L’agence de notation oekom research, spécialisée dans l’investissement socialement responsable, ouvre un bureau à Londres. Il sera dirigé par Jaspreet Duhra, spécialiste de l’ISR, qui rejoint le bureau en provenance de Vigeo Eiris. L’agence était présente sur le marché britannique depuis 2014 via un partenariat avec SI Partner. Grâce à l’ouverture d’un bureau local, oekom research souhaite renforcer sa position à l’international, après l’ouverture en juin d’un bureau à New York.

Aberdeen Asset Management (Aberdeen) a annoncé, ce 21 juillet, sa décision de réduire les frais de rachat appliqués à son fonds immobilier britannique, Aberdeen UK Property Fund, à 7% contre 17% précédemment. « Après la réouverture du fonds Aberdenne UK Property, nous avons soigneusement contrôlé les flux du fonds, le sentiment des investisseurs sur le marché immobilier commercial britannique ainsi que les positions de liquidité », explique le gestionnaire d’actifs écossais pour justifier sa décision. La baisse des frais de rachat « reflète la diminution des rachats que nous avons pu connaitre au cours des semaines passées et le fait que le niveau de liquidité du fonds a été rétabli grâce à la cession de certains biens immobiliers », poursuit Aberdeen.

Le gestionnaire d’actifs américain TIAA Global Asset Management a annoncé la nomination de deux «managing directors» basés en Europe, qui viennent renforcer son équipe commerciale dédiée aux actifs réels. Per Frederiksen sera responsable de la distribution auprès de la clientèle institutionnelle dans les pays scandinaves. Il rejoint le groupe américain en provenance de Dimensional Fund Advisors. Dan Greene aura pour mission de renforcer les relations entre TIAA Global AM et les consultants. Il travaillait auparavant pour Invesco, précise IPE.

Le promoteur allemand de fonds fermés HCI Capital a fait l’acquisition d’une majorité du capital de la société de gestion spécialisée dans les fonds immobiliers Westfonds Immobilien-Anlagegesellschaft. La gamme de cette dernière compte 17 fonds (dont 15 fonds immobiliers) pour un encours total de 540 millions d’euros. HCI Capital changera bientôt de nom pour devenir Ernst Russ AG, précise Das Investment.

Suite au départ surprise de Jean-Louis Laurens fin juin, Rothschild & Co n’a pas nommé de nouveau numéro un pour sa filiale Rothschild & Cie Gestion. La direction de la société est désormais partagée entre Didier Bouvignies, associé-gérant en charge des activités de gestion, et Alain Massiera, associé-gérant responsable des activités de banque privée, dévoile la banque à L’Agefi. « Ils travaillent en duo, tout en conservant leurs fonctions antérieures », précise une porte-parole.

Le Conseil constitutionnel a déclaré vendredi 22 juillet conforme à la Constitution le « verrou de Bercy », qui laisse au ministère du Budget l’initiative des poursuites en matière fiscales. Alors que c’est le procureur de la République qui juge de l’opportunité de poursuites en matière d’infractions pénales, ce pouvoir est laissé au ministre du budget dans les cas d’infractions fiscales, d’où le terme de «verrou de Bercy». Le dispositif est largement utilisé pour convaincre les exilés fiscaux de rapatrier leurs avoirs cachés à l'étranger, moyennant une pénalité et la promesse tacite de l’absence de poursuites au pénal. Un particulier condamné pour fraude à la TVA est à l’origine de la saisine du Conseil constitutionnel.

Claire Waysand, la directrice de cabinet du ministre des Finances Michel Sapin, va quitter son poste pour devenir inspectrice générale des finances, rapportait hier Mediapart. Le site d’informations ajoutait qu’elle sera remplacée par Thierry Aulagnon, qui a déjà occupé les mêmes fonctions en 1992, avant de mener carrière au sein de la Société Générale puis de partir à la retraite.

Les deux fondateurs de la société de gestion ont racheté les parts des équipes au printemps, à l’issue du dernier LBO maison. Un autre mécanisme devrait prendre le relais.

Le plus important assureur-vie américain a annoncé hier avoir recruté Thomas Metzler en tant que managing director pour piloter les relations avec sa clientèle de fonds de pension au sein de sa branche de gestion d’actifs MetLife Investment Management (MIM). Thomas Metzler était chez JPMorgan responsable d’une équipe de vente de produits obligataires. MetLife a par ailleurs indiqué que son activité d’assurance-vie pour sa clientèle de particuliers aux Etats-Unis, qui doit être prochainement scindée, serait renommée «Brighthouse Financial».

Les tableaux ci-contre présentent les performances en euros des fonds sur les marchés des fonds actions américaines et françaises en juin 2016. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

Le gendarme financier a transmis le 20 juillet ses griefs à la société, dans l'affaire des frais de gestion de ses fonds à formule.

