La société de conseil en investissement Towers Watson a annoncé, le 8 septembre, la nomination avec effet immédiat de Luba Nikulina en tant que responsable mondiale de la recherche de gérants («global head of manager research»). Cette annonce intervient après la récente nomination de Craig Baker au poste de directeur des investissements à l’échelle mondiale, précise la société dans un communiqué. Luba Nikulina travaille chez Towers Watson depuis neuf ans, ayant occupé plusieurs postes dédiés à la recherche au Royaume-Uni et aux Etats-Unis. Plus récemment, elle était «head of private markets research» à l’échelle mondiale, basée à Londres. La promotion de Luba Nikulina coïncide avec le développement, au sein de Towers Watson, d’une nouvelle structure entièrement dédiée à la recherche de gérants, dont elle assurera la direction. Cette nouvelle entité est organisée autour de trois grandes activités. Ainsi, Jim MacLachlan continuera de diriger l’équipe de recherche actions tandis que Chris Redmond continue de diriger l’équipe de recherche crédit. Enfin, Damien Loveday, précédemment responsable des hedge funds, prendra la responsabilité de l’équipe nouvellement créée dédiée aux stratégies diversifiées («Diversifying Strategies») qui inclut, entre autres, la réassurance, les hedge funds «macro», les fonds multi classes d’actifs, l’immobilier ou encore les infrastructures.
L’association Swissrespect s’attend à ce que les restructurations et les fusions soient «inévitables» à moyen terme dans le secteur des gérants indépendants en raison de la pression sur le secret bancaire."Des restructurations et des fusions seront inévitables dans un horizon de trois à cinq ans, dix ans pour certains, à moins que la loi sur les services financiers n’exempte les petits gérants de certaines obligations», a indiqué Jean-Paul Tissières, l’un des fondateurs de l’association de banquiers, dans un entretien au supplément «Indices» de L’Agefi suisse.
Le gestionnaire de fortune Partners Group reprend pour 300 millions d’euros un portefeuille de surfaces commerciales et de bureau en Finlande et en Suède, par le biais d’une transaction secondaire. Les locaux représentent environ 380.000 m² et ont fait l’objet d’un rabais, précise la société suisse dans un communiqué. L’opération a été réalisée pour le compte de clients.La parc immobilier a été développé entre 2006 et 2007 puis exploitées par le fonds d’investissement immobilier Niam AB, concentré sur l’Europe septentrionale.
La Banque Postale renforce son offre de produits éthiques et commercialise jusqu’au 18 octobre 2014 deux fonds à formule indexés sur l’indice boursier éthique « Ethical Europe Equity ». L’indice est composé d’actions d’entreprises européennes ayant des pratiques en termes de responsabilité sociale parmi les meilleures de leur secteur d’activité. D’une durée de 8 ans, l’offre est déclinée en fonds à capital net investi garanti à 100 % à l’échéance, LBP EthicEuro 100, et en fonds à capital net investi protégé à 90 % à l’échéance, LBP EthicEuro 90. Ces deux FCP sont éligibles à l’assurance vie et au plan d’épargne en actions. A noter qu’outre ces deux OPCVM, La Banque Postale propose un « Service Intérêts Solidaires ». Ce service permet de reverser, chaque année, tout ou partie des intérêts acquis sur un livret défiscalisé - Livret A, Livret de Développement Durable ou Livret d’Epargne Populaire - à une association partenaire. Les intérêts reversés peuvent permettre aux clients de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu au titre du don.Caractéristiques : Codes ISIN : - LBP EthicEuro 100 : FR0012021558 - LBP EthicEuro 90 : FR0012021574
Le régulateur financier américain, la Securities and Exchange Commission (SEC), a publié un document provisoire portant sur le projet d’introduction en Bourse (IPO) de la société de gestion alternative basée à Greenwich, Fifth Street Asset Management. Selon ce document provisoire, les principaux souscripteurs de l’introduction en Bourse sont Morgan Stanley, JP Morgan et Goldman Sachs. Fifth Street Asset Management, qui gère plus de 5 milliards de dollars d’actifs, a l’intention de coter sur le Nasdaq sous le symbole « FSAM ». Le document ne stipule pas combien d’actions vont être émises ni quel cours d’introduction vise le groupe. En revanche il indique que la société de gestion se donne pour objectif de lever environ 200 millions de dollars.
