L’industrie financière travaille à de nouveaux instruments de financement pour les PME
L’ECBC promeut le développement d’outils entre obligations sécurisées et titrisations.
Allianz et Hammerson deviennent le premier bailleur commercial d’Irlande
En plein rebond de la consommation locale, la bad bank irlandaise signe sa plus grande cession unitaire pour 1,9 milliard d’euros.
La reprise des Mistral russes a un coût pour l’Etat
Selon un rapport de la commission des finances du Sénat, la reprise des deux porte-hélicoptères Mistral non livrés à la Russie et cédés à l’Egypte a un coût, contrairement à ce qu’a déclaré l’exécutif français. Ce rapport, rédigé par le sénateur du parti Les Républicains Dominique de Legge, estime que la perte pour l’Etat pourrait être comprise entre 200 et 250 millions d’euros. «Si l’accord avec l’Egypte se concrétise, l’Etat récupérera via Coface une fraction du produit de la vente, dont on peut provisoirement estimer qu’elle se situera entre 850 millions et 900 millions d’euros», indique le rapport, alors que l’annulation du contrat russe représente une perte de 1,1 milliard d’euros. Les industriels subiront pour leur part une perte de 150 millions, estime le rapport.
Le pétrole termine en hausse à New York
Les cours du pétrole ont terminé hier en hausse sur le Nymex, en raison d’une anticipation de baisse hebdomadaire des stocks de brut aux Etats-Unis. Les chiffres sont publiés aujourd’hui par l’agence fédérale d’information sur l’énergie. Les cours ont également profité d’un léger rebond de Wall Street, porté par un indice de confiance du consommateur meilleur que prévu en septembre. Le contrat novembre sur le brut léger américain (WTI) a gagné 1,8%, à 45,23 dollars le baril.
L’indice émergent de JPMorgan va exclure la totalité des obligations du Nigeria
La moitié des obligations émises par le Nigeria sera retirée aujourd’hui du GBI-EM, l’indice obligataire souverain des marchés émergents créé par JPMorgan, tandis que le reste sera retiré le mois prochain, a déclaré la banque hier, conformément à sa décision du 8 septembre. Celle-ci est motivée par la politique restrictive de change mise en place par la Banque centrale du Nigeria.
Les investisseurs non-résidents s’allègent dans le CAC 40
Leur part dans la capitalisation boursière de l’indice phare a reculé de 2,3 points en 2014, à 45,3%.
La RBI indienne augmente le rythme de son assouplissement monétaire
La baisse de l’inflation lui a permis de baisser ses taux de 50 pb, avec une hausse du quota d’investissements étrangers de 110% d’ici à mars 2018.
ABC Arbitrage renonce une nouvelle fois à son objectif de résultat
La société cotée de gestion alternative compte rebondir grâce au remodelage de son principal fonds.
Dette émergente et liquidité des marchés préoccupent le FMI
Le Fonds monétaire international pointe à nouveau du doigt la hausse du levier dans les entreprises des pays émergents.
Semaine de l’ISR : Michel Sapin lance le label ISR public français
« L’ISR nous permettra d’affirmer que la finance est notre outil pour construire une société plus dynamique, plus juste et plus écologique, a déclaré d’emblée Claude Bartolone, président de l’Assemblée Nationale, lors du lancement de la semaine de l’ISR qui s’est déroulé au siège d’AG2R La Mondiale, lundi soir.
Myria AM recrute un nouveau gérant
Myria AM, société de gestion filaile de l’ l’Union Financière de France (UFF), est en train de recruter un 4ème gérant, avec un profil spécialisé dans les fonds de performance absolue.
Disparition d'Alice Nguyen-Desideri, FundQuest Advisor
Les obsèques d'Alice Nguyen-Desideri ont eu lieu le 18 septembre dernier à Paris. C'est une triste nouvelle pour tous ceux qui ont eu la chance de travailler avec elle. Alice laissera pour beaucoup d'entre nous l'image d'une femme joyeuse et d'une professionnelle attentive de l'analyse de fonds.
