Kames Capital vient de nommer Juan Valenzuela en qualité de cogérant du fonds Strategic Bond dont les actifs sous gestion s'élèvent à 665 millions de livres, rapporte FT Adviser. Juan Valenzuela, qui va gérer le fonds aux côtés de David Roberts et de Phil Milburn, a rejoint la société en octobre dernier en provenance d’Alliance Trust Investments. Juan Valenzuela est également nommé gérant associé sur le fonds Kames Strategic Global Bond, domicilié à Dublin, Colin Finlayson étant promi co-gérant aux côtés de David Roberts et Phil Milburn. Selon FE Analytics, le Strategic Bond Fund affiche une performance de 5,4% sur trois ans mais accuse un recul de 1,5% sur un an.

La société de gestion alternative britannique Cheyne Capital, qui gère 5 milliards de dollars d’actifs, a enregistré les départs de deux nouveaux associés, rapporte eFinancial News. De fait, Graham Emmett, membre de l’équipe en charge de l’immobilier, et Martin Glen, qui travaillait au sein de l’équipe dédiée aux actions européennes, ont quitté l’entreprise en décembre, selon des documents déposés auprès du registre du commerce et des sociétés britannique Companies House. Deux départs confirmés par un porte-parole de Cheyne Capital contacté par eFinancial News. Graham Emmett et Martin Glen rejoignent la longue liste des associés qui ont quitté la société de gestion en 2015, à l’image de John Hyman, le responsable la division actions de Cheyne Capital, de Robert Gagliardi, de Calum Graham, de Carlos Mercado ou encore de Keith Dixon. Cheyne Capital compte désormais 50 associés parmi ses 150 collaborateurs.

BNP Paribas Securities Services a annoncé, ce 4 janvier 2016, la nomination effective au 1er janvier 2016 de Philippe Benoit en qualité de responsable de la région Asie-Pacifique. Basé à Hong Kong, l’intéressé a pour mission de poursuivre la croissance de l’activité de la société en Asie-Pacifique, région où ses actifs sous conservation ont plus que triplé au cours des cinq dernières années. BNP Paribas Securities Services bénéficie d’une large présence dans cette zone géographique, comptant huit implantations – Australie, Chine, Hong Kong, Inde, Japon, Malaisie, Nouvelle-Zélande et Singapour – et près de 2.000 collaborateurs.Philippe Benoit remplace Lawrence Au qui reste au sein de l’établissement en qualité de «Executive Advisor». Dans le cadre de ses nouvelles responsabilités, Lawrence Au sera chargé de la supervision stratégique des relations avec les clients clés de l’entreprise dans la région et participera activement aux projets stratégiques de BNP Paribas Securities Services dans la Grande Chine. Avant cette nomination, Philippe Benoit officiait en qualité de responsable mondial des finances, du juridique, de la trésorie et de la gestion actifs/passifs chez BNP Paribas Securities Services à Paris. Il a intégré l’entreprise en 2002 après avoir passé huit ans au sein du département «banques» du cabinet PWC.

Shan Weijan, l’ancien cadre de TPG qui dirige désormais la société de private equity PAG, a levé 3,6 milliards de dollars pour son deuxième fonds asiatique, rapporte le Financial Times. Le premier fonds, qui avait été bouclé avec 2,5 milliards de dollars il y a trois ans, a déjà remboursé 1,5 milliard de dollars de capitaux et a un taux interne de rendement brut d’environ 30 %.

Edmond de Rothschild Asset Management a annoncé le 4 janvier le recrutement de Markus Schuwerack en qualité d’executive director pour la distribution externe en Allemagne et en Autriche. Markus Schuwerack, qui a pris ses nouvelles fonctions le 1er janvier 2016, basé à Francfort, est rattaché à Selina Piening, responsable de la distribution externe pour l’Allemagne et l’Autriche. Dans ses nouvelles fonctions, Markus Schuwerack sera responsable du renforcement et du développement des relations avec les clients semi-institutionnels, ainsi que du développement de l’offre. Markus Schuwerack travaillait précédemment chez Goldman Sachs Asset Management en qualité d’executive director, responsable de la distribution en Allemagne auprès des banques privées et des allocataires d’actifs. L'équipe de distribution de Francfort a déjà été renforcée le 1er octobre dernier avec l’arrivée d’Alexandra Flechsig en qualité d’assistante de vente rattachée à Selina Piening. Outre le suivi de la clientèle, Alexandra Flechsig est également responsable des projets administratifs et opérationnels concernant la poursuite du développement des activités en Allemagne et en Autriche en partenariat avec les équipes correspondantes à Paris.

