake Geneva Investment Partners, mais aussi responsable de la distribution externe en Suisse romande chez Lombard Odier, et directeur du développement de la gamme Oyster chez Syz pour les pays nordique.

Retrouvez « L’impact à l’épreuve des défis méthodologiques » par Guillaume Andreu, directeur associé de Julhiet Sterwen, dans L’Agefi hebdo du 16 décembre 2020

L’Autorité des marchés financiers et son homologue néerlandaise ont pris position mardi pour une régulation européenne des fournisseurs de services de finance durable.

Mêmes si elles ne sont pas prouvées, les accusations contre la midcap star de la cote parisienne poussent les gérants à réduire fortement leur exposition.

La société d’ETF obligataires Tabula a recruté Stefan Garcia en tant que managing director. L’intéressé était précédemment responsable de la distribution mondiale de City Financial. Avant cela, il a été managing director et co-responsable de l’Europe, du Moyen-Orient et de l’Afrique chez Source, où il a travaillé avec Michael John Lytle, fondateur et CEO de Tabula. Il aussi officié pour ETF Securities. Stefan Garcia a été recruté pour aider à piloter la croissance de la société.

DWS a nommé Alexia Giugni responsable de l’Italie. L’intéressée travaille au sein de la société de gestion allemande depuis 2018 en tant que responsable des clients institutionnels pour l’Europe du Sud. Elle succède à Mauro Castiglioni, qui a dirigé pendant 13 ans la succursale italienne. Alexia Giugni sera chargée de coordonner l'équipe de DWS en Italie où la société compte une trentaine de collaborateurs. La nouvelle responsable Italie travaille depuis 18 ans dans le secteur de la gestion d’actifs. Elle est aussi présidente d’Alumnae di In the Boardroom, le programme de formation conçu par Valore D pour favoriser la participation des femmes au sein des instances dirigeantes des entreprises.

Elle est restée quinze ans chez Société Générale Private Banking où elle était directeur adjoint Ingénierie Patrimoniale depuis un an.

Sycomore Asset Management a recruté Hugo Mas en qualité de gérant actions, spécialisé sur les petites et moyennes valeurs européennes. Il renforce l’équipe de gestion, désormais composée de 23 gérants-analystes, parmi lesquels 9 experts dédiés à l’ESG. Il aura notamment pour mission de cogérer les fonds Sycomore Sélection Midcap et Sycomore Sélection PME, aux côtés d’Alban Préaubert et Cyril Charlot. Hugo Mas travaillait précédemment chez Erasmus Gestion en tant que gérant du fonds Erasmus Small Cap Euro. Précédemment il officiait au sein de Covéa Finance. Il y gérait le fonds Covéa Perspectives Entreprises, spécialisé sur les petites et moyennes capitalisations (2015-2018). Il a aussi participé au lancement et à la gestion d’une gamme de fonds à thématique environnementale, investie dans des entreprises apportant des solutions aux défis du changement climatique.

Le hedge fund américain Whitebox Advisors LLC s’est publiquement opposé à un plan de scission de la société sud-coréenne LG Corp, déclarant que ce plan «sacrifie le rendement des actionnaires minoritaires afin de résoudre un problème de succession familiale». LG Corp a déclaré en novembre qu’elle allait scinder cinq filiales en une nouvelle société holding l’année prochaine, la dernière réorganisation du conglomérat familial sud-coréen en pleine transmission à une nouvelle génération de dirigeants. Les analystes s’attendent à ce que la nouvelle holding, qui sera dirigée par Koo Bon-joon, fils du fondateur de LG, soit finalement séparée de LG Corp. LG Corp est elle-même dirigée par le neveu de Koo Bon-joon, Koo Kwang-mo, qui a pris la tête du groupe LG en 2018 après la mort de son père. «La scission ne fait rien pour résoudre le problème le plus urgent de LG, à savoir la décote sans précédent à laquelle la société se négocie par rapport à ses actifs et, par conséquent, le rendement inférieur pour les actionnaires», a déclaré Whitebox, qui gère environ 5,5 milliards de dollars d’actifs. «Nous sommes profondément consternés que la prétendue raison d'être de cette opération soit de soutenir Koo Bon-joon dans le développement de son propre groupe d’entreprises», a-t-il ajouté. Whitebox a demandé à LG de mettre fin aux plans actuels et de proposer une nouvelle scission qui «maximise la valeur pour tous les actionnaires», de créer un comité de gouvernance d’entreprise et de mettre en œuvre un plan de gestion du capital. LG a déclaré de son côté que la valeur pour les actionnaires peut être améliorée par la scission et la gestion indépendante des entreprises qui ont une faible priorité stratégique dans l’actuel groupe LG mais qui ont un fort potentiel de croissance, ce qui devrait permettre leur réévaluation par le marché.

