La société de gestion britannique Schroders a indiqué ce 19 octobre que ses actifs gérés et administrés avaient progressé de 9% sur les neuf premiers mois de l’année pour s'établir à 430,2 milliards de livres contre 395,3 milliards de livres au 1er janvier 2017. Schroders précise dans un bref communiqué que ses actifs sous gestion proprement dit sont passés de 386 milliards de livres début 2017 à 419,6 milliards de livres au 30 septembre 2017.Dans les activités d’Asset Management, les actifs sous gestion se sont accrus d’un peu moins de 30 milliards de livres à 375,5 milliards de livres tandis qu’en gestion de fortune, ils passaient de 39,6 milliards de livres à 44,1 milliards de livres. Les actifs sous administration s’inscrivaient fin septembre à 10,6 milliards de livres contre 9,3 milliards de livres en début d’année.

Franklin Templeton Investments a ajouté un cinquième ETF smart beta à sa gamme d’ETF LibertyShares Smart Beta UCITS, rapporte Investment Week. Lancé le 19 octobre, le Franklin LibertyQ Emerging Market UCITS ETF sera coté sur le London Stock Exchange et sera libellé en sterling. Le fonds, qui suit l’indice LibertyQ Emerging Markets, est bâti en utilisant quatre facteurs de risque : la qualité, la value, le momentum et la faible volatilité.

Putnam Investments a recruté Oliver Grimson en tant que directeur de la gestion d’actifs pour l’Europe du Nord et le Benelux, où il sera chargé de suivre les clients institutionnels, rapporte IPE.com. Basé à Londres et rattaché à Daniel Melley, l’intéressé a travaillé pour Dimensional Fund Advisors à Londres de 2011 à 2017.

UBS Asset Management a recruté trois personnes spécialistes des infrastructures pour son équipe Real Estate & Private Markets, rapporte Privateequitywire. Thibault Contat Desfontaines rejoint la société en tant que directeur au sein de l’équipe actions infrastructures de REPM. Basé à Londres, il vient de Nomura où il était « vice president » dans l’équipe EMEA M&A. Borja de Luis de Blas arrive également en tant que directeur, mais cette fois à Madrid. Il était précédemment directeur des investissements de Globalvia. Les deux seront rattachés à Bronte Somes, responsable actions infrastructures Europe. UBS AM a enfin recruté Declan O’Brien en tant qu’analyste senior, en provenance de Legal & General Investment Management.

Man Numeric, la filiale de gestion quantitative de Man Group, vient de lancer le fonds Man Numeric European Equity, un nouveau véhicule axé sur les actions européennes, rapporte Citywire Selector. Il s’agit du cinquième fonds Ucits domiciliés à Dublin lancé par la société de gestion, basée à Boston. Ce nouveau véhicule, qui permettra d’accéder à la stratégie Man Numeric European Core, affiche l’objectif de surperformer l’indice MSCI Europe. Pour ce faire, le fonds sélectionne sur les valeurs en combinant une approche quantitative et une approche « bottom-up ». Ce fonds est géré conjointement par Greg Bunimovich, Ori Ben-Akiva et Mickael Nouvellon.Numeric Investors, acquis en septembre 2014 par Man Group, a vu ses actifs sous gestion progresser de 14,7 milliards de dollars à 30,1 milliards de dollars à fin septembre 2017.

La société de gestion suisse Fisch Asset Management, a annoncé ce 19 novembre le recrutement d’Atish Suchak qui vient d’intégrer l'équipe spécialisée dans le high yield en qualité de analyste crédit senior. Les actifs sous gestion de Fisch AM sur le segment du high yield s'élèvent actuellement à environ 1,1 milliard de francs suisses.Atish Suchak travaillait précédemment chez Barings Asset Management à Londres où il exerçait des responsabilités depuis trois ans dans l’analyse crédit et l’allocation.

Banca Zarattini a acheté 100 % de Bim Suisse, rapporte Bluerating. En août dernier, Banca Intermobiliare et Banca Zarattini avaient signé un accord pour l’acquisition de la totalité du capital de Bim Suisse, établissement bancaire fondé en 2001 à Lugano spécialisé dans les services de banque privée et de gestion de fortune gérant 350 millions de francs. Le prix de l’opération est de 40,4 millions de francs.

