Ossiam, la société de gestion spécialiste des ETF de Natixis Global Asset Management, annonce le changement de politique d’investissement de son fonds Ossiam US Minimum Variance NR, qui devient Ossiam US Minimum Variance ESG NR.Le fonds Ossiam US Minimum Variance ESG NR réplique désormais à la hausse comme à la baisse la performance de l’indice US ESG Minimum Variance Index NR. L’indice est calculé et publié par le fournisseur d’indice Solactive, et s’appuie sur les données ESG fournies par Sustainalytics. L’indice reflète la performance d’un échantillon dynamique d’actions de l’indice Solactive US Large Cap satisfaisant des critères ESG et pondérées de façon à minimiser la volatilité du portefeuille. L’indice Solactive US Large Cap reflète quant à lui la performance d’environ 500 grandes entreprises américaines.Chaque mois, un filtre ESG s’appuyant sur les données fournies par Sustainalytics est appliqué aux titres de l’univers d’investissement. Ce filtre permet de sélectionner les sociétés les mieux notées selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.La méthode de réplication du fonds évolue également vers une réplication physique. La devise de référence du fonds demeure le dollar américain.« Cette évolution fait suite à l’engagement d’Ossiam pour une démarche ESG (Environnement, Social, Gouvernance) volontariste, renforcée début 2016 par la signature des Principes pour l’Investissement Responsable des Nations Unies », indique un communiqué.

La SCPI Atream Hôtels s’est portée acquéreur le 9 juin, des murs de l’hôtel Hampton by Hilton Amsterdam Schiphol Airport, de catégorie 3. Situé à proximité immédiate de l’Aéroport Schiphol d’Amsterdam, l’hôtel Hampton by Hilton est un immeuble de bureaux construit en 1989 et redéveloppé en hôtel en 2013 comprenant 181 chambres, dont 4 suites et 162 places de parkings et assorti d’un bail à loyer fixe d’une durée de 20 ans.La stratégie de la SCPI Atream Hôtels est d’investir dans des murs d’hôtels loués au travers de baux à long terme et dans les principales villes de la zone euro. Atream indique poursuivre le développement de son expertise sur le segment touristique en zone euro au travers de club-deals institutionnels et de la SCPI Atream Hôtels.

La galerie commerciale, développée par Swiss Life Asset Managers, Real Estate France, pour le compte de Delta Immo, le fonds immobilier dédié à la MAIF, accueillera en juillet une des rares boutiques physiques de l’enseigne AM-PM, marque de décoration du Groupe la Redoute. La boutique présente la particularité d’avoir conservé lors de ses travaux, un mur vestige du XVIème siècle.

La banque privée allemande Berenberg a annoncé ce 22 juin le lancement d’un fonds actions, le Berenberg Aktien-Strategie Deutschland, une stratégie qui sera pilotée par Henning Gebhardt qui a rejoint Berenberg il y a à peine six mois. Le fonds réplique le DWS Aktien Strategie Deutschland, le fonds phare géré par Henning Gebhardt pendant 16 ans chez DWS avant qu’il ne rejoigne Berenberg.La stratégie investira principalement dans des titres allemands d’entreprises de qualité affichant des perspectives de croissance et de réussite au-dessus de la moyenne. Dans cette perspective, l'équipe autour de Henning Gebhardt concentrera son attention sur des secteurs ou des valeurs qui sur le long terme peuvent mieux se développer que l’ensemble du marché.

EQT, la société de capital investissement soutenue par la famille Wallenberg en Suède, s’apprête à lancer son plus gros fonds, a appris Private Equity News, la publication sœur de Financial News. La société va commencer à lever son fonds en fin d’année et devrait cibler autour de 7 milliards d’euros, ont indiqué deux investisseurs d’EQT. Ils pensent que le fonds réunira au moins 9 milliards d’euros.

