BNY Mellon has appointed Sasha Evers as director of its Madrid office, following the departure of Jaime Gil-Delgado, head of the Bank of New York Mellon for Spain. Evers will retain his position as CEO of BNY Mellon Asset Management Iberia (see Newsmanagers of 11 September 2008). César Valcárcel, CEO, has also been appointed head of sales for the Iberian peninsula for the asset servicing operation and customer relationship management.

The International Emissions Trading Association (IETA), an association of traders specialised in carbon emission rights, on 8 June published proposals to restore order in their markets. The association would like to see a single supervisory body for carbon markets throughout the European Union.

Louis Bacon, who has scored annual gains of about 20% on average over the past twenty years, shouldered losses of 9.2% in May in his biggest hedge fund, Moore Global Investments, according to investors cited by The Wall Street Journal. May was the worst month for hedge funds since November 2008, according to Hedge Fund Research, with an average loss of 2.3%.

The Swiss parliament on 8 June rejected an agreement which would have delivered the names of thousands of UBS customers suspected of tax evasion to the United States authorities, and instead referred the bill to the Council of States, the upper chamber of the Swiss legislature. 104 members of the National Council, the lower chamber, voted against the proposal to accede to the United States demand for information about 4,450 clients suspected of evading US taxes, while 76 members voted in favour, after debates which were carried live on Swiss television. They also resolved that approval of the agreement, signed between the Swiss and US governments in August 2009, and challenged in January of this year by the Swiss courts, should be subject to an optional referendum. Under Swiss law, any citizen can raise a referendum on any law by collecting 50,000 signatures in 100 days.

Le Bund à 10 ans est tombé hier à 2,50 %, tandis que le CDS de la France s'envole

Le Bund à 10 ans est tombé hier à 2,50 %, tandis que le CDS de la France s'envole

Alors que les investisseurs broient du noir en Europe, les analystes sont, eux, plus optimistes pour cette année

Lloyds a placé auprès d'un investisseur 3 milliards de dollars de titres adossés à des prêts hypothécaires résidentiels britanniques via Permanent

Selon L’Agefi suisse, Valartis Group prévoit de fermer le hedge fund European Energy Fonds. Le CEO de Valartis, Gustav Stenbolt, explique que les rendements sont inférieurs aux attentes.

Vontobel a annoncé le 7 juin la création d’une nouvelle unité, Swiss Wealth Advisors AG, qui s’occupera du suivi de clients américains dont la fortune est déclarée au fisc. L’unité est basée à Zurich et sera soumise à la surveillance de l’autorité américaine SEC (Securities and Exchange Commission), indique le groupe bancaire dans un communiqué. La nouvelle entité se concentrera sur la gestion de fortune sur mesure adaptée aux besoins des clients américains. Vontobel entend ainsi répondre aux besoins d’investissements en actions européennes et asiatiques ou en devises de clients américains, besoins que des gestionnaires de fortune américains ne peuvent pas ou que partiellement satisfaire. L’offre de Vontobel s’adressera aussi bien à des citoyens américains domiciliés aux et hors des Etats-Unis et à des citoyens non américains qui vivent aux Etats-Unis. Les transactions seront assurées par Vontobel Securities AG, qui dispose déjà d’une licence de la SEC.

Le 2 juin, BBVA Asset Management a fait enregistrer par la CNMV le fonds de fonds de matières premières Quality Commodities créé le 26 mai. Ce nouveau fonds pourra investir au minimum 50 % de son encours dans d’autres fonds de manière totalement flexible.BBVA AM utilise comme référence un indice composite dans la composition duquel le DJ UBS Commodity TR représente 70 % tandis que le HSBC Global Mining TR pèse 19,5 % et le MSCI World Energy est pondéré à 10,5 %.L'équipe de gestion sera habilitée à opérer des ventes à découvert et à investir dans des dérivés négociés sur des marchés réglementés d’indices financiers de matières premières.La liquidité sera quotidienne, mais le prospectus précise qu’un préavis de 10 jours sera exigé pour toute demande de rachat. La durée minimale de détention recommandée s'établit à 5-7 ans et la souscription minimale est fixée à 3.000 euros, sauf pour les salariés, pré-retraités et retraités du groupe BBVA. Un accord de distribution a été conclu avec BBVA Quality Funds.CaractéristiquesDénomination : Quality Commidities FIProfil de risque : très élevéGestionnaire : BBVA Asset ManagementBanque dépositaire : Banco Depositario BBVACommissions de gestion - directe : 0,95 % sur l’encours et 9 % sur le résultat- indirecte : 3 % sur l’encours et 20 % sur le résultat

Désireuse d'élargir le cercle de souscripteurs aux particuliers, Dexia Asset Management a fait enregistrer par la CNMV son hedge fund coordonné Long Short Equity Arbitrage, rapporte Funds People. Au 30 avril, le portefeuille comprenait 75 lignes. Il était investi à 60 % en titres liés à des fusions-acquisitions et à 40 % à des paris de valeur relative.

