Hayfin Capital Management, une société d’investissement basée à Londres et spécialisée dans les solutions de crédit alternatif pour les entreprises européennes, a annoncé, ce 31 janvier, que British Columbia Investment Management Corporation a acquis une participation majoritaire dans son capital auprès d’un consortium d’actionnaires institutionnels. Les termes de l’opération n’ont pas été dévoilés. Concrètement, British Columbia Investment Management, une société de gestion canadienne dont les encours s’élèvent à 122 milliards de dollars canadiens, a acquis 100% des parts jusque-là détenues par TowerBrook Capital Partners, PSP Investments,Ontario Municipal Employees Retirement System et The Future Fund. Le groupe canadien va également injecter du capital supplémentaire dans les fonds gérés par Hayfin et va accompagner le développement futur de son activité, selon un communiqué. « L’indépendance des équipes en charge des opérations et des investissements ainsi que les effectifs ne seront pas affectés par ce changement d’actionnariat », précise Hayfin Capital Management dans un communiqué.

Le groupe britannique Henderson Global Investors enrichit son offre institutionnelle avec le lancement du fonds Henderson Cash-flow Driven Investment (CDI). Cette nouvelle stratégie, qui s’adresse en priorité aux plans de retraite à prestations définies, sera cogérée par Colin Fleury, responsable «Secured Credit», et Stephen Thariyan, responsable mondial du crédit. La stratégie, qui peut fonctionner parallèlement à un mandat sous contrainte de passif (LDI), devrait faciliter la gestion des besoins de cash flow des plans de retraite au cours des cinq à dix prochaines années.

A l’issue de son troisième trimestre fiscal 2016-2017, clos au 31 décembre 2016, Charles Stanley a fait état d’une quasi stabilité de ses actifs sous gestion et sous administration à 22,7 milliards de livres contre 22,5 milliards de livres au trimestre précédent. Le gestionnaire d’actifs britannique a pu compter sur un effet marché positif à hauteur de 400 millions de livres. En revanche, la société a subi une décollecte nette de l’ordre de 300 millions de livres.Charles Stanley a réalisé 35,2 millions de livres de revenus au troisième trimestyre, en progression de 10,8% par rapport à la même période de 2015. A l’issue des neuf premiers mois de son exercice fiscal, ses revenus ont reculé de 3% à 104,1 millions de livres « en raison des cessions de Charles Stanley Securities et Charles Stanley Financial Solutions l’année précédente », indique la société dans un communiqué.

Aberdeen Asset Management a recruté une équipe de trois personnes de Guggenheim Partners. Ajay Chitkara, Farhad Dehesh et Bradford Pilcher ont rejoint la division investissements alternatifs de la société écossaise qui gère 30 milliards de dollars, a confirmé la société à NewsManagers. Une autre personne arrivera en février. L’équipe va lancer une stratégie qui se spécialisera dans l’acquisition de participations minoritaires dans des sociétés de gestion alternative.

Les hedge funds dont les stratégies sont basées sur le calcul d’ordinateurs ont fait leur entrée pour la première fois dans le classement des 20 meilleurs hedge funds de tous les temps, signe que la domination de l’investissement humain traditionnel est radicalement remise en cause par la technologie, rapporte le Financial Times. DE Shaw, Citadel et Two Sigma, qui intègrent tous des stratégies systématiques qui utilisent des algorithmes, ont rejoint la célèbre liste annuelle compilée par LCH Investments, le fonds de hedge funds géré par le groupe Edmond de Rothschild. Le classement mesure en dollars ce qu’ont gagné les investisseurs depuis le lancement des fonds. DE Shaw, qui gère 27 milliards de dollars, est entré dans la liste à la troisième place, tandis que Citadel est cinquième et Two Sigma, vingtième. Le premier du classement est Bridgewater et le deuxième, Soros.

