Le groupe bancaire et de gestion d’actifs suisse Lombard Odier a annoncé, ce 16 janvier, la nomination d’Annika Falkengren et de Denis Pittet au titre d’associés-gérants. Annika Falkengren, actuellement présidente et directrice générale de Skandinaviska Enskilda Banken (SEB), rejoindra le groupe Lombard Odier en juillet 2017 en tant qu’associée-gérante, basée à Genève. L’intéressée a rejoint SEB en 1987 et en a pris la tête en 2005. Elle est également présidente de l’Association suédoise des Banques.Pour sa part, Denis Pittet accèdera à la fonction d’associé-gérant ce mois-ci. L’impétrant a rejoint le groupe suisse en 1993 en qualité d’avocat, avant d’exercer durant de nombreuses années la fonction de « Group Legal Counsel ». Il rejoint l’unité clientèle privée en 2015, avec la responsabilité du département des gérants de fortune indépendants et celle des services de planification patrimoniale, qu’il élargira dans les domaines de la gouvernance familiale et de la philanthropie. Denis Pittet est devenu associé commanditaire du groupe en 2007. Il est également président du Conseil de la Fondation Philanthropia, une fondation permettant d’accompagner les projets philanthropiques de clients sur le long terme.En parallèle, après 20 ans de travail au sein du groupe genevois, Anne-Marie de Weck, associée-gérante, a pris sa retraite au 31 décembre 2016. Elle avait rejoint la société en 1997 pour reprendre la direction du service juridique, puis celle de la clientèle privée. Associée-gérante depuis 2002, « Anne-Marie de Weck a contribué de manière décisive au développement stratégique des activités de clientèle privée », souligne Lombard Odier.En juillet 2017, le collège des Associés du groupe Lombard Odier se composera de Patrick Odier (associé-gérant senior), Christophe Hentsch, Hubert Keller, Frédéric Rochat, Hugo Bänziger, Denis Pittet et Annika Falkengren.

La banque privée suisse Julius Baer a annoncé, lundi 16 janvier, la nomination effective au 1er février 2017 de Stefano Spurio au poste de responsable des intermédiaires pour la région occidentale de la Suisse, Monaco et le Moyen-Orient. L’intéressé officiait jusque-là en tant que responsable du conseil en investissement pour Genève, Lugano, Monaco et le Royaume-Uni. Stefano Spurio avait rejoint Julius Baer en 2005 en provenance d’UBS. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Stefano Spurio sera rattaché à Gian Rossi, responsable de la région Suisse. Il siègera également au comité de direction de la région Suisse.

Fidelity International a nommé l’Italien Paolo Federici en tant que responsable de l’Europe du Nord, une région couvrant les pays Nordiques et le Benelux, rapporte Bluerating. L’intéressé a été, entre 2005 et 2010, responsable commercial pour l’Italie de Fidelity Worldwide Investments, puis, entre 2011 et 2013, country manager pour l’Italie. Ensuite, entre 2013 et 2015, il est devenu managing director responsable de l’Europe du Sud et de l’Amérique latine. Depuis janvier dernier, il était responsable mondial des produits pour Fidelity International.

La société de gestion italienne Torre SGR, contrôlée par Fortress Group et UniCredit, vient de lancer le fonds immobilier fermé Asklepios, spécialisé dans des biens immobiliers dans le domaine de la santé. Le fonds est constitué des hôpitaux et des maisons de repos (RSA, residenze sanitarie assistenziali) détenus par le groupe Giomi, sponsor de l’opération. Le fonds est né avec des actifs de 183,3 millions d’euros et l’opération a été financée par MPS Capital Services et UniCredit avec des lignes de crédit de 96 millions d’euros. Cela porte à 14 le nombre de fonds de Torre et à 1,5 milliard d’euros ses encours.

La société de conseil financier en ligne Moneyfarm lance en Italie un nouveau service de gestion patrimoniale en ETF accessible sans aucun minimum d’investissement. Le service est entièrement numérisé et coûte entre 0,5 % et 0,7 % du montant placé.

La division investissement de l’Eglise Anglicane, l’Environment Agency Pension Fund et plusieurs sociétés de gestion ont lancé une initiative visant à identifier les entreprises qui posent les plus gros risques en matière de changement climatique, rapporte le Financial Times fund management. Le projet a reçu le soutien d’Aviva Investors, Standard Life Investments et BNP Paribas Investment Partners – qui gèrent ensemble plus de 1.000 milliards de livres d’actifs. L’initiative inclut le lancement d’un outil, conçu avec le Grantham Institute de la London School of Economics, et emploie des données de FTSE Russell. Les entreprises seront classées en fonction de deux critères : la manière dont la direction fait face aux risques de changement climatique, et si elles sont efficaces pour réduire les émissions carbone.