La filiale espagnole de DWS Investments a fait enregistrer le 28 mai le fonds de droit allemand DWS Top Dividende (DE0009848119) lancé le 28 avril 2003 et qui affiche un encours de 4,47 milliards d’euros au 4 juin.Ce produit affiche depuis son lancement une performance moyenne annuelle de 9,89 %.

Les souscriptions aux fonds actions en Asie ont fortement augmenté sur les trois premiers mois de l’année 2010 à plus de 10 milliards de dollars, selon le dernier FundFlash de Lipper FMI. Cela représente deux fois et demie le niveau du précédent trimestre. En Chine, les souscriptions aux fonds actions ont ainsi progressé de 30 % à 7,5 milliards de dollars. Mais dans les autres classes d’actifs, la situation n’a pas été aussi favorable, note Lipper FMI. Les souscriptions totales ne sont ressorties qu'à 9 milliards de dollars, soit moins d’un quart des flux enregistrés sur les trois derniers mois de 2009. La principale raison a été les sorties des fonds monétaires qui ont représenté près de 15 milliards de dollars, soit presque autant que le montant qui était entré dans ces produits le trimestre précédent. Les principaux responsables de ces retraits sont les investisseurs chinois et indiens. En Inde, plus de 10 milliards de dollars ont été sortis des fonds monétaires. Les rachats de fin mars sont néanmoins normaux en Inde, les banques et les entreprises retirant l’excès de cash qu’elles ont accumulé pendant le trimestre, souligne Lipper FMI. Mars est aussi la fin de l’année fiscale. En Chine, les demandes de remboursement ont probablement été influencées par l’introduction de frais de sorties fin mars. Les souscriptions aux fonds obligataires ont quant à elles été plus que divisées par deux. Les investisseurs les plus enthousiastes au premier trimestre ont été les Japonais, dont les souscriptions aux fonds ont progressé de 6 %. Ils ont notamment investi 1 milliard de dollars dans les fonds actions.

Le capital-investisseur américain Carlyle Group a consacré 140 millions de dollars de son fonds de capital-croissance Carlyle Asia Growth Capital Partners IV à l’acquisition de participations minoritaires dans les sud-coréens HKucar Global Co (voitures d’occasion) et EO Technics C. (lasers) ainsi que dans l’indien Tirumala Mils Products Private Ltd (laiteries) et le chinois Atmu Inc (guichets automatiques bancaires), rapporte The Wall Street Journal. Le fonds affiche 1,04 milliard de dollars d’encours.

Le gestionnaire de fortune Suisse Helvetia Wealth AG a annoncé avoir acheté le conseiller en investissements Mercury Wealth Management de Dublin, l’un des principaux commercialisateurs de produits d’investissement à capital protégé sur le marché irlandais. Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé, Helvetia Wealth se bornant à préciser que son encours augmente grâce à cette acquisition de 70 millions de francs suisses.Gareth Fahey, qui a fondé Mercury Wealth en 2003, restera à la tête de l’entreprise.