L’agence Bloomberg a rencontré Jackie Hunt, la femme qui supervise les activités de gestion d’actifs d’Allianz et les divisions d’assurance-vie aux Etats-Unis. En juillet, cette Sud-africaine, comptable de formation, a pris la responsabilité de Pacific Investment management Co. et d’Allianz Global Investors. Sous sa direction, Pimco a publié sa première collecte nette depuis 2013, mettant fin à une période douloureuse qui a culminé avec le départ du co-fondateur vedette Bill Gross. Jackie Hunt ne s’attribue toutefois pas le retour en grâce de Pimco. « C’est le résultat de nombreux efforts de nombreuses personnes avant mon arrivée » dit-elle à Bloomberg. La dirigeante a participé au recrutement d’Emmanuel Roman de Man Group en tant que CEO de Pimco. Son arrivée pourrait permettre à la société de renforcer son offre alternative. Pour sa part, Emmanuel Roman espère qu’Allianz va aider Pimco à se développer en Chine. Enfin, interrogée sur un rapprochement de Pimco et AGI, Jackie Hunt balaye l’idée, estimant que les deux sociétés sont trop différentes pour que cela fonctionne.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Bloomberg news agency has met with Jackie Hunt, the woman who leads asset management and the life insurance divisions for the United States at Allianz. The South African, an accountant by training, has taken over as head of Pacific Investment Management Co. and Allianz Global Investors. Under her leadership, Pimco has announced its first net inflows since 2013, ending a painful period which culminated in the departure of co-founder Bill Gross. Hunt does not, however, take credit for Pimco’s recovery. “It is the result of a lot of work by a lot of people before my arrival,” she tells Bloomberg. The director was involved in the recruitment of Emmanuel Roman from Man Group as CEO of Pimco. His arrival could help the firm to strengthen its alternative product range. Roman, for his part, hopes that Allianz will help Pimco to develop in China. When asked abbout a merger of Pimco and AGI, Hunt dismisses the idea, stating that the two firms are too different for it to work.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The German asset management firm Allianz Global Investors (AllianzGI) on 31 January announced that via the Allianz Renewable Energy Fund 2 (AREF 2) it is acquiring three solar energy plants in the United Kingdom. The plants are located in Cambridgeshire, Worcestershire, and Norfolk. The acquisition of Mount Farm in the West Midlands by AREF 2 was finalised in December 2016, while the closing of the two additional Vine Farm and Rose & Crown projects in the east of England was on 26 January 2017, the asset management firm says in a statement. The total capacity of the solar plants is 100 megawatts. The firm states that following the acquisition of wind farms in Germany and Sweden, the portfolio of British solar plants represents a third operation of the AREF 2 fund, a specialist in renewable energies. The subscription period for the vehicle ended on 15 November 2016. The total amount of the fund, which has about EUR350m, will largely be invested in wind and solar farms in Europe, on behalf of institutional investors. When the fund is fully invested, the infrastructure equity team at AllianzGI will have about EUR1.6bn in assets under management in renewable energies and infrastructure projects.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swedish investment company Investor, controlled by the Wallenberg family, on 31 January announced that its net asset value has risen 3% in third quarter to top SEK300bn, or about EUR32bn. Investor says it earned returns of 13% for the year overall, compared with only 10% for the main index of the Stockholm stock market. “In the past few months, we have observed a few signs of improvement in economic outlooks. At the same time, political uncertainty remains high,” Johan Forssell, CEO of Investor, says in the report. Profits at the firm rose 93% last year, to SEK33.7bn, or about EUR3.5bn. The CEO says that the current strategy will be maintained, and will include strengthening stakes in the principal stock market investments selected, and additional investments in the private investment vehicle EQT.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BMO Real Estate, the real estate management affiliate of the Canadian BMO Global Asset Management gorup, on 31 January annoucned that it has appointed Kamila Bouyahiaoui as senior analyst for the Paris-based group. Bouyahiaoui will be responsible for assisting with investment activities of the various European funds and mandates of the firm. She will report directly to Adrien Brion, European portfolio manager and managing partner at the Paris office. Bouyahiaoui previously worked at Grosvenor Europe as a portfolio management analyst. Before that, she served as real estate investment analyst at Hines France.

