Le stock de bons du Trésor s'accroîtra de 20 milliards d'euros alors que les besoins de financement du pays ne cessent d'augmenter

Elle rachètera par ailleurs 45 milliards de dollars de Treasuries tous les mois, en plus des MBS

Les ministres européens des Finances se sont entendus sur un système dual où une large partie du secteur bancaire restera sous contrôle national.

Elle rachètera par ailleurs 45 milliards de dollars de Treasuries tous les mois, en plus des MBS

L’autorité de régulation monétaire de Hong Kong (HKMA) a envoyé la semaine dernière un questionnaire aux filiales de banques privées des établissements internationaux mais également locaux visant à déterminer le montant de dette d’entreprises «high yield» émise, selon le journal qui cite des sources bancaires locales. Une démarche parallèle à celle déjà menée par la banque centrale.

Le China Securities Journal croit savoir que la Chine s’apprête à relever les quotas autorisés d’investissement de la part des investisseurs institutionnels étrangers qualifiés, dans le cadre du programme QFII. Cela en conformité au souhait de renforcement de la convertibilité du yuan. Le programme QFII représente moins de 1% des placements sur le marché actions chinois.

Le fournisseur de données responsable de l’administration du taux interbancaire londonien envisage de diriger un nouveau système après avoir reçu l’assurance de la part des régulateurs britanniques qu’il ne sera pas poursuivi pour manipulation de ce taux. Thomson Reuters devrait rejoindre son grand rival Bloomberg parmi les prétendants à la gestion du nouveau système en gestation.

L'accord trouvé cette nuit entre ministres européens prévoit que Francfort soit le garant d’une supervision bancaire intégrée à l’échelle du continent

La France et l’Allemagne tentent de parvenir à un accord concernant la présidence de l’Eurogroupe, et un nom pourrait émerger d’ici quelques jours, a annoncé le Premier ministre finlandais, Jyrki Katainen. Pro-européen et ancien ministre des Finances, ce dernier a ajouté qu’il n’avait pas envisagé de prendre la direction de l’Eurogroupe, mais qu’il ne l’excluait pas. La Finlande est l’un des rares pays de la zone euro à avoir conservé son triple A.

Directeur général depuis 2007 de la société de gestion Threadneedle Investments, Crispin Henderson va devenir vice-président de la division mondiale de gestion d’actifs d’Ameriprise Financial, la maison-mère (Columbia Management, RiverSource). A son poste est nommé Campbell Fleming. Responsable de la distribution depuis 2009 et membre du comité exécutif, il est notamment passé par JPMorgan AM au cours de sa carrière.

Afin de stimuler le marché actions local, les autorités taïwanaises ont adopté des mesures encourageant les investissements étrangers et notamment chinois en assouplissant les conditions d’introduction en Bourse d’entreprises étrangère. Les banques chinoises pourraient ainsi être autorisées à investir à la Bourse de Taïwan et le quota d’investissement maximum doublé à un milliard de dollars.

Le Parlement européen a donné son accord à une coopération renforcée entre onze Etats de l’Union européenne pour mettre en place une taxe sur les transactions financières. L’avis du parlement a été adopté par 533 voix contre 91 et 32 abstentions. Cette étape obligée ne préjuge pas de l’issue du processus qui doit encore obtenir une majorité qualifiée au sein du Conseil. Il faut neuf pays pour lancer une coopération renforcée.

Faute d’avoir réussi lors de sa dernière opération de rachat obligataire à atteindre les objectifs fixés avec le FMI en matière de réduction de dette, la Grèce pourrait racheter les obligations des créanciers qui avaient refusé de participer à la restructuration de la dette grecque au mois de mars dernier (PSI).