La Banque Postale Asset Management compte désormais davantage distribuer ses fonds via des canaux externes. Emmanuelle Mourey, la présidente du directoire, a déclaré aux Echos vouloir s’appuyer sur les plateformes spécialisées et les banques privées pour collecter 1 milliard d’euros en trois ans sur le B to B. «Nous comptons aussi nous ouvrir à d’autres pays d’Europe via notre filiale Tocqueville Finance, qui a déjà quelques clients en Suisse, en Belgique et en Italie, et dont la marque est reconnue», a-t-elle complété. Les encours des fonds distribués en externe ne s'élèvent qu'à 3 milliards d’euros sur les 47 milliards que gère l’entreprise récemment restructurée, suite au rapprochement avec Ostrum AM. La firme vise une collecte globale de 20 milliards d’euros d’ici fin 2023, et compte pour ce faire diversifier son socle d’actifs réels, potentiellement par des prises de participation minoritaires et majoritaires. «En 2021, nous lancerons un fonds de dette infrastructure à impact sur le thème des territoires», a également indiqué Emmanuelle Mourey. La dirigeante a enfin assuré que la société de gestion avait atteint son objectif de 100% de fonds labellisés ISR d’ici fin 2020.

Le groupe bancaire espagnol Abanca va distribuer un fonds européend’investissement de long terme(ELTIF) de private equity de la société de gestion BlackRock auprès de sesclients enbanque privée. Le fonds BlackRock Private Equity Opportunities ELTIF investit sur un horizon de 8 à 12 ans sans contrainte de secteur dans des entreprises non cotées basées dans l’Union européenne, auxEtats-Unis, au Canada, en Chine et en Corée du Sud.

Alejandro Sánchez Toledo a rejoint l'équipe responsable de la péninsule ibérique du gestionnaire américain MFS Investment Management. Il est rattaché à Carlos Aparicioqui dirige ce bureau de quatre personnes.Alejandro Sánchez Toledo travaillait ces six dernières années chez Santander AM, notamment en tant que gérant de portefeuille en charge des relations avec les clients de l’unité de solutions institutionnelles.MFS gère environ 5 milliards d’euros dans la péninsule ibérique.

Depuis le mois de mars, Bankia Asset Management, filiale de gestion d’actifs de Bankia, a accéléré la conversion aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernancede ses fonds et de ses fonds de pension profilés. Bankia AM, qui vient de signer les Principes pour l’investissement responsable, s’apprête à gérer 7,4 milliards d’euros d’encours sous critères ESG, soit 26% de ses encours totaux contre 6,7% avant mars. La société de gestion espagnole s’est également dotée d’un comité de durabilité chargé de mener à bien la transformation ESG de la firme et forme plus de 75% de ses gérants et spécialistes du risque à la gestion durable.

Le vétéran de la gestion obligataire Dan Fuss va se retirer de la gestion du Loomis Sayles Bond Fund. L’octogénaire, qui a passé plus de soixante années dans l’univers du fixed income, va passer la main de ce fonds de 9,1 milliards de dollars d’encours le 1er mars prochain. Il restera néanmoins conseiller senior et membre du comité de direction de la filiale de Natixis.

La société d’investissement Blackstone a annoncé lundi avoir conclu un accord avec le fonds Brookfield Asset Management pour lui racheter un ensemble de bâtiments et laboratoires dédiés aux sciences de la vie à Cambridge, dans le Massachusetts aux Etats-Unis, pour 3,45 milliards de dollars.

Disposant d’un bureau à Paris depuis la rentrée, le gérant d’origine néerlandaise Waterland Private Equity Investments va pouvoir accélérer le rythme de ses investissements. Son fonds de huitième génération, baptisé Waterland Private Equity Fund 8, vient de boucler sa levée de 2,5 milliards d’euros, en trois mois. Il y a trois ans, le précédent véhicule avait déjà récolté 2 milliards d’euros en deux mois. Spécialisé dans les opérations de build-up sur le marché des midcaps établies en Europe du Nord, Waterland est implanté dans neuf pays. Il est actif depuis plus de vingt ans et témoigne avoir investi depuis sa création dans plus de 110 entreprises – qui ont ensuite réalisé plus de 540 acquisitions.