The rise of fintechs is giving traditional players in wealth management new ideas. Yesterday, the Primonial group unveiled its “LINK by Primonial” service, a fully online digital life insurance sales and subscription service, which will be officially launched on 1 February. For this project, the independent group allied the services of two affiliates of Société Générale. “The idea for this new concept is to create ties as part of a 100% digital relationship,” explains Stéphane Vidal, CEO of Primonial. “The objective is to target French retail clients, mainly young savers and first-time investors who would like to be independent in managing their savings.”The unique feature of the concept is the need for the saver to go through one of 1,800 independent financial advisers (IFA) listed by Primonial, who serves as a “Linker.”The new platform will offer a “Link Vie” life insurance policy, provided by Oradéa Vie, a 100% subsidiary of Sogécap, the life insurance affiliate of Société Générale. “Link Vie is available on the platform from EUR1,000, with a possibility for scheduled payments of EUR100 per month,” says Marc Duval, chairman and CEO of Oradéa Vie. The group has also brouhgt in Lyxor Asset Management, the asset management affiliate of Société Générale. The platform defines investment profiles according to the risk profile of savers. Five profiles are available at this time: one “safety” profile invests 100% in euro funds backed by the general assets of Oradéa Vie, while four Lyxor profiles are composed of more than 50 ETFs. “Lyxor offers savings investors diversified and flexible allocation, adapted to the profile of each client, with 100% ETF allocations,” says Duval. The allocation is determined by allocation software developed by Lyxor AM. “This software, in terms of configuration and investment universe, has been designed exclusively in partnership with Oradéa Vie and Primonial,” says Lionel Paquin, CEO of Lyxor AM.At this time, Vidal is not revealing detailed figures for objectives. However, “we would like to get EUR20m in inflows in the first year,” the Primonial head says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The alternative asset management firm Raveneur Investment Group, founded slightly over two years ago with the support of the Blackstone grouup, has decided to discontinue its activities, two sources familiar with the situation have told Reuters. The firm, based in New York, was launched in 2014 with capital from Blackstone and PAAMCO. Mark Black, founder of the firm, known for his expertise in distressed debt, quickly raised USD350m from its two promoters, but in late 2016, the firm was in debt, and Blackstone and PAAMCO then decided to call it quits. At the end of 2015, Raveneur had nearly USD500m in assets under management, according to statistics released by Raveneur. But in early 2016, and again in June 2016, returns dropped. At the end of September 2016, performance was negative by about 10%, and assets had fallen to USD284.9m.

The Siparex group, which this year celebrates its 40th anniversary, is aiming for EUR2bn in assets under management by 2020, compared with EUR1.6bn as of the end of 2016. It has been an active year, with EUR270m raised. The group is expecting growth in all of its units: Midmarket, the historic acftivity, with EUR700m in assets currently; small caps, with EUR400m; innovation, also with EUR400m, and the new Mezzanine unit, which has EUR100m. “Siparex now represents a unique platform on the French market, able to deploy in numerous acftivities, and looking at new areas for development,” said Bertrand Rambaud, chairman of the Siparex group, at a press conference.The group, about 20% of whose assets come from abroad, is working very actively to continue its international expansion, with plans to launch a French-Canadian cross-border fund with an objective of EUR100m. Siparex has also set up a marketing unit, which is planning to extend its product range in life insurance. The importance of digital, which represents a catalyst for growth in all sectors and business sizes, has led the group to consider creating a position for a digital officer this year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } FinecoBank is recruiting three financial advisers from Banca Mediolanum, Bluerating reports. Italo Bonsi, Giangaleazzo Sforza and Roberto Lancello will join the Milan-based firm led by Franco Ravaglia.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Azimut has raised EUR120m for its IPO Club fund, specialised in supporting Italian businesses of excellence, and has satisfied its first fundraising goals, Bluerating reports. The firm will eventually seek EUR150m in asstes. The IPO Club fund aims to invest in 10 Italian industrial or service sector businesses planning initial public offerings.

Zurich-based Julius Baer said total assets under management rose by 12% to the record amount of 336 billion francs in 2016. Net new money amounted to 12 billion francs during the year.The increase in assets under management was the result of market performance of CHF 12.7 billion, net new money of CHF 11.9 billion (4.0%), a net acquisition impact of CHF 11.2 billion following the first-time consolidation - as at 1 April 2016 - of 80%-owned Kairos Investment Management SpA (Kairos) and the acquisition - on 4 July 2016 - of Commerzbank International S.A. Luxembourg (CISAL), as well as a small positive currency impact of CHF 0.7 billion. Net new money was strongly supported by inflows from clients domiciled in Asia, the Middle East and Western Europe (especially Monaco), which more than compensated for weakness in flows from Latin America and Central and Eastern Europe. Julius Baer said on Wednesday that its gross margin declined compared with the prior year, though net commission and fee income rose 3%, and net interest and dividend income rose 23%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Bob Kneip, founder and former CEO of the financial services firm Kneip, serving the asset management sector, has been appointed as chairman of the board of directors at the firm. Marie-Jeanne Chèvremont, who had previously served in the role, remains a board member as special adviser to the chairman, a statement says. Lee Godfrey, previously deputy CEO, becomes CEO of Kneip, responsible for operational management of the firm. Kneip now plans to direct digital strategy for the firm. To this end, he has appointed Neil Ward to assist with this new mission. Ward had previously been global senior vice president.

