La firme britannique de capital-investissement Electra Private Equity, cotée à la Bourse de Londres, a annoncé le recrutement de Gavin Manson au poste de directeur financier à compter du 8 août 2016. L’intéressé est actuellement « Finance Director » au sein de la division hôtels et résidences de vacances du groupe Thomas Cook, poste qu’il occupe depuis octobre 2014.

Le gestionnaire d’actifs suisse Gottex Fund Management a dévoilé, ce 22 juillet, un recul de 6% de ses actifs sous gestion à l’issue du deuxième trimestre 2016. De fait, au 30 juin 2016, ses encours ressortent à 6,80 milliards de dollars contre 7,26 milliards de dollars au 31 mars 2016.Dans le détail, la gamme Alternative HF Solutions a subi une chute de 7% de ses actifs sous gestion sur trois mois pour s’établir à 5,33 milliards de dollars. A l’inverse, les encours de la gamme Asian Products ont progressé de 2% pour atteindre 810 millions de dollars tandis que les encours de la gamme Multi-Assets Products ont augmenté de 1% à 120 millions de dollars. Enfin, le pôle « Managed Account Platform & Risk Servces » a vu ses actifs sous gestion se réduire de 13% pour ressortir à 540 millions de dollars.

La banque privée suisse Credit Suisse a recruté Edward Lim et Stella Kong en tant que responsable marché respectivement pour Taïwan et la Chine, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Basés à Hong Kong, ils seront rattachés à François Monnet, responsable de la Grande Chine pour la banque privée en Asie-Pacifique.Avant de rejoindre Credit Suisse, Edward Lim a été responsable de l’Asie du nord-est pour les investisseurs très fortunés (« high net worth ») chez JP Morgan Private Bank, responsable à ce titre des équipes en charge de la gestion des relations clients pour Hong Kong et Singapour.Pour sa part, Stella Kong officiait précédemment en qualité de responsable régional adjointe de la banque privée de Standard Chartered Bank pour la Grande Chine et l’Asie du Nord. Au cours de sa carrière, elle a également travaillé chez ABN Amro, Deutsche Bank et UBS.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, l’Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé que ses avoirs sous gestion ont progressé de 3,5 % pour atteindre 113,5 milliards de francs suisses à fin juin 2016 contre 110 milliards de francs suisses à fin décembre 2015. Cette progression est principalement liée au transfert des actifs à la suite de l’acquisition de la clientèle de Coutts Asie en avril 2016 pour un montant de 8,2 milliards de francs suisses. Cette opération compense les effets de change négatifs (-1,6 milliard de francs suisses) ainsi que la décollecte enregistrée par son pôle « asset management » et les départs de clients privés liés au programme de régularisation en cours (soit un total de -2,6 milliards de francs suisses), précise UBP dans un communiqué.A l’issue des six premiers mois de l’année, les revenus de l’activité affichent une progression de 20%, ou 77 millions de francs suisses, pour s’établir à 453 millions de francs suisses à fin juin 2016 contre 376 millions de francs suisses à fin juin 2015. Un bond en avant à mettre au crédit de l’acquisition de la clientèle de Coutts International, amorcée en octobre 2015, note la banque privée suisse. En parallèle, les charges d’exploitation ont augmenté de 18% pour s’établir à 294,5 millions de francs suisse à fin juin 2016 contre 249,1 millions de francs suisses à fin juin 2015, en raison des « coûts d’intégration des activités de Coutts International », indique UBP. Dans ce contexte, son bénéfice opérationnel s’élève à 110,5 millions de francs suisses au 30 juin 2016 contre 90,8 millions de francs suisses un an plus tôt, soit une progression de 21,7%. Enfin, son bénéfice net ressort à 90 millions de francs suisses contre 79,5 millions de francs suisses un an plus tôt, soit une croissance de 13% par rapport à fin juin 2015.