Sofinnova Partners a annoncé le 11 décembre la clôture de son fonds de capital-risque Sofinnova Capital VII à 240 millions d’euros. Sofinnova Capital VII a été souscrit par des investisseurs institutionnels de premier plan, principalement des fonds de pension, des fonds de fonds et des sociétés d’assurances. Parmi les investisseurs figurent notamment le Fonds Européen d’Investissement, Skandia Life Insurance Company, CNP Assurances et CDC Entreprises (FSI France Investissement).Exclusivement dédié aux sciences de la vie, Sofinnova Capital VII est l’un des plus importants fonds de capital-risque en Europe Sofinnova Capital VII va poursuivre ses investissements d’amorçage dans la biopharmacie et l’instrumentation médicale. En outre, dans le secteur émergent des biotechnologies industrielles, Sofinnova Partners a lancé Sofinnova Green Seed Fund, dont le premier closing atteint 22,5 millions d’euros et réunit des investisseurs industriels - Solvay, Siclaé, Sofiprotéol et Unigrains - ainsi que CDC Entreprises.

ING IM a annoncé le 11 décembre le recrutement de Philippe Fidaire en qualité de directeur de clientèle institutionnelle. Spécialiste des solutions d’investissement à destination des investisseurs institutionnels, Philippe Fidaire, qui a passé l’ensemble de sa carrière chez Allianz Global Investors, a pris ses fonctions le 3 décembre 2012. L’expérience de Philippe Fidaire en matière de Solutions d’Investissement devrait permettre à ING IM de développer cette expertise sur le marché français. ING IM dispose en effet d’un savoir- faire «historique» en tant que gérant d’actifs du pôle assurantiel du groupe ING, savoir-faire qui s’appuie sur des stratégies phares, comme les stratégies de dette des marchés émergents, corporate ou souveraine, en devises fortes ou en devises locales. Le pôle Solutions d’Investissement d’ING IM compte aujourd’hui 116 collaborateurs.

Les frais de gestion annuels prélevés sur le fonds Carmignac Court Terme, qui sont actuellement de 0,25 % de l’actif net, seront abaissés à 0,10% annuels de l’actif net à compter du 1er janvier 2013.

Pour l’exercice au 30 septembre, Hennessy Advisors, Inc affiche un bénéfice net de 0,97 million de dollars contre 1,21 million pour l’année précédente.L’encours des mutual funds à fin septembre est ressorti à 919,26 millions de dollars contre 749,31 millions douze mois plus tôt ; la hausse est surtout attribuable à un effet de marché positif. Cependant, l’encours moyen durant l’exercice a baissé à 823 millions de dollars contre 883 millions.Cela posé, au 26 octobre 2012, Hennessy Advisors a acquis la gamme de FBR Funds, ce qui a porté les actifs gérés à 3,1 milliards de dollars.

CDC Entreprises, en charge de la gestion du Fonds National d’Amorçage (FNA), associée à France Angels, la fédération des réseaux de business angels, a annoncé mardi 11 décembre la création du fonds commun de placement à risques (FCPR), Angel Source. Géré par iSource, une société de gestion de fonds de capital-risque spécialisée dans les secteurs technologiques, le FCPR constitue le premier fonds national de co-investissement avec des réseaux de business angels. Il est dédié au financement de jeunes sociétés innovantes et sera doté à terme de 30 millions d’euros."Angel Source investira ainsi en priorité dans des sociétés en phase d’amorçage agissant dans les domaines des technologies de l’information et de l’économie numérique (télécommunications, logiciels, microélectronique, Internet,…) ainsi que leurs applications dans les cleantechs et la santé. Il a pour objectif de réaliser entre 15 à 20 participations d’ici 2016", précise un communiqué.Le fonds interviendra aux côtés de business angels affiliés aux réseaux de France Angels. Les co-investisseurs interviendront à parité et aux mêmes conditions qu’Angel Source. Angel Source doublera ainsi les montants disponibles pour financer les jeunes sociétés technologiques les plus prometteuses avec l’intervention des réseaux de business angels. Il interviendra conjointement avec les business angels dès le premier tour de table, pour des montants de 0,5 à 1,5 million d’euros.Angel Source, doté de 20 millions d’euros dès son premier closing, a été lancé avec le soutien du Fonds National d’Amorçage (FNA), géré par CDC Entreprises, pour le compte de l’Etat, dans le cadre du Programme d’Investissements d’Avenir. La période de souscription d’Angel Source est ouverte jusqu’à l’été 2013, avec l’objectif de porter la taille définitive du fonds à 30 millions d’euros par l’arrivée de nouveaux souscripteurs personnes physiques et institutionnels.

