Le gestionnaire d’actifs espagnol Unigest, filiale du groupe Unicaja Banco, a nommé Elena Martin-Prieto en tant que gérante de fonds de fonds, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée assurera la gestion de la gamme de fonds profilés Unifond Conservador, Moderado, Emprendedor et Audaz. Elena Martin-Prieto officiait précédemment en qualité de directrice des produits chez Unicorp Patrimonio, la filiale de banque privée du groupe Unicaja Banco. Au sein d’Unigest, elle travaillera aux côtés d’Almudena Cansado, qui a rejoint la société de gestion en début d’année 2017 en tant que gérante de fonds de fonds pour la gamme Unifond Cartera et Unifond Selección Bolsa. Elena Martin-Prieto est rattachée à Esther Revilla, directrice des investissements d’Unigest.

A l’occasion de la publication de ses résultats 2016, l’assureur Delta Lloyd a indiqué que l’encours de sa division gestion d’actifs (Delta Lloyd Asset Management) ressortait fin décembre 2016 à 71 milliards d’euros, dont 21,4 milliards (- 10 %) pour le compte de tiers et 49,6 milliards (+ 7 %) pour le groupe, contre 70 milliards un an auparavant. Le site spécialisé Fondsnieuws rapporte que la progression est attribuable à l’effet de marché, qui a compensé l’impact de sorties nettes de 843 millions d’euros à l'échelon des fonds et des mandats.Le bénéfice opérationnel de Delta Lloyd AM, pour sa part, a plongé en 2016 de 88 % pour revenir à 7 millions d’euros.

La société suédoise de capital-investissement EQT a annoncé, ce 23 février, avoir levé 4 milliards d’euros pour son troisième fonds d’infrastructure, baptisé EQT Infrastructure III. Cette levée de fonds a été réalisée en moins de six mois, précise la société. Ce véhicule a vocation à réaliser des investissements dans les secteurs de l’énergie, des transports et de la logistique, de l’environnement, des télécoms et des infrastructures à vocation sociale principalement en Europe et en Amérique du Nord. Le fonds a bénéficié du soutien de plusieurs grands investisseurs internationaux à l’image de AP4, Ardian, BlackRock, Dai-Ichi Life Insurance, Danica Pension, Skandia ou encore Fubon Life Insurance, entre autres. Le fonds EQT Infrastructure III a déjà signé quatre acquisitions.

Lyxor envisage de lancer un fonds Ucits asiatique, qui sera le premier du genre sur sa plate-forme, en partenariat avec une société de gestion basée dans la région, indique Asia Investor. Le produit répliquera la stratégie phare du gestionnaire, selon Stéphane Macresy, responsable Asie de la sélection de hedge funds chez Lyxor. Par ailleurs, la société de gestion française envisage de remettre des stratégies Chine sur sa plate-forme de hedge funds. Elle offre une dizaine de gérants de hedge funds basés en Asie sur sa plate-forme de comptes gérés ou pour des investissements directs sur plus de 100 figurant sur sa liste de gérants approuvés. Mais parmi eux ne figure aucun produit spécialisé uniquement sur la Chine. Cela a vocation à changer.

Brent Smith, un ancien directeur des investissements (CIO) du pôle multiclasses d’actifs de Franklin Templeton, a rejoint le groupe canadien d’investissement ATB Financial au poste de gérant de portefeuille, rapporte Citywire Selector. Selon son profil LinkedIn, l’intéressé a rejoint la société en février 2017 pour prendre en charge des portefeuilles institutionnels. Brent Smith avait officié pendant 18 ans chez Franklin Templeton, notamment en tant que CIO des stratégies multiclasses d’actifs, jusqu’à son départ en mars 2014. Il avait ensuite co-fondé sa propre société de gestion, baptisée Azimut Private Wealth Management dont il était le directeur des investissements.