Kempen Capital Management vient de recruter Michel Iglesias del Sol en tant que responsable de la stratégie d’investissement et membre de l’équipe de direction au sein de l’équipe solutions clients. L’intéressé a, par le passé, été responsable des investissements et membre du conseil d’administration de Willis Towers Watson Pays-Bas.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Michel Iglesias del Sol sera responsable de la définition du conseil en matière d’allocation d’actifs stratégique et dynamique. Il sera aussi impliqué dans la recherche de sujets d’investissement innovants. Il sera basé à Amsterdam et prendra ses fonctions le 1er septembre prochain.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Ibercaja Gestion vient d’achever la réorganisation de sa gamme de fonds diversifiés flexibles en procédant à plusieurs conversions de fonds existants, rapporte le site spécialisé Funds People. Ainsi, ses fonds Ibercaja Renta Europa et Ibercaja Capital Europa sont respectivement devenus Ibercaja Flexible Europa 10-40 et Ibercaja Flexible Europa 50-80. Outre ces deux produits, sa gamme de fonds diversifiés flexibles est également constituée du fonds Ibercaja Mixto Flexible 15.Dans le détail, Ibercaja Mixto Flexible 15 est un fonds diversifié conservateur qui peut investir jusqu’à 15% de ses encours dans les actions. Pour sa part, le fonds Ibercaja Flexible Europe 10-40, a la capacité d’investir entre 10% et 40% de ses actifs en actions. Enfin, le fonds Ibercaja Flexible Europa 50-80 peut porter son exposition aux actions entre 50% et 80% de son exposition totale.

Le gestionnaire d’actifs britannique Kames Capital vient de lancer un nouveau fonds d’obligations d’entreprises à duration courte, rapporte FT Adviser. Baptisé Short Dated High Yield Bond Fund, ce nouveau véhicule est géré par Stephen Baines et David Ennett. Il se concentrera sur les dettes notées BB et B, dont les durations sont comprises entre 2 et 5 ans.

Le gérant de hedge funds Chris Rokos a recruté Robin Wilson, qui a travaillé près de 20 ans chez Credit Suisse, pour sa société de hedge funds, rapporte Financial News. Il est nommé gérant de portefeuilles sur les marchés émergents. Le fonds de Rokos affiche un encours de 6,8 milliards de dollars.

David Griffiths, gérant spécialisé dans la performance absolue chez Kames Capital, va quitter la société de gestion fin juillet, après y avoir travaillé pendant 17 ans, rapporte FTAdviser. Il est actuellement cogérant de la stratégie UK Absolue Return (372 millions de livres d’encours) ainsi que gérant de deux fonds actions « market neutral » qui totalisent 216 millions de livres d’actifs. La gestion de ces fonds sera reprise par les cogérants David Pringle et Malcolm McPartlin. Interrogé par FTAdviser, Kames Capital a expliqué que David Griffiths souhaitent consacrer plus de temps à sa famille.

Il y a quelques jours, la banque scandinave SEB avait publié une liste noire de 40 entreprises qui contreviennent aux normes internationales dans le domaine des droits de l’homme, de la corruption, des droits du travail ou de l’environnement, selon le journal suédois SvD. Parmi ces sociétés qui devaient être exclues des fonds de l’établissement bancaire figuraient North Dakota Pipeline, Shell, Renault et Deutsche Telekom. Mais ce qui s’est avéré le plus controversé est la présence d’un groupe d’entreprises liées au conflit Israëlo-palestinien, dont trois banques israéliennes Bank Hapoalim, Bank Leumi Le-Israel et Mizrahi Tefahot Bank. Après de nombreuses critiques, SEB a décidé de retirer l’intégralité de sa liste noire.

IFC, un membre du Groupe de la Banque mondiale, et Proparco, filiale de l’Agence Française de Développement (AFD) dédiée au secteur privé, ont annoncé investir respectivement 100 et 35 millions d’euros dans la première émission d’obligations vertes de la Banque Central Populaire (BCP) pour promouvoir des projets durables et respectueux de l’environnement au Maroc.Il s’agit de la première émission d’obligations vertes en devise étrangère pour le Royaume et pour IFC et Proparco de la première souscription à des obligations vertes dans la région, explique un communiqué. D’une maturité de dix ans, ces obligations permettront à BCP, l’un des plus importants groupes bancaires marocains, de refinancer sur le long terme certains projets d'énergie renouvelable. L’objectif principal de cette opération est de créer un mécanisme de financement durable pour que les banques prennent en charge les investissements à long terme sur des actifs verts, en canalisant l’argent institutionnel privé vers la finance climatique via les marchés financiers.Le financement devrait aider à économiser l'équivalent de 938 000 tonnes d'émissions de CO² en moyenne par an, ainsi que l'équivalent de 17,36 millions de tonnes de CO² en économies de gaz à effet de serre sur le reste de la durée de vie des projets financés. Le Rapport d’IFC Climate Investment Opportunities Report, publié en novembre 2016, a identifié des opportunités d’investissement climatique dans certains secteurs de l’ordre de 23 000 milliards de dollars dans 21 pays émergents d’ici 2030 et de 68 millions de dollars rien qu’au Maroc.

