Roger Thompson et Philip Wagstaff vont démissionner du conseil d’administration d’Henderson Group mais garderont leurs postes de, respectivement, directeur financier et responsable mondial de la distribution au sein du groupe issu de la fusion avec Janus Capital Group, annonce un communiqué de Henderson. Ils seront aussi membres du comité exécutifs. En outre, Timothy How et Robert Jeens quitteront le conseil d’administration. Ces démissions prendront effet au moment de la finalisation de la fusion avec Janus Capital Group.Parallèlement, plusieurs membres du conseil d’administration de Janus seront nommés au conseil d’administration de Janus Henderson avec effet au moment de la finalisation de la fusion : Glenn Schafer, Richard Weil, Jeffrey Diermeier, Eugene Flood Jr., Lawrence Kochard et Tatsusaburo Yamamoto.Au final, le conseil d’administration du groupe issu de la fusion sera composé des membres suivants : Richard Gillingwater (président), Glenn Schafer (vice-président), Andrew Formica (co-directeur général), Richard Weil (co-directeur général), Sarah Arkl, Kalpana Desai, Jeffrey Diermeier, Kevin Dilan, Eugene Flood Jr., Lawrence Kochard, Angela Seymour-Jackson, Tatsusaburo Yamamoto (tous administrateurs non exécutif).

La boutique espagnole de gestion d’actifs Merchbanc vient de recruter Elena Villalba au poste de directrice du développement, rapporte le site spécialisé Funds People. Au cours de sa carrière, l’intéressée, qui compte plus de 20 ans d’expérience professionnelle, a travaillé chez Merrill Lynch, Credit Suisse, Focus Capital (dont elle a été l’associée fondatrice), American Express Bank, Banco Espirito Santo et, de 2011 à 2015, Banco Madrid.

Le groupe genevois Union Bancaire Privée (UBP) et la liechtensteinoise VP Bank seraient intéressés par la reprise des activités asiatiques de gestion de fortune de CIC Bank. L'établissement singapourien DBS serait également sur les rangs pour ce rachat, selon un article de «Finanz und Wirtschaft» publié mercredi. Filiale du groupe bancaire français Crédit Mutuel, CIC Bank est basé à Bâle.

Antonio Tedesco, ingénieur et ancien dirigeant de JP Morgan Chase Bank et actuel responsable de la finance de Poste Vita, vient d’être nommé responsable d’un nouveau projet appelé « gestion d’actifs » au sein du groupe Poste Italiane, rapporte Bluerating, citant MF. Cela fait suite au changement de direction de l’entreprise postale italienne.

Le conseil d’administration d’Azimut a approuvé l’émission d’un emprunt obligataire non convertible à taux fixe, rapporte Bluerating. L’émission, d’une durée de 5 ans, représentera un montant maximum de 350 millions d’euros. Les obligations seront réservées aux investisseurs qualifiés et la cotation est prévue sur le Luxembourg Stock Exchange. Les revenus de l’émission pourront être utilisés par la société pour son activité et pour financer d’éventuelles opérations extraordinaires.

In Italy, Candriam Investors Group in 2016 posted net inflows of EUR983m, 25% more than in 2015, Bluerating reports. This brings assets under management by the asset management firm in Italy to EUR4.9bn as of the end of 2016, nearly one third more than in 2015. Over the past year, Candriam signed 10 distribution agreements for its funds, and won six mandates from institutional investors.

BNP Paribas Investment Partners has recruited two new team members, Sabrina Principi and Martha Sele, to accelerate the development of ETF and index-based activities by Theam in Italy and France, a staement has announced.Principi joined BNP Paribas Investment Partners in Milan on 20 February this year, as head of ETF development for Italy and Spain. Principi had been working for the index provider MSCI since 2000, and there developed sales activities for Southern Europe. In September 2014, she was appointed as director of European investor relationships for the banking and insurance sectors.Sele on 27 February joined Theam as a salesperson for France, Monaco, and French-speaking clients in Luxembourg, Belgium and Switzerrland. Sele will be based in Paris, and will report to Lorraine Sereyjol-Garros, director of sales for French-speaking clients. Sele had previously worked in equity and ETF derivative sales at BNP Paribas Corporate & Institutional Banking.The recruitments come as part of the index-based development plan, which had in September 2016 set a goal of doubling assets by 2020. “The appointments of Sabrina Principi and Martha Sele are a sign of our desire to accelerate our commercial development in Europe,” says Isabelle Bourcier, head of the ETF and index-based activity at Theam. “In Italy in particular, this development will involve listing our ETFs on the Italian stock exchange. As of the end of February 2017, our activity had total assets under management of over EUR17bn,” she concludes.

