Le gestionnaire de fortune EYB & Wallwitz, basé à Munich et Francfort, a annoncé la promotion d’Eduardo Mollo Cunha, responsable de la distribution, au rang d’associé de la société. La boutique de gestion entend ainsi saluer et encourager les efforts d’Eduardo Mollo Cunha dans la stratégie de distribution de la société auprès d’une clientèle institutionnelle et wholesale.Les actifs sous gestion de la boutique créée il y a huit ans s'élèvent actuellement à environ 800 millions d’euros.

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a annoncé, hier, l’élargissement de la gamme d’ETF « Core Xtrackers » avec le lancement d’un fonds indiciels à réplication physique offrant une exposition aux actions des pays émergents. Baptisé db x-trackers MSCI Emerging Markets Index Ucits ETF (DR), ce nouveau produit est côté à la Deutsche Börse depuis le 26 juin et sur le London Stock Exchange depuis le 29 juin. Il a déjà collecté plus de 200 millions d’euros d’actifs. Ses frais annuels sont de 0,20%.Au 31 mai 2017, les ETF Xtrackers de Deutsche AM ont collecté 4,1 milliards d’euros d’actifs nets.

La société de gestion allemande Omega Immobilien a obtenu auprès de l’Autorité fédérale de surveillance des services financiers (Bafin) sa licence pour créer, gérer et distribuer des fonds immobiliers fermés. La société basée à Cologne investit principalement dans de l’immobilier commercial, des bureaux et du résidentiel haut de gamme ou très haut de gamme et présentant de bonnes perspectives de développement.La société, qui s’adresse à une clientèle institutionnelle et privée, envisage d’ores et déjà de proposer deux véhicules qui prendront la forme de fonds d’investissement alternatifs (FIA). Les actifs sous gestion d’Omega Immobilien s'élèvent actuellement à environ 2,8 milliards d’euros.

swissQuant Group et Avaloq ont annoncé ce 29 juin un enrichissement des fonctionnalités de leur module " Wealth Advisory» développé conjointement. Cette solution de conseil sera mise en oeuvre auprès de la Banque cantonale de Thurgovie, indique un communiqué. Il s’agit d’une technologie axée sur l’intégration et l’automatisation pour un conseil ciblé en matière d’investissement en tires sur la base des objectifs clients, essentiellement la clientèle aisée de banque privée.

Mirova, un affilié de Natixis Global Asset Management dédié à l’investissement responsable, a entamé des négociations exclusives en vue d’acquérir une participation majoritaire dans Althelia Ecosphere (Althelia), une société de gestion spécialisée dans l’investissement d’impact (« impact investing ») basée à Londres. Créée en 2012, Althelia identifie et finance des projets dans les secteurs de la gestion durables des sols, de la biodiversité et l’adaptation des écosystèmes au changement climatique, en privilégiant des investissements susceptibles de produire les meilleures performances d’un point de vue social, environnemental et économique. Depuis sa création, la société a levé et en partie déployé un fonds visant à investir dans des projets qui émettent des crédits carbone dans le secteur forestier en Afrique, en Asie et en Amérique latine.Pour Mirova, « l’entrée au capital d’Althelia représenterait une étape importante de son développement », juge Natixis dans un communiqué, tout en rappelant que son ambition est « de devenir l’un des leaders du financement d’actifs réels et des investissements dits ‘alternatifs’ répondant aux enjeux du développement durable ». De fait, Mirova travaille déjà avec la Convention des Nations Unies sur la lutte contre la désertification (CNULCD) au lancement du projet « Land Degradation Neutrality Fund » (Fonds LDN), un fonds public-privé qui a vocation à investir dans des projets de gestion durable et de réhabilitation des terres à travers le monde. Cette transaction donnerait naissance à une plate-forme européenne dédiée à l’investissement dans le capital naturel, avec des équipes basées à Londres et Paris. Cette plate-forme se consacrera au développement de solutions d’investissement innovantes, notamment en finançant des activités à même de relever les grands défis environnementaux auxquels le monde est confronté, tels que le réchauffement climatique et la protection des territoires, de la biodiversité, des sols et des ressources maritimes, indique Natixis. Elle bénéficiera de l’expertise technique éprouvée, du savoir-faire reconnu et des quatre années d’expérience d’Althelia dans le financement de la préservation des milieux naturels. « Ces forces viendront compléter les ressources de Mirova dans le domaine du financement de projet, ainsi que ses experts des questions environnementales, sociales et des chaines d’approvisionnement déjà à l’oeuvre pour le projet de Fonds LDN » ajoute Natixis. Une fois regroupées, les équipes permettront d’accompagner le changement d’échelle de la classe d’actif « capital naturel » grâce à une vision stratégique de sa croissance, des processus d’investissement robustes et des fonctions supports adéquates.A l’issue des négociations, qui devraient aboutir d’ici quelques semaines, les dirigeants d’Althelia conserveront une participation substantielle dans l’entité. Toutefois, « un mécanisme de retrait progressif permettra ensuite aux deux parties d’harmoniser leurs intérêts à moyen terme et Mirova d’accroître graduellement sa participation au cours des cinq ans à venir », conclut Natixis.