Aberdeen Asset Management a gelé les salaires des employés gagnant plus de 75.000 livres après une année difficile pour la société de gestion qui a subi près de 33 milliards de livres de rachats nets sur les 12 mois à fin septembre, rapporte le Financial Times fund management. La maison écossaise explique que la décision prend en compte la performance financière 2016 de la société. Selon un observateur, les actionnaires devraient se féliciter de cette mesure. En revanche, elle pourrait conduire à des départs de salariés.

Au cours de son second trimestre fiscal, clos au 31 décembre 2016, le gestionnaire d’actifs britannique Ashmore Group, spécialiste des marchés émergents, a vu ses actifs sous gestion reculer de 4% ou 2,4 milliards de dollars. Au 31 décembre, ses encours s’établissent à 52,2 milliards de dollars contre 54,6 milliards de dollars au 30 septembre 2016. Cette baisse est liée à un effet marché et de change négatif de 1,7 milliard de dollars et à une décollecte nette de 700 millions de dollars, a précisé Ashmore Group dans un communiqué. Le renforcement du dollar à la suite de l’élection de Donald Trump a engendré des rendements négatifs et des sorties de capitaux de la part des investisseurs, a commenté la société de gestion.

Le groupe J. Safra Sarasin a finalisé l’acquisition de Credit Suisse (Monaco), filiale du numéro deux bancaire suisse, le 13 janvier. Le gestionnaire de fortune suisse est présent à Monaco depuis 2006 et souhaite y consolider sa présence. Les modalités financières de la transaction n’ont pas été divulguées.

Le groupe suisse Union Bancaire Privée (UBP) et la société d’investissement Partners Group, basée à Zoug, ont annoncé, ce matin, la signature d’un partenariat dont l’objectif est de proposer une nouvelle solution obligataire axée sur la dette privée. « Cette nouvelle coopération permet de combiner l’expérience de Partners Group dans l’investissement sur les marchés de la dette privée pour le compte de ses clients avec l’expertise de l’UBP dans la gestion de stratégies obligataires liquides générant des rendements élevés », explique l’UBP dans un communiqué. Partners Group gère actuellement plus de 54 milliards d’euros dans des programmes d’investissement sur les marchés privés au travers de sa plateforme mondiale, dont 9 milliards d’euros en dette privée. Pour sa part, l’UBP gère plus 13,5 milliards d’euros en portefeuilles obligataires, en utilisant notamment des indices CDS (credit default swaps) pour offrir une liquidité additionnelle. Dans le cadre de cette collaboration, les deux partenaires lancent le fonds UBP PG – Active Income, une stratégie proposant aux investisseurs professionnels une exposition globale aux marchés du crédit et de la dette privée. Gérée conjointement par l’équipe d’investissement Private Debt de Partners Group et l’équipe Global & Absolute Return Fixed Income de l’UBP, cette stratégie suit une approche «relative value» permettant une allocation diversifiée au travers des différentes régions et classes d’actifs sur les marchés de la dette publique et privée, notamment le segment «investment-grade», le «high yield», les prêts senior, la dette «mezzanine», l’immobilier et les infrastructures. Chaque équipe gérera les sous-stratégies sur la base de sa propre philosophie d’investissement, précisent les deux partenaires. Ainsi, un comité d’investissement, constitué d’experts de l’UBP et de Partners Group, sera responsable des décisions d’allocation entre les sous-stratégies, et sera notamment en charge de la surveillance des restrictions d’investissement et de la gestion de la liquidité. L’objectif ultime de la stratégie UBP PG - Active Income est d’offrir aux clients « des niveaux attrayants de performance nette ajustée au risque ainsi qu’une forte diversification en comparaison des approches d’investissement traditionnelles », précise l’UBP.Selon L’Agefi Suisse, le fonds enregistre déjà 60 millions de francs suisses de collecte et devrait atteindre plus de 100 millions à la fin du mois. Par ailleurs, dans un entretien accordé au quotidien suisse, Nicolas Faller, co-CEO de l’asset management de l’UBP et directeur de la clientèle institutionnelle, indique que « l’objectif de rendement annuel et net de frais et d’atteindre une surperformance du Libor de +5 à +6% ».