La troisième vague du sondage TNS Sofres sur les jeunes actifs (25-34 ans) et la retraite, parrainé par Amundi, fait ressortir que 83 % des personnes interrogées ne sont pas confiants dans l’avenir du système par la répartition. Selon leurs réponses, l'âge moyen pour commencer à épargner diminue à 28 ans contre 30 ans dans la précédente édition ‘2009) et les deux tiers estiment qu’ils ne font pas ce qu’ils devraient pour préparer leur retraite, souligne Frédéric Chassagne, directeur conseil au planning stratégique de TNS Sofres. Ce dernier insiste aussi sur le fait que la notoriété du PERCO (Plan d’épargne pour la retraite collectif) a fortement augmenté, à 58 % contre 54 % en 2009 et 51 % en 2008. Cela posé, un tiers du panel ignore encore si son entreprise propose un tel produit…Pierre Schereck, directeur de l’épargne entreprise chez Amundi, a indiqué lundi que la société de gestion issue du rapprochement de Crédit Agricole Asset Management (CAAM) et de Société Générale Asset Management (SGAM) a opéré le choix stratégique d’accompagner à la fois les entreprises et les jeunes actifs dans leur démarche de constitution d'épargne collective, non seulement en France, mais en Europe.Ce projet de développement vise notamment à passer de 67.000 clients, dont 55.000 professionnels (professions libérales, artisans, commerçants, agriculteurs), à 150.000 sous trois ans, ce qui va exiger un considérable efforts de formation du personnel des équipes de distribution, la mise à disposition d’outils d’aide à la vente plus souples et plus percutants et une simplification de l’offre.De premiers pas ont déjà été faits dans cette voie initié en son temps sous les auspices de CAAM (lire notre article du 18 juin 2009), avec d’une part la mise en ligne d’un nouveau simulateur permettant au salarié d’estimer son niveau de retraite, de calculer le montant à investir pour l’améliorer et d’obtenir un accompagnement dans le choix de ses supports de placement.D’autre part, le PERCO ayant été identifié comme enjeu stratégique dans ce contexte, la gamme Amundi s’est récemment enrichie du Perco Intégral «troisième voie» à côté du Perco libre et du Perco piloté. Il s’agit d’un compartiment du FCPE multi-entreprises de droit français Amundi Objectif Retraite (lire notre article du 6 mai), qui va plus loin que le Amundi Protect 90. Ce nouveau produit calibre une période d’accumulation sur 10, 15 ou 20 ans avec une garantie à échéance d’au moins 100 % de la plus haute valeur liquidative. Vient ensuite une phase de revenus réguliers garantis correspondant par an à un dixième du capital épargné, plus la performance éventuelle. La commission de souscription se situe à 3 % maximum, les frais de fonctionnement et gestion s'élèvent au maximum à 0,80 %, tandis que les commissions de gestion indirectes atteignent au maximum 1,5 %.En épargne salariale, Amundi affichait fin 2009 un encours d’environ 28,7 milliards d’euros, dont 14,5 milliards en produits diversifiés confiés à une équipe de 15 gérants. La maison compte parallèlement renforcer son leadership en actionnariat salarié avec une offre de services intégrée et en développant sa présence en Europe.

La société de gestion Ceres Asset Management a annoncé lundi 7 juin le recrutement de Franck Vivier en tant que directeur général adjoint. L’impétrant sera notamment en charge de Ceres Japon et de Ceres Grande Chine. Franck Vivier a commencé sa carrière chez Indosuez New York avant de devenir directeur général de Daiwa France Gestion. Depuis 1995, il était directeur de la gestion systématique à la Société Générale.

Benjamin Flottes de Pouzols a rejoint UFG-LFP au poste de responsable des relations avec les Conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) pour la région Ouest.

Jean-François Théodore, l’ancien directeur général adjoint de NYSE Euronext, a rejoint le 6 mai le conseil de surveillance de la société de gestion HDF Finance. Outre cette fonction, l’intéressé, qui reste administrateur non exécutif de la Bourse, va «accompagner HDF dans le cadre des évolutions réglementaires», indique un communiqué.Par ailleurs, HDF Finance annonce qu’elle est en train de recruter un collaborateur aux Etats-Unis afin de remplacer Gilles Guérin, qui était basé outre-Atlantique et quittera la société fin juin. La société de gestion a par ailleurs prévu de demander une licence SEC pour sa filiale américaine. Enfin, en Suisse, HDF a recruté Christoph Steiger, un ancien de Credit Suisse et SAM Asset Management, afin de développer la clientèle institutionnelle suisse-allemande. La filiale suisse de la société de gestion a désormais deux bureaux : un à Genève pour la clientèle des banques privées, et un à Zurich. Et certains de ses fonds sont en cours d’agrément dans le pays.

Anne-France Gauthier, qui occupait la fonction de directeur «Retail» France chez Métropole Gestion et dont Newsmanagers avait annoncé le départ (cf article du 28/04/10), rejoint Skandia en tant que directeur commercial pour les partenariats «grands comptes et banques privées». Agée de 42 ans, Anne-France Gauthier, précise un communiqué de Skandia, aura pour responsabilité de définir et mettre en place l’organisation et la stratégie commerciale de Skandia Labels, une offre destinée aux sociétés de gestion, départements de gestion privée et banques privées. Elle aura également en charge l’organisation du développement commercial de Skandia Labels en France, la promotion de l’offre des produits et services en question et le développement des synergies avec les autres directions du groupe : marketing, produits, back-office, Service Partenaires, finance, etc.

Dans un communiqué, Société Générale Securities Services (SGSS) a annoncé lundi 8 juin avoir été mandatée par Grosvenor, spécialiste de l’investissement et du développement d’actifs immobiliers afin de fournir des services titres dans le cadre du lancement en France de son premier organisme de placement collectif immobilier - OPCI1. Ce dernier sera géré par Viveris REIM. L’actif du placement doit s’élever à près de 300 millions d’euros.Dans le détail, le mandat confié à SGSS comprend des services de dépositaire ; de conservation d’actifs financiers ; de tenue de position des actifs immobiliers ; de gestion du passif ; d’administration comptable et de valorisation.A fin 2009, Grosvenor détenait 10,2 milliards de livres sterlings d’actifs sous gestion.