Comgest a atteint 21,7 milliards d’euros d’encours gérés à fin 2016, contre 20,8 milliards un an plus tôt, annonce son dirigeant Arnaud Cosserat à L’Agefi et à Newsmanagers (groupe Agefi). Le gestionnaire spécialiste des actions émergentes ne renoue pas pour autant avec son pic de 23 milliards au printemps 2015. «La collecte a été étale en 2016 avec environ 350 millions d’euros de collecte sur les fonds ouverts et des outflows (sorties, ndlr) de même ampleur sur des comptes dédiés institutionnels», explique Comgest. L’effet de marché a été légèrement positif mais la plupart des fonds, axés sur la croissance de long terme des entreprises, ont terminé l’année sous leur indice de référence, pénalisés par les facteurs exogènes (élections, matières premières, etc). La France reste le premier marché de la société avec 6 milliards d’encours clientèle, devant l’Allemagne et le Canada à 3 milliards chacun. Les clients non-européens représentent 27% du total.

« LINK BY PRIMONIAL » est un concept totalement innovant dans l’ère des FinTechs : parrainé à la souscription par un Linker (parrain CGP référencé), l’épargnant investit 100% en ligne, en totale autonomie. Le conseiller est à sa disposition, comme dans la vie réelle, pour l’aider et l’accompagner quand il le souhaite.

Les fonds monétaires ont attiré une collecte record en 2016. Et les fonds actions n’avaient pas subi une telle désaffection depuis 2008.

Selon nos informations, la société de gestion Pergam serait actuellement en phase de réorganisation de son activité de multigestion. Une réorganisation qui fait suite au départ d'Erik Alme et à la volonté de la société de remettre l'accent sur sa gestion collective, qui gère actuellement 140 millions d'euros.

La première édition avait été un vrai succès et avait mis sur scène un plateau d'entrepreneurs de l'univers de la gestion d'actifs française. Cette seconde édition promet tout autant de surprises et d'innovations pour cette nouvelle année financière et le plateau de speakers mêle entrepreneurs de l'Asset Management et de l'univers Fintech. La Keynote d'introduction sera réalisée par Hugues Le Bret, le fondateur du Compte Nickel.

Le gestionnaire d’actifs américain Pimco a annoncé, ce 30 janvier, le lancement du fonds Pimco GIS Mortage Opportunities, une nouvelle stratégie d’investissement en dette hypothécaire. L’objectif de ce produit consiste à exploiter une gamme de titres hypothécaires de façon à générer un rendement absolu régulier sur des cycles de marché complets, explique la société de gestion dans un communiqué. Sa gestion est assurée par une équipe internationale de gérants de portefeuilles composée de Daniel Hyman, Alfred Murata et Josh Anderson. Le nouveau fonds propose aux investisseurs une exposition au marché mondial des titres adossés à des crédits hypothécaires (« mortgage backed securities » ou MBS en anglais). Ce véhicule, qui n’est pas adossé à un indice de référence, a « la latitude pour pouvoir prendre des expositions de manière tactique à divers sous-secteurs du marché mondial des MBS et, ainsi, gérer activement différents facteurs de risques tels que les risques de taux et de crédit », précise Pimco. Le fonds Pimco GIS Mortgage Opportunities est accessible dans différentes devises, à savoir en dollar américain, en livre sterling et en euro. En date du 30 janvier 2017, il est enregistré en Allemagne, en Autriche, en Belgique, au Danemark, en Espagne, en France, en Irlande, en Italie, au Luxembourg, en Norvège, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni, à Singapour et en Suède.

L’assemblée générale extraordinaire d’Amundi, qui s’est tenue ce lundi 30 janvier, a approuvé à la quasi-unaminité les deux résolutions relatives au projet d’acquisition de la société de gestion italienne Pioneer, a annoncé le groupe français sur son site internet. Ainsi, la résolution donnant pouvoir au conseil d’administration de réaliser l’augmentation de capital a été adoptée à 99,99 %. Afin de financer cette opération, Amundi a en effet prévu une augmentation de capital de 1,4 milliard d’euros. Cette acquisition, dont le montant s’élève à 3,54 milliards d’euros, doit permettre à Amundi de porter ses encours à 1.276 milliards d’euros.