Le graphique ci-joint représente l’évolution de l’indice des surprises économiques de Citigroup (trait vert foncé) aux Etats-Unis et les phases de surprises négatives (zones grisées verticales). Les surprises sont définies par l’écart entre le chiffre publié et le chiffre médian attendu à partir des enquêtes Bloomberg. Un indice positif (négatif) signifie que les publications économiques sont globalement supérieures (inférieures) au consensus.

La CCI Paris Ile-de-France vient de lancer un appel d’offres en vue de sélectionner un prestataire pour la mise en place et la gestion de son régime de retraite supplémentaire à cotisations définies de ses agents. Description des prestations : Le contrat d’assurance a pour objet la constitution et le versement d’une retraite supplémentaire par capitalisation, à droits individualisés, pour tous les agents actifs titulaires, stagiaires et contractuels dès qu’ils acquièrent plus de 12 mois d’ancienneté. Date limite de réception des offres: 13 septembre 2016 à 12h Lire l’avis complet ici

La Chambre nationale des conseillers en investissements financiers a plaidé auprès de la députée européenne Pervenche Bérès la cause de la profession. Et son action devrait se poursuivre en France.

Le cabinet de CGP DIRECFI est actuellement à la recherche de deux conseillers en gestion de patrimoine en CDI afin d'étoffer son équipe.

Le gendarme financier a transmis le 20 juillet ses griefs à la société, dans l'affaire des frais de gestion de ses fonds à formule.

Les deux fondateurs de la société de gestion ont racheté les parts des équipes au printemps, à l’issue du dernier LBO maison. Un autre mécanisme devrait prendre le relais.

Pour le quatrième mois d’affilée, le Livret A et le Livret de développement durable (LDD) ont enregistré une collecte nette positive en juin, selon les données publiées jeudi par la Caisse des dépôts. Les flux sur les deux produits ont totalisé 0,7 milliard d’euros en net, dont 0,69 milliard pour le Livret A. Sur le premier semestre, la collecte nette redevient donc positive, à 90 millions d’euros. L’encours global s'élève à 357,3 milliards d’euros : 256,3 milliards pour le Livret A et 101 milliards pour le LDD.

Le groupe pharmaceutique a procédé jeudi au placement de son emprunt multitranches en franc suisse, après des opérations similaires en dollars et en euros cette semaine. Noté Baa2/BBB, Teva a levé 300 millions à 2 ans à un spread de 86,3 points de base, 350 millions à 6 ans à +105 pb (soit un rendement de 0,4625%) et autant à 9 ans à +135pb (rendement de 0,97%). BNP Paribas, Barclays, BoA, Credit Suisse, HSBC et Mizuho ont dirigé l’opération.

Claire Waysand, la directrice de cabinet du ministres de Finances Michel Sapin, va quitter son poste pour devenir inspectrice générale des finances, rapporte Mediapart. Le site d’informations ajoute qu’elle sera remplacée par Thierry Aulagnon, qui a déjà occupé les mêmes fonctions en 1992, avant de mener carrière au sein de la Société Générale puis de partir à la retraite.

Idinvest Partners a annoncé, ce 19 juillet, l’arrivée de Stéphanie Courtadon en tant que directrice du marketing. La nouvelle recrue sera responsable du marketing et des appels d’offres. Avant de rejoindre Idinvest Partners en mai 2016, Stéphanie Courtadon était directrice du marketing et du développement au sein de Siparex. Au cours de sa carrière, elle a également été en charge des relations investisseurs et du marketing chez Crédit Agricole Private Equity de 2008 à 2012. Auparavant, elle a exercé pendant une dizaine d’année différentes fonctions marketing dans la gestion d’actifs chez Axa Investment Managers, où elle était responsable du marketing mondial (« Head of Global Marketing ») ainsi que chez HSBC Epargne Entreprise.