La société d’investissement Montefiore, spécialiste de l’investissement dans les PME, a levé un fonds de 420 millions d’euros, au-delà de son objectif initial de 350 millions d’euros, rapporte le quotidien Les Echos. Son précédents fonds, bouclé il y a trois ans, avait réuni 240 millions d’euros. Ses partenaires historiques – de grandes familles et institutionnels européens – ont réinvesti à hauteur de la moitié du fonds. Le solde provient d’Amérique du Nord, du Japon, de la Corée et d’Australie.

Le gérant de portefeuille Jason Gottlieb, un des cadres exécutifs du pôle de gestion d’actifs de Goldman Sachs, est sur le point de quitter Goldman Sachs Asset Management, rapporte Citywire. Jason Gottlieb, qui gère actuellement le fonds Goldman Sachs Multi-Manager Alternatives et officie en qualité de directeur des investissements alternatifs et de la sélection de gérants, quittera officiellement la société dans le courant du mois d’août. Son fonds sera désormais géré par Kent Clark, Ryan Roderick et Betsy Gorton, qui assuraient déjà la gestion du portefeuille aux côtés de Jason Gottlieb. Ce dernier travaille chez Goldman Sachs depuis 20 ans, après avoir débuté dans le département des risques de la banque. En 2014, il avait été promu au rang de « partner ».

Le groupe bancaire américain Wells Fargo envisage de lancer un service de conseil en investissement automatisé (« robo advisory service ») dans le courant de l’année 2017, a annoncé Tim Sloan, son directeur des opérations, à l’agence Bloomberg. Selon le dirigeant, ce nouveau service pourrait être lancé « au premier semestre 2017 », a-t-il indiqué. Selon Tim Sloan, la banque a réfléchi au lancement d’une plateforme d’investissement automatisée en ligne afin de compléter les offres existantes de la banque sur le terrain de la gestion de fortune et d’actifs. « Dans notre offre actuelle, nous n’avons cette option de conseil automatisé, a reconnu Tim Sloan. Je ne pense pas que ce service va fondamentalement changer l’activité d’investissement mais certains nos veulent investir tout seul. »