Swiss Life Asset Managers étend son portefeuille immobilier en Allemagne avec l’acquisition de la « White Tower » à Munich, une tour de 54 mètres de haut qui abritera un hôtel. L’achat de la tour actuellement en construction sise dans le complexe immobilier Bavaria Towers est effectué dans le cadre des affaires d’assurances de Swiss Life en Allemagne. Il s’agit de l’une des plus importantes transactions dans le domaine de l’hôtellerie pour la société. Le vendeur est la Bogenhausener Tor Immobilien GmbH, une société à but unique dont l’actionnaire majoritaire est l’investisseur Von der Heyden Group. Le prix de vente conclu par les partenaires contractuels n’a pas été dévoilé. La transaction a été effectuée avec la collaboration de Corpus Sireo Acquisitions. La tour « White Tower » fait partie d’un nouveau complexe immobilier imposant situé à l’entrée Est de la capitale bavaroise. Les quatre tours qui marquent la physionomie de la ville (trois tours de bureaux et une abritant un hôtel) ont été conçues par l’entreprise munichoise Bayern Projekt GmbH. Lorsque sa construction sera terminée en 2018, la « White Tower », dont la surface au sol est de 15.000 m² environ, sera louée pour 20 ans au groupe hôtelier H-Hotels AG qui y gèrera un hôtel Ramada de 345 lits. Actuellement, la « White Tower » est construite en même temps que la « Blue Tower ». Une certification selon la norme de développement durable LEED Gold est prévue. Ce bien a été acquis dans le cadre du portefeuille immobilier des affaires d’assurances de Swiss Life en Allemagne. Outre la location entière du bâtiment, la situation particulière et la qualité haut de gamme du complexe ont été des arguments décisifs pour Swiss Life Asset Managers. « L’acquisition de la White Tower est une opération très intéressante. Elle s’inscrit dans notre stratégie qui consiste à diversifier notre portefeuille immobilier en y ajoutant des biens de niches, comme le secteur hôtelier par exemple », explique Florian Bauer, responsable des affaires immobilières de Swiss Life Asset Managers en Allemagne. Au 30 juin 2015, Swiss Life Asset Managers gérait quelque 171 milliards d’euros d’actifs pour le groupe Swiss Life, dont plus de 33,4 milliards d’euros de placements pour des clients externes.

La société de gestion JO Hambro Capital Management (JOHCM) a décidé de rouvrir aux nouveaux investisseurs son fonds UK Opportunities, géré depuis 10 ans par John Wood et dont les encours s’élèvent à 1,6 milliard de dollars, rapporte Investment Week. Ce véhicule avait été fermé aux placements de nouveaux investisseurs («soft-close») en 2014. Aujourd’hui, la société de gestion souhaite ouvrir ce fonds aux nouveaux investissements avec l’objectif de faire croître cette stratégie de 500 millions de livres d’actifs supplémentaires. Le fonds est actuellement géré par John Wood, assisté de Rachel Reutter et Michael Ulrich qui officient tous deux en qualité de co-gérants. JOHCM a conclu son exercice fiscal 2015, clos au 30 septembre 2015, avec une croissance de ses encours de 18% pour atteindre 18 milliards de livres contre 15,2 milliards de livres un an plus tôt. Sa collecte nette ressort au niveau record de 3,2 milliards de livres.