BNP Paribas Real Estate a annoncé le 11 décembre une série de nominations dont celle de Henri Faure, directeur général délégué et membre du directoire, chargé de la supervision de l’activité d’Investment Management, placée sous la responsabilité de David Aubin. Il remplacera à compter du 1er juillet 2013 François Benfeghoul, directeur général délégué et membre du directoire, en charge de l’ensemble des Fonctions Centrales, qui a décidé de faire valoir ses droits à la retraite.Par ailleurs, Philippe Zivkovic, président du directoire de BNP Paribas Real Estate, en accord avec le conseil de surveillance, nomme Barbara Koréniouguine et Thierry Laroue-Pont, actuellement membres du directoire de BNP Paribas Real Estate, directeurs généraux délégués, et ce à partir du 1er janvier 2013. Barbara Koréniouguine continuera de diriger l’ensemble des activités de Promotion en Immobilier d’Entreprise et en Résidentiel.Thierry Laroue-Pont prendra la responsabilité des activités de Transaction, Expertise et Conseil (Advisory) tous pays confondus. Il conservera la direction opérationnelle des équipes Advisory France.A noter enfin que la ligne métier Property Management, sous la responsabilité de Lauric Leclerc, sera directement rattachée à Philippe Zivkovic

Le groupe Tikehau a annoncé l’arrivée de trois nouveaux collaborateurs au sein de l’entreprise. Au sein de Tikehau Investment Management (TIM), Etienne Gorgeon, auparavant CIO Fixed Income chez Edmond de Rothschild Asset Management est nommé directeur des investissements fonds ouverts et mandats. Frédéric Sallerin a été recruté au poste de commercial clientèle institutionnelle. Il était dernièrement en charge du développement de la distribution auprès des investisseurs institutionnels chez Sparinvest à Paris. Chez Tikehau capital Advisors (TCA), Vincent Favier devient directeur de participations. Il était depuis 2006 directeur général, responsable du bureau français de la société Amber Capital.

Edith Rigler, responsable de la stratégie chez Treasury Strategies, a été recrutée par BNY Mellon comme business strategy & market solutions market manager pour son activité de services de trésorerie pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMOA). Elle sera subordonnée à Peter Hazou, head of market management pour les «treasury services» sur la zone EMOA.

Depuis un mois, le particulier qui exécute ses ordres via Boursorama a la garantie de le faire au meilleur prix possible. Techniquement, Boursorama utilise un «internalisateur systématique» (SI) développé par SG CIB, plate-forme dont le statut prévu par la directive Marchés d’instruments financiers (MIF) devrait être pérennisé par les réformes en cours. Si l’ordre envoyé par le client ne trouve pas la quantité totale demandée via cette plate-forme, il est instantanément redirigé vers le marché réglementé, sans risque technique puisque Nyse Euronext est également l’opérateur du système.

La société de capital risque et capital investissement Idinvest Partners fête son quinzième anniversaire. Ancienne filiale d’Allianz devenue indépendante en 2010, elle est spécialisée sur le financement des petites et moyennes entreprises travers des opérations de capital croissance à destination d’entreprises européennes jeunes et innovantes, une gamme de fonds de fonds (1,5 milliard d’euros d’encours), des transactions secondaires, la dette d’acquisition ou encore l’activité de conseil en private equity. Idinvest Partners, qui a repris en début d’année l’équipe de capital investissement d’Oddo &Cie, gère actuellement 3,3 milliards d’euros. Ces encours sont appelés à fortement évoluer au cours des prochaines années, la sociétés se fixant des objectifs importants. «Nous avons de fortes ambitions, notamment une croissance essentiellement organique avec pour objectif de doubler nos encours sous gestion en cinq ans», annonce Christophe Bavière, son président. Ce développement des actifs se fera notamment par un «renforcement de nos partenariats avec des grands acteurs institutionnels et industriels et de l’accroissement de notre positionnement à l’international», ajoute t-il. A titre d’exemple, la société a récemment créé le fonds Electranova Capital en partenariat avec EDF et Allianz. Il est dédié au secteur des technologies environnementales. Un autre fonds devrait être lancé en partenariat notamment avec TF1, Lagardère et Vivendi.Sur 15 ans, les fonds levés par Idinvest Partners proviennent à 75% de grands investisseurs institutionnels et à 25 % d’investisseurs privés. La clientèle est actuellement composée à 40 % d’investisseurs français et 60 % d’acteurs européens.

