Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
21/11/2017

Aegon fusionne ses filiales de gestion sous un même board

Aegon Asset Management va fusionner Aegon AM Pays-Bas, TKP Investments et sa filiale de 50 milliards d’euros basée au Royaume-Uni, Kames Capital, sous un même «board», rapporte IPE. La société qui gère 317 milliards d’euros compte intégrer ses activités opérationnelles en Europe afin d’améliorer la prise de décision et de réaliser des économies d'échelle et de coûts. Selon le plan actuel, les conseils d’administration des trois filiales seront fusionnés en un seul conseil européen - présidé par le directeur général de Kames, Martin Davis - dans le cadre du Global Management Board d’Aegon AM.Du coup, les postes actuels de CEO chez Aegon AM Pays-Bas (tenu par Erik van der Maarel) et TKPI (tenu par Roelie van Wijk) vont disparaître. Le second deviendra responsable de l’ISR et des affaires publiques tandis que le premier sera nommé probablement directeur commercial pour l’Europe.
21/11/2017

Aberdeen Standard Investments veut continuer à croître en Suède

Dans un entretien au site suédois Realtid.se, Martin Gilbert, co-dirigeant d’Aberdeen Standard Investments, affirme que la prochaine étape, après la fusion, est l’intégration. Cela prendra trois ans. Il rappelle également avoir toujours dit qu’il voulait devenir plus gros aux Etats-Unis. La société veut aussi croître au Japon, en Australie et en Suède, de manière organique. Interrogé sur d’éventuels licenciements à Stockholm, Martin Gilbert affirme qu’il n’y en aura pas. « Nous voulons grandir à Stockholm. Stockholm se passe bien pour nous. L’Europe du Nord est un gros marché pour nous (…). Stockholm, le Danemark et la Finlande se portent bien ». Par ailleurs Martin Gilbert estime que les sociétés de gestion de fonds traversent la période la plus difficile de leur histoire depuis dix ans. « Il y a beaucoup de vents contraires ». Il cite notamment MIF 2 qui va coûter 20-25 millions de dollars à la société.
21/11/2017

Solactive launches an index dedicated to traditional retail commerce

Solactive is announcing the launch of the Solactive-ProShares Bricks and Mortar Retail Store Index, the first public index composed of leading brands in the U.S. retail sector that rely principally on in-store sales. The index is exclusively licensed to ProShares. The starting universe for the index includes companies domiciled and listed on a U.S. stock exchange with a market capitalisation of at least USD500 million and 6-month ADV of at least USD1 million. To be included in the index, at least 50% of global revenues must come from retail operations, of which 75% must be generated from in-store sales. As of November 15, the index was composed of 56 companies that included department stores, supermarkets and sellers of apparels, consumer electronics and home improvement items. Examples of constituents comprise brands such as Macys, Sears, Gap, and Tiffany.
21/11/2017

Robeco creates FinTech equities fund

Robeco has launched Robeco Global FinTech Equities. The fund invests in stocks of listed companies which benefit from the increasing digitization of the financial sector. Robeco Global FinTech Equities is a benchmark-agnostic fund and holds a concentrated portfolio of equities. Companies in the proprietary constructed investment universe will be part of one of the three following segments: today’s winners, Fintech enablers and challengers. Today’s winners include companies that already have a competitive advantage in this space, FinTech enablers include companies that facilitate the digitization trend, and challengers are the companies that could be the future winners. This spread across segments ensures that the fund is diversified over different drivers and risk characteristics.Patrick Lemmens, who also manages Robeco New World Financial Equities, and Jeroen van Oerle, both part of Robeco’s Trends Investing team are the portfolio managers of the fund. The fund is domiciled in Luxembourg and is after registration available in Robeco’s key markets according to investor demand. The Trends Investing team manages approximately EUR 3.2 billion (end September 2017) and the current Trend product range includes: Robeco Global Consumer Trends Equities, Robeco New World Financial Equities, Robeco Global Industrial Innovation Equities, Robeco Property Equities, Robeco Global Growth Trends Equities and Rolinco.Robeco adds that the current name of the fund, Robeco Global FinTech Innovation Equities, will be changed to Robeco Global FinTech Equities per December 2017.
21/11/2017