La Française Asset Management (La Française AM) has recruited Kay Scherf as director of sales for Germany for securities, according to his LinkedIn profile. Scherf will be based in Frankfurt, and joins from Axa Investment Managers Germany, which he joined in 2006 as senior sales manager for the banking sector, before becoming director of the wholesale segment in 2011. Scherf began his career in 1994 at JP Morgan Investment Management as an equity trader. He then served in a variety of roles on the portfolio management team in London and Frankfurt, and was then in 2001 promoted to director of equity portfolios.

The operation went unnoticed. In early March, the Indian group IDFC Financial Holding, a wholly-owned subsidiary of IDFC Limited, announced to its shareholders that it was planning to acquire the 25% stake in the capital of IDFC Asset Management Company (IDFC AMC) controlled by Natixis Global Asset Management. IDFC Financial now controls 75% of IDFC AMC. Natixis Global AM had acquired this stake slightly over five years ago. “Under the agreement signed with Natixis, shareholders may reexamine their partnership at the conclusion of the five-year period,” IDFC Financial Holding says in the statement. The Indian financial group has therefore decided to take the step of retaking 100% control of its asset management affiliate. The sale price has not been disclosed.

The British asset management firm Old Mutual Global Investors (Old Mutual GI), an affiliate of Old Mutual Wealth, has announced the departure “by mutual agreement” of Christine Johnson, who had previously been head of fixed income. The departure comes as part of a restructuing of its bond management, a process begun at the company two years ago, the asset management firm says in a statement. At the conclusion of the reorganisation, “it was mutually agreed that the position of head of fixed income is no longer required,” Old Mutual GI adds.Over the past two years, Old Mutual GI has made several appointments to its bond team, led by Johnson. John Peta was appointed as head of emerging market debt in March 2015, while Tim Barker became head of credit in December 2015. In June 2016, Mark Nash was appointed as head of international bonds. In this period, “Johnson reduced her responsibilities in fund management,” the firm points out. She handed off management of the Old Mutual Corporate Bond fund to Lloyd Harris in December 2015, and the Old Mutual Global Strategic Bond fund to Mark Nash and Nicholas Wall in August 2016. “With this new team in place for nearly nine months, Johnson agreed with OMGI that the position of head of fixed income is no longer required,” the asset management firm says. She will be leaving the firm to pursue other opportunities in her career. The firm does not plan to recruit a replacement.”Johnson had been serving as co-manager of the funds which are now managed by the other co-managers. The Old Mutual Monthly Income High Yield Bond fund (GBP110.6m) will be managed by Bastian Wagner with Tim Barker, who is appointed as co-manager. Meanwhile, the Old Mutual Monthly Income Bond fund (GBP135.1m in assets under management) will be taken over by Barker, with the assistance of the entire team responsible for international bonds.

The US asset management firm BlackRock has announced the launch of the Green Bond Index Fund, a tracker fund of green bonds, whose objective is to respond to growing interest on the part of investors in this fast-growing bond segment. The new investment vehicle will allow investors to gain exposure to a selection of bonds, issued to finance projects with direct benefits to the environment, the asset management firm says in a statement. The fund will replicate the total performance of the Bloomberg Barclays MSCI Global Green Bond index in an optimised fashion.The fund is managed jointly by Ashley Schulten, head of climate solutions for bond management, and manager Darren Willis, who have over 35 year of experience between them. They will rely on the support of the global fixed income team at BlackRock, which has over USD1.457ytn in bond assets under management as of the end of December 2016 for international clients, in active and index-based strategies.