A la suite du départ surprise de Jean-Louis Laurens de la tête de Rothschild & Co Gestion, le groupe Rothschild & Co a décidé de confier la direction de sa filiale à un tandem composé de Didier Bouvignies, associé-gérant en charge des activités de gestion, et Alain Massiera, associé-gérant responsable des activités de banque privées, a dévoilé la banque à L’Agefi. « Ils travaillent en duo, tout en conservant leurs fonctions antérieures », a précisé un porte-parole de la société. Didier Bouvignies est arrivé au sein du groupe en 2004 comme responsable des investissements. Pour sa part, Alain Massiera a intégré le groupe en 2011, après avoir été responsable mondial du métier banque privée de Crédit Agricole S.A.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Norges Bank Real Estate Management, the dedicated real estate affiliate of the Norwegian sovereign fund, on 21 July announced that it is selling its 45% stake in the capital of two logistical properties in the United States, acquired via its joint venture with Prologis. As part of the operation, the firm has received USD43.8m and USD47.5m, respectively. The two prooperties, acquired in May 2015, are located in New Jersey and Boston.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss asset management firm Gottex Fund Management on 22 July unveiled a 6% decline in its assets under management after second quarter 2016. As of 30 June 2016, assets totalled USD6.80bn, compared with USD7.26bn as of 31 March 2016. The Alternative HF Solutions range has seen a 7% decline in its assets under management over three months, to a total of USD5.33bn. Meanwhile, assets in the Asian Products range rose 2%, to a total of USD810m, while assets in the Multi-Assets Products range rose 1% to USD120m. The Managed Account Platform & Risk Services unit has seen its assets under management fall 13%, to a total of USD540m.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a release of its quarterly results, Union Bancaire Privée (UBP) has announced that its assets under management have risen 3.5%, to a total of CHF113.5bn as of the end of June 2016, compared with CHF110bn as of the end of December 2015. This increase is primarily related to a transfer of assets following the acquisition of Coutts Asia in April 2016 for a total of CHF8.2bn. The operation offsets negative currency effects (-CHF1.6bn) and outflows from its asset management unit and departures of private clients related to an ongoing regularization programme (for a total of -CHF2.6bn), UBP says in a statement. At the conclusion of the first six months of the year, income for the activity is up 20%, or CHF77m, for a total of CHF453m as of the end of June 2016, compared with CHF376m at the end of June 2015. This increase is due to the absorption of clients from Coutts International, which was acquired in October 2015, the Swiss private bank notes. Meanwhile, operating costs rose 18% to a total of CHF294.5m as of the end of June 2016, compared with CHF249.1m as of the end of 2015, due to “integration costs for the activities of Coutts International,” UBP notes. In this context, operating profits totalled CHF110.5m as of 30 June 2016, compared with CHF90.8m one year previously, an increase of 21.7%. Lastly, net profits totalled CHF90m, compared with CHF79.5m one year previously, for an increase of 13% compared with the end of June 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Following the surprise departure of Jean-Louis Laurens as head of Rothschild & Co Gestion, the Rothschild & Co group has decided to appoint two directors of its affiliate, including Didier Bouvignies, managing partner in charge of management activities, and Alain Massiera, managing partner responsible for private banking activities, the bank has revealed to Agefi. “They will work as a duo, while retaining their previous responsibilities,” a spokesperson for the firm says. Bouvignies joined the group in 2004 as chief investment officer. Massiera, for his part, joined the group in 2011, after serving as global head of the banking profession at Crédit Agricole S.A.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Ardian is making moves. On 22 July, the private equity firm unveiled two operations in a row. Ardian has announced that it is in exclusive talks with LBO France to acquire a majority stake in the capital of the Diam group, a specialist in merchandising solutions for points of sale for major luxury brands, cosmetics and consumer products. Ardian is becoming the majority shareholder alongside the managemnt team and BNP Paribas Développement, who have increased their stakes on this occasion. This is the second oepration by the Ardian Expansion IV fund, whose fundraising was completed in June 2016 with EUR1bn. Meanwhile, Ardian has also acquired a minority stake in the capital of the firm JeChange.fr, a service dedicated to reducing ongoing costs for retail and professional clients. The operation will involve compensation with capital in the firm accompanied by the partial or complete divestment of some minority shareholders, Ardian states.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US banking group Wells Fargo is planning to launch a robo-advisory service in 2017, Tim Sloan, chief operating officer of the firm, has told the news agency Bloomberg. The director says the new service may be launched “in first half 2017.” According to Sloan, the bank considered launching an online robo-advisory service as an addition to the existing offerings from the bank in the area of asset and wealth management. “In our current range, we don’t have this robo-advising option,” Sloan admits. “I don’t think this service will fundamentally change investment activities, but some of our clients us want to invest alone.”