Humanis investit dans les obligations vertes
Après Mirova ou encore SEB, le jeune groupe des fonds investis en green bonds va bientôt compter un nouveau membre : Humanis Gestion d’actifs, la société de gestion du groupe de protection sociale Humanis, a annoncé le lancement de son premier fonds obligations vertes doté de 30 millions d’euros. Ce qui relativement important par rapport à la concurrence, le plus gros fonds français étant doté de 60 millions d’euros. Selon Gregory Schneider-Maunoury, responsable de l’analyse ISR chez Humanis : «En termes d’allocation, la barre des 10 % nous paraît irréaliste à l’heure actuelle mais envisageable d’ici 5 ans, que ce soit à travers des investissements directs ou indirects.»
Les inquiétudes du rapport sur la complémentaire santé obligatoire
Comment va se dérouler la mise en place de la complémentaire santé obligatoire en entreprise à partir du 1er janvier prochain ? C'était entre autres choses l’objectif du rapport sur la solidarité et la protection sociale complémentaire collective, remis le 23 septembre par Dominique Libault, l’ancien directeur de la sécurité sociale et directeur général de l’Ecole nationale supérieure de la sécurité sociale (EN3S), à Marisol Touraine, la ministre de la Santé.
François Villeroy de Galhau soutient la politique monétaire de la BCE
La politique monétaire active menée par la Banque centrale européenne est la bonne, a déclaré mardi François Villeroy de Galhau, proposé par le président François Hollande au poste de gouverneur de la Banque de France. «Je crois que la politique monétaire active aujourd’hui menée avec Mario Draghi est la bonne pour tendre vers une inflation proche de 2%», a dit l’ancien dirigeant de BNP Paribas lors de son audition devant la commission des Finances de l’Assemblée nationale, qui doit se prononcer sur sa nomination en même temps que celle du Sénat. «Cette politique monétaire est nécessaire aussi pour soutenir la croissance même si elle ne peut y suffire. Il faut des réformes dans chaque pays dont le nôtre, il faut un renforcement de la zone euro et enfin, il ne faut pas renoncer à l’ambition d’un meilleur ordre monétaire mondial.»
Le prix des logements individuels continue de monter aux Etats-Unis
Les prix des logements individuels ont progressé en juillet au même rythme qu’au mois précédent aux Etats-Unis, montre mardi l’indice mensuel Standard & Poor’s/Case-Shiller. Basé sur les prix relevés dans 20 grandes métropoles du pays, cet indice est en hausse de 5% sur un an, comme en juin. La hausse est plus marquée dans l’ouest des Etats-Unis avec des progressions de 10,4%, 10,3% et 8,7% respectivement à San Francisco, Denver et Dallas.
L’Allemagne connaît une inflation négative pour la 1ère fois en 8 mois
L’inflation en rythme annuel est passée en territoire négatif en septembre en Allemagne pour la première fois en huit mois, ce qui pourrait se traduire par un taux nul pour l’ensemble de la zone euro et inciter la Banque centrale européenne (BCE) à prendre de nouvelles initiatives. L’indice des prix à la consommation calculé aux normes harmonisées européennes (IPCH) affiche un recul de 0,2% sur un an, sa valeur la plus faible depuis janvier, après un gain de 0,1% en août, selon l’estimation préliminaire publiée mardi par l’institut fédéral de la statistique.
Protection sociale : les Français réclament des réformes mais en douceur
Selon l’enquête menée par le Crédoc pour le Think tank Terra Nova, les Français sont attachés à des réformes dans le système de protection sociale, mais en douceur.
29/09/2015
Pictet AM nomme un nouveau responsable pour l’Italie
Pictet Asset Management vient de remanier en profondeur son équipe en Italie. Le gestionnaire d’actifs suisse a en effet annoncé la nomination effective au 1er janvier 2016 de Luca Di Patrizi au poste de responsable mondial (hors Japon) de la distribution «retail» et «wholesale», basé à Genève. L’intéressé officiait jusque-là en tant que responsable pays («country head») pour l’Italie, poste qu’il occupait depuis 1999, date de l’ouverture du bureau italien de Pictet. Pour pallier ce départ, Manuel Noia a été promu au poste de responsable pays pour l’Italie. Jusque-là, il travaillait en tant que responsable commercial pour Pictet Asset Management en Italie, société qu’il a intégrée en 2007. Désormais, la direction commerciale sera assurée par Paul Paschetta, qui a rejoint Pictet en 2005. Giambattista Chiarelli conserve ses fonctions de responsable des clients institutionnels.