Henderson Group plc announces the following proposed appointments to, and resignations from, the Henderson Group Board to take effect on completion of the merger with Janus Capital Group Inc. Roger Thompson and Philip Wagstaff will resign from the Henderson Group Board but continue as chief financial officer and global head of distribution respectively in the combined group and will be members of the executive committee. In addition, Timothy How and Robert Jeens will retire from the Henderson Group Board. The following individuals, who are currently members of the Janus board of directors, will be appointed to the Janus Henderson Board with effect from completion of the merger: Glenn SchaferRichard WeilJeffrey DiermeierEugene Flood Jr.Lawrence KochardTatsusaburo Yamamoto Therefore, immediately after completion of the merger, the Janus Henderson Board will consist of: Richard Gillingwater ChairmanGlenn Schafer Deputy ChairmanAndrew Formica Co-Chief Executive OfficerRichard Weil Co-Chief Executive OfficerSarah Arkle Non-Executive DirectorKalpana Desai Non-Executive DirectorJeffrey Diermeier Non-Executive DirectorKevin Dolan Non-Executive DirectorEugene Flood Jr. Non-Executive DirectorLawrence Kochard Non-Executive DirectorAngela Seymour-Jackson Non-Executive DirectorTatsusaburo Yamamoto Non-Executive Director 



Mark Mobius, an iconic figure in the world of management, a specialist in emerging markets at Franklin Templeton Investments, has decided to fully step down from management of the Templeton Emerging Markets Group (TEMG) fund, the Luxembourg Sicav from the US asset management firm. “Mark Mobius will remain as executive chairman of TEMG, and will provide his investment ideas,” the asset management firm says in a statement.Meanwhile, Chetan Sehgal, director of global emerging market and small cap strategies at TEMG, will now serve as principal manager for the Templeton Emerging Markets Fund, replacing its four co-managers: Mobius; Allan Lam, director of Asian strategy at TEMG; Denis Lim, a strategist responsible for emerging markets, and Tom Wu, deputy director of research. Carlos Hardenberg, director of frontier market strategies at TEMG, will be added as a portfolio manager for the Templeton Emerging Markets fund.For the Templeton Asian Growth fund, the current co-principal manager, Allan Lam, will become principal manager, replacing Mobius. Eric Mok will be added as a portfolio manager for the fund.For the Templeton Frontier Markets fund, the current co-principal manager, Hardenberg, becomes the sole principal manager, also replacing Mobius.Overall, Mobius is anding off management of 12 out of 13 sub-funds of the TEMG Sicav.All of these appointments take effect from 3 April 2017.

Le fonds souverain norvégien, qui gère près de 850 milliards d’euros d’actifs, a vu ses rendements amputés à cause de sa politique d’investissement éthique. La Norvège lui interdit d’investir dans des fabricants d’armes ou dans des sociétés impliquées dans des violations des droits de l’homme. Les producteurs de tabac ou les entreprises produisant du charbon sont également exclus. Ces restrictions ont entraîné une baisse du retour sur investissement de 1,1 point entre 2006 et 2016, expliquait hier le fonds, qui chiffre ses pertes sur la période à 12 milliards de couronnes, soit 1,3 milliard d’euros.

S'ils sont habitués à dessiner les meilleurs placements pour leurs clients, les CGP se sentent-ils pour autant une âme d'artiste ? Découvrez les réponses surprenantes et forcément inspirées de ces esthètes de la sélection de fonds.

A l'occasion du 20ème congrès de la CNCGP, Xavier Parain, directeur de la gestion d'actifs à l'AMF, a annoncé la mise en place d'un projet de documentation ESMA qui précisera les obligations des producteurs et distributeurs soumis à la directive MIF en matière de gouvernance de produits.

Le conseil financier semi-automatisé ne menacerait pas les acteurs en place mais pourrait les amener à revoir leur structure de revenus et de coûts.

Roger Caniard, directeur financier du groupe MACSF dans un article paru dans Option Finance : Depuis deux ans, la MACSF a adopté une approche beaucoup plus dynamique sur les marchés actions. «Nous sommes devenus plus opportunistes, car nous renforçons désormais nos expositions de préférence lorsque nous entrons dans une période de stress, précise Roger Caniard, directeur financier de la mutuelle. Les bourses se sont par exemple repliées de 11 % à la suite de l’annonce du Brexit, ce qui nous a conduits à racheter des actions. En 2016, nous avons donc réalisé de nombreux arbitrages, ce qui nous a permis de dégager des plus-values importantes.» Si la poche actions reste en moyenne stable, car elle représente toujours autour de 6 % des encours, sa composition évolue en permanence. «Nous avons néanmoins un biais sur les actions européennes, en particulier les françaises compte tenu de notre proximité avec les sociétés, ajoute Roger Caniard. De même, nous préférons les valeurs qui offrent un dividende élevé.»