Capman vient de lancer un nouveau fonds sur l’immobilier en Europe du Nord, le CapMan Nordic Property Income Fund, CMNPI, rapporte Realtid.se. Le fonds se concentrera sur l’immobilier de bureau et les commerces, mais ne s’interdira pas d’autres secteurs comme la logistique. Capman Real Estate a une équipe de plus de 30 spécialistes de l’immobilier à Helsinki, Stockholm et Copenhague. Capmal Real Estate a plus de 1,7 milliard d’euros sous gestion.

Selectra Management Company, société de gestion indépendante du groupe Farad, a activé l’accord de distribution avec Suedtirol Bank, sous-distributeur de la plate-forme Allfunds, qui prévoit la distribution de quatre de ses principaux fonds de droit luxembourgeois autorisés en Italie, rapporte Bluerating. Les fonds, accessibles depuis octobre pour les conseillers financiers de Suedtirol, sont deux compartiments dédiés au secteur de la santé (Selectra J. Lamarck Biotech et Selectra J. Lamarck Pharma) auxquels s’ajoutent les deux compartiments ISR Selectra Best of SRI Bonds et Selectra Best of SRI Balanced.

Le groupe d’investissement Blackstone a bouclé le troisième trimestre sur un bénéfice net attribuable de 345 millions de dollars, en progression de 23% par rapport au troisième trimestre 2016. Le résultat net économique ressort à 834 millions de dollars au troisième trimestre, en hausse de 21% sur un an pour des revenus totaux de 1,7 milliard de dollars. Les bénéfices liés aux commissions s’inscrivent en hausse de 25% sur un an à 307 millions de dollars sur un total de commissions de gestion et de conseil de 692 millions de dollars en net.Les actifs sous gestion totaux ont atteint le niveau record de 387,4 milliards de dollars, grâce notamment à une collecte nette de 19,7 milliards de dollars. Dans la division private equity, la collecte s’est élevée à 3,3 milliards de dollars, ce qui a porté le total des encours à 102,5 milliards de dollars. Dans l’immobilier, les actifs sous gestion se sont inscrits en hausse de 9% à 111,3 milliards de dollars. Dans la division « Hedge Fund Solutions », les encours ont augmenté de 6% à 74,2 milliards de dollars et dans le crédit, les actifs gérés se sont accrus de 11% à 99,5 milliards de dollars.A noter enfin que Blackstone dispose d’un trésor de guerre (« total dry powder) de 91,9 milliards de dollars, dont près de 35 milliards de dollars dans le private equity et 32,9 milliards de dollars dans l’immobilier.La boutique quantitative Man Numeric, basée à Boston et qui appartient à Man Group, vient de lancer le Man Numeric European Equity fund, la cinquième stratégie au format Ucits proposée aux investisseurs européens par la société de gestion, rapporte le site Investment Europe. Ce fonds réplique la stratégie Europe core de Man Numeric, lancée en 2022. Il vise à surperformer l’indice MSCI Europe et à dégager des rendements dans la durée par le biais d’un processus de sélection quantitatif bottom-up dans univers de quelque 1.300 titres. Le fonds est géré par Greg Bunimovich, Ori Ben-Akiva et Mickael Nouvellon sur la base d’informations et de valorisations propriétaires pour sélectionner les titres.A fin septembre 2017, les actifs sous gestion de Man Numeric s'élevaient à 30,1 milliards de dollars.

Le résultat net part du groupe de la Caisse des Dépôts s'établit à 1,72 milliard d’euros au premier semestre 2017 contre 988 millions d’euros au 30 juin 2016. Les fonds propres consolidés part du groupe s’élèvent à 35,5 milliards d’euros au 30 juin 2017 contre 34,2 milliards d’euros au 31 décembre 2016, sous l’effet de la progression des gains latents et du résultat du 1er semestre 2017. Hors gains latents, les fonds propres consolidés s’élèvent à 25,4 milliards d’euros au 30 juin 2017, en progression de +1,2 milliard d’euros par rapport à 2016. " Ces bons résultats traduisent les réformes engagées sur l’établissement public et témoignent d’un pilotage plus étroit des filiales du groupe», souligne un communiqué. La contribution du pôle Caisse des Dépôts au résultat net consolidé du groupe s'établit à 805 millions d’euros au 30 juin 2017 contre 239 millions d’euros un an plus tôt. La progression de la contribution du pôle Caisse des Dépôts provient essentiellement des plus-values de cession sur la participation Sanef (263 millions d’'euros) et sur une ligne du portefeuille financier dans le cadre d’une opération de marché (Christian Dior pour 426 millions d’euros). La contribution du pôle Caisse des Dépôts intègre par ailleurs une provision de 236 millions d’euros consécutive à la distribution par le Fonds d’épargne de prêts bonifiés par la Section Générale (550 millions d’euros pour les « Prêts Haut de Bilan Bonifiés » et 360 millions d’euros pour les « Prêts Croissance Verte »). La contribution des filiales au résultat net part du groupe s’inscrit en augmentation de 22% à 917 millions d’euros au 30 juin 2017.