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a release of its semiannual results, the Spanish bank Bankia has reported growth of 3.8% in assets in its mutual funds over the first six months of the year. Assets under management total EUR13.05bn as of 30 June 2016, compared with EUR12.58bn as of 31 December 2015. Meanwhile, assets in pension funds were down 1.4% to a total of EUR6.34bn as of the end of June 2016, compared with EUR6.43bn as of the end of December 2015. At the conclusion of first half 2016, Bankia had earned net profits of EUR481m, compared with EUR556m as of the end of June 2015, a decline of 13.4% year over year. “This decline is due to the spinoff of City National Bank in Florida, after its sale in October 2015, the depreciation of bonds from Sareb [a Spanish liquidation body responsible for liquidating the toxic real estate assets of banks -ed], and a decline in interest rates,” Bankia explains in a statement. “Not counting these items. Net profits would be down by only 8.7%.” For its part, net banking proceeds totalled EUR1.12bn as of end June 2016, compared with EUR1.38bn as of end June 2015, a decline of 19.1% year over year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a publication of its results for first half, the Spanish banking group Bankinter has announced that assets in its mutual funds totalled EUR15.1bn as of the end of June 2016, up 11% compared with the end of 2015 (EUR13.6bn) and up 15.3% compared with the end of June 2015 (EUR13.1bn). Assets under management for external clients now total EUR7.9bn, compared with EUR5.6bn as of the end of June 2015. Meanwhile, assets under management in pension funds totalled EUR2.1bn as of 30 June 2016, EUR2.1bn as of the end of 2015, and EUR2bn as of the end of June 2015. At the conclusion of first half 2016, Bankinter earned net profits of EUR286m as of 30 June 2016, up 45% compared with first half 2015. This increase is due to a consolidation of its activities in Portugal, the Spanish bank states. Net banking proceeds totalled EUR463.6m as of 30 June 2016, up 7.3% in one year.

Norges Bank Real Estate Management, la filiale dédiée à l’immobilier du fonds souverain norvégien, a annoncé le 21 juillet la cession de sa participation de 45% au capital de deux biens logistiques aux Etats-Unis acquis via sa coentreprise avec Prologis. Dans le cadre de cette opération, la société a engrangé 43,8 millions de dollars et 47,5 millions de dollars respectivement. Ces deux biens, acquis en mai 2015, sont basés dans le New Jersey et à Boston.

L'agence est sanctionnée pour une mauvaise gestion de l’information sur ses notes. L'Esma a déjà taclé DBRS et S&P par le passé.

Suite au départ surprise de Jean-Louis Laurens fin juin, Rothschild & Co n’a pas nommé de nouveau numéro un pour sa filiale Rothschild & Cie Gestion. La direction est désormais partagée entre Didier Bouvignies, associé-gérant en charge des activités de gestion, et Alain Massiera, associé-gérant responsable des activités de banque privée, dévoile la banque à L’Agefi. « Ils travaillent en duo, tout en conservant leurs fonctions antérieures », précise une porte-parole. Didier Bouvignies est une figure historique de la maison, où il est arrivé en 2004 comme responsable des investissements. Alain Massiera a rejoint le groupe en 2011, après avoir été responsable mondial du métier banque privée de Crédit Agricole SA.

La Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD) a indiqué vendredi qu’elle continuerait à opérer en Turquie après le coup d’Etat avorté et la hausse consécutive de l’incertitude politique. Avec 1,9 milliard d’euros de prêts l’année dernière, le pays est devenu le plus large marché de la BERD suite à son interdiction de nouveaux prêts à la Russie en 2014.

Les fonds actions européens ont connu un nouveau record de retraits la semaine passée, abandonnant 6,2 milliards de dollars et portant à 24 le nombre de semaines consécutives de flux négatifs, d’après les chiffres d’EPFR relayés vendredi par Bank of America Merrill Lynch. Les marchés émergents ont au contraire été plébiscités par les investisseurs, les fonds de dette ciblant ces pays enregistrant leurs plus importantes rentrées de capitaux (4,9 milliards). Les fonds actions ont bénéficié de 4,7 milliards de dollars de flux positifs, un niveau hebdomadaire qui n’avait pas été atteint depuis un an.

Paal Kibsgaard, le président du premier fournisseur de services pétroliers Schlumberger, a indiqué vendredi s’attendre à « un déficit global significatif » de pétrole brut étant donné la chute considérable des investissements en exploration et production si la croissance de la demande se maintient. Dans l’immédiat toutefois, la hausse continue des stocks de carburants pèse sur les prix du brut, qui enregistrent une nouvelle baisse sur la semaine.