Allianz and TH Real Estate launch a Chinese commercial real estate fund

The Allianz group on 17 November announced that it has signed a partnership with TH Real Estate to create ERES APAC II – China Outlets, a closed real estate fund, denominated in US dollars and dedicated to premium outlet shopping centres in China. The transaction has been executed by Allianz Real Estate, the real estate asset management affiliate of the German insurer. “This operation is an integral part of the strategy at Allianz to allocate about 5% of its global portfolio to the Asia Pacific region,” the group says in a statement. The ERES APAC II – China Outlets fund plans to raise USD750m in capital (EUR640m) to acquire two shopping centres, namely Florentia Village Jingjin (located between Beijing and Tianjin) and Florentia Village Shanghai. Allianz will be the principal investor, and will control 30% of the platform, while the remainder will be controlled by long-term institutional investors, including TH Real Estate on behalf of TIAA. TH Real Estate will act directly as a fund manager. The RDM Asia company, a member of the Italian Fingen group, will manage the properties. The Chinese platform marks an expansion of the relationship between Allianz and TH Real Estate and an extension of their partnership in outlet shopping centres, following similar investments in Europe in 2004 and the United Kingdom in 2008.
21/11/2017

UBS launches an onshore equity fund in China

The Swiss UBS group has announced that its Shanghai-based affiliate has launched the UBS (CN) China Equity Private Find Series 1, making it the first foreign asset management firm to offer onshore equities in China. The fund, which will invest primarily in the A equity market, is available both to institutional and high net worth investors (HNWI), a statement says.
21/11/2017

Le fonds de l'Etat pour l'innovation sera opérationnel le 1er janvier 2018

Le fonds de l’Etat pour l’innovation, qui doit être doté de 10 milliards d’euros, sera opérationnel le 1er janvier prochain, a annoncé ce 20 novembre le Premier ministre, Edouard Philippe, rapporte l’agence Reuters. «Ce fonds sera opérationnel le 1er janvier 2018", a-t-il déclaré lors d’un Conseil national de l’industrie, à Bobigny (Seine-Saint-Denis). «Pour commencer, il sera alimenté en cash par le produit des récentes cessions de participations dans Engie et Renault. Le solde, environ 8 milliards d’euros, sera constitué de participations publiques n’ayant pas vocation à être cédées mais versant des dividendes réguliers», a-t-il ajouté."Le rendement annuel de ce fonds, qui sera de l’ordre de 200 à 300 millions d’euros par an, sera sanctuarisé pour garantir notre effort annuel en matière d’innovation de rupture et limiter toute tentation de rabot qui viendrait obérer nos capacités industrielles», a encore dit le chef du gouvernement.
21/11/2017

Les actifs sous gestion de Julius Baer progressent de 17% sur neuf mois

Les actifs sous gestion de la banque privée suisse Julius Baer ont atteint 393 milliards de francs suisses à fin septembre, en progression de 17% ou 57 milliards de francs sur un an. Cette évolution est due à une collecte importante, à la bonne tenue des marchés et à l’appréciation de l’euro face au franc, indique le groupe dans un communiqué. Le recrutement de conseillers au cours des deux dernières années a permis à Julius Baer de réaliser une bonne collecte qui s’est maintenue au-delà de l’objectif de croissance annualisé de 4-6% des actifs sous gestion, précise la banque. Les marchés émergents et la région Asie/Pacifique ont bénéficié d’une «dynamique forte».L'établissement a étoffé sa présence au Royaume-Uni et engagé de nouveaux conseillers à la clientèle, en raison de la hausse de la demande pour la gestion de fortune plus qualitative après le Brexit. La banque a annoncé l’ouverture de nouveaux bureaux à Manchester, Leeds et Glasgow. Une petite équipe de conseillers sera également présente à Belfast.Le tableau est moins favorable en termes de rentabilité. A fin octobre, la marge brute a reculé «juste en dessous» des 90 points de base, contre légèrement au-dessus de 92 pb douze mois auparavant. Cette érosion est due à une contraction des recettes tirées du négoce des devises enregistrée depuis le mois de juin. Le ratio coûts/revenus «a continué à s’améliorer» et s’approche de la cible à moyen terme située entre 64% et 68%. Au terme des dix premiers mois de l’année, cet indicateur était inférieur à 69%, affirme l'établissement, meilleur que les 69,1% observés à fin octobre 2016.
21/11/2017
Fonds