AnaCap rachète un portefeuille de créances d’UniCredit
La société de capital-investissement AnaCap Financial Partners, spécialisée dans l’investissement dans les services financiers, a annoncé l’acquisition pour le compte de son fonds AnaCap Credit Opportunities III LP d’un portefeuille de 1,2 milliard d’euros de créances douteuses auprès du groupe bancaire italien UniCredit. En vertu de l’accord conclu entre les deux parties, AnaCap s’empare de 100% du portefeuille concerné. AnaCap n’en est pas à son coup d’essai. En octobre 2014, la société avait déjà acquis auprès d’UniCredit un portefeuille de créances douteuses similaire d’une valeur de 1,9 milliard d’euros. Au cours des trois dernières années, AnaCap a ainsi fait l’acquisition d’environ 6 milliards de dollars de créances douteuses italiennes.
29/09/2015
Capital Group ouvre un bureau à Zurich
Le gestionnaire d’actifs américain Capital Group a annoncé, le 28 septembre, l’ouverture d’un bureau à Zurich, en Suisse. La société de gestion indique que ce bureau «jouera un rôle important dans sa stratégie visant à renforces ses relations avec les institutions financières locales, régionales et internationales». Capital Group entretient une longue histoire avec la Suisse, ayant ouvert un bureau à Genève dès 1962. La société de gestion, dont les encours s’élèvent à quelque 1.400 milliards de dollars à fin 2014, compte désormais huit implantations en Europe: Londres, Genève, Milan, Madrid, Amsterdam, Francfort, Luxembourg et maintenant Zurich.
29/09/2015
New York Life IM va ouvrir un bureau au Japon en 2016
New York Life Investment Management (New York Life IM), maison-mère de Candriam, va ouvrir un bureau à Tokyo début 2016 et envisage d’y installer une équipe de 5 à 10 collaborateurs, rapporte le Financial Times. «Les changements au Japon représentent une formidable opportunité pour les gestionnaires d’actifs internationaux», a déclaré au quotidien économique Naïm Abou-Jaoudé, président de la branche international de New York Life IM.
29/09/2015
IFDS recrute un ex-responsable de Cofunds
La société IFDS, spécialisée dans les services technologiques au secteur de la gestion d’actifs, vient de recruter Stephen Mohan au poste de responsable des opérations ou «chief operating officer» (COO) de ses activités liées aux plateformes. Stephen Mohan travaillait précédemment chez Allfunds Bank, où il était responsable du Royaume-Uni et de l’Irlande, après avoir piloté les services opérationnels de Cofunds pendant huit ans. Dans ses nouvelles fonctions, Stephen Mohan est rattaché au patron des activités liées aux plateformes, Matthew Brown. Avec ce recrutement, IFDS espère poursuivre son développement au sein du secteur de la gestion de fortune.
29/09/2015
Royal London AM perd un gérant actions
Bradley Mitchell, jusque-là gérant actions britanniques chez Royal London Asset Management, a décidé de quitter la société et, donc, d’abandonner la gestion du fonds UK Growth (511 millions de livres d’encours) dont il avait la charge, a appris le site Investment Week. L’intéressé, qui travaillait depuis 11 ans au sein de la société de gestion, souhaite trouver une nouvelle opportunité dans l’industrie de la gestion d’actifs. Interrogé par Investment Week, le groupe Royal London Asset Management n’a pas souhaité commenter ce départ ni divulguer le nom de son remplaçant pour la gestion du fonds UK Growth. Avant de rejoindre Royal London Asset Management, Bradley Mitchell était gérant de fonds britanniques chez Aviva de 1987 à 2003.
29/09/2015
Axa IM nomme un responsable commercial dédié aux institutionnels au Royaume-Uni
Axa Investment Managers (Axa IM) a nommé Rob Barrett au poste de responsable commercial en charge des institutionnels au Royaume-Uni. A ce titre, l’intéressé sera rattaché à Irshaad Ahmad, responsable d’Axa IM pour le Royaume-Uni. Rob Barrett sera plus particulièrement chargé de piloter la croissance de l’activité institutionnelle outre-Manche.Rob Barrett travaillait précédemment chez Invesco Perpetual où il a passé plus de trois ans au sein de son équipe commerciale dédiée aux institutionnels en Irlande et au Royaume-Uni. Avant cela, il a officié en tant que responsable des institutionnels pour le Royaume-Uni chez Swisscanto et en tant que responsable commercial pour le Royaume-Uni chez HSBC Global Asset Management. Rob Barrett connaît bien la maison Axa IM, ayant travaillé de 2004 à 2008 au poste de responsable européen du marketing pour l’Europe du Nord d’Axa Rosenberg.
