La plateforme européenne de distribution de fonds Allfunds Bank vient de recruter Nick Emmins pour diriger son nouveau service de recherche en investissement à destination des gestionnaires de fortune et acheteurs tiers de fonds au Royaume-Uni, rapporte Citywire Selector. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé offrira des solutions d’investissement basées sur des fonds externes au marché des acheteurs de fonds outre-Manche. La plateforme d’Allfunds offre déjà un accès à près de 500 gérants et plus de 46.000 fonds à travers le monde. Nick Emmins arrive en provenance de RBC où il occupait la fonction de « director » et a participé au développement de sa plateforme de négociation de fonds basée au Luxembourg. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez BNP Paribas Securities Services en tant que responsable du développement de l’activité et chez M&G Investments en qualité de « head of investment sales ».

La banque privée suisse Julius Baer a annoncé, ce lundi 25 juillet, un quasiment quadruplement (+270%) de son bénéfice net au cours du premier semestre 2016. Son bénéfice ressort en effet à 402 millions de francs suisses à fin juin 2016 contre 108,8 millions de francs suisses à fin juin 2015. Une performance qui bénéficie d’un effet de comparaison favorable, son bénéfice net au premier semestre 2015 ayant été pénalisé par une provision de 350 millions de dollars (326 millions de francs suisses) pour le règlement d’un conflit fiscal avec le Département de la Justice aux Etats-Unis. Sans prendre en compte cette provision, son bénéfice net ne progresse que de 4,7% sur un an. A l’issue du premier semestre 2016, son produit d’exploitation ressort à 1,42 milliard de francs suisses contre 1,4 milliard de francs suisses au premier semestre 2015, soit une timide progression de 1,2% sur un an.A fin juin 2016, ses actifs sous gestion atteignent le niveau record de 311,4 milliards de francs suisses, en croissance de 4% par rapport à fin 2015 (299,7 milliards de francs suisses) et en hausse de 10% par rapport à fin juin 2015 (284 milliards de francs suisses). Au cours des six premiers mois de l’année, Julius Baer a enregistré une collecte nette de 5,5 milliards de francs suisses, contre 6,5 milliards de francs suisses au premier semestre 2015. Le groupe suisse a également pu compter sur les 8,6 milliards de francs suisse d’actifs supplémentaires liés à la consolidation des activités de Kairos. En outre, Julius Baer a bénéficié d’un effet de marché positif de 1,6 milliard de francs suisses. En revanche, le groupe a subi un effet de change négatif de l’ordre de 4 milliards de francs suisses.Selon Finews, 67 postes de conseillers on été créés en net depuis le début de l’année. Julius Baer veut continuer à étoffer ses équipes pour soutenir son développment, selon le quotidien suisse.

Le gestionnaire d’actifs allemand Aquila Capital a annoncé, 25 juillet, son intention de lancer une nouvelle stratégie alternative « beta » en collaboration avec Alpha Centauri, une boutique de gestion basée à Hambourg. Pour les deux partenaires, il s’agit d’offrir aux investisseurs des stratégies factorielles actions et des primes de risques (« risk premia ») alternatives liquides sur la plateforme Associated Manager Group, précisent les deux sociétés dans un communiqué.Cette nouvelle stratégie alternative « beta » se veut une alternative liquide aux traditionnels investissements obligataires à destination des investisseurs institutionnels. Elle doit également offrir un accès « market neutral » aux primes de risques alternatives à travers plusieurs classes d’actifs comme les actions, les obligations, les taux d’intérêt et les changes. Dans le cadre de cette nouvelle stratégie, Alpha Centauri appliquera un processus de recherche discipliné afin d’identifier des centaines de facteurs de risques parmi les plus attractifs tout en maintenant une forte diversification.L’objectif des deux partenaires est de rendre cette stratégie disponible à travers un fonds Ucits ou d’autres véhicules d’investissements, indiquent Aquila Capital et Alpha Centauri.

A l’occasion de la publication de son rapport annuel 2015, le fonds souverain d’Abu Dhabi, Abu Dhabi Investment Authority (Adia) a fait état d’un recul de près de 1% de son rendement de long terme. Ainsi, son rendement sur 20 ans a reculé de 7,4% à 6,5% sur 20 ans et sa performance sur 30 ans a diminué de 8,4 % à 7,5%. Le fonds souverain ne dévoile pas son rendement annuel, contrairement à d’autres grands fonds souverains ou fonds de pension internationaux. Adia précise que 60% de ses actifs sont actuellement gérés par des gérants externes.