Allianz et TH Real Estate lancent un fonds sur l’immobilier commercial chinois

Le groupe Allianz a annoncé, ce 17 novembre, la signature d’un partenariat avec TH Real Estate afin de créer ERES APAC II – China Outlets, un fonds immobilier fermé, libellé en dollars américains et dédié aux centres commerciaux « outlets premium » en Chine. La transaction a été exécutée par l’Allianz Real Estate, la filiale de gestion d’actifs immobiliers de l’assureur allemand. « Cette opération fait partie intégrante de la stratégie d’Allianz visant à affecter environ 5% de son portefeuille immobilier mondial à la région Asie Pacifique », indique le groupe dans un communiqué.Le fonds ERES APAC II – China Outlets prévoit de lever 750 millions de dollars de capitaux (640 millions d’euros) afin d’acquérir deux centres commerciaux, à savoir Florentia Village Jingjin (situé entre Pékin et Tianjin) et Florentia Village Shanghai. Allianz sera l’investisseur principal, détenant 30% de la plateforme, et le solde sera détenu par des investisseurs institutionnels de long terme, tels que TH Real Estate pour le compte de TIAA. TH Real Estate interviendra également en tant que gestionnaire de fonds. En outre, la société RDM Asia, membre du Groupe Fingen en Italie, gérera les actifs.Cette plateforme en Chine marque une expansion de la relation entre Allianz et TH Real Estate et une extension de leur partenariat dans les centres commerciaux « outlet » à la suite d’investissements similaires en Europe en 2004 et au Royaume-Uni en 2008.
Fonds
21/11/2017
Fonds

UBS lance un fonds actions onshore en Chine

Le groupe suisse UBS a annoncé que sa filiale basée à Shanghai a lancé le fonds UBS (CN) China Equity Private Find Series 1, devenant ainsi le premier gestionnaire étranger à proposer un fonds actions onshore en Chine. Le fonds, qui investira en priorité sur le marché des actions A, est disponible à la fois pour les investisseurs institutionnels et pour les particuliers fortunés (HNWI), précise un communiqué.
Fonds
21/11/2017

John Ventre et François Zagamé refont surface

John Ventre et François Zagamé, d’anciens gérants de l’activité multi-actifs d’Old Mutual Global Investors, refont surface avec le lancement de leur propre boutique qui vise à fournir des solutions personnalisées aux conseillers financiers, rapporte Investment Week. Kallcap Solutions a été créée en partenariat avec SCD & Co, une société de gestion de fortune, qui gère 20 millions de livres. François Zagamé devient co-gérant aux côtés de Paul Denley et Richard Morrisson, tandis que John Ventre sera consultant stratégique avec un rôle commercial. John Ventre et François Zagamé ont travaillé ensemble pendant 10 ans, d’abord chez Skandia qui a ensuite été racheté par Old Mutual. Ils ont quitté la société en 2014.
21/11/2017

RBS lance une offre de conseil automatisé

Royal Bank of Scotland vient de lancer un service de conseil en investissement automatisé pour ses plus de 5 millions de clients. Ce service de conseil robotisé, qui fonctionne depuis ce 20 novembre, s’adresse aux clients prêts à investir au moins 500 livres. Les clients pourront choisir entre cinq stratégies indicielles classées selon leur niveau de risque sur la plateforme NatWest Invest. Les fonds sont chargés à 0,6% au maximum.
21/11/2017
Fonds

Bridgepoint veut lever 5 milliards d’euros pour son dernier fonds

Bridgepoint Advisors évoque une levée de 5 milliards d’euros pour son dernier fonds, rapporte Private Equity News, citant des sources proches du dossier. Le dernier fonds phare de la société a atteint 4 milliards d’euros. Bridgepoint va plafonner son nouveau fonds à 5,5 milliards d’euros. La société gère 12,4 milliards d’euros d’encours.
Fonds
21/11/2017