Les actifs sous gestion du groupe de banques coopératives Raiffeisen ont diminué l’an dernier de 2,9% pour s'établir à 202,8 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié ce matin. Les entrées nettes de 8 milliards de francs n’ont pas pu compenser le recul de 14 milliards de francs qui résulte de la vente de Vescore, précise Raiffeisen. Les résultats financiers sont également en berne. Le groupe a dégagé en 2016 un bénéfice net en recul de 6,6% sur un an, à 754,1 millions de francs. La rentabilité de la banque a fortement décru l’année dernière sous l’effet d’une hausse marquée des charges. Le résultat opérationnel a fondu de 9,4% à 854,7 millions de francs. Une évolution liée à l’augmentation de 4,9% des charges d’exploitation, à 1,98 milliard de francs. Les dépenses ont augmenté suite aux investissements dans les infrastructures informatiques ainsi qu'à un correctif de valeur de 69 millions de francs sur la participation dans Leonteq. Le produit d’exploitation a également progressé, mais de seulement 2,7% à 3,10 milliards de francs.L’exercice 2017 sera marqué par l’introduction du nouveau système bancaire central dans les banques Raiffeisen, chez Raiffeisen Suisse et chez Notenstein La Roche. Cette migration va offrir de nouvelles opportunités de numérisation des activités, souligne le communiqué.

Les actifs sous gestion de Rathbone Brothers se sont accrus l’an dernier de 17,1% pour s’établir à 34,2 milliards de livres à fin décembre, a indiqué le 23 février la société de gestion à l’occasion de la présentation de ses résultats annuels. Outre un effet marché substantiel, Rathbones a enregistré une collecte nette de 400 millions de livres, en retrait par rapport à l’année précédente (700 millions de livres).Le résultat avant impôts hors exceptionnels marque une progression de 6,4% à 74,9 millions de livres. En tenant compte des frais d’acquisition et de déménagement, le résultat avant impôts marque toutefois un recul de 14,5% à 50,1 millions de livres. Le groupe indique toutefois qu’il poursuit normalement son plan stratégique à cinq ans et qu’il n’hésitera pas à exploiter les opportunités de croissance externe qui pourraient se présenter. Les actifs sous gestion devraient ainsi tutoyer la barre des 40 milliards de livres d’ici à fin décembre 2018.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Robeco a annoncé,ce 23 février, la nomination de Peter Walsh au poste de responsable de ses activités au Royaume-Uni. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé supervisera les équipes commerciales et de marketing du bureau britannique de Robeco. Il assurera également la gestion opérationnelle de cette structure. Peter Walsh, qui compte près de 25 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion d’actifs, a rejoint Robeco en février 2014 en qualité de responsable mondial des relations avec les consultants. Avant cela, il avait officié en tant que directeur de la distribution chez Treasury Group Limited. Au cours de sa carrière, il est également passé chez Putnam Investments, Zurich Financial Services ou encore Rothschild Asset Management.Il remplace Mark Barry qui a quitté la société de gestion néerlandaise à la fin de l’année 2016. Robeco affiche actuellement 5,4 milliards de livres d’actifs gérés pour le comptes des clients britanniques à fin 2016.

Schroders a fermé deux fonds de la plate-forme GAIA aux nouveaux investisseurs. Le Schroder GAIA Two Sigma Diversified a connu une croissance rapide depuis son lancement en août 2016 et a désormais atteint sa limite en termes de capacité, a indiqué la société de gestion, confirmant une information de Citywire. « Nous avons donc fermé le fonds aux nouveaux investissements à compter du 17 février ». Le fonds aura une liste d’attente (Schroders Capacity Restricted Dealing Service) pour tous les investisseurs actuels et nouveaux. Les souscriptions seront acceptées de manière contrôlée au fur et à mesure que des capacités seront recréées.Par ailleurs, après enregistré une collecte substantielle ces derniers mois, le fonds Schroder GAIA Cat Bond sera fermé lui aussi aux nouveaux investissements à compter du 28 février, « de manière à continuer à générer une forte performance pour les porteurs de parts dans cette stratégie ». Le fonds Schroder IF Flexible Cat Bond reste en revanche ouvert aux nouvelles souscriptions.

Le groupe Credit Suisse a nommé avec effet au 1er juin Christoph Schumacher au poste de responsable de l’immobilier à l’échelle mondiale au sein de sa filiale de gestion d’actifs, Credit Suisse Asset Management, rapporte Reuters. Il remplace ainsi Beat Schwab, qui gérait cette activité par intérim et qui quittera l’établissement mi-2017, selon Credit Suisse. Christoph Schumacher sera rattaché à Michel Degen, responsable de la gestion d’actifs pour la Suisse, l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Auparavant, l’intéressé avait notamment officié en tant « managing director » chez Union Investment Institutional Property en Allemagne.