L’établissement bancaire Bonhôte a annoncé le 8 septembre l’engagement de Franz C. Brunner en qualité de nouveau directeur et gestionnaire de fortune de la succursale à Berne dès le 1er décembre 2014, rapporte L’Agefi suisse. Franz Brunner a 25 ans d’expérience dans le milieu du Private banking auprès de divers établissements bancaires et récemment à la succursale bernoise de la Banque cantonale de Bâle. Le directeur sortant, Jürg Legler a souhaité réorienter sa carrière professionnelle de manière à s’occuper de ses clients en œuvrant en parallèle comme directeur-adjoint.
Le suisse Partners Group a enregistré au premier semestre 2014 un bénéfice net ajusté en hausse de 27% à 169 millions de francs suisses, selon un communiqué publié le 9 septembre. Les commissions de gestion ont fait un bond de 31,1% à 178 millions de francs suisses. Les actifs sous gestion ont enregistré une hausse de 7% à 33,8 milliards de francs suisses.
iShares, la filiale de BlackRock dédiée aux ETF, a lancé, le 5 septembre, un nouveau fonds indiciel coté, baptisé le iShares MSCI France UCITS ETF (ticker: ISFR), qui vise à répliquer le plus fidèlement possible les performances de l’indice MSCI France, peut-on lire sur le site iShares.fr. D’après le document d’information, ce véhicule investit dans des titres physiques de l’indice MSCI France, soit 73 valeurs au total. Cet indice mesure principalement la performance des entreprises de moyenne et grande capitalisation du marché boursier français et permet aux investisseurs d'être exposés à près de 85% à l’ensemble du marché actions en France. Ce nouvel ETF, domicilié en Irlande, est coté au London Stock Exchange.Avec ce lancement, iShares offre désormais huit produits avec une exposition à un seul pays européen, incluant des fonds qui suivent les quatre plus grandes pondérations de l’indice MSCI Europe, à savoir le Royaume-Uni, la France, l’Allemagne et la Suisse.
L'épargne salariale (intéressement et participation) diminue fortement par rapport à 2013, entre 5 et 10%, selon la troisième édition de l'étude sur les rémunérations individuelles du cabinet Deloitte.Cette diminution s’explique en partie par le contexte économique et les résultats financiers des entreprises ne permettant pas de verser des niveaux habituels. La forte hausse du forfait social sur les cinq dernières années (2% en 2009, 20% en 2013) peut également expliquer cette baisse, selon l'étude.Les montants de part variable individuelle sont en légère progression, de 2% par rapport à 2013. Selon les niveaux de responsabilités, le bonus représente de 6 à 20 % du package de rémunération. Comme en 2013, 85 % des entreprises ont versé des bonus cette année, et près de six cadres sur dix en ont bénéficié. Le pay-out, c’est-à-dire le rapport entre le bonus versé et le bonus cible, est cette année de 87%, en augmentation par rapport à 2013 (81%).
La société de gestion Viveris Management renforce son organisation en confiant la direction commerciale du pôle Grand Public à Jérôme Le Grand. Avec cette nouvelle nomination, ACG Group réaffirme sa volonté de poursuivre le développement des levées de fonds auprès des investisseurs particuliers, souligne la société dans un communiqué. A la suite d’une expérience de près de 15 ans chez Reuters où il a été notamment directeur commercial France de 2005 à 2007, il a occupé de 2007 à 2010 la fonction de directeur commercial au sein d’un gestionnaire d’actifs autrichien, Superfund GmbH, et de 2011 à 2013 celle de directeur adjoint du réseau salarié dans le groupe Primonial qui compte près de 8 miliards d’euros d’encours et 450 salariés.