Son président Jean-Claude Juncker a indiqué ne pas « avoir de date-limite » pour les négociations sur le Brexit, et a rappelé que le Royaume-Uni n’accéderait au marché intérieur qu'à la condition du plein respect des règles communautaires. «Le gouvernement britannique a besoin de plusieurs mois pour affiner sa position (…) Nos amis britanniques savent qu’il n’y aura pas de négociations avant la notification de leur lettre d’adieu», a-t-il ajouté hier sur France 2.

L’indice Ifo mesurant le climat des affaires en Allemagne a légèrement reculé à un niveau de 108,3 au mois de juillet, mais est néanmoins supérieur aux attentes du consensus Reuters, de 107,5. L’enquête de juillet, la première à tenir compte du Brexit, montre une détérioration des anticipations des sociétés allemandes à 102,2, alors que l’indice mesurant la situation actuelle est resté stable à 114,7.

La reprise actuelle n’en est qu’à ses prémices. Si elle se poursuit, de nouveaux plans d’assouplissement monétaire pourraient être mis en place.

Le portefeuille de China Investment Corp a dégagé un rendement négatif de près de 3% l'an dernier.

Elles ont progressé de 11% sur un an à fin juin, à près de 22 milliards de dollars selon Fitch. L'agence table sur au moins 32 milliards d'émissions cette année.

Les Sages jugent disproportionnée l'amende pour les comptes non signalés. De quoi remettre en cause la pratique du service de régularisation fiscale à Bercy.

Le gouvernement italien a demandé à plusieurs fonds de pension spécialisés d’investir 500 millions d’euros dans la nouvelle structure qu’il tente de mettre sur pied pour racheter des créances douteuses des banques, a-t-on déclaré lundi de source proche du dossier. Celle-ci a ajouté que cette structure, baptisée Atlante 2, n’investirait que dans les créances douteuses et n’entrerait pas au capital des banques. AdEPP, la fédération des fonds de pension spécialisés, a fait savoir hier qu’elle exhortait ses membres à abonder Atlante 2, ajoutant cependant que la décision leur revenait à chacun. L'établissement public Cassa Depositi i Prestiti (CDP) serait également disposé à apporter 500 millions d’euros et l’entreprise publique Societa per la Gestione di Attivita (SGA) autant. Mais leur contribution doit être minoritaire pour respecter les règles européennes en matière de subventions publiques.

L’Agence de protection de l’environnement (EPA) américaine a confirmé hier être convaincue que les gaz à effet de serre dégagés par les avions représentaient une menace pour la santé publique, une décision qui impose une régulation des émissions du secteur de l’aviation aux Etats-Unis. « S’attaquer à la pollution dégagée par les avions est un élément important de la politique des Etats-Unis en vue de gérer le problème des changements climatiques », a dit Janet McCabe, responsable de la section aviation de l’EPA dans un communiqué. Les avions sont la troisième source la plus importante de gaz à effet de serre, a-t-elle ajouté.

La dépréciation de la livre sterling et les bonnes performances de ses fonds ont cependant permis au gérant d’accroître ses actifs sous gestion à fin juin.

Le Fonds monétaire international (FMI) a annoncé hier qu’il avait adopté une nouvelle méthode de calcul des Droits de tirage spéciaux (DTS) pour s’assurer, en particulier, que le yuan respecte la pondération voulue par son conseil d’administration. La méthode se veut plus simple que les précédentes, en particulier pour ce qui est d’arrondir les montants. Le conseil du FMI avait convenu en novembre 2015 d’intégrer le yuan aux DTS avec une pondération de 10,92%, laissant le dollar relativement stable à 41,73% mais abaissant les pondérations de l’euro, du yen et de la livre à 30,93%, 8,33% et 8,09% respectivement. La nouvelle méthode aboutira à un rééquilibrage historique du panier composant les DTS le 1er octobre avec l’intégration du renminbi, qui acquerra de ce fait le statut de monnaie de réserve, un grand pas en avant vers son usage international généralisé.