Keensight Capital, l’un des acteurs européens du « growth private equity », a annoncé le recrutement de Rémi Louvel en tant que directeur associé (« Associate Director ») afin de renforcer l’accompagnement des sociétés du portefeuille. Sa principale mission sera de soutenir la croissance des participations. Aux côtés de l’équipe d’investissement, il sera notamment chargé d’accompagner les dirigeants des sociétés du portefeuille sur les sujets de stratégie commerciale, de pricing et d’internationalisation, et plus généralement sur la création de valeur pour la croissance rentable.Rémi Louvel, 35 ans, a commencé sa carrière dans l’industrie automobile, chez Renault, où il a occupé divers postes au sein de services achats et audit interne, le conduisant à intervenir à l’international. Il a ensuite rejoint le cabinet de conseil A.T. Kearney en tant que « manager » intervenant sur des missions de conseil en stratégie et s’est spécialisé dans les sujets d’excellence commerciale.

Tikehau Capital a annoncé, ce 29 juin, avoir finalisé l’acquisition pour un montant de 12 millions d’euros de Credit.fr, le spécialiste français du financement participatif pour les TPE et PME. Incubé en mars 2015 par Truffle Capital, Credit.fr est présidé depuis novembre 2015 par Geoffroy Roux de Bézieux. Cette acquisition permet à Tikehau Capital « de consolider et élargir sa plate-forme de prêt à l’économie et d’étendre son offre de financement d’entreprises aux TPE et PME », explique la société d’investissement dans un communiqué. De fait, Tikehau Capital proposera à son écosystème d’investisseurs et de partenaires d’élargir, au travers de Credit.fr, leur politique d’investissement aujourd’hui concentrée sur les ETI et grandes entreprises à des acteurs de taille plus petite et rigoureusement sélectionnés par les équipes de Credit.fr.Depuis sa création, Credit.fr a financé 217 entreprises pour un montant total de plus de 13 millions d’euros et a rassemblé 13.000 prêteurs particuliers.

Lyxor a annoncé, ce 29 juin, le lancement des fonds Lyxor FTSE UK Quality Low Vol Dividend (DR) Ucits et Lyxor FTSE US Quality Low Vol Dividend (DR) Ucits ETF, deux nouveaux ETF « smart beta » sur les facteurs de risque construits sur la base de stratégies à dividendes. Les indicateurs de référence FTSE Russell sélectionnés par Lyxor cherchent à identifier des sociétés de qualité, capables de maintenir le paiement de dividendes stables, d’après des critères d’évaluation relatifs à l’univers d’investissement. « Ils ne retiennent que les titres qui obtiennent le score le plus élevé, évalué sur des critères de qualité financière des entreprises, de faible volatilité et de rendement du dividende », précise la société de gestion dans un communiqué.Selon Lyxor, qui reprend des chiffres de Bloomberg à fin mai 2017, le marché des ETF de stratégies à dividendes pèse plus de 16 milliards d’euros d’encours. Les stratégies de type « smart beta » représentent 90% de ces actifs.Ces deux nouveaux ETF viennent compléter la gamme « Smart Beta Income » qui comprend maintenant des expositions aux marchés monde, Europe, Royaume-Uni et Etats-Unis.