Deutsche AM rapproche ses gestions active et passive

Deutsche Asset Management, qui a programmé son introduction en Bourse pour 2018, revoit son organisation avec notamment le rapprochement des gestions active et passive au sein d’une même unité. La responsabilité de la gestion active et des ETF est ainsi confiée à Stefan Kreuzkamp, stratège en chef de l’investissement, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionell qui a pu consulter une note interne. La nouvelle organisation comprend trois grandes unités, les investissements traditionnels, les investissements alternatifs et les stratégies multi-classes d’actifs. L’unité alternative, qui comprend l’immobilier, les infrastructures ou encore les hedge funds, sera pilotée par Pierre Cherki. Le «multi-asset» sera codirigé par Stefan Kreuzkamp et Pierre Cherki.
21/11/2017

Aktia et Universal Investment joignent leurs forces dans un partenariat de distribution

Le finlandais Aktia Asset Management et l’allemand Universal Investment ont noué un partenariat stratégique devant permettre la distribution de fonds Aktia sur le marché allemand, rapporte Investment Europe. Le partenariat prévoit notamment le lancement du fonds en devise locale sur les marchés frontières d’Aktia sur la plate-forme luxembourgeoise d’Universal Investment. Universal Investment gère environ 27 milliards d’euros et Aktia environ 12 milliards d’euros.
21/11/2017

Bethmann Bank réduit son directoire

La banque privée allemande Bethmann Bank doit annoncer ce mardi le départ le mois prochain de Johannes Baratta, membre du directoire de la banque, rapporte le quotidien financier Börsen-Zeitung. Johannes Baratta partageait jusqu’ici avec Michael Arends la responsabilité des relations avec la clientèle. Michael Arends continuera d’assumer seul cette responsabilité si bien que le nombre de membres du directoire passe de quatre à trois.Ce départ s’inscrit dans la volonté de la filiale d’ABN Amro de diminuer ses coûts. L’objectif est d’améliorer le coefficient d’exploitation à moins de 80% contre 90% actuellement. «Lorsqu’on diminue les effectifs de 20% dans une banque, on ne doit pas épargner le directoire dans cette démarche», souligne Hans Hanegraaf, président du directoire de Bethmann Bank. Sur les neuf premiers mois de l’année, Bethmann a enregistré une collecte nette de 300 millions d’euros. Les actifs sous gestion s'élèvent à 38 milliards d’euros.
21/11/2017

Mario Draghi justifie la politique monétaire de la zone euro

La reprise économique en zone euro est «solide et généralisée», mais la région a toujours besoin d’une «ample» dose de soutien monétaire car l’inflation reste trop faible, a déclaré lundi le président de la Banque centrale européenne (BCE), Mario Draghi. S’exprimant devant le Parlement européen à Bruxelles, le banquier central a ajouté que l’inflation «devait encore donner des signes convaincants de rebond auto-alimenté» malgré l’amélioration de la conjoncture. L’inflation en zone euro s’est établie à 1,4% sur un an en octobre et devrait provisoirement diminuer vers la fin de l’année, en raison essentiellement de la baisse des prix de l'énergie par rapport à 2016, a indiqué Mario Draghi. La BCE a un objectif d’inflation tout juste inférieur à 2%. «Les améliorations constatées sur le marché du travail mettront encore du temps à se traduire par une croissance plus dynamique des salaires», a-t-il ajouté.
21/11/2017

Nouvelle enquête outre-Manche sur la campagne pro-Brexit 

La Commission électorale britannique a annoncé lundi l’ouverture d’une enquête sur Vote Leave Limited, qui a mené la campagne officielle en faveur du Brexit lors du référendum du 23 juin 2016 sur l’appartenance du Royaume-Uni à l’Union européenne. La commission soupçonne que des infractions aux règles sur le financement des campagnes électorales ont été commises. De précédentes vérifications menées l’hiver dernier n’avaient pas abouti. Mais la commission fait état de «nouvelles informations» justifiant l’ouverture d’une enquête.
21/11/2017