L’agence fédérale d’analyse et de prospective Office of Financial Research (OFR) a indiqué, à l’occasion de l’actualisation de son rapport sur la stabilité des Etats-Unis, que le système financier américain fait face à un risque accru d’instabilité en raison de la décision du Royaume-Uni de quitter l’Union européenne, qui s’ajoute an contexte de grande faiblesse des taux d’intérêt. Le risque « demeure dans une fourchette globale moyenne, mais il a néanmoins augmenté depuis le vote britannique », écrit l’OFR.

Avec 11 milliards de francs suisses d’encours sous gestion (10,15 milliards d’euros), Bordier & Cie fait partie des banques privées suisses de taille moyenne. Elle dispose de plusieurs implantations en dehors des frontières helvètes : Paris, Londres et Singapour. La banque est présente en France depuis une dizaine d’années, mais a adopté à Paris le statut de société de gestion. « Les obligations réglementaires liées à l’activité de banque sont trop lourdes pour une société qui intègre seulement 14 collaborateurs », précise Eric Franceschini, directeur de la gestion de Bordier & Cie France.

Selon nos informations, Christophe Point, le directeur de Natixis Global Asset Management (NGAM) Distribution France, Suisse romande et Monaco est décédé, vendredi 22 juillet, à la suite d'un AVC. Il était âgé de 53 ans.

Le Fonds monétaire international a réitéré vendredi sa confiance dans sa directrice générale Christine Lagarde malgré son renvoi devant la Cour de justice de la République pour l’arbitrage Tapie. «Le conseil d’administration a été informé des récents développements concernant ce dossier et continue d’exprimer sa confiance dans la capacité de la directrice générale à remplir efficacement ses obligations», a déclaré le porte-parole du FMI Gerry Rice dans un communiqué. La Cour de cassation a rejeté vendredi le pourvoi de l’ancienne ministre des Finances de Nicolas Sarkozy. Christine Lagarde, à Bercy au moment des faits, sera jugée pour négligence d’une personne dépositaire de l’autorité publique ayant mené à la destruction, au détournement ou à la soustraction par un tiers de fonds publics.

L'Agefi a lancé sur son site web dès 2012 un espace de débats financiers avec pour ambition de contribuer à la vitalité des échanges d’idées sur la place de Paris.

L’indice Lyxor Hedge Fund a cédé -0,9% au cours du mois de juin, creusant ainsi à 3,06% ses pertes depuis le début de l’année 2016. En juin, seuls 3 des 10 indices Lyxor ont terminé le mois en territoire positif. La meilleure performance mensuelle a été réalisée par les CTA à long terme (+6,2%), enregistrant des gains sur la plupart des positions, note Lyxor dans son baromètre mensuel. « Les modèles ont su tirer parti de la fuite vers la qualité et de leur positionnement défensif », précise la société de gestion. Les fonds de « Merger Arbitrage » enregistrent également une performance positive (+0,93%), surperformant les « Special Situations » (-2%). « Ils ont été en grande partie épargnés par les événements en Europe », commente Lyxor. A l’inverse, les fonds L/S Equity ont été à la peine en raison de la correction des actions mondiales et du pic de volatilité, avance la société de gestion. Dans ce contexte, les stratégies faiblement directionnelles ont mieux résisté, les fonds « Variable Bias » (-0,2%) et « Market Neutral » (-1,1%) surperformant les fonds « Long Bias » (-2,3%). Par ailleurs, les fonds « Credit » (-0,8%) ont enregistré des pertes limitées malgré le contexte engendré par le vote sur le Brexit, souligne Lyxor. Enfin, les gestionnaires « Global Macro » ont subi une perte de 3,5%, « durement touchés par la chute soudaine des taux US », observe la société de gestion.

La société de capital investissement Terra Firma Capital Partners (Terra Firma), présidée par Guy Hands, a annoncé la nomination d’Andrew Géczy en qualité de de directeur général (« chief executive officer »). L’intéressé prendra officiellement son poste en septembre 2016.Andrew Géczy, qui compte de plus de 25 ans d’expérience, arrive en provenance du groupe bancaire ANZ où il était directeur général des activités bancaires institutionnelles et à l’international. Avant cela, il avait officié en qualité de directeur général de la division « Wholesale Banking & Markets » au sein de Lloyds Banking Group. Auparavant, il avait fondé et dirigé une boutique de conseil en investissement et de gestion d’actifs. Avant 2005, Andrew Géczy a passé 14 ans chez Citigroup où il a occupé plusieurs postes à responsabilité.