Le groupe financier franco-allemand Oddo BHF, dirigé par Philippe Oddo, est entrée en négociations exclusives pour reprendre le pôle d’investissement dans des fonds de capital-investissement du groupe de gestion indépendant ACG Capital, selon des informations du quotidien Les Echos. Issue du rachat de l’ex-Groupama Private Equity, l’équipe gère plus de 1 milliard d’euros d’investissements dans des fonds en Europe et à l’international et elle a investi dans plus de 200 véhicules depuis une quinzaine d’années. Cette acquisition, qui doit se conclure dans les prochaines semaines, permettra au groupe de banque privée et de gestion d’offrir une nouvelle gamme d’investissements à ses clients fortunés : le capital-investissement. Dans le détail, Oddo BHF ambitionne, via cette acquisition, de proposer à ses clients, en France et en Allemagne, d’investir dans des parts de fonds, voire de co-investir en direct avec le groupe familial franco-allemand dans des PME non cotées. « Cette acquisition ne remet pas en cause les partenariats noués par Oddo avec d’autres partenaires d’investissement, comme Idinvest », précise une source citée par Les Echos.

Le hedge fund suédois Informed Portfolio Management (IPM), basé à Stockholm, vient de lancer un fonds nourricier dans le Delaware afin de répondre à la demande d’investisseurs américains souhaitant avoir un accès plus facile à sa stratégie IPM Systematic Macro domiciliée dans les Iles Caïman, assure-t-il. Près de la moitié des actifs d’IPM proviennent déjà d’investisseurs nord-américains. Les actifs de la stratégie Systematic Macro sont passés de 800 millions de dollars début 2015 à environ 3,7 milliards de dollars actuellement. La stratégie est également déclinée dans un fonds Ucits lancé en 2015 dont les actifs sous gestion s'élèvent désormais à plus de 1,1 milliard de dollars.

Dyal Capital Partners, une division du groupe Neuberger Berman spécialisée dans la prise de participations minoritaires dans des sociétés de gestion alternative, a acquis une participation minoritaire stratégique dans Atalaya Capital Management, une société spécialisée dans le crédit privé et la gestion alternative, rapporte Hedgeweek. Dans le cadre de cet accord, Dyal Capital sera un partenaire dit « passif », sans droit de vote. Tous les revenus d’investissement resteront ainsi dans le bilan d’Atalaya afin que la société puisse développer ses expertises et ses investissements aux côtés de ses investisseurs. Fondée en 2006, Atalaya gère aujourd’hui plus de 2,5 milliards de dollars d’actifs à travers ses produits Special Opportunities Fund et Asset Income Fund mais aussi à travers d’autres véhicules d’investissement sélectionnés par ses soins. Les détails de la transaction n’ont pas été dévoilés.

La société de gestion britannique Winton, fondée par David Harding et spécialisée dans la gestion systématique, s’apprête à lancer une nouvelle stratégie multiclasses d’actifs Ucits à performance absolue à destination principalement des investisseurs britanniques, rapporte Investment Week. Domicilié à Dublin, le fonds Winton Absolute Return Futures sera officiellement lancé le 3 juillet et il cherchera principalement à lever des capitaux auprès des conseillers financiers et gestionnaires de fortune britanniques, ainsi qu’auprès des régimes de retraite à contributions définies. Ce nouveau fonds sera également disponible sur les principales plateformes de distribution au Royaume-Uni. Cette stratégie « long/short » a pour objectif de générer des performances positives sur une période de trois ans investissant sur des « futures » à travers différentes classes d’actifs, à savoir des obligations souveraines, des taux d’intérêts, des indices actions, des devises et des matières premières.