Le gestionnaire d’actifs Newton Investment Management (Newton IM), filiale du groupe BNY Mellon Investment Management, a nommé Aron Pataki au poste de gérant principal de son fonds de performance absolue BNY Mellon Global Real Return, domicilié à Dublin, rapporte Citywire Global. L’intéressé remplace ainsi James Harries qui a quitté la société de gestion mi-décembre 2015. Aron Pataki officiait déjà en tant que gérant par alternance sur ce fonds lorsque James Harries en assurait seul la gestion. C’est désormais Suzanne Hutchins qui officiera en qualité de gérante par alternance sur ce fonds.Aron Pataki a également été désigné comme gérant par alternance des fonds libellés en dollar BNY Mellon Global Real Return et Dreyfus Global Real Return, deux fonds gérés par Suzanne Hutchins. Dans les deux cas, Aron Pataki sera rattaché à Iain Stewart, responsable de l’équipe «Real Return» de Newton IM. Aron Pataki travaille chez Newton IM depuis neuf ans.

Le hedge fund britannique Man Group a recruté Rory Hill et Ben Lynch, deux anciens gérants de Moore Capital Management, en qualité de gérants de portefeuille, rapporte Bloomberg. Les deux recrues ont rejoint la filiale GLG, spécialisée dans l’analyse fondamentale, selon une porte-parole de la société citée par l’agence de presse. Man Group affichait 76,8 milliards de dollars d’actifs sous gestion à fin septembre 2015. Rory Hill et Ben Lynch avaient intégré Moore Capital en 2014 en provenance de Citigroup. Rory Hill était co-responsable du trading des dérivés actions chez Citigroup pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique de 2010 à juillet 2014. Pour sa part, Ben Lynch officiait en qualité de responsable mondial du «Centralised Risk Trading» chez Citigroup d’octobre 2008 à août 2014.

Le régulateur espagnol, la Commission Nationale du Marché des Valeurs (CNMV), a validé le fait que Cecabank agisse en tant que banque dépositaire pour les 11 fonds de la marque Abanca, gérés par Imantia Capital (anciennement AC Gestion), rapporte le site spécialisé Funds People. Cecabank succède ainsi à Abanca Corporacion Bancaria S.A. A ce jour, la société de gestion Imantia Capital affiche un catalogue de 11 fonds gérés pour le compte du groupe Abanca, 11 autres véhicules gérés par les anciennes caisses d’épargne («cajas») et, enfin, 13 autres produits de l’ancienne AC Gestion. Selon des données d’Inverco, l’association professionnelle espagnole de la gestion d’actifs, les 11 premiers fonds totalisent 1,2 milliard d’euros d’encours, les 11 suivants représentent plus de 240 millions d’euros d’actifs et, enfin, les 13 derniers affichent plus de 1,65 milliard d’euros d’encours.

Dans le cadre de la fusion du 1er octobre dernier entre leurs maisons-mères Banque Degroof et Petercam, les sociétés de gestion belges du groupe, précédemment Petercam Institutional Asset Management et Degroof Fund Management Company, ont fusionné, à leur tour, lundi 4 janvier 2016. La nouvelle entité baptisée Degroof Petercam Asset Management gère des encours de l’ordre de 25 milliards d’euros et emploie quelque 140 professionnels, indique un communiqué. Son comité de direction est composé d’Hugo Lasat (en tant que président), Tomás Murillo, Thomas Palmblad, Guy Lerminiaux, Philippe Denef, Peter De Coensel et Vincent Planche. Le comité de direction répondra au conseil d’administration de Degroof Petercam AM, dont François Wohrer, directeur général de Degroof Petercam France est membre.

Fusion entre Petercam Institutional Asset Management (PIAM) et Degroof Fund Management Company (DFMC) Dans le cadre de la fusion du 1er octobre dernier entre leurs maisons-mères Banque Degroof et Petercam, les sociétés de gestion belges du groupe, précédemment Petercam Institutional Asset Management et Degroof Fund Management Company, ont fusionné, à leur tour, lundi 4 janvier 2016. La nouvelle entité s’appelle « Degroof Petercam Asset Management » (en abrégé Degroof Petercam AM). Degroof Petercam AM gère des encours de l’ordre de 25 milliards d’euros et emploie quelque 140 professionnels. Son Comité de Direction est composé d’Hugo Lasat (Président), Tomás Murillo, Thomas Palmblad, Guy Lerminiaux, Philippe Denef, Peter De Coensel et Vincent Planche. Le Comité de Direction répondra au Conseil d’Administration de Degroof Petercam AM, dont François Wohrer, Directeur Général de Degroof Petercam France est membre. Ceci confirme la place de premier plan qu’occupe la France dans la stratégie du groupe. A l’occasion de cette annonce, Hugo Lasat, Président du Comité de Direction, et Jan Longeval, Membre du Comité de Direction de la Banque Degroof Petercam, ont déclaré: « La société de gestion nouvellement fusionnée combine les expertises des deux maisons en termes de gestion bottom-up et top-down ainsi qu’en capacités de recherche. L’objectif est d’offrir le meilleur service à nos clients et de rencontrer tous leurs besoins en investissements dans un environnement en constante mutation. »