Nearly 80% of businesses consider it important to be listed in sustainable development funds or indices, the most recent study from Oekom Research, covering 475 businesses worldwide, has found. Nearly all businesses surveyed by the German ratings agency (93.1%) start from the principle that communications with financial market actors who are engaged in favour of sustainable development will gain importance in the future. Nearly two thirds of companies (62.2%) already integrate information about sustainable management into their general financial communications.The information sought by extra-financial ratings agencies and their ESG evaluations are not only a basis for decision-making for investors, but are also used by companies themselves, the study shows further. For 91% of businesses surveyed, the requirements of extra-financial ratings agencies represent tools to help them to identify pertinent environmental and social trends in the area of sustainable development. More than 70% have said that they regularly use extra-financial ratings for their competitive benchmarks. Extra-financial ratings agencies, with their ratings processes (questionnaires and analyses) represent the largest driving forces in favour of increased engagement by businesses: 61.3% of companies say they have been motivated by ratings agencies to take sustainable development criteria into account, exactly the same percentage as four years ago. The requirements and expectations of clients have fallen to second place, with 60.3%, from a position as the main driving force.

Two stalwarts of Pimco in Europe have been called to new positions. Bettina Mazzocchi, who had until recently assisted Matthieu Louanges with coverage of the French market, has been appointed as head of the Pimco activity in France and Monaco, NewsManagers has learnt. She will continue to be based in London. Louanges, who had directed the Pimco activity in France from Frankfurt, remains based in the Bavarian capital.Mazzocchi-Mallarmé had since mid-2015 been executive vice president of the EMEA Global Wealth Management team, and head of development for the distribution activity in Northern Europe. Before joining Pimco in 2008, she was a salesperson fro strucrured products at Morgan Stanley. She previously worked at Bank of America and Credit Suisse First Boston in the credit derivatives and securities markets divisions. Louanges, who joined the US asset management firm more than 15 years ago as a bond manager, had been appointed as head of the activities of the firm in France in June 2015. He was previously head of management teams in Munich, a portfolio manager specialised in European strategies, and a member of the European portfolio allocation committee. Before joining Pimco in 2000, he spent two years at Allianz, the parent company of Pimco. Louanges began his career in 1994 at Deutsche Bank, in Frankfurt and Paris, on the bond sales team, and then became a portfolio manager at the Caisse Centrale de Réescompte in 1995.

Sycomore Asset Management (Sycomore AM) on 19 October announced the recruitments of Brice Prunas and Jessica Poon as senior global analysts on their management team. The team now includes 19 employees. “Their arrival will allow Sycomore AM to extend its research universe in the United States and Asia, to reinforce its expertise in the IT services and software sectors, and consumer goods and services technologies worldwide,” the asset management firm explains in a statement.Brice Prunas, 43, has over 20 years of experience in analyzing listed companies, specialised in IT Services and software sectors. After 11 years at Oddo Securities as european equities analyst, he joints Exane BNP Paribas in 2010 as global equities analyst and head of research for IT Services & Software sector. Jessica Poon, 43, has also 20 years of experience in finance, including 10 years in asset management. After strategy and business banking consulting roles in Hong Kong and New York (Arthur Andersen, J.P. Morgan, BearingPoint, Deloitte), she has developed an expertise in the analysis of publicly-traded companies over the past six years in London, initially at Toscafund Asset Management, and then at Investec Asset Management since 2012.

Primonial REIM is adding to its teams with the arrival of Véronica Basallo-Rossignol. Basallo-Rossignol, a member of the management team, will report to Stéphanie Lacroix, CEO of Primonial REIM. With 10 years of experience in marketing and communication in the real estate sector, Basallo-Rossignol joins Primonial REIM, where she will direct marketing and communication policy at the affiliate of the Primonial group. “The appointment comes as part of a dynamic of strong growth in France, and acceleration of our growth throughout Europe,” says Lacroix in a statement. Basallo-Rossignol, who holds a Master 2 degree in Sociology, began her career on the board as research manager and then as director of marketing research. In 2006, she joined the Gecina group, where she served successively as head of marketing quality, then as director of group marketing, and a member of the board of directors. In 2015 she joined the Colliers International France group, where she served as director of marketing and communication.