Plus de 60 % des flux institutionnels enregistrés par les sociétés de gestion américaines en 2016 continuent d’être intermédiés par des consultants, montre une étude de Cerulli. Et ce pourcentage devrait augmenter légèrement en 2017.Même si les consultants en investissement représentent encore une partie «vitale» du marché de la gestion institutionnelle, «le secteur doit faire face à un certain nombre de menaces qui continuent à exercer des pressions sur le modèle des services de conseil en général ", note Chris Mason, analyste senior chez Cerulli. La baisse des commissions a notamment joué un rôle important dans la refonte du marché du conseil en écrasant les marges bénéficiaires de nombreux acteurs.

Marta Jankovic, spécialiste senior de l’investissement responsable et de la gouvernance du fonds de pension APG va prendre la présidence de l’association européenne du capital investissement Invest Europe. Marta Jankovic prend la succession, avec effet immédiat, de Gerry Murphy, senior managing director et chairman de Blackstone Europe.Chez APG, Marta Jankovic supervise l’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans les investissements du fonds de pension dans le private equity, tout en développant des solutions d’investissement qui puissent contribuer aux objectifs de développement durable des Nations Unies, précise un communiqué. Avant de rejoindre APG en 2012, Marta Jankovic travaillait en tant que «counsel» chez le gestionnaire de fonds de fonds de private equity SVG.L’an dernier, les levées du private equity européen se sont élevées l’an dernier à 74 milliards d’euros, leur plus haut niveau depuis 2008, selon des données d’Invest Europe qui souligne que plus des deux tiers de ces levées de fonds ont été souscrites par des fonds de pension. «C’est la première fois qu’Invest Europe installe un grand investisseur institutionnel à sa tête, démontrant ainsi la volonté de l’association de représenter l’ensemble du secteur», commente Michael Collins, directeur général d’Invest Europe.

Le collège de l’Autorité des marchés financiers (AMF) a requis ce vendredi une sanction record de 35 millions d’euros assortie d’un blâme à l’encontre de Natixis Asset Management (NAM) dans le dossier des fonds à formule. La décision de la Commission des sanctions, saisie à la suite de la transmission de plusieurs griefs à NAM en juillet 2016 pour des « manquements graves » à ses obligations, devrait être publiée dans le détail dans les prochaines semaines.

Le dossier des fonds à formule, qui poursuit depuis 2014 Natixis Asset Management, s’apprête à connaître un premier épilogue. La société de gestion défendue par Herbert Smith, passe aujourd’hui devant la commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers. L’information a été confirmée à L’Agefi par un porte-parole du groupe. La décision du gendarme boursier devrait ensuite, selon la procédure habituelle, être publiée dans les semaines suivantes. L’AMF avait transmis ses griefs à Natixis AM il y a près d’un an, le 20 juillet 2016. La comptabilisation et la perception des frais de gestion sur ces produits est au cœur de l’affaire, révélée par Mediapart. Natixis AM prélevait ces frais de manière non linéaire dans le temps, pour se constituer un coussin de sécurité, en les chargeant davantage à la fin de vie du produit. L’AMF, elle, considère que cette pratique pourrait contrevenir aux dispositions de son règlement général sur les frais de gestion. La décision de la commission des sanctions devrait ainsi permettre d’éclaircir les textes.

L'intégration sera effective le 3 juillet. Les ex-Pioneer, dont le DG s'en va, trouvent une large place dans les plates-formes de gestion active.

Les organismes de financement spécialisés pourront investir dans toute une palette d'actifs et bénéficier du passeport AIFM.