L’Agence France Trésor (AFT) a annoncé ce matin l’adjudication, le jeudi 7 janvier, d’un montant compris entre 8 et 9 milliards d’euros d’obligations assimilables du Trésor (OAT) de maturité longue. Cette adjudication portera sur les lignes 1,0% novembre 2025, 1,5% mai 2031 et 3,25% mai 2045. La date de règlement est fixée au 11 janvier pour toutes les lignes.

L’inflation a été plus faible que prévu en décembre dans la zone euro, montre l’estimation rapide publiée mardi par Eurostat. La hausse des prix a été de 0,2% sur un an dans les 19 pays partageant la monnaie européenne, ce qui est inférieur à la progression de 0,3% attendue en moyenne par les économistes interrogés par Reuters. Hors éléments volatils que sont l’énergie et les produits alimentaires non transformés, l’indice des prix à la consommation dit «core» a progressé de 0,8% sur un an le mois dernier, ce qui est là aussi inférieur de 0,1 point aux attentes des économistes. Ce chiffre pourrait accentuer les pressions sur la Banque centrale européenne (BCE) en faveur d’un assouplissement supplémentaire de sa politique monétaire. L’objectif de la BCE vise à atteindre un taux d’inflation légèrement inférieur à 2%.

La couronne suédoise a cédé du terrain hier après que la banque centrale (Riksbank) a pris le même jour une décision lui permettant d’intervenir instantanément sur le marché des changes pour tenter de porter une inflation très basse vers son objectif d’environ 2%. La Riksbank n’exclut pas de réduire encore le taux des prises en pension, de racheter encore plus de valeurs mobilières ou de prêter de l’argent aux entreprises via les banques. La couronne est tombée à 9,18 contre l’euro après ces annonces, contre 9,1480 auparavant. Face au dollar, elle a reculé à 8,4695 contre 8,44, au-dessus toutefois de ses plus bas de la journée.

L’activité dans le secteur manufacturier aux Etats-Unis a continué de se contracter en décembre et elle n’avait plus été aussi peu dynamique depuis juin 2009, montre l’étude mensuelle de l’Institute for Supply Management (ISM) publiée hier. L’indice ISM de l’activité manufacturière est tombé en décembre à 48,2 après 48,6 le mois précédent. Un panel de 80 économistes interrogés par Reuters attendaient l’indice à 49,0. Ce recul s’accompagne d’une chute de l’emploi, dont le sous-indice passe de 51,3 en novembre à 48,1 en décembre, nettement moins que le niveau de 50,0 attendu par le consensus.

Selon BlackRock, la substitution des ETF aux swaps et aux futures soutient la collecte, qui a par ailleurs atteint un record en 2015.

Malgré une fermeture du marché primaire depuis mi-décembre, les analystes anticipent le maintien de forts volumes tirés par le segment investment grade.

L’Italie a enregistré l’an dernier un déficit public de 60 milliards d’euros, soit une quinzaine de milliards de moins qu’en 2014, a annoncé hier le ministère de l’Economie. Le Trésor a précisé que cette évolution était conforme à son objectif de ramener le déficit à 2,6% du PIB en 2015, contre 3% en 2014. Sur le seul mois de décembre, le pays affiche un excédent de 2,5 milliards, soit 4,9 milliards de moins qu’en décembre 2014, conséquence d’un rachat de dettes émises par les régions et d’une hausse des dépenses.