Le gestionnaire d’actifs Sartus Capital, basé à Genève, renforce son équipe avec le recrutement de deux nouvelles spécialistes du marché Latam (Amérique latine), rapporte L’Agefi suisse. Lydia Passos, ancienne cheffe de l’équipe Amérique latine chez BNP Paribas, et Uilma Castella, ancienne «relationship manager» également chez BNP Paribas, ont rejoint Sartus Capital en tant que «senior relationship manager». Leur recrutement doit permettre à Sartus Capital de consolider de manière significative sa position sur le marché latino-américain. Sartus Capital est une filiale d’XP Investimentos Group, une plateforme d’investissement internationale basée à Sao Paolo, avec des bureaux à New York et à Miami.

Le groupe J. Safra Sarasin renforce sa présence à Lugano en nommant Roberto Botta au poste de Branch Manager. Roberto Botta ainsi qu’une équipe de banquiers chevronnés ont rejoint la Banque J. Safra Sarasin à Lugano afin d’y développer les activités suisses, italiennes et internationales. Il sera secondé par Pascal Paltenghi, collaborateur de la banque depuis 2006, et Fabio Bortoli, qui a rejoint plus récemment la banque.Roberto Botta, 55 ans, a plus de 30 ans d’expérience dans la gestion de fortune internationale. Il a exercé diverses fonctions auprès de plusieurs banques suisses.

Le groupe allemand Union Investment a enregistré l’an dernier une collecte nette de 23,2 milliards d’euros, l’une des plus élevées de son histoire après celle de 26,2 milliards d’euros en 2015. Les actifs sous gestion se sont accrus de 31,5 milliards d’euros pour s’établir à 292,3 milliards d’euros à fin décembre 2016. Le bénéfice avant impôts s’est toutefois contracté à 468 millions d’euros contre 556 millions d’euros en 2015.Le groupe allemand précise que dans ses activités avec les clients institutionnels, la collecte nette a totalisé 16,1 milliards d’euros contre 18,2 milliards d’euros l’année précédente. 74 nouveaux clients ont contribué à ce résultat, dont 71 hors du secteur coopératif et mutualiste du groupe allemand. Les actifs sous gestion institutionnels ont atteint le niveau record de 168,6 milliards d’euros, contre 147,7 milliards d’euros en 2015. Du côté de la clientèle retail, la collecte nette ressort à 7,1 milliards d’euros, l’un des meilleurs résultats depuis 2007, après 8 milliards d’euros en 2015. Les encours ont atteint un nouveau sommet à 123,7 milliards d’euros contre 113,1 milliards l’année précédente. Les stratégies multi-classes d’actifs ont encore attiré un peu plus de 3 milliards d’euros après près de 5 milliards d’euros l’année précédente. Les fonds immobiliers ont également été très recherchés et fin décembre, les encours de la classe d’actifs s’inscrivaient à plus de 34 milliards d’euros contre 30,5 milliards d’euros fin 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The private equity firm Omnes Capital on 23 February announced that it is selling its stake in Capcom to the Circet company, a specialist in telecommunications infrastructure in the Frrench market for telecommunications operations. The operation represents the first exit from the midcap fund Omnes Crossiance 4, whose final closing at EUR210m came early in 2017. The sale allows Omnes Capital to earn a multiple of 2.6 times its investment. Omnes Capital entered the capital of Capcom in 2015. At the time of exit the founding partners at Capcom are entering the capital of Circet. Omnes Capital is also investing in this new operation, and is “signing the fifth investment deal for Omnes Croissance 4,” the firm says in a statement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset mangement firm Pro BTP Finance is joining the socially responsible investment association Forum pour l’Investissement Responsable (FIR). The membership “comes as a continuation of a process begun in 2003. Pro BTP Finance has over time developed its engagements, which have taken concrete form in the creation of a range of five SRI funds, the compliance of these products with the AGF-FIR-Eurosif transparency code, signing the United Nations Principles for Responsible Investment (PRI), and now, the launch of a process to obtain the SRI label supported by the French ministry of economy and finance,” a statement explains.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Sycomore AM has announced the arrival of Alexandre Taïeb as a manager-analyst on its asset allocation team, where he will report to Stanislas de Bailliencourt, managing partner. Taïeb brings his expertise in asset allocation and macroeconomic analysis. He will work to implement the investment policy for the mandated asset management activity at Sycomore. Before joining Sycomore AM, Taïeb served as an analyst at Forward Finance, an asset management consulting firm dedicated to institutionals, for six years. He was responsible for analysis of financial and economic information, interest rate and real estate research, and to contributing to the production of economic periodicals. He previously participated in the creation and optimisation of performance and risk analysis tools at Lyxor Asset Management. Taïeb holds an economics degree from the Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne, and a Master 2 in banking and finance, with a specialisation in asset management, from the Université Paris-Ouest La Défense. The management team at Sycomore AM now includes 19 professionals.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The wealth management office Letus Private Office, founded recently in December 2016, has announced the recruitment of Stephen Lasry as a partner responsible for commercial development, and responsible for a portfolio of clients. “This recruitment will support the strong growth of the office, which now assists 12 families,” Letus Private Office explains. Lasry, who took over in the position on 20 February 2017, will work alongside the founding team. Lasry, 32, has spent more than seven years at J.P. Morgan in Paris (2009-2016), first as a financial analyst, and then from 2013 as a private banker responsible for assisting and developing entrepreneurial and industrial family clients. He previously worked at Merrill Lynch in Paris on the trading floor, on the sell side for fixed income products, after beginning his career at the private equity fund Arts et Biens.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Netherlands-based asset management firm Robeco on 23 February announced that it has appointed Peter Walsh as head of its activities in the United Kingdom. In his new role, Walsh will oversee sales and marketing teams at the British office of Robeco. He will also provide operational management of this structure. Walsh, who has nearly 25 years of experience in the asset management industry, joined Robeco in February 2014 as global head of consultant relationships. Before that, he served as director of distribution at Treasury Group Limited. Over his career, he has also spent time at Putnam Investments, Zurich Financial Services, and Rothschild Asset Management. Walsh replaces Mark Barry, who left the Netherlands-based asset management firm late in 2016. Robeco now has GBP5.4bn in assets under mangement for British clients as of the end of 2016.