La société de gestion française Lyxor Asset Management, filiale du groupe Société Générale, vient de recruter Kunjal Shah en qualité de «senior investment professional» au sein de son bureau à New York. L’intéressé, qui compte 14 ans d’expérience dans la sélection de gérants de hedge funds et les «due diligence», sera responsable au niveau local de superviser la gestion de portefeuilles et les équipes de recherche dédiées aux hedge funds.Kunjal Shah arrive en provenance d’Arden Asset Management où il était «partner» et «managing director», responsable de la sélection des gérants, des «due diligence» et du développement de pocessus d’investissements personnalisés pour l’activité crédit et les comptes gérés («managed accounts») multi stratégies d’Arden. Auparavant, il a été directeur et co-responsable de la gestion des risques crédit des hedge funds pour les Amériques chez Deutsche Bank, également basé à New York. Avant cela, il a officié au sein de l’équipe crédit hedge fund de Goldman Sachs à New York où il pilotait la «due diligence» et le contrôle des hedge funds.
Après le succès de l’opération de gestion de transition pour le GIE Agirc-Arrco fin 2013, la société de gestion Russell Investments France a annoncé la finalisation d’une opération de gestion de transition de plus de 900 millions d’euros pour le groupe de protection sociale Réunica, dans le cadre de la révision d’une partie de son allocation d’actifs.Cette opération d’envergure a consisté à transiter 900 millions d’euros logés au sein de deux FCP diversifiés zone euro vers trois nouveaux fonds : un fonds diversifié zone euro, un fonds indiciel actions zone euro et, enfin, un fonds indiciel obligataire zone euro, précise un communiqué. L’opération a également intégré une phase de gestion intérimaire de portefeuille au cours de laquelle Russell a assuré la gestion passive des actifs, en ligne avec l’allocation stratégique globale du groupe. « Notre ingénierie a permis d’atteindre instantanément l’allocation cible dès la reprise des portefeuilles sortants, de réduire les coûts de transactions et le niveau de tracking error compte tenu des différences de profil des portefeuilles », explique Patrick Lajoinie, directeur général délégué de Russell Investments France. « Ces trois dernières années nous avons connu une croissance constante de la demande pour nos services de gestion de transition, précise Dominique Dorlipo, président de Russell Investments France. Nous continuons à renforcer nos équipes européennes en conséquence afin de soutenir notre croissance et répondre à la complexité grandissante des mandats qui nous sont confiés. A ce titre, deux nouveaux gérants de transition ont rejoint nos équipes à Londres début septembre. »
Le gestionnaire britannique Schroders a annoncé, ce 8 septembre, le départ de Julie Dean, gérante de fonds actions britanniques et responsable notamment de la gamme Schroder UK Growth, un peu plus d’un an seulement après avoir rejoint la société dans le cadre de l’acquisition de Cazenove Capital. Afin de pallier son départ, Schroders a annoncé que Matt Hudson allait prendre avec effet immédiat l’entière responsabilité de la gestion des gammes Schroder UK Oppportunities Fund et Schroder ISF UK Opportunities, cette dernière étant domiciliée au Luxembourg.Dans un communiqué, la société indique que le conseil d’administration du Schroder UK Growth Fund a décidé que l'équipe «Business Cycle Investment» continuera de gérer le portefeuille de la compagnie conformément à sa politique d’investissement actuelle et son objectif.
Fidelity a renforcé son équipe commerciale au Royaume-Uni avec trois nouvelles recrues dont l’ancien directeur d’investissement régional de Scottish Widows Investment Partnership (SWIP), David Ross, selon Fundweb. Dans ses nouvelles fonctions, David Ross qui a travaillé pendant 14 ans chez SWIP, sera en charge de la relation des conseillers dans le nord de l’Angleterre et en Ecosse. Les deux autres recrues sont Nick Dougal, qui était jusqu’alors « account manager » chez Just Retirement, et Zahid Ali, nommé en interne.