Les chefs d’Etat et de gouvernement européens ont confirmé hier la prolongation pour six mois des sanctions imposées à la Russie pour son implication dans le conflit ukrainien, a annoncé Donald Tusk, président du Conseil européen. Le Conseil européen n’a fait que valider une décision prise auparavant par les Etats membres, qui prolonge les sanctions jusqu’en janvier 2018.

Les organismes de financement spécialisés pourront investir dans toute une palette d'actifs et bénéficier du passeport AIFM.

Paru le 9 mai dernier, le décret relatif à l’organisation financière de certaines caisses de retraite issues de la fonction publique ou même de professions libérales suscite encore la polémique.

La plateforme Asset Management Exchange (AMX) de Willis Towers Watson vient d'annoncer avoir doublé le montant de ses actifs sous gestion,passant de 750 millions de dollars à plus de 1,5 milliard de dollars en seulement trois mois.

Le Groupe Amundi vient d'annoncer avoir recueilli l’ensemble des autorisations réglementaires nécessaires, et levé toutes les conditions suspensives préalables à la réalisation de l’acquisition de Pioneer Investments. La finalisation de cette acquisition aura donc lieu le 3 juillet prochain. Giordano Lombardo, CEO et CIO Groupe de Pioneer Investments, quittera le groupe après la finalisation de l’opération

L’histoire se fera sans le directeur général de Pioneer. Le groupe Amundi vient en effet d’annoncer la finalisation pour le 3 juillet prochain, du rachat de Pioneer Investments initié en début d’année. Il en profite pour présenter sa future organisation après 6 mois de travaux qui ont permis de «confirmer les axes de développement du nouveau groupe, définir les priorités de ses métiers et élaborer le plan de mise en œuvre de l’intégration». Giordano Lombardo, CEO et CIO Groupe de Pioneer Investments, a pour sa part décidé «d’explorer de nouvelles opportunités pour la prochaine étape de sa carrière professionnelle et quittera le Groupe après la finalisation de l’opération», précise le communiqué.Yves Perrier, directeur général d’Amundi, est sans surprise nommé directeur général et président du nouveau comité exécutif consitué.

Le dossier des fonds à formule, qui poursuit depuis 2014 Natixis Asset Management, s’apprête à connaître un premier épilogue. La société de gestion, désormais défendue par Herbert Smith, passera demain devant la commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers. L’information a été confirmée à L’Agefi par un porte-parole du groupe. La décision du gendarme boursier devrait ensuite, selon la procédure habituelle, être publiée dans les semaines suivantes. L’AMF avait transmis ses griefs à Natixis AM il y a près d’un an, le 20 juillet 2016.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120% }Followingthe departure of Shogo Maeda, Schroders has announced the appointmentof Ken Maeda, afund manager at the firm for almost 16 years, as head of Japaneseequities. He will begin on 1 October 2017. “ This change is the culmination of a long-term succession plan that was put in place to ensure continuity and stability for our clients,” aspokesperson for Schroders comments. “There will be no change in Ken’s fund management responsibilities as the manager of Schroder ISF Japanese Opportunities.”ShogoMaeda, who is the current head of Japanese equities at Schroders, hasannounced his intention to retire from the firm and active portfolio management in March 2018 (see Newsmanagers of21 June).