Changement de carrière pour Charles Carmignac. Guitariste et auteur pour le groupe de rock Moriarty depuis près de 20 ans, le fils du célèbre gérant Edouard Carmignac prend la tête de sa fondation éponyme. Son père l’a nommé à la place de Gaïa Donzet dont le départ daterait de fin décembre. Agé de 38 ans, «entrepreneur impliqué dans le monde artistique et l'écologie, selon un communiqué, Charles Carmignac a lancé de nombreuses initiatives dans le domaine du journalisme, de la communication et des arts après des études à l’ESCP et Sciences Po Paris». La fondation Carmignac précise que Charles Carmignac va se consacrer à l’ouverture du site sur l’Ile de Porquerolles prévue pour le printemps 2018. L’idée de ce site est de faire partager au grand public les coups de coeur accumulés depuis 25 ans par Edouard Carmignac en matière d’art. La Fondation dispose par exemple de pièces d’Andy Warhol, Roy Lichtenstein, Keith Haring, Jean-Michel Basquiat et Gerhard Richter mais aussi Martial Raysse, Miquel Barceló, Ed Ruscha... Les acquisitions récentes sont par contre tournées vers les pays émergents (Zhang Huan, Korakrit Arunanondchai ...).

China Investment Corporation (CIC), le fonds souverain chinois, pourrait augmenter la part de ses investissements alternatifs aux Etats-Unis. «Nous espérons accroître nos investissements alternatifs, ce qui est une tendance commune parmi les grands investisseurs institutionnels mondiaux, pour faire face à l’environnement de taux d’intérêt bas ou négatif», a indiqué Ding Xuedong, président de CIC, lors d’une conférence organisée ce lundi 16 janvier à Hong Kong. Le dirigeant a par ailleurs évoqué aussi des investissements dans les infrastructures car le pays «aura besoin d’investisseurs étrangers» dans le cadre des projets du futur président élu Donald Trump.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Funds on sale in Sweden in 2016 posted net subscriptions of SEK53.2bn, or EUR5.6bn, after slightly over SEK84bn (EUR8.8bn) in 2015, according to the annual balance sheet of the Swedish investment fund association, Fondbolagens Förening. Inflows were largely driven by equity funds, which have attracted SEK37.8bn (EUR4bn), and which thus emerge with a positive balance after outflows of SEK2.6bn in 2015 (EUR274m). In this area, it is mostly global equity and Swedish equity funds which won over investors, with inflows of EUR22.4bn (EUR2.4bn) and SEK10.2bn (EUR1bn) respectively. The interest in index-based management has also been strong, as of all inflows, SEK26.5bn, or EUR2.8bn, equivalent to about 70% have been invested in passively-managed funds. The proportion of index-based funds as a percentage of total equity fund assets increased from 6% in 2010 to nearly 15% in 2016, the association notes. Diversified funds have also posted strong inflows in 2016, with SEK27.9bn (EUR3bn), while bond funds have seen inflows of SEK12.7bn (EUR1.3bn). Money market funds, however, have seen outflows of SEK22.6bn (EUR2.5bn), while hedge funds have seen outflows of SEK6.3bn (EUR664m). For the year, assets in funds on sale in Sweden have incerased by SEK322bn (EUR34bn) to a new record total of SEK3.568trn (EUR376bn).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } China Investment Corporation (CIC), the Chinese sovereign fund, may increase the proportion of its alternative investments made in the United States. “We hope to increase our alternative investments, which is a trend shared by major institutional investors worldwide, to confront a low or negative interest rate environment,” said Ding Xuedong, chairman of CIC, at a press conference held on Monday 16 January in Hong Kong. The director also cited investments in infrastructure, since the country “will need foreign investors” for the projects of the future President Donald Trump.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } MACSF Epargne Retraite, the mutual insurer for the Corps de Santé Français, and La Financière de l’Echiquier, via its incubation affiliate Iéna Venture, are entering the capital of the Convictions AM group, alongside the La Française group, a shareholder since the inception of the firm, a statement has announced. Nicolas Duban, who retains control of Convictions AM, has been appointed as chairman from 1 January 2017. He joined the firm in late 2014 as CEO, and took control on that occasion. Philippe Delienne, founder of the firm in 2007, remains a shareholder, and will reduce his stake to allow the two asset management firms to enter the capital. The two shareholders will contribute their support to new development projects at Convictions AM, centered on the development of the management process, under the impetus of the arrival of Pierre Hervé in 2015, who was appointed as chief investment officer in March 2016. Convictions AM is deploying a new modelled multi-factoral strategic approach which has become the backbone of the management process, and allows managers to build out their convictions. A committee of experts including high-profile personalities further enlightens the management team in their analysis of the geopolitical, macroeconomic and monetary environment. Roger Cainard, chief financial officer of the MACSF group, and Didier Le Menestrel, chairman and CEO of La Financière de l’Echiquier, will join the board of the Convictions group, alongside Patrick Rivière and Thierry Sévoumians for La Française, Nicolas Duban (chairman), Philippe Delienne and Alain Wicker. The operation is subject to the approval of the AMF.