David Taïeb, who had been manager of the Amundi Opportunités fund, has left Amundi to join CM-CIC Asset Management in September, NewsManagers has learnt. Taïeb has begun in the new position of director of diversified management and employee savings at the affiliate of Crédit Mutuel-CIC, the company has confirmed. According to his LinkedIn profile, Taïeb, as a member of the diversified management team at Amundi, was also a permanent member of the investment team at Amundi Patrimoine. He was also responsible for hedging strategies for the multi-asset activity. He has spent his entire career at Crédit Agricole Asset Management, which became Amundi in 2009 following the acquisition of Société Générale Asset Management. According to reporting for the Amundi Opportunités fund, Taieb has been replaced by Jacques Rachi as manager of the fund, which has nearly EUR680m in assets.

The third closing for the Senior European Loan Fund II (SELF II), advised by the real estate debt management platform from AEW and Natixis Asset Management (two affiliates of Natixis Global Asset Management) brings the total capital raised for the fund to over EUR500m.The real estate debt platform has now raised over EUR1bn since its inception. SELF II, launched in spring 2016, this year made three new investments in commercial financing in France, Germany and Poland, data centres in France and Italy, and the CB16 skyscraper at La Défense in Paris. The total amount invested is EUR250m, for eight mortgages, equivalent to 50% of the amount raised. The real estate debt team has also recruited two experts: Chaoki Ben Halima joined the team in June from Generali, where he had been responsible for real estate debt, and Sylvain Deschamps, who after working for more than two years at Société Générale on the real estate finance team. Joined AEW to be responsible for putting together real estate finance for third parties. The two will work to originate and analyse investment opportunities. They will report to Cyril Hoyaux and Arnaud Heck.

The private bank Raiffeisen Privatbank Liechtenstein on 19 October announced that the Asian conglomerate Mason Group Holdings, based in Hong Kong, has entered its capital. The sale price is CHF58.6m.The publicly-traded company, a specialist in financial services and health care, has establishes a solid lead in Europe in the wealth management market, and plans to exploit market advantages in the Liechtenstein finance industry. The private bank is planning to approach new prospects in the Hong Kong market with its new owner. A statement says that the largest market for Raiffeisen Privatbank Liechtenstein remains German-speaking Europe, and that its largest clients continue to be high net worth private clients and institutional investors. Assets under management at Raiffeisen Privatbank Liechtenstein total slightly over CHF1bn, from German, Austrian and Spanish clients, according to the Japanese agency Nikkei.

The Swiss asset management firm Fisch Asset Management on 19 November announced the recruitment of Atish Suchak, who joins the high yield specialist team as a senior credit analyst. Assets under management at Fisch AM in the high yield segment now total about CHF1.1bn. Suchak had previously worked at Barings Asset Management in London, where he had served for three years in credit analysis and allocation.

Spanish mutual funds have posted net inflows of EUR607m in September, according to statistics published by Inverco, the Spanish asset management professional association. Since the start of 2017, net subscriptions total EUR15.5bn, EUR7.2m more than in the same period of 2016. As of the end of September 2017, assets totalled EUR255.9bn, up 0.9% compared with the end of August 2017, and up 8.7% since the end of 2016.

La banque privée Raiffeisen Privatbank Liechtenstein a annoncé ce 19 octobre l’entrée à son capital du conglomérat asiatique Mason Group Holdings, basé à Hong Kong. Le montant de la transaction s'élève à 58,6 millions de francs suisses.Le groupe coté en Bourse, spécialisé dans les services financiers et la santé, établit une solide tête de pont en Europe sur le marché de la gestion de fortune et entend bien ainsi exploiter à fond les avantages de la place financière du Liechtenstein. De son côté, la banque privée se voit ouvrir de nouvelles perspectives sur la place de Hong Kong sous la houlette de son nouveau propriétaire.Cela dit, le communiqué souligne que le principal marché de la Raiffeisen Privatbank Liechtenstein reste l’Europe germanophone et que ses principaux clients sont toujours les clients privés fortunés et les investisseurs institutionnels.Les actifs sous gestion de la Raiffeisen Privatbank Liechtenstein s'élèvent à un peu plus de 1 milliard de francs, émanants de clients allemands, autrichiens et espagnols, selon l’agence d’information japonaise Nikkei.