La boutique londonienne CZ Capital, spécialisée dans la gestion alternative, vient de lancerune version Ucits de sa stratégie phare de performance absolue sur FundLogic Alternatives, la plateforme alternative de Morgan Stanley, qui fait partie de la plateforme Multi-Asset, rapporte le site spécialisé Citywire.Le fonds Ucits CZ Absolute Alpha a pour objectif de dégager des rendements positifs ajustés des risques et non corrélés par le biais d’investissements dans des actions britanniques en priorité. Il réplique le fonds CZ Equilibria, un hedge fund market neutral qui investit dans des actions britanniques.

Remue-ménage au sein de J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM). Le gestionnaire d’actifs américain a en effet décidé de réunir sous le même toit ses divisions dédiées aux actions internationales et aux actions européennes. La nouvelle division de gestion actions cumulera 120 milliards de dollars d’actifs sous gestion et comptera 96 professionnels de l’investissement. «Le regroupement de ces activités offrira aux clients un plus grand choix parmi l’ensemble de nos stratégies actions à l'échelle mondiale», a expliqué le gestionnaire d’actifs.Dans le cadre de cette réorganisation, J.P. Morgan AM a nommé Malcolm Smith au poste de responsable la nouvelle division actions internationales ainsi créée. L’intéressé officiait jusque-là en tant que responsable de la division actions européennes de J.P. Morgan Asset Management. Avant cela, Malcolm Smith était « managing director » au sein de la division « Fundamental Equities » au sein de BlackRock. Auparavant, il a travaillé chez Merrill Lynch Investment Managers, rachetée par BlackRock en 2006.

Le fonds souverain norvégien a indiqué ce 29 juin avoir placé sous observation ses participations dans deux sociétés coréennes, Hansae Co Ltd et Hansae Yes24 Holdinjgs Co Ltd, soupçonnées de violations à son code éthique. «Ces sociétés sont placées sous observation en raison d’un risque inacceptable qu’elles contribuent à alimenter ou dont elles sont responsables en raison de violations systématiques des droits humains», indique le fonds souverain dans un communiqué.

La société de gestion Global Evolution, spécialiste de l’investissement dans les marchés émergents et les marchés frontières, a annoncé avoir passé pour la première fois la barre des 5 milliards de dollars. Un événement pour la société qui vient de célébrer son dixième anniversaire. La société propose cinq stratégies «core long-only» ou de performance absolue. Désormais bien installée en Europe, la société de gestion envisage désormais de se développer aux Etats-Unis où elle dispose d’une filiale à 100% et où elle a recruté Robert Morier, un ancien de Clearbridge Investments, pour piloter les activités nord-américaines. Il est d’ores et déjà question de lancer une série de fonds dédiés aux investisseurs institutionnels américains.

Le groupe Edmond de Rothschild a annoncé hier un partenariat avec Banchile Administradora General de Fondos (Banchile AGF), leader de la gestion d’actifs au Chili. «Cet accord rend accessible la vaste gamme de solutions d’investissement d’Edmond de Rothschild au Chili», précise un communiqué, notamment l’expertise «en actions européennes et américaines, en dette d’entreprise et en allocation d’actifs».

La filiale de Natixis Global Asset Management a entamé des discussions pour acquérir une participation majoritaire dans Althelia, société de gestion spécialiste dans la finance à impact positif («impact investing»). Créée en 2012 par Sylvain Goupille, la société a déjà levé et en partie déployé un fonds visant à investir dans des projets qui émettent des crédits carbone dans le secteur forestier en Afrique, en Asie et en Amérique latine. «Cette transaction donnerait naissance à une plate-forme européenne dédiée à l’investissement dans le capital naturel, avec des équipes basées à Londres et Paris», souligne un communiqué de Mirova publié hier.