The French life insurance market is weak. In January 2017, the sector posted modest net inflows of EUR400m, “all of it coming into unit-linked supports,” according to provisional statistics from the French insurance federation (Fédération Française de l’Assurance, FFA). These net inflows are down steeply compared with January 2016 (EUR3.1bn in incoming net inflows), and to January 2015 (EUR2.6bn in subscriptions). One must go all the way back to January 2012, a month in which there were net outflows of EUR1.1bn, to find such a bad start to the year for the sector.In January 2017, gross contributions collected by insurance companies totalled EUR11.4bn, compared with EUR12.5bn in January 2016. Payments into unit-linked policies represented EUR2.8bn (compared with EUR2.4bn in January 2016), representing 24% of total contributions. Meanwhile, payments to insurance companies totalled EUR11bn in January 2017, compared with EUR9.4bn in January 2016.As of 31 January 2017, assets for life insurance policies totalled EUR1.628trn, up 3% year over year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lyxor is planning to launch an Asian UCITS fund, which will be the first of its kind on its platform, in partnership with an asset management firm based in the region, Asia Investor states. The product will replicate the flagship strategy from the asset management firm, according to Stéphane Macresy, head for hedge fund selection for Asia at Lyxor. The French asset management firm is also planning to return China strategies to the hedge fund platform. It is offering 10 hedge fund managers based in Asia on its managed account platform, or for direct investment, out of more than 100 on its list of approved managers. But these do not include any products specialised in China exclusively. This can be expected to change.

The Swedish private equity firm EQT on 23 February announced that it has raied EUR4bn for its third infrastructure fund, EQT Infrastructure III. The fundraising was completed in under six months, the firm says. The vehicle will aim to make investments in the energy, transportation and logistics, environment, telecommunications, and social infrastructure sectors, primarily in Europe and North America. The fund has been supported by several major international investors, including AP4, Ardian, BlackRock, Dai-Ichi Life Insurance, Danica Pension, Skandia and Fubon Life Insurance. The EQT Infrastructure III fund has already signed four deals.