L’assemblée générale constitutive de la société de groupe d’assurance mutuelle (SGAM) de Malakoff Médéric et son premier conseil d’administration se sont tenus le 17 octobre, a annoncé hier un communiqué. L’assemblée générale a adopté à l’unanimité les statuts de cette SGAM ; l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) ayant donné au préalable son autorisation. La SGAM Malakoff Médéric sera opérationnelle au 1er janvier 2018. Sa création marque l’entrée effective de Mutieg (Mutuelle des Industries Électriques et Gazières) dans les instances du groupe.La SGAM aura, par ailleurs, vocation à accueillir d’autres mutuelles et acteurs du marché, sous réserve des accords de la gouvernance et de l’ACPR.« La création de la SGAM, qui s’inscrit dans le nouveau cadre prudentiel défini par Solvabilité II, est une étape structurante pour Malakoff Médéric. Elle renforce notre capacité à répondre aux défis du secteur de l’assurance.», déclare Thomas Saunier, directeur général de Malakoff Médéric. Les 6 entités qui seront affiliées à la SGAM au 1er janvier 2018 sont : Malakoff Médéric Mutuelle, Malakoff Médéric Prévoyance, Capreval, Cmav, INPR, MutiegLes 25 administrateurs de la SGAM ont également été nommés le 17 octobre et se répartissent au sein d’un groupement paritaire qui rassemble 10 administrateurs pour le collège employeur et 10 administrateurs pour le collège salariés, et d’un groupement mutualiste composé de 5 administrateurs.Le Conseil d’administration a nommé le premier président de la SGAM : Dominique Plumion (CFDT), et les premiers vice-présidents : Jean du Rusquec (Medef) et Jean-Pierre Pol (Malakoff Médéric Mutuelle).Thomas Saunier a été nommé directeur général de la SGAM. Hugues du Jeu, Michel Estimbre et Christophe Scherrer ont été nommés directeurs généraux délégués et dirigeants effectifs de la SGAM.

Le plan de départs qui fait suite au rachat de l’italien Pioneer par Amundi, et dont le principe avait été annoncé en décembre 2016, concernera 134 postes en France, révèle vendredi Newsmanagers (groupe Agefi). Cela correspond à 6% des effectifs de l’Hexagone (2.365 postes pour l’UES Amundi à fin 2016 qui comprend les filiales CPR AM et BFT Gestion notamment). Lors de l’annonce de l’acquisition de Pioneer, Amundi avait indiqué que les synergies liées à l’emploi représenterait 10% de l’effectif total, sachant que les deux groupes emploient environ 5.800 collaborateurs dans le monde.

Filiale à 60% de Natixis Global Asset Management, le spécialiste de la gestion et du conseil en investissement immobilier a bouclé son deuxième fonds de dette.

Le graphique ci-joint compare le stress sur le marché des actions aux Etat-Unis mesuré par le VIX et un indice de risque géopolitique. Cet indice, proposé par deux chercheurs de la Fed, repose sur la fréquence des mots liés à des tensions géopolitiques dans les grands journaux internationaux.

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur les marchés des fonds actions américaines et européennes en septembre 2017. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

Red Kite Management, le plus important hedge fund dédié aux métaux, a porté plainte contre Barclays, accusant la banque britannique d’abus sur le marché du cuivre. Le fonds alternatif estime ses pertes à 850 millions de dollars minimum entre 2010 et 2013. Selon Red Kite, Barclays aurait utilisé des informations confidentielles sur les positions de trading de Red Kite à son avantage sur le London Metal Exchange. La plainte a été déposée en octobre 2016 au Royaume-Uni, mais n’a été rendue publique que récemment. Dans des documents légaux séparés, Barclays nie les faits qui lui sont reprochés.

Annoncé dès le mois de décembre 2016, le plan de départs d'Amundi qui fait suite au rachat de l'italien Pioneer, concernera 134 postes en France. Cela correspond à 6% des effectifs de l'Hexagone (2.365 postes pour l'UES Amundi à fin 2016 qui comprend les filiales CPR AM et BFT Gestion notamment). Yves Perrier, directeur général d'Amundi, avait indiqué lors du détail des synergies avec Pioneer que celles correspondant à l'emploi représentaient 10% du total des effectifs (environ 5.800 emplois dans le monde après fusion des deux groupes). Le groupe est toujours en discussions avec les organisations syndicales pour la mise en oeuvre du plan en France.