Sous réserve des autorisations réglementaires, l’ancien patron de la gestion d’actifs de J.P. Morgan pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, James (Jamie) B. Broderick, prendra le 7 janvier 2013 les fonctions de CEO Wealth Management pour le Royaume-Uni et Jersey chez UBS, annonce le groupe helvétique le 11 décembre. L’impétrant sera basé à Londres et subordonné à Jakob Stott, CEO Wealth Management Europe. Son départ de JPMAM avait été annoncé il y a neuf mois (lire Newsmanagers du 14 mars).Jamie Broderick remplace Andre Cronje, «qui a décidé de relever un nouveau défi au sein d’UBS» et qui avait exercé cette fonction pendant quatre ans.

Royal London Asset Management (RLAM) a annoncé le 11 décembre la nomination de Rob Williams en qualité de responsable de la distribution.Rob Williams, qui devrait prendre ses fonctions le 7 janvier 2013, sera rattaché à Andy Carter, CEO de RLAM. Il aura pour mission de piloter la stratégie de distribution et de promotion de l’offre de Royal London auprès de la clientèle wholesale et institutionnelle. Rob Williams travaillait précédemment chez Skandia Investment Group où il était responsable des activités de distribution et de marketing au niveau mondial.

La société de gestion britannique Newton Investment Management (49 milliards de livres d’encours) a annoncé plusieurs changements pour sa gamme de fonds d’actions britanniques. Ainsi, Richard Wilmot, investment leader pour les actions britanniques et gérant du Newton UK Equity Fund, a été nommé gérant principal du Newton Higher Income Fund. Il remplace Tineke Frikkee, qui négocie actuellement avec la société filiale de BNY Mellon au sujet de son avenir. Le mode de gestion du fonds sera aussi modifié. Par ailleurs, le Newton Cautious Managed Fund sera fusionné dans le Newton Managed Income Fund. De même, plusieurs petits fonds seront fermés : Newton Discovery Fund, Newton Pan-European Fund, BNY Mellon UK Equity, BNY Mellon Sterling Bond et BNY Mellon Continental European Funds.

Karina Litvack, qui quitte son poste en tant que responsable de la gouvernance et de l’investissement durable chez F&C Asset Management à la fin du mois, ne sera pas remplacée, rapporte le Financial Times. «Mon poste n’existe plus», a-t-elle écrit dans une note d’adieux, attribuant le changement aux restructurations conduites par Edward Bramson, l’actionnaire activiste américain devenu président exécutif en octobre dernier.Ses fonctions seront réparties entre plusieurs personnes.

Skandia a ajouté Invesco Perpetual et Artemis à la liste des sociétés de gestion disponibles dans sa gamme de fonds Select qui doit être lancée l’année prochaine, rapporte Fundweb. Les autres sociétés sont : Aberdeen, BlackRock, BNY Mellon, Fidelity, Henderson, JP Morgan, Schroders et Threadneedle. La nouvelle gamme comprendra 50 fonds qui couvriront toutes les grandes classes d’actifs.

Craig Newman, le directeur commercial d’Invesco Perpetual pour le Nord de l’Angleterre, et Simon Dale, sales manager, ont tous les deux quitté la société, rapporte Fundweb.

Newton Investment Management, qui gère 49 milliards de livres à Londres, a remanié sa gamme de fonds actions britanniques, rapporte Financial News. Six petits fonds seront fermés et fusionnés. Dans ce cadre, la gérante Tineke Frikkee est en négociations avec la société au sujet de son avenir.