La société d’investissement Montefiore, spécialiste de l’investissement dans les PME, a levé un fonds de 420 millions d’euros, au-delà de son objectif initial de 350 millions d’euros, rapporte le quotidien Les Echos. Son précédents fonds, bouclé il y a trois ans, avait réuni 240 millions d’euros. Ses partenaires historiques – de grandes familles et institutionnels européens – ont réinvesti à hauteur de la moitié du fonds. Le solde provient d’Amérique du Nord, du Japon, de la Corée et d’Australie.

Le gérant de portefeuille Jason Gottlieb, un des cadres exécutifs du pôle de gestion d’actifs de Goldman Sachs, est sur le point de quitter Goldman Sachs Asset Management, rapporte Citywire. Jason Gottlieb, qui gère actuellement le fonds Goldman Sachs Multi-Manager Alternatives et officie en qualité de directeur des investissements alternatifs et de la sélection de gérants, quittera officiellement la société dans le courant du mois d’août. Son fonds sera désormais géré par Kent Clark, Ryan Roderick et Betsy Gorton, qui assuraient déjà la gestion du portefeuille aux côtés de Jason Gottlieb. Ce dernier travaille chez Goldman Sachs depuis 20 ans, après avoir débuté dans le département des risques de la banque. En 2014, il avait été promu au rang de « partner ».

Le groupe bancaire américain Wells Fargo envisage de lancer un service de conseil en investissement automatisé (« robo advisory service ») dans le courant de l’année 2017, a annoncé Tim Sloan, son directeur des opérations, à l’agence Bloomberg. Selon le dirigeant, ce nouveau service pourrait être lancé « au premier semestre 2017 », a-t-il indiqué. Selon Tim Sloan, la banque a réfléchi au lancement d’une plateforme d’investissement automatisée en ligne afin de compléter les offres existantes de la banque sur le terrain de la gestion de fortune et d’actifs. « Dans notre offre actuelle, nous n’avons cette option de conseil automatisé, a reconnu Tim Sloan. Je ne pense pas que ce service va fondamentalement changer l’activité d’investissement mais certains nos veulent investir tout seul. »

A la suite du départ surprise de Jean-Louis Laurens de la tête de Rothschild & Co Gestion, le groupe Rothschild & Co a décidé de confier la direction de sa filiale à un tandem composé de Didier Bouvignies, associé-gérant en charge des activités de gestion, et Alain Massiera, associé-gérant responsable des activités de banque privées, a dévoilé la banque à L’Agefi. « Ils travaillent en duo, tout en conservant leurs fonctions antérieures », a précisé un porte-parole de la société. Didier Bouvignies est arrivé au sein du groupe en 2004 comme responsable des investissements. Pour sa part, Alain Massiera a intégré le groupe en 2011, après avoir été responsable mondial du métier banque privée de Crédit Agricole S.A.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le groupe bancaire espagnol Banco Sabadell a dévoilé une croissance de 4,5% des encours de ses fonds communs de placement (« mutual funds ») en l’espace d’un an. De fait, ses actifs sous gestion ressortent à 21,13 milliards d’euros à fin juin 2016 contre 20,23 milliards d’euros à fin juin 2015.Par ailleurs, les actifs sous gestion de ses fonds de pension s’établissent à 4,14 milliards d’euros au 30 juin 2016, en recul de 4,9 % sur un an (4,36 milliards d’euros) et en baisse de 1,1% par rapport au premier trimestre 2016 (4,19 milliards d’euros). A l’issue du premier semestre 2016, le groupe Banco Sabadell a dégagé un bénéfice net de 425,3 millions d’euros contre 352,2 millions d’euros un an plus tôt, soit une croissance de 20,7% sur un an. Une forte progression qui doit beaucoup à l’acquisition des activités de TSB au Royaume-Uni. Sans cette opération, son résultat net est en chute de 20,6% sur un an. Pour sa part, son produit net bancaire ressort à 1,9 milliard d’euros, en hausse de 49,5 % sur an. Un bond en avant à mettre également au crédit de l’intégration des activités de TSB. Sans cet élément, son produit net bancaire ne progresse que de 7,2%.Le groupe bancaire espagnol a pourtant déçu les marchés après avoir averti que son bénéfice net pour l’ensemble de l’exercice 2016 serait inférieur de plus de 20% à son objectif initial. Banco Sabadell prévoit en effet un bénéfice net annuel légèrement inférieur à 800 millions d’euros alors que son plan stratégique tablait sur un résultat de 1 milliard d’euros.