Ses membres ont promis de favoriser le partage de la croissance. Le FSB progresse sur la liquidité des marchés de taux et la résolution des chambres de compensation

La création d’un registre en ligne des trusts en France, prévue par un décret du 10 mai 2016, attendra. Le Conseil d’Etat a suspendu dans un référé rendu le 22 juillet l’exécution dudit décret. Il a renvoyé au Conseil constitutionnel le soin de juger de la conformité de ce dispositif, censé améliorer la lutte contre l'évasion fiscale. Une ressortissante américaine, ayant sa résidence fiscale en France et ayant à ce titre déclaré à l’administration française les trusts qu’elle a constitués dans son pays d’origine en vue de sa succession à venir, avait saisi le juge des référés du Conseil d’Etat. Ce dernier «a estimé que [...] le caractère public de celui-ci pouvaient conduire à la divulgation des intentions testamentaires de l’intéressée, en exposant celle-ci à diverses pressions». Il en a notamment déduit que «la critique soulevée vis-à-vis du respect de la vie privée faisait naître, en l’état de l’instruction, un doute sérieux sur la légalité du décret».

Les pressions sur la liquidité des fonds ouverts investis dans l’immobilier britannique semblent s’alléger. Aberdeen Asset Management a réduit à 7% la décote appliquée à la valeur des parts de son fonds immobilier. Début juillet, la société de gestion avait instauré une décote de 17% pour décourager les rachats consécutifs au choc provoqué par le vote sur le Brexit. «Notre espoir est que le trading revienne à des niveaux plus normaux. Cela nous permettrait, dans la durée, de supprimer complètement l’ajustement», a indiqué son directeur général Martin Gilbert dans un communiqué.

Les gestionnaires CTA à long terme ont signé des performances remarquables au deuxième trimestre grâce à leur positionnement défensif.

Le Conseil constitutionnel a déclaré vendredi conforme à la Constitution le « verrou de Bercy », qui laisse au ministère du Budget l’initiative des poursuites en matière fiscales. Le dispositif est largement utilisé pour convaincre les exilés fiscaux de rapatrier leurs avoirs cachés à l'étranger, moyennant une pénalité et la promesse tacite de l’absence de poursuites au pénal. Un particulier condamné pour fraude à la TVA est à l’origine de la saisine du Conseil constitutionnel. L’enjeu est lourd pour Bercy. Depuis sa création en 2013, la cellule du ministère chargée de régulariser les exilés fiscaux a enregistré 46.504 demandes de régularisation et traité 17.775 dossiers permettant de recouvrer 5,9 milliards d’euros. Le secrétaire d’Etat au Budget Christian Eckert envisage de durcir l’an prochain les conditions de régularisation.

Standard & Poor’s a confirmé vendredi les notes de crédit longue B- et courte B de la Grèce, auxquelles est assignée une perspective stable, l’agence de notation estimant que le pays répond aux conditions de son programme de soutien financier de 86 milliards d’euros. La perspective stable reflète l’opinion de S&P suivant laquelle les risques pour la Grèce sont équilibrés pour les 12 mois à venir. S&P pense que la dette nette publique de la Grèce culminera à 179% du PIB en fin d’année, soit la plus élevée de tous les pays qu’elle note.

L’assureur allemand Allianz a l’intention de resserrer ses liens avec sa filiale américaine de gestion d’actifs Pimco, en perte de vitesse depuis plusieurs années, a déclaré Jackie Hunt, nommée en mars dernier responsable pour les Etats-Unis de la gestion d’actifs (qui regroupe Pimco et Allianz Global Investors) et de l’assurance-vie, dans un entretien au Financial Times. La semaine dernière, Allianza nommé un nouveau patron pour Pimco, en la personne d’Emmanuel Roman.

La Commission des sanctions de l'Autorité des Marchés financiers (AMF) vient de sanctionner la société de gestion Sunny Asset Management d'un blâme et d'une amende de 50.000 €. Le régulateur a également infligé un blâme et une sanction pécuniaire de 30.000 € à Jean-Yves Gourin, président du conseil d'administration de Sunny AM au moment des faits.