Avec cette opération, Mirova et Althelia Ecosphere (« Althelia ») ont l’ambition de créer une plate-forme européenne dédiée à l’investissement dans le capital naturel pour fournir aux investisseurs des solutions répondant aux principaux enjeux environnementaux de notre planète, tels que le réchauffement climatique et la protection des territoires, de la biodiversité, des sols et des ressources maritimes.

Le groupe financier franco-allemand Oddo BHF, dirigé par Philippe Oddo, est entrée en négociations exclusives pour reprendre le pôle d'investissement dans des fonds de capital-investissement du groupe de gestion indépendant ACG Capital, selon des informations du quotidien Les Echos.

Retrouvez le top 10 des fonds et sociétés de gestion qui ont le plus collecté chez Axa Thema au moi de mai 2017

Le ministre français de l’Economie et des Finances, Bruno Le Maire, a annoncé jeudi la création d’une juridiction spécialisée dans les contrats financiers relevant du droit anglais et dont la langue de travail sera également l’anglais, dans le cadre des efforts visant à attirer des banques en France après le Brexit. La plupart des contrats relatifs aux instruments financiers dérivés et aux crédits traités en Europe sont de droit anglais mais la perspective du départ de Londres de l’Union européenne soulève quelques problèmes quant à leur validité en dehors de la Grande-Bretagne.

Le groupe Edmond de Rothschild annonce un partenariat avec Banchile Administradora General de Fondos (Banchile AGF), leader de la gestion d’actifs au Chili. «Cet accord rend accessible la vaste gamme de solutions d’investissement d’Edmond de Rothschild au Chili», précise un communiqué, notamment l’expertise «en actions européennes et américaines, en dette d’entreprise et en allocation d’actifs».

La filiale de Natixis Global Asset Management a entamé des discussions pour acquérir une participation majoritaire dans Althelia, société de gestion spécialiste dans la finance à impact positif («impact investing»). Créée en 2012 par Sylvain Goupille, la société a déjà levé et en partie déployé un fonds visant à investir dans des projets qui émettent des crédits carbone dans le secteur forestier en Afrique, en Asie et en Amérique latine. «Cette transaction donnerait naissance à une plate-forme européenne dédiée à l’investissement dans le capital naturel, avec des équipes basées à Londres et Paris», souligne un communiqué de Mirova.

The Financial Conduct Authority (FCA) has yesterday published the final findings of its asset management market study and announced the package of remedies it will take forward to address the concerns identified in its interim report into the sector.Andrew Bailey, Chief Executive at the FCA said: “The asset management sector is important to the economy, managing the savings of millions of people and in the current low interest environment it’s vital we help people earn a return on their savings. We need a competitive sector, attracting investment into the United Kingdom which also works well for the people who rely on it for their financial wellbeing».The final report confirms the findings set out in the interim report published last year. This found that price competition is weak in a number of areas of the industry. Despite a large number of firms operating in the market, the FCA’s analysis found evidence of sustained, high profits over a number of years. The FCA also found that investors are not always clear what the objectives of funds are, and fund performance is not always reported against an appropriate benchmark. Finally, the FCA found concerns about the way the investment consultant market operates.Responses to the interim report from industry, investor representatives and others have helped the FCA develop the package of remedies. The remedies the FCA are taking forward fall in to three areas.To help provide protection for investors who are not well placed to find better value for money, the FCA proposes to:- strengthen the duty on fund managers to act in the best interests of investors and use the Senior Managers Regime to bring individual focus and accountability to this;- require fund managers to appoint a minimum of two independent directors to their boards;- introduce technical changes to improve fairness around the management of share classes and the way in which fund managers profit from investors buying and selling their funds. To drive competitive pressure on asset managers, the FCA will:- support the disclosure of a single, all-in-fee to investors;- support the consistent and standardised disclosure of costs and charges to institutional investors;- recommend that the DWP remove barriers to pension scheme consolidation and pooling;- chair a working group to focus on how to make fund objectives more useful and consult on how benchmarks are used and performance reported.To help improve the effectiveness of intermediaries, the FCA will:- launch a market study into investment platforms;- seek views on rejecting the undertakings in lieu of a market investigation reference regarding the institutional advice market to the Competition and Markets Authority;- recommend that HM Treasury considers bringing investment consultants into the FCA’s regulatory perimeter.The implementation of the remedies will take place in a number of stages. Some do not require consultation and are now being taken forward. The FCA has published a consultation paper, focussing on the remedies related to governance and technical changes to promote fairness for investors. The FCA has also published the consultation on rejecting the undertakings in lieu today.Some remedies will require further work in light of other legislative initiatives, including MiFID II and will be consulted on later in the year. Finally some of the measures are dependent on the outcomes of the proposed working groups. Full details of the timetable can be found in the final report.