Le gestionnaire d’actifs américain Pimco a annoncé, le 19 juillet, les recrutements de Danielle Luk et de Tiffany Wilding au sein de son bureau de Newport Beach afin de renforcer ses activités aux Etats-Unis. Danielle Luk est nommée en qualité de « executive vice president » et gérant de portefeuille tandis que Tiffany Wilding est nommée « senior vice president » et économiste en charge des Etats-Unis.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Danielle Luk concentrera ses efforts sur les dérivés de taux d’intérêt et elle sera rattachée à Josh Timmons, « managing director » et gérant de portefeuille. L’intéressée arrrive en provenance de Credit Suisse où elle occupait la fonction de « director » en charge du trading sur les options en dollar à longue échéance. Avant cela, elle a été « senior trader » chez Morgan Stanley.Pour sa part, Tiffany Wilding sera rattachée à Joachim Fels, « managing director » et « Global Economic Advisor » chez Pimco. Elle arrive en provenance de Tudor Investmen où elle officiait en tant que directeur de la recherche sur les taux d’intérêt mondiaux. Au cours de sa carrière, elle a également travaillé chez Morgan Stanley et au sein de la Réserve Fédérale de New York.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le gestionnaire de fortune et d’actifs américain Northern Trust a dévoilé une baisse de 4% de ses encours sur un an. De fait, ses actifs sous gestion s’établissent à 906,2 milliards de dollars à fin juin 2016 contre 945,6 milliards de dollars à fin juin 2015. Par rapport au premier trimestre 2016, les actifs sous gestion ont toutefois progressé de 1%. Pour leur part, les actifs sous conservation ressortent à 6.352 milliards de dollars au 30 juin 2016, en hausse 2% par rapport au premier trimestre 2016 et en croissance de 3% par rapport au deuxième trimestre 2015.A l’issue du deuxième trimestre 2016, Northern Trust a dégagé un résultat net de 260,7 millions de dollars contre 269,2 millions d’euros un an plus tôt, soit un repli de 3% sur un an. Son chiffre d’affaires, quant à lui, progresse 5% sur un an pour atteindre 1,32 milliard de dollars au deuxième trimestre 2016 contre 1,26 milliard de dollars au deuxième trimestre 2015.

Au cours du deuxième trimestre 2016, le pôle de gestion d’actifs de Morgan Stanley, Morgan Stanley Investment Management (Morgan Stanley IM), a accusé une décollecte nette de 1,7 milliard de dollars, a annoncé la banque américaine à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Dans le détail, cette activité a enregistré des sorties nettes de 1,4 milliard de dollars sur les actions et de 1,2 milliard de dollars sur les obligations. Pour leur part, les produits alternatifs affichent une décollecte nette de 1,5 milliard de dollars. Seuls les produits de liquidité tirent leur épingle du jeu avec une collecte nette de 2,4 milliards de dollars au cours du trimestre écoulé. A l’issue des six premiers mois de l’année, Morgan Stanley IM a subi une décollecte nette de 5,3 milliards de dollars.Malgré cette contre-performance, ses encours sont restés globalement stables. Au 30 juin 2016, ses actifs sous gestion ressortent en effet à 406 milliards de dollars, stable par rapport au premier trimestre 2016 et en hausse de 1% par rapport au deuxième trimestre 2015.Dans ce contexte en demi-teinte, Morgan Stanley IM a vu ses revenus nets chuter de 22 % sur un an pour s’établir à 583 millions de dollars à l’issue du deuxième trimestre 2016. Son résultat avant impôt chute, quant à lui, de 46% sur un an pour ressortir à 118 millions de dollars contre 220 millions de dollars au deuxième trimestre 2015. Enfin, son résultat net a été divisé de moitié (-51%) pour s’inscrire à 78 millions de dollars contre 159 millions de dollars un an plus tôt.A l’issue des six premiers mois de l’année, les revenus nets de Morgan Stanley IM ressortent à 1,06 milliard de dollars, en repli de 25% par rapport au premier semestre 2015. Son résultat avant impôt chute de 60% pour s’établir à 162 millions de dollars tandis que son résultat net est en recul de 52% à 128 millions de dollars.Le pôle de gestion de fortune de la banque américaine, à savoir Morgan Stanley Wealth Management, n’est guère mieux loti. Au deuxième trimestre 2016, ses revenus nets ressortent à 3,8 milliards de dollars, en repli de 2% par rapport au deuxième trimestre 2015. Son résultat avant impôt est, pour sa part, en recul de 3% sur un an pour s’établir à 859 millions de dollars. Enfin, son résultat net recule de 8% sur un an pour s’inscrire à 516 millions de dollars.A l’issue des six premiers mois de l’année, les revenus nets de Morgan Stanley Wealth Management s’élèvent à 7,47 milliards de dollars, en baisse de 3% par rapport au premier semestre 2015. Son résultat avant impôts recule de 5% pour atteindre 1,64 milliard de dollars tandis que son résultat net diminue de 8% pour ressortir à 1 milliard de dollars à fin juin 2016.

Le hedge fund américain Citadel, dirigé par Kenneth Griffin, a recruté cette semaine environ 17 gérants de portefeuille qui travaillaient jusque-là chez son rival en difficulté Visium Asset Management, rapporte le Wall Street Journal. Visium AM espérait, avant de se dissoudre, vendre le dernier fonds qu’il gérait avec AllianceBernstein, un gestionnaire d’actifs traditionnel qui cherche à se diversifier dans les fonds alternatifs. Or ces récents départs compromettent désormais la stratégie de Visium.