Three days after the official start of negotiations over the exit of the United Kingdom from the European Union, the French financial market authority, the Autorité des marchés financiers (AMF) issued a call for greater integration of regulatory oversight in Europe. “In the context of Brexit, we need to maintain momentum, meaning maintain the objective of reducing systemic risk while constructing a real internal market for financial services within a Union soon to be of 27,” Gérard Rameix, president of the AMF, said at a presentation of the 2016 annual report. Rameix adds that it is “high time for the European Union to shift into high speed and strengthen the ability of the European securities markets authority (ESMA) to ensure real convergence in regulatory oversight, which alone can form the basis for this single market.” The head of the AMF regrets that the application of European rules is not uniform in the 27 countries of the European Union or by the various national supervisory bodies. As a result, in a consultation with the European Commission on European agencies, “we are proposing to modify governance and financing for ESMA and to strengthen its powers.”In the governance chapter, the AMF proposes to extend the vote to a qualified majority for all important decisions of the board of directors of ESMA; a change in the procedure to appoint the president, and lastly, that permanent members be added to the board of directors alongside representatives of the national authorities.Concerning financing for reforms at ESMA, the AMF wants to involve the industry more, on the basis of a distribution key determined on the basis of the size of the financial industry in each member state.Lastly, the AMF favours a strengthened role for ESMA in some areas, such as the initial evaluation process and subsequent monitoring of the regulatory frameworks in countries outside the European Union; collection and verification of data sent by financial markets to European supervisory bodies, and direct supervision of data providers under the revised financial instruments directive (MiFID 2); direct supervision of critical benchmarks; and lastly, supervision of clearing houses. “It is important for the European to remain able to independently maintain the security and stability of the European financial system,” says Rameix.Rameix, whose term expires on 1 August this year, took the occasion to review the year 2016. “Activities developed in a contrasting manner in 2016,” the head of the market regulator stated. He regretted “a steep downturn in the contribution of equity markets to financing French businesses.” As a result, only 17 companies held initial offerings on Euronext Paris last year. Capital raised (including initial public offerings and fundraisings) totalled EUR7bn, half the total in 2014.However, Rameix is pleased with a primary bond market he calls “very dynamic.” Last year, gross bond issues by businesses totalled nearly EUR190bn, up by 16% compared with 2015. Meanwhile, French private equity returned to its pre-crisis levels, with nearly EUR15bn in capital raised in 2016. “Contrary to the myths, access for French businesses to financing is at last relatively easy in our country,” says Rameix, while emphasizing that bank financing now represents 60% of corporate financing, while the proportion financed by the markets now accounts for 40%.In enforcement, the AMF did not rest on its laurels in 2016. At the impetus of the legislator, the administrative composition procedure has been extended to all market misconduct and to providers or managers of market infrastructure. Last year, the AMF signed 10 administrative composition agreements for a total of nearly EUR2.5m. Meanwhile, the sanctions commission handed down 16 decisions concerning 41 individuals and entities. “That represents 32 fines totalling EUR9.7m, and nine disciplinary sanctions,” says Rameix.At the conclusion of his five-year term at the head of the AMF, Rameix declared that the budget for the institution needs to be increased as “the tasks we hope to accomplish are many, and the international and technological challenges are increasingly pregnant.” In this environment, “we need a financial market authority that can be strong and has the human and financial resources necessary to accomplish its mission in the public interest,” he said. In 2016, the AMF posted a net loss of EUR1.97m, after a loss of EUR13.57m in 2015.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120% }TheSwiss private bank Mirabaud is about to launch a private equity fundspecialised in family businesses, Lionel Aeschlimann, a partner atthe bank, has told finews.com-TV. This marks the first entry for thefirm into this market. The living heritage fund will focus on smalland mid-sized businesses throughout Europe which have been controlledby families for several generations. Mirabaud is also targetingdistinctive products such as perfumes, high-end foods and watches.“We have a large number of high quality companies in France, Italy,and Switzerland and throughout Europe, and excellence in productsfrom family businesses in which we would like not only to invest butalso to help to distribute their products, especially in emergingmarkets,” says Aeschlimann.

The US asset management firm Wells Fargo Asset Management (Wells Fargo AM) is adding to its range of credit funds, with the launch of the EUR Investment Grade Credit fund. The product, a new sub-fund of the Luxembourg Sicav Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund, is the fruit of a partnership with ECM Asset Management Limited, which acts as adviser to the fund. In line with UCITS standards, the vehicle has EUR100m in assets at the time of launch. It targets both institutional investors and retail clients.

The private equity firm Apicap has announced the launch of a Real Estate activity, which will be led by Bernard Baret and Patrick Lenoël, both experts in real estate fund management. By the end of the year, Apicap Real Estate will launch two funds aimed both at institutional and at private clients. The real estate activity, which is licensed by the AMF, aims to independently offer custom real estate products to meet the characteristics and strategies of various institutional and private investors. To meet the expectations of Apicap clients, the activity will be pan-European, with a particular emphasis on Germany and Northern Europe (Benelux, Denmark, etc.)