Le fonds souverain norvégien, le plus important au monde avec près de 850 milliards d’euros d’actifs, a vu ses rendements amputés à cause de sa politique d’investissement éthique, a indiqué le fonds aujourd’hui. La Norvège interdit à son fonds souverain d’investir dans des fabricants d’armes, ou dans des sociétés impliquées dans des violations des droits de l’homme. Les producteurs de tabac ou les entreprises produisant du charbon sont également exclus du spectre d’investissement. 65 sociétés sont concernées par les critères éthiques et 69 pour leur dépendance au charbon.

L’opérateur de marchés Euronext a annoncé le 20 mars la cotation à compter du 22 mars d’un nouvel ETF d’Amundi sur Euronext Amsterdam. Le nouveau véhicule, Amundi Gagu 500 DR, aura pour indice sous-jacent Barclays Global Agg 500M. Il sera chargé à 0,20%.

La société suisse de gestion d’actifs Quaero Capital, basée à Genève, a annoncé, ce 20 mars, la nomination de Serge Lederman en qualité de membre de son conseil d’administration. L’intéressé, qui compte plus de 35 ans d’expérience dans le secteur financier, est consultant et administrateur indépendant pour des fondations, des caisses de pension et des family offices. Au cours de sa carrière, il a également occupé plusieurs fonctions dirigeantes dans la gestion d’actifs. Il a notamment été membre du comité exécutif et responsable de la gestion d’actifs chez J. Safra Sarasin, ainsi que directeur général adjoint et responsable des investissements auprès des Retraites Populaires à Lausanne. Avant cela, il a été associé chez Lombard Odier et Union Bancaire Privée Gestion Institutionnelle. Il siège aujourd’hui au sein de différents conseils, comme Schroder Investment Management (Switzerland).

Le gestionnaire d’actifs suisse Partners Group a annoncé, ce 21 mars, avoir dégagé un bénéfice net record de 558 millions de francs suisses en 2016 contre 396 millions de francs suisses en 2015, soit un bond en avant de 41% en l’espace d’un an. La société de gestion a enregistré une croissance de 57% de ses revenus à 973 millions de francs suisses en 2016 contre 619 millions de francs suisses en 2015. Dans le détail, ses commissions de gestion s’élèvent à 679 millions de francs suisses contre 554 millions de francs suisses un an plus tôt. Les commissions de performance s’inscrivent à 294 millions de francs suisses en 2016 contre 24 millions de francs suisses seulement en 2015.Pour sa part, son résultat brut d’exploitation (Ebitda) a progressé de 63% pour atteindre 601 millions de francs suisses contre 367 millions de francs suisses en 2015. Partners Group explique ces bons résultats par une croissance des volumes sur tous les marchés où elle est présente et par des effets de change positifs.Au cours de l’année écoulée, Partners Group a enregistré une collecte brute de 9,2 milliards d’euros, contre 8,4 milliards d’euros en 2015, portant ainsi ses actifs sous gestion à 54,2 milliards d’euros à fin 2016. Pour l’exercice 2017, la société de gestion table sur une collecte brute comprise entre 8 et 10 milliards d’euros, a-t-elle annoncé dans un communiqué.

Trois gestionnaires de fortune suisses ont décidé de regrouper leurs forces pour créer un nouveau centre de compétences pour la région Berne-Neuchâtel-Fribourg. DE Planification, Fontaris et Swinvest ont conclu une coopération stratégique par le biais d’une prise de participation dans Swinvest, basée à Fribourg. Le nouveau centre de compétences comptera une vingtaine de collaborateurs et aura en charge des actifs sous gestion de plus de 3 milliards de francs. Les trois sociétés gardent toutefois leur statut actuel mais espèrent par cette initiative améliorer et élargir leur offre dans la région et favoriser ainsi le développement de leur activité.