A l’occasion de la publication de ses résultats semestriels, le groupe bancaire espagnol Bankinter a annoncé que l’encours de ses fonds communs de placements (« mutual funds ») a atteint 15,1 milliards d’euros à fin juin 2016, (en hausse de 11% par rapport à fin 2015 (13,6 milliards d’euros) et en progression de 15,3% par rapport à fin juin 2015 (13,1 milliards d’euros). Les actifs gérés pour le compte des clients externes représentent désormais 7,9 milliards d’euros contre 5,6 milliards d’euros à fin juin 2015.En parallèle, les actifs sous gestion de ses fonds de pensions se sont inscrits à 2,1 milliards d’euros au 30 juin 2016, 2,1 milliards d’euros à fin 2015 et 2 milliards à fin juin 2015. A l’issue du premier semestre 2016, Bankinter a dégagé un résultat net de 286 millions d’euros au 30 juin 2016, en hausse de 45% par rapport au premier semestre 2015. Un bond en avant à mettre au crédit de la consolidation de ses activités au Portugal, a précisé la banque espagnole. Son produit net bancaire ressort à 463,6 millions d’euros au 30 juin 2016, en progression de 7,3% sur un an.

A l’occasion de la publication de ses résultats semestriels, la banque espagnole Bankia a fait état d’une croissance de 3,8% des encours de ses fonds communs de placements (« mutual funds ») au cours des six premiers mois de l’année. Ainsi, ses actifs sous gestion s’élèvent à 13,05 milliards d’euros au 30 juin 2016 contre 12,58 milliards d’euros au 31 décembre 2015. A l’inverse, les encours de ses fonds de pension ont subi un recul de 1,4% pour s’établir à 6,34 milliards d’euros à fin juin 2016 contre 6,43 milliards d’euros à fin décembre 2015.A l’issue du premier semestre 2016, Bankia a dégagé un bénéfice net de 481 millions d’euros contre 556 millions d’euros à fin juin 2015, soit une baisse de 13,4% sur un an. « Cette baisse s’explique par la déconsolidation City National Bank de Floride après sa vente en octobre 2015, la dépréciation des bonds de la Sareb (structure de défaisance chargée en Espagne de liquider les actifs immobiliers toxiques des banques, NDLR) et la baisse des taux d’intérêt, explique Bankia dans un communiqué. Sans ces éléments, son bénéfice net ne diminue que de 8,7%. » Pour sa part, son produit net bancaire s’établit à 1,12 milliard d’euros à fin juin 2016 contre 1,38 milliard d’euros à fin juin 2015, soit une chute de 19,1% sur un an.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Following the surprise departure of Jean-Louis Laurens as head of Rothschild & Co Gestion, the Rothschild & Co group has decided to appoint two directors of its affiliate, including Didier Bouvignies, managing partner in charge of management activities, and Alain Massiera, managing partner responsible for private banking activities, the bank has revealed to Agefi. “They will work as a duo, while retaining their previous responsibilities,” a spokesperson for the firm says. Bouvignies joined the group in 2004 as chief investment officer. Massiera, for his part, joined the group in 2011, after serving as global head of the banking profession at Crédit Agricole S.A.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Ardian is making moves. On 22 July, the private equity firm unveiled two operations in a row. Ardian has announced that it is in exclusive talks with LBO France to acquire a majority stake in the capital of the Diam group, a specialist in merchandising solutions for points of sale for major luxury brands, cosmetics and consumer products. Ardian is becoming the majority shareholder alongside the managemnt team and BNP Paribas Développement, who have increased their stakes on this occasion. This is the second oepration by the Ardian Expansion IV fund, whose fundraising was completed in June 2016 with EUR1bn. Meanwhile, Ardian has also acquired a minority stake in the capital of the firm JeChange.fr, a service dedicated to reducing ongoing costs for retail and professional clients. The operation will involve compensation with capital in the firm accompanied by the partial or complete divestment of some minority shareholders, Ardian states.