BNP Paribas Securities Services a annoncé le 30 janvier avoir pris une participation minoritaire dans la startup fintech Fortia Financial Solutions, un éditeur de logiciels qui s’appuie sur l’intelligence artificielle, le machine learning et le contrôle des processus métier « pour permettre au secteur des fonds de respecter les exigences de conformité croissantes et gérer la hausse importante des volumes de données », explique la filiale de BNP Paribas. Les détails chiffrés n’ont pas été dévoilés. Les deux sociétés avaient commencé à travailler ensemble lors du programme Fintech & Corporate Accelerator de L’Atelier BNP Paribas.Fondée en 2012, Fortia a développé Innova, une plateforme nouvelle génération de conformité des investissements. « Innova permet aux gérants et aux investisseurs institutionnels de garantir la mise en place des contrôles adéquats pour vérifier de manière systématique et efficace la conformité de leurs fonds avec les exigences réglementaires locales et internationales, explique le communiqué. BNP Paribas Securities Services indique qu’elle « envisage de déployer Innova au sein de son activité de banque dépositaire, permettant aux clients de renforcer les contrôles et l’efficacité opérationnelle, ainsi que d’accéder à des données et analyses avancées et à des applications de simulation de scénarios ».

La société de gestion Vestathena, spécialisée dans l’investissement en actions, renforce son équipe commerciale avec l’arrivée de David Botte en qualité de directeur commercial, d’Abigail Lopez Cruz, chargée de relations commerciales et de Grégoire Prengere, chargé de marketing et communication.David Botte était auparavant responsable commercial du pôle OPCVM de Six-Financial Information (2013-2017). Doté de 15 ans d’expérience commerciale dans le secteur de la finance, il a également été ingénieur commercial chez Europerformance (devenu Six-Financial Information Europerformance) de 2001 à 2013.Avant de rejoindre Vestathena, Abigail Lopez Cruz était responsable du développement France & International chez EcoAct depuis 2014. Grégoire Prengere a, quant à lui, travaillé précédemment en tant «SmartConnect coordinator» chez Kepler Cheuvreux.

Carlyle Group a annoncé ce 31 janvier la nomination de Craig Farr en tant que conseiller senior pour sa division de crédit afin d’en développer l’activité par le biais notamment de partenariats. Craig Farr a passé près de 10 ans au sein de KKR qu’il a quitté en 2015 alors qu’il était responsable des activités de crédit et de marché des capitaux du groupe de private equity. Il a auparavant travaillé pour Citigroup et Salomon Brothers.

Les actifs sous gestion du groupe de gestion américain AMG (Affiliated Managers Group), basé à West Palm Beach et qui rassemble plusieurs boutiques spécialisées (AQR Capital Management, Abax Investments, Artemis Investment Management, Blue Mountain, Capula,...) ont progressé l’an dernier de 16% par rapport à fin 2015 pour s’établir à environ 727 milliards de dollars à fin décembre 2016, a indiqué la société le 30 janvier à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels et annuels. Au quatrième trimestre, la société a fait état de sorties nettes d’un peu plus de 4 milliards de dollars mais sur l’ensemble de l’année, elle enregistre une collecte nette de 7,4 milliards de dollars.Le revenu net économique du groupe, censé refléter plus fidèlement la performance opérationnelle du groupe, s’est élevé à 211,2 millions de dollars au quatrième trimestre contre 195,8 millions de dollars un an plus tôt pour des revenus de 550,3 millions de dollars contre 589,8 millions de dollars. Sur l’année, le bénéfice net économique ressort à 703,6 millions de dollars contre 687 millions d’euros pour 2015, avec des revenus pourtant en baisse à 2,2 milliards de dollars contre 2,5 milliards de dollars.

Société Générale Securities Services (SGSS) a nommé Matthew Davey en tant que directeur de solutions afin de renforcer l’offre globale des services auprès de sa clientèle d’investisseurs institutionnels, gestionnaires d’actifs, intermédiaires financiers et corporates. Basé à Paris, il est rattaché à Christophe Baurand, directeur commercial, marketing et solutions. Sa nomination est effective immédiatement.Matthew Davey démarre sa carrière en tant qu’analyste chez J.P. Morgan (anciennement Morgan Guaranty Trust Co.). Il rejoint State Street Bank & Trust en 1996 et occupe plusieurs postes de relations commerciales et d’externalisation de services d’investissement opérationnels en Europe et aux Etats-Unis. En 2007 il retourne chez J.P. Morgan pour s’occuper des produits de conservation pour le segment fonds de pension au Royaume-Uni, avant de prendre en charge la gestion des mandats complexes suivi par un programme de gestion dédié aux gestionnaires d’actifs au Royaume-Uni. Matthew Davey rejoint HSBC en 2011 pour coordonner leurs appels d’offres avant d’être nommé directeur des relations auprès des consultants pour la région UKMEA chez State Street Bank & Trust, poste qu’il occupe jusqu’à son départ en 2016. En 2013, il devient membre du comité de pilotage de l’Outsourcing Working Group et contribue au rapport sur l’externalisation des services de surveillance et ses enjeux pour les gestionnaires d’actifs.