L’acquisition d’Aberdeen Asset Management par Standard Life a provoqué quelques froncements de sourcils parmi les actionnaires, les analystes et les concurrents, rapporte le Financial Times fund management. Les investisseurs de Standard Life s’interrogent sur la logique d’une fusion entre le groupe d’assurance et de gestion d’actifs avec un concurrent qui a subi des rachats et des dégradations de notes de la part d’analystes. Les investisseurs d’Aberdeen pensent que Martin Gilbert, le directeur général, a accepté une opération n’offrant aucune prime aux actionnaires. Et de part et d’autres, les actionnaires s’interrogent sur la codirection générale qui a été mise en place et qui voit Martin Gilbert partager le pouvoir avec Keith Skeoch, son homologue chez Standard Life. Une telle organisation est inhabituelle et l’histoire montre qu’elle est rarement couronnée de succès. Andrew Clare, de la London’s Cass Business School, estime que dans la plupart des aspects de la vie, un leader doit être préféré à deux. Standard Life et Aberdeen souligne que leurs dirigeants s’entendent bien, car ils pêchent ensemble depuis plusieurs dizaines d’années. Mais cela ne rassure pas vraiment les actionnaires…

Fidelity International a nommé Ewan Montgomery au poste de gérant de portefeuille en charge de l’immobilier au Royaume-Uni, rapporte Reuters. L’intéressé, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans l’immobilier, sera basé à Londres. Il travaillait précédemment chez Cording Real Estate en tant que directeur de l’investissement pour l’immobilier commercial au Royaume-Uni, selon son profil LinkedIn. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Aberdeen Asset Management et CB Richard Ellis.

Alan Borrows, gérant du trust Seneca Global Income & Growth au sein de la société britannique Seneca Investment Managers (Seneca IM), a annoncé son intention de prendre se retraite à la fin de l’année 2017, rapporte Investment Week. L’intéresse, qui compte près de 40 ans de carrière, avait intégré Midas Capital Partners en qualité de gérant senior en 2002 et il était resté au sein de la compagnie après son changement de nom en Seneca Investment Managers en 2014. Il était gérant du fonds Diversified Income (100 millions de livres d’encours) depuis son lancement en 2012 et du trust Global Income & Growth (66 millions de livres d’actifs) depuis 2005.

La société de gestion Kepler Partners, basée à Londres, lance un fonds dédié aux actions émergentes qui sera le deuxième véhicule disponible sur sa plateforme Ucits domiciliée à Dublin, Kepler Liquid Strategies (KLS), rapporte le site spécialisé Investment Week. Kepler a nommé le spécialiste des marchés émergents, Sloane Robinson, pour gérer ce fonds, d’ailleurs dénommé KLS Sloane Robinson Emerging Market Equity.Le fonds se présente comme un produit long/short avec un biais long qui investira dans un portefeuille concentré de 30 à 35 actions émergentes longues, avec recours aux dérivés, devises et cash pour la gestion du risque, ainsi que l’inclusion de quelques positions courtes.

Face au scepticisme du marché sur la mise en place d’une direction générale duale (lire par ailleurs) pour leur futur groupe, Standard Life et Aberdeen Asset Management (Aberdeen) ont détaillé, ce lundi 20 mars, les responsabilités futures de leurs deux directeurs généraux à l’issue de leur fusion. Ainsi, en qualité de co-directeurs généraux, Keith Skeoch (directeur général de Standard Life) et Martin Gilbert (directeur général d’Aberdeen) « partageront la responsabilité des principaux sujets de la future entreprise, comme la direction du comité exécutif, le développement et la promotion des objectifs et des stratégies de la société fusionnée et la supervision de sa performance opérationnelle », indique ainsi Standard Life dans un communiqué.Dans le détail, Keith Skeoch sera personnellement responsable de la direction au quotidien de l’activité, en charge ainsi des activités d’investissements, de retraite et d’épargne, des coentreprises d’assurance en Inde et en Chine, des opérations, des finances, des ressources humaines, des risques et des sujets réglementaires. Il sera également responsable des fonctions juridiques de la nouvelle entité ainsi créée.Pour sa part, Martin Gilbert sera personnellement responsable de l’ensemble des sujets externes, savoir les activités internationales, la distribution et le développement commercial, le marketing et le développement d’entreprises (« corporate development »).Par ailleurs, Keith Skeoch et Martin Gilbert seront conjointement responsable de la communication et du programme d’intégration post-fusion. En parallèle, le comité exécutif sera doté d’un président (« chairman ») dont le rôle sera de s’assurer de la coordination effective du groupe fusionné. Ce rôle sera assumé par Sir Gerry Grimstone, assisté de Simon Troughton en tant que président adjoint, de Keith Skeoch et Martin Gilbert.

Bridgepoint a recruté James Holley, responsable de l’investissement responsable pour le Royaume-Uni au sein de KPMG, rapporte Private Equity News, une publication sœur de Financial News. L’intéressé rejoindra la société début avril et s’occupera d’investissement responsable.