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Alven Capital and Valar Ventures will invest EUR1.6m in the startup Qonto, which aims to be a banking alternative for businesses. “Business angels” such as Dominique Vidal (formerly of Kelkoo and Yahoo, a partner at the fund Index Ventures), Céline Lazorthes (founder of Leetchi and Mangopay) and Frédéric Potter (founder of Withings and then Netatmo) are also among the subscribers, a statement says. For the Valar Ventures fund, founded by Peter Thiel, founder of PayPal and first investor in Facebook, this represents a first investment in France. “Qonto is currently in a launch phase with access by invitation pending official opening during March-April 2017. In this period, we will ask all of our testing entrepreneurs to assemble all of their comments and suggestions in order to prioritize their needs. At official launch, we will offer the first 100% online current account by and for entrepreneurs!” say Alexandre Prot and Steve Anavi, co-founders of Qonto.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The index-based fund provider Source on 16 January announced that it is launching a new ETF dedicated to commodities, entitled Source Bloomberg Commodity Ucits. The new product has been designed to track the Bloomberg Commodity index (BCOM) “for a cost about two times less than those of some competing funds,” the asset management firm claims in a statement. Its total cost is 0.40% per year, including management fees of 0.19% (management, depository, administrative fees, etc.), and 0.21% swap fees. The new ETF is domiciled in Ireland, is denominated in US dollars, and is so far available only on the London Stock Exchange. Source now has over USD4bn in assets under management in commodities. The launch comes at a time when European investors invested over USD2bn in diversified commodity ETFs in 2016.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss banking and asset management group Lombard Odier on 16 january announced that it has appointed Annika Falkengren and Denis Pittet as managing partners. Falkengren, currently chairman and CEO of Skandinaviska Enskilda Banken (SEB), will join the Lombard Odier group in July 2017 as managing partner, based in Geneva. Falkengren joined SEB in 1987 and took over as head in 2005. She is also chair of the Swedish banking association. Pittet, for his part, will join as managing partner this month. Pittet joined the Swiss group in 1993 as a lawyer, and then for many years served as group legal counsel. He joined the private client unit in 2015, and was responsible for the independent wealth management and wealth planning services departments, which he extended into the areas of family governance and philanthropy. Pittet became managing partner at the group in 2007. He is also chairman of the board at the Philanthropia Foundation, a foundation to assist with the philanthropic projects of long-term clients. Meanwhile, after 20 years of work at the Geneva-based group, Anne-Marie de Weck, managing partner, has retired as of 31 December 2016. She joined the firm in 1997 and took over as head of the legal department, and then the private clients department. De Weck has been a managing partner since 2002, and “contributed decisively to the strategic development of private client activities,” Lombard Odier says. In July 2017, the college of partners of the Lombard Odier group will be composed of Patrick Odier (senior managing partner), Christophe Hentsch, Hubert Keller, Frédéric Rochat, Hugo Bänziger, Denis Pittet and Annika Falkengren.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Citizen Capital, an investment fund specialised in impact investing, on 16 January announced that it has completed fundraising for its Citizen Capital II fund with EUR43m, doubling the size of its previous fund, it says in a statement. The firm, launched in 2008 by Laurence Méhaignerie and Pierre-Olivier Barennes, now has EUR65m in assets under management. The vast majority of the first investors in Citizen Capital (bpifrance, CNP Assurances, AG2R La Mondiale, Amundi, Agrica, and others) have participated in this fundraising. They are joined by new institutional investors, including the European Investment Fund (EIF), Mirova (an affiliate of Natixis), SMA BTP, the Etablissement pour la Retraite Additionnelle de la Fonction Publique (ERAFP) and the job revitalisation fund. “10 entrepreneurs and family offices have also subscribed to the fund,” the investment firm says. Like its predecessor, the Citizen Capital II fund will pursue an investment strategy which “targets fast-growing small and mid-sized enterprises (SME) or startups which hope to take on major social or environmental challenges.” The vehicle will invest up to EUR4m in companies whose earnings vary from EUR1m to EUR50m. Citizen Capital II has already structured fundraising rounds for OpenClassrooms (EUR6m), a specialist in online education, and Ulule (EUR5m), a player in crowdfunding and donations.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Fidelity International has appointed the Italian Paolo Federici as head for Northern Europe, a region which includes the Scandinavian countries and Benelux, Bluerating reports. From 2005 to 2010, Federici was head of sales for Italy at Fidelity Worldwide Inveestments, and then from 2011 to 2013, was country manager for Italy. Then, from 2013 to 2015, he became managing director responsible for Southern Europe and Latin America. Since January last year, he has been global head of products at Fidelity International.