Deutsche Bank Wealth Management announced today that it has appointed Michael Morley, the former Chief Executive of Coutts & Co, to lead and build its UK business, one of the first of around 100 front-office hires planned for this year in high-potential.Morley was CEO of Coutts, the UK’s largest private bank, from 2009 to May 2016 and spent seven years as Chairman of the Board of Royal Bank of Scotland International before stepping down in January this year. He is a Member of the Board of the British Bankers Association and Chair of its Private Banking and Wealth Management Advisory Panel, and a Board Member of the Personal Investment Management and Financial Advice Association (PIMFA).Fabrizio Campelli, the London-based Global Head of Deutsche Bank Wealth Management, said: “The UK is at the heart of the significant investments we are making in serving Deutsche Bank Wealth Management clients and Michael’s unparalleled experience as an executive and as a standard-bearer in the industry here make him the ideal leader for this new phase in our growth strategy. This is just the start.”Morley will join Deutsche Bank Wealth Management in July, working in the newly opened headquarters in the Zig Zag Building, in London’s Victoria. He will report to Peter Hinder, Head of Deutsche Bank Wealth Management Europe, Middle East and Africa (EMEA).Deutsche Bank Wealth Management, the wealth management unit of Deutsche Bank, announced earlier this month that it plans to hire around 100 new client-facing employees in high-growth markets this year and to invest an additional EUR 65m in new client-focused digital technology over the next 18 months.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Canadian pension fund investment body CPP Investment Board (CPPIB) and Encino Energy, a US oil and gas company, have signed an agreement to create Encino Acquisition Partners (EAP), a body which will specialist in acquisitions of oil and gas assets in the United States. As part of the partnership, CPPIB will invest USD1bn, while Encino will make USD25m available to EAP. EAP will specialise in the acquisition of major, high-quality assets with well-established production sites in mature basins in the continental 48 states, the pension fund states. As part of the agreement, Encino agrees to target, evaluate and seize acquisition opportunities, and to operate the properties owned by EAP.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Passively-managed US equity funds in May posted net inflows of USD13.1bn, compared with USD17.1bn the previous month, according to statistics released by Morningstar. However, in active management, US equity funds posted net outflows of USd16.2bn, compared with USD16.8bn in April. Bond funds were most popular in May, with inflows of USD36.9bn, followed by international equity funds (USD35.7bn).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } As part of regular work, the French financial market authorities, the Autorité des marchés financiers (AMF) and the Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), yesterday released a new list of actors who are offering investments in France on the unregulated currency (forex) markets without a license. Here is a list of the newly-identified sites: www.x90.com / X90 www.mt4invest.com / MT4 INVEST www.gss-fi.eu / GSS FINANCIAL www.boomforex.net / BOOM FOREX www.promfx.com / PROMFX

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The real estate asset management firm LaSalle Investment Management and the investment company Ardian have teamed up to complete the acquisition of the Europa building in Levallois-Perret from the Lagardère group, on behalf of two pan-European funds. This is the first acquisition by Ardian Real Estate in France. Europa, located at 145-149 rue Anatole France in Levallois-Perret, is an office building with large floors and 2,700 square metres, over eight stories. The property will undergo a major renovation after the departure of the Lagardère group, to reposition the property as a “Grade A” building, the two partners say in a statement. The sale price has not been disclosed.