29/09/2015
Neuberger Berman se renforce auprès des intermédiaires britanniques
Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman a recruté Jonathan Geoghegan au poste de responsable de sa division dédiée aux institutions financières et aux intermédiaires au Royaume-Uni, rapporte InvestmentEurope. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera responsable du développement de l’activité de la société de gestion auprès des intermédiaires en approfondissant les relations nouées au Royaume-Uni avec les grandes banques privées internationales, les gestionnaires d’actifs, les family offices, les gestionnaires de fortune et les multi-gérants. Basée à Londres, la nouvelle recrue est rattachée à Tom Douie, responsable des intermédiaires pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique chez Neuberger Berman. Jonathan Geoghegan arrive en provenance de HSBC Global Asset Management où il a travaillé pendant six ans en qualité de «Senior Relationship Manager», responsable à ce titre des relations avec les institutions financières (banques privées, gérants de fonds, family offices) à Londres et en Irlande.
29/09/2015
Schroder &Co se renforce sur les particuliers
La banque Schroder & Co a désigné son nouveau responsable pour la clientèle particuliers suisse alémanique en la personne d’Ariel Goekmen, rapporte L’Agefi suisse. Ce dernier prendra début octobre la direction des relations avec la clientèle et se chargera du développement des activités avec les clients fortunés. Ariel Goekmen fera également son entrée à la direction.
29/09/2015
Pioneer perd son responsable de la recherche crédit pour l’Europe
Garrett Walsh, jusqu’à maintenant responsable de la recherche crédit pour l’Europe chez Pioneer Investments, a quitté la société de gestion, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé avait été promu à ce poste en 2007. En 2012, il s’était également vu confier la cogestion du fonds Pioneer Funds Euro Corporate Bond aux côtés de Tanguy Le Saout, responsable de l’obligataire européen. Dans l’attente de la nomination de son remplaçant, Pioneer Investments a indiqué que ses responsabilités seront désormais assumées provisoirement par Tanguy Le Saout.
Lutetia Capital présente son fonds Lyxor Newcits Irl- Lutetia Merger Arbitrage (UCITS)
Lutetia Capital vient d’officialiser le lancement au début de l'été du fonds Lyxor Newcits Irl-Lutetia Merger Arbitrage (UCITS). La stratégie du fonds est l’arbitrage sur fusions-acquisitions, en se concentrant sur les sociétés à larges capitalisations en Europe et aux Etats-Unis. Son objectif est de délivrer une performance absolue régulière grâce à une analyse quantitative et qualitative approfondie des différentes opérations de fusions-acquisitions, tout en préservant le capital quelles que soient les conditions de marché. Le portefeuille se compose typiquement de 50 à 70 positions avec un budget de risque limité par opération compris entre 1 et 2%. L’indice SGI Merger Arbitrage du groupe Société Générale, géré par Lutetia Capital sur cette même stratégie, a délivré une performance nette annualisée de +6,23% depuis janvier 2013 avec seulement quatre mois négatifs; il est en hausse de +4,47% depuis le début de l’année. Dans un environnement de rendements faibles, cette stratégie de portage d’opérations de fusions-acquisitions présente trois avantages: elle est décorrélée des marchés actions avec un beta de 0.08 et 0.09 contre l’EuroStoxx50 et le S&P500 respectivement; elle est totalement liquide; elle offre un rendement prévisible attractif pour une duration connue (rendement moyen d’environ 7% annualisé sur les OPAs américaines de plus de 400 millions de dollars, sur une base non leveragée). Le fonds, qui a démarré avec 40 millions de dollars, dépasse désormais les 125 millions de dollars.
29/09/2015
Cargill cède ses hedge funds
Le fournisseur de services et produits agroalimentaires Cargill prévoit de se séparer de son activité de hedge funds, rapporte le Financial Times. Lundi, la société a annoncé qu’elle cèderait à ses employés trois sociétés de fonds appartenant à sa division Black River Asset Management, tandis que les deux fonds qui négocient de l’agriculture et de l’énergie seront regroupés dans Cargill. Black River gérait 7,4 milliards de dollars en juin.