Le président de la Réserve fédérale de San Francisco a déclaré lundi s’attendre à trois à cinq hausses des taux d’intérêt cette année aux Etats-Unis en raison de la solidité de l’économie américaine. John Williams a en outre minimisé les craintes liées à la Chine. «En ce qui concerne ces développements susceptibles de se répercuter dans l’économie américaine, je pense que nous disposons de fondamentaux vraiment solides, en termes de dépenses des ménages, en termes de trajectoire économique, donc pour le moment au moins, ce n’est pas une grande inquiétude en ce qui me concerne», a souligné le dirigeant. La Fed a relevé en décembre dernier son principal taux directeur pour la première fois en près de 10 ans, avec une fourchette d’objectif du taux des Fed Funds comprise entre 0,25% et 0,50%.

Le commissaire européen aux Affaires économiques et financières a exhorté hier le gouvernement grec à mener une réforme de son système de retraites, comme le pays s’y est engagé dans le cadre du plan d’aide octroyé à Athènes. «On peut discuter des modalités, mais il y a des paramètres qui doivent être respectés. D’ici à la fin du mois de janvier, il faut qu’il y ait cette réforme des retraites», a déclaré Pierre Moscovici sur la chaîne iTELE.

Le géant américain de la gestion d’actifs a annoncé hier qu’il mettait fin à son partenariat avec American Express et Bank of America (BoA) dans les cartes de crédit. Ram Subramaniam, président de l’activité de courtage aux particuliers de Fidelity, a ajouté que les deux entreprises seraient remplacées par Visa et Bancorp. Cette séparation a été prise d’un commun accord, a souligné une porte-parole de BoA, tandis qu’Amex a précisé que l’activité réalisée avec Fidelity représentait moins de 1% de ses facturations totales.

L’homme d’affaires américain George Soros a nommé Ted Burdick en tant que directeur des investissements (chief investment officer) de son fonds familial Soros Fund Management, rapportait hier soir Bloomberg. Agé de 45 ans, Ted Burdick, qui travaille avec George Soros depuis plus de quinze ans, remplacera à ce poste Scott Bessent, qui a lancé ce mois-ci son propre fonds d’arbitrage macro.

Les partis pro-indépendantistes qui ont remporté les élections de septembre sont divisés sur la nomination du chef du gouvernement régional.

Pour son premier jour de mise en application, le système de coupe-circuit a déjà été actionné après la chute de l’indice synthétique CSI 300 de 7%.

La politique d’investissement de la Fondation de France est restée relativement stable durant l’année 2015. «Nous demeurons dans une stratégie systématique de placements moyen/long terme et effectuons des modifications à la marge, a indiqué Jean-Pierre Lefranc, le directeur financier, à la rédaction d’Instit Invest. En revanche, les rémunérations de notre poche obligataire s’avèrent moins attractives qu’auparavant. De plus, le comité financier de la Fondation craint à terme une remontée des taux.» Dans ce contexte, la Fondation de France songe, au moins pour un partie de la poche obligataire, à mettre en place une gestion absolute return. «L’idée est de rebasculer une partie des investissements dans des dettes investment grade classique vers des stratégies taux plus flexibles, a développé Alexandre Lengereau, président d’Amadeis, qui élabore la politique de placements de la Fondation en collaboration avec celle-ci. C’est une des tendances pour l’année 2016 : sortir de l’investment grade pour confier à des gérants une gestion obligataire plus flexible.»

Ces dernières années, les recrutements de dirigeants s’étaient fait rares dans la gestion d’actifs, mais 2015 marque une rupture. De nombreux changements sont intervenus au sein des sociétés de gestion, les professionnels seniors ou très spécialisés étant les plus recherchés.

Écrivaine, professeure, gérante et fondatrice de la société de gestion Opportunité, la vie professionnelle de Catherine Wajsman se compose d'une succession de plusieurs tableaux. Une vie bien remplie qui lui laisse tout de même un peu de temps pour sa passion pour l'art qui se décline autour de la peinture, le cinéma et la musique.

Spécialisée depuis sa création sur la gestion en architecture ouverte, Opportunité a depuis diversifié son activité avec un département art et un pôle private equity. La multigestion reste toutefois au centre de ses activités, avec une clientèle privée très développée et la gestion de plusieurs fonds de fonds.