Pimco réalise un gros coup sur le marché de la gestion d’actifs. Emmanuel « Manny » Roman, le directeur général du gestionnaire d’actifs alternatifs Man Group, va en effet quitter la société de gestion britannique le 31 août 2016 pour rejoindre Pimco au poste de directeur général (« chief executive officer ») à compter du 1er novembre, ont annoncé Man Group et Pimco. Chez Pimco, Manny Roman va remplacer Douglas Hodge, actuel directeur général, qui va à l’avenir occuper un rôle de « managing director » et de « senior advisor ».Manny Roman, qui compte prés de 30 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion d’actifs, était directeur général de Man Group depuis février 2013. Il était devenu co-directeur général de GLG Partners en 2005 puis directeur des opérations de Man Group en 2010 à la suite de l’acquisition de GLG Partners par Man Group. Précédemment, il avait travaillé pendant 18 ans chez Goldman Sachs où il a été co-responsable de l’activité « Worldwide Global Securities » et co-responsable de la division « European Services ». Manny Roman est remplacé par Luke Ellis au poste de directeur général de Man Group à compter du 1er septembre 2016. L’intéressé, qui a rejoint Man Group en 2010, travaille aux côtés de Manny Roman depuis 2012 en qualité de « president » de la société et siège au comité exécutif. Il est responsable de quatre entités d’investissement, à savoir Man AHL, Man GLG, Man Numeric et Man FRM. Avant cela, Luke Ellis a officié en tant que responsable et directeur des investissements de l’activité « multi manager » de Man Group. Il a aussi occupé la fonction de président non-exécutif (« non-executive chaiman ») des activités « multi manager » de GLG. Il a également été « managing director » de FRM dont il a dirigé l’activité de 1998 à 2008. Avant d’intégrer FRM, Luke Ellis a été « managing director » chez JP Morgan et responsable mondial des dérivés actions et du trading propriétaire sur actions.En parallèle, Man Group a annoncé que Jonathan Sorrell continuera d’occuper sa fonction de « president » au sein de la société tout en conservant son rôle de directeur financier.

Allianz Global Investors a recruté Lodewijk van Pol au poste de responsable des solutions clients (« Head of client solutions ») au Pays-Bas et de responsable de son équipe au Benelux, rapporte le site IPE.com. L’intéressé arrive en provenance de Lombard Odier Investment Managers où il a officié en qualité de responsable de la gestion fiduciaire pendant sept ans aux Pays-Bas.En parallèle, Allianz GI a nommé Chris Wijdenes en qualité de responsable des investissements et des opérations au sein de la division dédiée aux solutions clients. Comme Lodewijk van Pol, il sera basé au bureau de Rotterdam d’Allianz GI. Chris Wijdenes arrive également en provenance de Lombard Odier où il était en charge de la trésorerie, des devises et du cash management. Enfin, Ewoud van de Sande va également rejoindre AllianzGI au poste de spécialiste de l’allocation d’actifs stratégique. Il travaillait jusque-là chez PGGM en tant que stratégiste senior en charge des investissements alternatifs et durables.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a recruté Almar Rietberg en qualité de « director » en charge de construire et de développer ses relations avec les investisseurs institutionnels aux Pays-Bas, rapporte le site IPE.com. L’intéressé arrive en provenant de Kempen & Co où il a travaillé pendant 11 ans, occupant dernièrement le poste de directeur des relations avec les clients institutionnels. Auparavant, il a été consultant en investissement pendant sept ans au sein du cabinet de conseil Towers Perrin.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Eaton Vance Management International, an affiliate of the US asset management firm Eaton Vance Management, has appointed Hari Thirumalai to the newly-created position of senior analyst on its high yield team in London. Thirumalai will report to Jeffrey Mueller, global high yield portfolio manager, who is responsible for managing the development of European corporate credit operations. Thirumalai joins from BTG Pactual, where he served for three years as a credit analyst specialised in high yield. He also worked at Brummer & Partners Asia in Singapore, where he developed an analytical expertise for government bonds, investment grade bonds and high yield bonds throughout Asia. Before that, Thirumalai worked at UBS in London as a senior credit strategist, and at Bank of America Merrill Lynch in the proprietary trading activity.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management firm T. Rowe Price has appointed Matthew Jenkins as head of strategic partnerships on its team responsible for intermediaries in the United Kingdom. In this newly-created position, Jenkins will be responsible for managing the relationships of the asset management firm with distribution platforms, life insurance companies, fund ratings agencies and large consulting firms. Jenkins joins from Neptune Investment Management, where he had worked since 2007, largely as head of sales and strategic partnerships. Before that, he served in a variety of sales positions at MetLife and Scottish Widows.