La Première ministre britannique Theresa May a indiqué mardi lors d’une conférence de presse que l’accord final négocié entre le gouvernement britannique et l’Europe serait soumis à un vote du Parlement. La livre prenait 2% face au dollar et 0,8 face à l’euro durant la conférence de presse de Theresa May.

Le gérant d’actifs a annoncé l’entrée au capital du groupe MACSF et de la Financière de l’Echiquier, qui rejoignent La Française.

Le baromètre Indefi 2017 sur leurs allocations montre la croissance de la délégation ESG.

China Investment Corporation (CIC), le fonds souverain chinois, entend accroître la part de ses investissements alternatifs réalisés aux Etats-Unis. «Nous espérons accroître nos investissements alternatifs, ce qui est une tendance commune parmi les grands investisseurs institutionnels mondiaux, pour faire face à l’environnement de taux d’intérêt bas ou négatifs», a indiqué hier Ding Xuedong, président de CIC, lors d’une conférence. Evoquant un besoin d’investissement en infrastructures de 8.000 milliards de dollars aux Etats-Unis, le dirigeant s’est dit ouvert au contrôle américain sur les investissements non résidents pour autant qu’il n’y ait «pas de double standard» vis-à-vis des capitaux d’origine chinoise.

Quand vous rencontrez Gérard Auffray, président du conseil de surveillance du groupe Gérard Auffray, vous comprenez très vite que vous avez affaire à un inventeur c’est-à-dire à quelqu’un qui se passionne pour la résolution de problèmes. Cette passion il l’a mis au service de la finance en inventant le « Sélecteur d’épargne », une machine devant permettre à tous les épargnants de gérer au mieux leur argent, mais aussi en étant un des pères fondateurs des sociétés immobilières pour le commerce et l'industrie (Sicomi) en France. Depuis, ce passionné d’histoire de la finance a créé la Maison de l’Epargne. Aujourd’hui, il se lance dans une nouvelle aventure : ouvrir aux investisseurs son fonds de fonds de SCPI créé en 2015. Retour sur un parcours atypique.

MACSF Epargne Retraite, la Mutuelle d’Assurance du Corps de Santé Français et La Financière de l’Echiquier, via sa filiale d’incubation Iéna Venture entrent au capital du groupe Convictions AM, aux côtés du groupe La Française, actionnaire depuis la création de la société.

La société CBT Gestion vient de recruter Marc Fabayre, ancien directeur commercial en charge de la distribution pour Generali Investments Europe, au poste de responsable commercial. Il aura pour mission de continuer le développement de la société de gestion parisienne.

Après l'univers des fonds alternatifs, c'est celui des fonds Ucits qui doit revoir sa politique de rémunération et se conformer aux règles européennes en matière de bonus.

Pascal Duval fait de nouveau parler de lui. L'ancien directeur général de Russell Investments pour l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique (EMEA), poste qu'il a occupé pendant 22 ans jusqu'à son départ fin 2016, vient de lancer sa propre société de gestion d'actifs et de fortune, rapporte Financial News.

Le FRR a lancé le 4 mai 2016 un appel d’offres visant à sélectionner plusieurs prestataires de service d’investissement capable de créer et de gérer un ou plusieurs fonds dédié(s) qui investiront dans la dette privée des entreprises françaises. Pour ce marché, la procédure de marché public retenue est celle d’un appel d’offres ouvert composé de deux (2) lots. Un communiqué de presse sera prochainement publié sur l’attribution du lot 1 : « Placements privés ». ATTRIBUTION DU LOT 2 : « DETTES D’ACQUISITION » Le lot 2 porte sur deux (2) mandats de gestion active ayant pour objectif la création et la gestion d’un fonds dédié spécialisé dans la dette d’acquisition. Les fonds doivent permettre le financement des PME/ETI à travers l’acquisition de titres de créance ou de créances issues de prêts assorties de sûretés. Ces opérations ont pour objet, principalement, le financement ou le refinancement d’une acquisition ou le financement d’une opération de croissance externe. A l’issue du processus de sélection, le FRR a décidé de sélectionner les offres des candidats suivants : IDINVEST PARTNERS LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT Les mandats seront attribués pour une durée de douze (12) ans reconductible pour deux (2) périodes d’un (1) an. Le montant total indicatif des encours confiés pourrait s’élever à 300 millions d’euros.