Institutional investors are increasingly exposed to alternative asset classes. More precisely, institutionals which are exposed to alternative assets tend to increase their engagements, even when the percentage of them who are staying away remains more or less constant. According to the Preqin “Investor Outlook” first half 2017 issue, half of these bodies invest in three or more of the six alternative asset classes considered in the study (private equity, hedge funds, real estate, infrastructure, private debt, and natural resources). Preqin states that 9% of institutionals are exposed to all six asset classes, while 20% are invested in five or more of the six, and more than one third (345) in four or more.These figures show a significant increase over the past 12 months. One year ago, only 25% of institutionals surveyed were exposed to at least four asset classes, and 13% to five or more. Four out of five institutional investors are exposed to at least one alternative asset class, an increase of one percentage point compared with the first half of 2016.Institutionals, however, have a very different perception of the various asset classes. They appear highly satisfied with their engagements in private equity. 84% say they have a positive perception of this asset class, and only 3% have a negative opinion. However, unsurprisingly, it has been observed that 43% of institutionals are dissatisfied with their involvement with hedge funds. Nearly one institutional investor out of three (31%) says that it wishes to reduce this exposure over the long term.Private debt and infrastructure are doing well, as 62% of institutionals are planning to increase their exposure to the former, and 53% are planning to do the same for the latter asset class. In real estate, 93% of investors are satisfied with the results, but 37% expect performance to deteriorate this eyar, while only 9% predict an improvement.

Le moral des ménages s’est dégradé plus que prévu outre-Rhin, montre l’enquête mensuelle publiée hier par l’institut GfK, qui explique cette tendance par l’inflation et par les risques économiques liés à la politique du président américain Donald Trump. Au plus bas depuis 4 mois, son indice de confiance a reculé à 10, alors que le consensus Reuters prévoyait 10,1 après 10,2 un mois plus tôt.

Dans une tribune publiée sur son blog, Olivier Rozenfeld, président de Fidroit s'interroge sur l'évolution des relations entre les assureurs et les distributeurs suite aux changements de réglementation et aux modifications des protocoles.

En septembre 2016, Herez avait annoncé un projet de création de société de gestion. D'après nos informations, la société obtiendra dans quelques mois son agrément.

Cedrus Partners souhaite recruter deux chargés de relations auprès des institutionnels, un sélectionneur de fonds et un expert en problématiques de retraites et fonds de pension.

Pour contribuer à l’objectif climat 2°C initié par la COP21, CNP Assurances a considérablement restructuré l'an dernier une partie de ses investissements, avec des résultats déjà visibles fin 2016. Il cible désormais 3 milliards d'euros d'investissements verts.

Le Fonds de Réserve pour les Retraites (FRR) a lancé un appel d’offres le 20 février pour sélectionner des prestataires de services d’investissement spécialisés dans la gestion de flux à date fixe et optimisant le rendement global de l’adossement du passif du FRR jusqu’en 2024. Le FRR estime que le montant global des encours donnés en gestion pourrait être fixé à 5 milliards d’euros et devrait diminuer mécaniquement selon la chronique des passifs. Jusqu'à 6 candidats pourraient participer à l’appel d’offres et 3 mandats maximum pourraient être attribués pour 7 ans avec une possibilité de reconduction pour un an. La durée doit être longue pour tenir compte des obligations de versement du fonds jusqu’en 2024, indique le FRR. Parmi les critères de sélection, la société en charge de la gestion financière ou l’entité de gestion mondiale à laquelle cette société appartient devra justifier d’un encours sous gestion au 31.12.2016 d’un montant minimum de 3 milliards d’euros en gestion obligataire ''Assurantielle’’ ou en gestion obligataire d’adossement de flux (ou ''Cash-flow matching’’). Date limite de réception des offres : 28 mars 2017 à 12H Lire l’avis complet ici

Les nouveaux plans d’épargne individuels italiens (piani individuali di risparmio ou PIR) pourraient récolter 16 milliards d’euros auprès des investisseurs particuliers et institutionnels, estime Assogestioni, qui a organisé mercredi matin un colloque sur ces nouvelles enveloppes dédiées à l’épargne, rapporte Milano Finanza. « Nous estimons qu’environ 6 milliards d’euros pourraient arriver des caisses et fonds de pension, vu que la réglementation permet aussi à ces organismes de profiter des avantages fiscaux dans la limite de 5 % de leurs actifs, qui s’élèvent à 200 milliards d’euros. Et nous, prudemment, nous sommes partis sur une hypothèse de 3 % », a expliqué Tommaso Corcos, président d’Assogestioni, l’association italienne de la gestion d’actifs. Pour le retail, les estimations sont de 10 milliards d’euros de collecte. Les PIR ont été lancés pour inciter les Italiens à épargner et pour canaliser cette épargne vers les entreprises italiennes.