Le groupe financier suisse UBS était supposé mettre un terme à son activité de banque privée aux Etats-Unis le 1er janvier 2021 mais il ne tiendra pas le délai imparti, rapporte Citywire Americas. UBS va être obligé de décaler la fermeture en raison d’un retard dans le transfert de plusieurs centaines demillions de dollars de prêts octroyés à des clients internationaux à son activité de conseil en gestion de patrimoine.Cette unité, qui doit accueillir les clients de la banque privée américaine d’UBS, doit en effet mener une due diligence sur l’ensemble des prêts octroyés aux clients avant qu’ils ne soient transférés. Un process d’autant plus long que la majorité de cesclients sont basés offshore et qui pourrait prendre plusieurs semaines sinon plusieurs mois. Ce retard pourrait coûter plusieurs millions de dollars à UBS qui aura sans doute besoin de renouveler sa licence de banque privée aux Etats-Unis pour une année supplémentaire, ce qui n'était pas dans les plans du groupe suisse.

L’antenne suisse de Banque Internationale à Luxembourg (BIL Suisse) vient de recruter Hartmut Vollmer comme directeur de la gestion de fortune pour les marchés de croissance. Cela recouvre la Chine, le Moyen-Orient et l’Europe de l’Est. Hartmut Vollmer, qui est actuellement senior managing director de l'équipe est-européenne, et membre du comité de direction à l’Union Bancaire Privée, arrivera en avril prochain. Il intègrera par ailleurs le comité exécutif. BIL Suisse a également annoncé la nomination de Tobias Kamber comme directeur juridique, et Ralph Ebert à la direction de la conformité. Ils intègreront tous les deux le comité exécutif à partir du premier janvier.

Aberdeen Standard Investments a levé 669 millions d’euros pour son deuxième fonds d’infrastructures core, SL Capital Infrastructure Fund II. L’équipe de gestion d’infrastructures core a réuni 150 millions d’euros supplémentaire dans un mandat dédié, soit un total de près de 820 millions d’euros. Elle dépasse l’objectif initial fixé entre 600 et 800 millions d’euros. Il s’agit de souscriptions d’institutions financières diverses et variées, dont des fonds de pension d’entreprises ou de collectivités locales, des compagnies d’assurance, des fonds de fonds et d’investisseurs dans des family offices provenant du Royaume-Uni, d’Europe continentale, d’Amérique du Nord et d’Asie. Dirigée par Dominic Helmsley, l'équipe vise des investissements directs dans des transactions sur les marchés intermédiaires des infrastructures core au Royaume-Uni et en Europe continentale. Ce fonds est investi dans les secteurs des services aux collectivités, des transports et de l’énergie en privilégiant tout particulièrement les actifs fonctionnant dans des cadres réglementaires établis ou bénéficiant de flux de trésorerie contractuels.

BNP Paribas Asset Management a annoncé ce 14 décembre le lancement de deux nouveaux fonds de dette d’infrastructure, BNP Paribas European Infrastructure Debt Fund II, et BNP Paribas European Junior Infrastructure Debt Fund I. Ils seront gérés par le pôle de gestion Dette Privée et Actifs Réels. Le premier fonds vise 500 millions d’euros d’actifs sous gestion. Il fait suite au succès d’un premier fonds lancé fin 2017 d’une taille de 474 millions d’euros, et actuellement en fin de période d’investissement. Le second visera une taille cible entre 300 et 500 millions d’euros, et bénéficiera de l’expérience acquise à travers le partenariat exclusif établi avec un investisseur asiatique, resté anonyme. Il investira sur de la dette infrastructure non Investment Grade en Europe relative à des actifs sous-jacents bénéficiant de cash-flows stables et prédictibles, précise un communiqué. Les deux fonds investiront de façon diversifiée dans le secteur des infrastructures et appliqueront une politique ESGreposant sur l’analyse de l‘équipe dédiée de BNPP AM, à travers son Sustainability Center. Les études d’impact seront fournies par un expert indépendant, permettant d’évaluer les projets d’infrastructure sur les émissions de gaz à effet de serre évitées, la contribution environnementale nette et l’alignement avec les objectifs de l’Accord de Paris sur le climat, afin de construire des portefeuilles durables associés à un reporting ESG.