Le gestionnaire britannique F&C a renforcé sa distribution en recrutant Eberhard Glöckner chez Allianz Global Investors (AGI) comme directeur de la clientèle institutionnelle. Il sera subordonné à Claus-Dieter Heidrich, directeur de F&C pour l’Allemagne et responsable de la succursale de Francfort. Eberhard Glöcker a passé quinze ans chez AGI.

Le comité des créanciers de Karstadt a finalement rejeté les offres du capital-investisseur Triton et du consortium Highstreet animé par Goldman Sachs : par neuf voix sur onze, il a choisi le milliardaire Nicolas Berggruen pour reprendre en bloc les 25.000 salariés et les 120 grands magasins de l’enseigne, rapporte le Handelsblatt. L’intéressé, qui s’est associé à l’industriel du textile Max Azria, entend à présent obtenir des concessions des propriétaires des murs (dont Highstreet) mais ne compte pas exiger de sacrifices supplémentaires de la part des salariés. En principe, le contrat d’acquisition doit être signé mercredi.

En 2009, les sociétés de gestion ont vu leurs encours croître de 5.000 milliards de dollars, portant le total à 49.000 milliards (41.000 milliards d’euros), rapporte le Financial Times Fund Management, citant une étude de Cerulli Associates. Les fonds ouverts ont représenté 21.000 milliards de dollars, et ont enregistré une croissance de 16 %. Néanmoins, 240 milliards de dollars seulement sont le fait de souscriptions.

Pour mai, l’indice mondial HFRX des hedge funds établi par Hedge Fund Research est ressorti à 1153,39. Il affiche ainsi une perte de 2,64 %, la plus forte depuis novembre 2008 (peu après la chute de Lehman Brothers), après une performance de 0,80 % en avril. Depuis le début de l’année, il enregistre une perte de 0,26 %.De son côté, l’indice Ucits HFS Index, qui restitue l'évolution des hedge funds coordonnés, marque une perte de 1,08 % pour mai contre un gain de 0,90 % pour avril. Depuis le début de l’année, ces fonds affichent une performance moyenne de 2,16 %. La plus forte perte en mai (5,58 %) a été accusée par les fonds de convertibles, contre une performance de 1,36 % en avril. Cette stratégie est d’ailleurs dans le rouge à - 0,26 % sur les cinq premiers mois de l’année. Pour janvier-mai, les fonds long/short equity perdent 0,40 % et les CTA perdent 2,53 %, précise Structured Solutions. Les gains les plus élevés pour les cinq premiers mois de l’année sont enregistrés par les stratégies global macro (8,55 %) et fixed income (7,63 %).

Selon un avis publié par la SEC, le Stockcar Stocks Index Fund sera liquidé d’ici au 1er août, rapporte The Wall Street Journal. Ce fonds spécialiste des voitures de stock-car et des courses du Nascar affichait un encours de seulement 4 millions de dollars.

En échange d’obligations de Harrah’s Entertainment de presque 1,12 milliard de dollars de valeur faciale, Paulson & Company, TPG Capital et Apollo Management ont pris 15,6 % de la société de casinos, dont 9,9 % pour Paulson et 5,7 % pour les deux autres gestionnaires alternatifs. Harrah’s a vendu à Paulson pour 351 millions de dollars en numéraire des obligations de 532 millions de dollars arrivant à échéance entre 2015 et 2017 ; TPG et Apollo ont acquis pour 200 millions de dollars d’autres obligations Harrah’s d’un volume de 303 millions.

En vendant pour 123 millions d’euros l’immeuble de bureaux Eugene Investment & Securities Building de Séoul au fonds de pension des fonctionnaires sud-coréens Public Officials Benefit Association, l’allemand Deka Immobilien, au travers de son fonds offert au public Deka-ImmobilienGlobal a réalisé une plus-value importante. L’immeuble d’environ 40.000 mètres carrés avait été payé 70 millions d’euros en septembre 2004 et l’estimation des experts en situe la valeur de marché actuelle à 95 millions d’euros.

Ancien analyste actions chez Morningstar aux Etats-Unis, Justin Craib-Cox quitte M&G Investments, où il était co-gérant de fonds, pour devenir gérant de fonds dans l'équipe obligations convertibles d’Aviva Investors. Il assistera les gérants seniors David Clott et Shawn Mato, basés à Boston.