Moins de cinq mois après un premier avertissement sur résultats (voir NewsManagers du 17 avril), le gérant d’actifs britannique Charles Stanley récidive en avertissant de nouveau sur ses prochains résultats. En avril, Charles Stanley avait prévenu que ses bénéfices annuels pour son exercice fiscal clos au 31 mars 2014 « seraient probablement inférieurs de plus de 10% aux attentes du marché » en raison de coûts exceptionnels liés, en partie, aux évolutions réglementaires au Royaume-Uni suite à l’entrée en vigueur du RDR (Retail Distribution Review) et à la baise des revenus de commissions. A l’issue de son exercice fiscal 2013-2014, clos au 31 mars 2014, la société de gestion britannique avait finalement vu son bénéfice avant impôts chuter de 33%. Charles Stanley a annoncé que le même modèle commercial a persisté au cours des mois de juillet et août, à savoir des revenus de commissions déprimés en raison d’un faible volume de transaction. En conséquence la société estime que ses prochains chiffres seront de nouveau « sensiblement en deçà des attentes ».
La division Private Banking de Credit Suisse (CS) enregistre un nouveau départ. Après Alois Bättig, responsable de l’Europe orientale, Erich Pfister, président de Credit Suisse Grande-Bretagne et directeur UK/International, quitte la société, selon une information du portail finews confirmée par la banque dans la journée de lundi.Le départ d’Erich Pfister, qui travaillait pour le groupe suisse depuis 1990, est dû au projet de réorganisation interne de la gestion de fortune dans l’ensemble du groupe. Credit Suisse a ainsi annoncé la semaine dernière le regroupement sous une direction unique de deux unités actives dans la gestion de fortune. Séparées il y a trois ans, les unités Europe de l’Ouest/Europe de l’Est/Moyen-Orient/Afrique seront à nouveau réunies.
Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors renforce son équipe multi classes d’actifs dans la foulée du lancement, en juin dernier, du premier fonds de cette nouvelle gamme, baptisé Multi Strategy Target Return et géré par Peter Fitzgerald et Dan James. Ainsi, Trevor Leydon vient d’être nommé responsable de l’équipe dédiée au risque d’investissement et à la construction de portefeuille, rapporte FT Adviser. Il occupait précédemment le poste de responsable des risques d’investissement («investment risk») pour l’activité obligataire d’Aviva Investors. Selon son profil LinkedIn, l’intéressé a pris ses nouvelles fonctions en juillet. Afin de le seconder, le gestionnaire d’actifs a recruté Wei-Jin Tan en provenance de State Street Global Advisors, précise le site d’information britannique.Dans le cadre de sa stratégie de développement sur le terrain de la gestion multi classes d’actifs, fortement impulsée par son directeur général Euan Munro, Aviva Investors souhaite lancer deux nouveaux produits dans les prochains mois, un fonds «Target Income» et un fonds «Target Inflation» (lire NewsManagers du 2 juillet 2014).
Le gestionnaire alternatif britannique Man Group a annoncé avoir finalisé l’acquisition de la société américaine Numeric Holdings, spécialisée dans la gestion quantitative actions qui gère 14,7 milliards de dollars d’actifs au 30 juin 2014. Annoncée en juin dernier (lire NewsManagers du 20 juin 2014), l’opération donne naissance à une plateforme d’investissement quantitative et diversifiée d’envergure internationale avec plus de 26 milliards de dollars de fonds sous gestion en date du 30 juin 2014. Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé.