La décision des autorités allemandes d’instaurer un deuxième confinement, avec la fermeture de tous les magasins non essentiels dès mercredi, fait craindre une nouvelle récession de la première économie d’Europe, estiment lundi plusieurs économistes. Le premier confinement, au printemps, avait provoqué une chute du produit intérieur brut (PIB) de 1,7% au premier trimestre et de 9,8%, un record, au deuxième. Ce choc a été suivi d’un rebond de 8,5% du PIB au troisième trimestre. Commerzbank estime désormais que le PIB allemand se contractera d’au moins 1% sur les trois derniers mois de l’année et de 0,5% sur les trois premiers de l’an prochain. Berenberg table sur une baisse de 1,8% du PIB sur octobre-décembre.

L’effort des institutionnels français pour financer la santé se poursuit avec l’attribution du fonds de Place de dette privée. Eiffel Investment Group a été sélectionné à l’issue d’un appel d’offres pour gérer un véhicule de 270 millions d’euros et «soutenir la souveraineté sanitaire de la France» conformément à l’engagement pris par les assureurs le 15 avril dernier envers le Premier Ministre. Onze d’entre eux abondent le fonds. Nov Dette Santé financera en dette senior des ETI et des PME françaises du secteur de la santé qui s’engagent en faveur de la relocalisation et de la réindustrialisation et de la santé de demain. Il a pour objectif de financer 15 à 20 entreprises dans les 2 à 3 prochaines années, seul ou en commun avec d’autres investisseurs.

Denis Lehman rejoint Swiss Life Asset Managers France en tant que directeur de la gestion d’actifs valeurs mobilières, un poste nouvellement créé, et membre du directoire. Il avait quitté Aviva Investors en octobre où il avait passé plus de 15 ans. Il était depuis 2019 directeur général et depuis 2015 directeur des gestions. Chez Swiss Life AM, Denis Lehman dirigera la stratégie de gestion valeurs mobilières de la société pour le compte des compagnies d’assurance du Groupe Swiss Life (PAM) et auprès de la clientèle externe (TPAM) en France. Ce recrutement fait suite à celui de Cyril Toma, qui a pris récemment la tête du département commercial et marketing.

Presque toutes les sociétés du Fortune 500 utilisent le logiciel piraté.

Emmanuel Macron a annoncé lundi la tenue d’un référendum sur l’introduction d’une référence à l’environnement dans l’article 1er de la Constitution française.Il s’agirait de notions de «biodiversité, d’environnement, de lutte contre le réchauffement climatique». La proposition sera transmise en même temps que la loi issue des propositions de la Convention citoyenne sur le climat.

Le gouvernement français a demandé à une dizaine d’organismes publics ou privés de déposer leurs avoirs au Trésor, selon des documents officiels cités par Reuters. Une ordonnance du 2 décembre montre que cette instruction s’applique entre autres à Pôle Emploi et au Fonds de garantie des dépôts et de résolution. «Pour faire face aux conséquences de la crise sanitaire, la présente ordonnance vise à étendre l’obligation de dépôt de fonds au Trésor à certains organismes qui y dérogeaient jusqu’alors», explique un document du ministère des Finances. Cette disposition permet à l’Etat d’accéder à plusieurs milliards d’euros sans avoir à faire appel aux marchés pour financer ses engagements. Selon l’ordonnance et une étude d’impact, le total des comptes ouverts au Trésor atteignait plus de 150 milliards d’euros fin octobre, contre 128 milliards en 2019.

La décision des autorités allemandes d’instaurer un deuxième confinement fait craindre une nouvelle récession de la première économie d’Europe, estiment lundi plusieurs économistes de de Commerzbank, Berenberg, Deutsche Bank et ING.

Le numéro un français de la gestion d’actifs Amundi renforce son équipe de relations avec les clients institutionnels en recrutant Eric Dussoubs, énarque de la promotion 2009. Le pôle est dirigé depuis septembre par Jean-Jacques Barbéris, autre énarque (2008) et ancien conseiller économique de François Hollande. Cet ancien Conseiller référendaire à la Cour des comptes fut notamment rapporteur au sein de la Commission pour le codéveloppement de la Méditerranée (2009-2012), au sein de la Présidence de la République, lors du mandat de Nicolas Sarkozy. Il a quitté le secteur public en 2013 pour HSBC, dont il a dirigé la banque de particuliers et la gestion de patrimoine (2013-2017), puis le département secteur public (2017-2020).