Source part à l’assaut du marché italien en lançant 26 nouveaux ETF sur Borsa Italiana, la Bourse de Milan. Il s’agit du plus gros lancement groupé de nouveaux produits jamais mis en place par le fournisseur d’ETF. Ce dernier compte profiter du fort intérêt des investisseurs italiens pour ce type de fonds. « L’an dernier, les ETF ont attiré 5,66 milliards d’euros, soit plus de 31 % des souscriptions européennes”, souligne Pietro Poletto, responsable ETF et fixed income au London Stock Exchange Group, groupe propriétaire de la Bourse de Milan. Les noms des nouveaux ETF lancés sur la Bourse de Milan sont : PIMCO Source Euro Short Maturity Source ETF PIMCO Source Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source ETF EUR Hedged Source S&P 500 UCITS ETF Source STOXX Europe 600 Optimised Banks UCITS ETF Source STOXX® Europe 600 UCITS ETF Source EURO STOXX 50® UCITS ETF CSOP Source FTSE China A50 UCITS ETF Source Morningstar US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF B Source Morningstar US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF A Source Consumer Discretionary S&P US Select Sector UCITS ETF Source Consumer Staples S&P US Select Sector UCITS ETF Source Energy S&P US Select Sector UCITS ETF Source Financials S&P US Select Sector UCITS ETF Source Health Care S&P US Select Sector UCITS ETF Source Industrials S&P US Select Sector UCITS ETF Source Materials S&P US Select Sector UCITS ETF Source Technology S&P US Select Sector UCITS ETF Source Utilities S&P US Select Sector UCITS ETF Source Goldman Sachs Equity Factor Index World UCITS ETF Source RDX UCITS ETF Source Russell 2000® UCITS ETF Source Russell Europe SMID 300 UCITS ETF Source MSCI Europe UCITS ETF Source MSCI Japan UCITS ETF Source MSCI World UCITS ETF Source MSCI Emerging Markets UCITS ETF
Dans le cadre du renforcement de ses équipes commerciales en Espagne, le gestionnaire d’actifs britannique Threadneedle Investments vient de recruter Carlos Moreno au poste de responsable des ventes pour le marché ibérique, rapporte Funds People. L’intéressé sera rattaché à Ruben Garcia Paez, directeur de Threadneedle pour l’Espagne et l’Amérique Latine.Carlos Moreno compte plus de dix ans d’expérience dans les marchés financiers, ayant travaillé pour Allianz Popular et Inversis Banco où il a occupé des fonctions d’analyste et de gérant de fonds.
Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney, a évoqué mardi matin une hausse des taux d’intérêts «à partir du printemps prochain, avec une hausse très graduelle ensuite», telle que l’anticipent les marchés. La BoE aurait alors rempli son mandat, avec une inflation stabilisée à 2% et 1,2 million de créations d’emploi, a estimé le banquier central.
La Caisse Française de Financement Local (Caffil) a lancé hier une nouvelle émission publique d’obligations foncières (covered bonds). Cette émission de 1,25 milliard d’euros et d’une maturité de 5 ans a atteint un taux de souscription 4 fois supérieur au montant souhaité, avec un peu plus de 130 ordres d’investisseurs finaux.
L’Union européenne a officiellement adopté hier un nouveau train de sanctions contre la Russie, mais leur entrée en vigueur est reportée pour donner une chance au cessez-le-feu conclu entre les autorités ukrainiennes et les séparatistes. L’Union «se tient prête à revoir en totalité ou en partie les sanctions qui ont été convenues en fonction de la situation sur le terrain», a précisé le président du Conseil européen, Herman Van Rompuy.
L’Union européenne devrait assouplir ses exigences en matière de réduction de la dette publique et de déficit budgétaire pour l’ensemble des membres de la zone euro compte tenu de la croissance économique plus faible que prévu, a déclaré hier le secrétaire d’Etat italien chargé des Affaires européennes Sandro Gozi.
Les prix de l’immobilier ont augmenté en Espagne de 0,8% sur un an au deuxième trimestre 2014, pour la première fois depuis six ans. Leur dernière hausse en rythme annuel remontait au premier trimestre 2008, selon l’Institut national de la statistique (Ine). Les prix des logements neufs sont ceux qui ont le plus augmenté, avec une progression de 1,9%, contre 0,2% pour les logements anciens, la plus forte hausse depuis le quatrième trimestre 2007. Au premier trimestre 2014, les prix avaient reculé de 1,6%.
Le fournisseur de produits indiciels cotés Source a annoncé la cotation de 26 de ses ETF sur Borsa Italiana, la Bourse italienne. Les transactions ont débuté le 5 septembre. L’an dernier, la collecte sur les ETF en Italie a atteint l'équivalent de 5,7 milliards de dollars, soit 31% de la collecte totale en Europe.
En attendant les prévisions du budget 2015, la charge de la dette en 2014 a déjà été revue de 1,8 milliard à la baisse en juillet, dont un milliard sur les indexées