L’Europe pose ses conditions pour l'accord commercial avec Londres 

Le négociateur en chef de l’Union européenne (UE) pour le Brexit, Michel Barnier, a affirmé lundi que l’UE était prête à proposer à Londres l’accord commercial «le plus ambitieux» après le Brexit, à condition que le Royaume-Uni respecte les conditions du divorce. «Si nous parvenons à négocier un retrait ordonné et à établir des règles du jeu équitables pour l’avenir, notre future relation aura toutes les raison d'être ambitieuse», a affirmé M. Barnier lors d’un discours devant un think tank à Bruxelles. Ces conditions sont notamment les conséquences de la séparation pour l’Irlande ou le règlement financier. Le président du Conseil européen, Donald Tusk, a donné jusqu'à début décembre au Royaume-Uni pour avancer sur ces dossiers prioritaires.
21/11/2017

Janet Yellen quittera le conseil des gouverneurs de la Fed dès février

Janet Yellen quittera le conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale (Fed) dès que Jerome Powell aura été officiellement investi pour lui succéder à la présidence de la Fed, a-t-elle annoncé lundi. Le mandat de Janet Yellen en tant que présidente de la Fed expire en février, mais elle pourrait techniquement continuer à exercer son mandat distinct de gouverneur jusqu’en 2024. Conformément à la tradition, Janet Yellen écrit cependant dans une lettre adressée au président américain Donald Trump qu’elle démissionnera quand Jerome Powell aura prêté serment. D’ici là, elle s’engage à faire «tout son possible pour garantir une transition en douceur».
21/11/2017

L'indicateur avancé du Conference Board rebondit en octobre

L’indicateur avancé du Conference Board aux Etats-Unis a crû de 1,2% en octobre (à 130,4), après avoir augmenté de seulement 0,1% en septembre et de 0,4% en août. Constitué de dix composantes, dont les premières demandes d’allocations chômage, les commandes aux usines et l'évolution de l’indice S&P 500, l’indicateur a vocation à avertir des évolutions notables de l'économie et à lisser une partie de la volatilité de chaque composante. «L’indicateur a nettement progressé en octobre, grâce à la dissipation des conséquences des ouragans, a expliqué Ataman Ozyildirim, directeur de la recherche économique de l’institut de conjoncture. La croissance de l’indicateur, couplée à la robustesse de ses diverses composantes, laisse augurer de la poursuite d’une croissance soutenue aux Etats-Unis durant la période des fêtes et en début d’année prochaine.»
21/11/2017

BlackRock veut créer des ETF actifs confiés à des robots

BlackRock, numéro un mondial de la gestion d’actifs, a décidé de confier à des machines le soin de déterminer certains choix d’investissements via la création de nouveaux fonds indiciels cotés (ETF). Ces ETF laisseront un programme informatique choisir et classer les actions, montrent des documents remis à la SEC, le gendarme des marchés financiers aux Etats-Unis. Ces fonds, baptisés «iShares Evolved», qui relèveront de la gestion active, cibleront de grands ensembles sectoriels: la finance, la santé, les médias, les biens de consommation courante, les biens de consommation discrétionnaire et la technologie. «Le système de classification permet à une entreprise d'être classée dans plusieurs secteurs plutôt que d'être assignée uniquement à un seul secteur, reflétant la nature multidimensionnelle de ces entreprises. [...] Il faut s’attendre à ce que les éléments composant un secteur évoluent de manière dynamique avec le temps pour refléter des changements de modèles d’entreprise», écrit BlackRock dans ses documents. BlackRock poursuit ses efforts pour s’appuyer sur des produits relevant de sa propre propriété intellectuelle, plutôt que de suivre des références conçues par des fournisseurs d’indices comme S&P ou MSCI.
20/11/2017

Nouvelle enquête au Royaume-Uni sur la campagne en faveur du Brexit 

La Commission électorale britannique a annoncé lundi l’ouverture d’une enquête sur Vote Leave Limited, qui a mené la campagne officielle en faveur du Brexit lors du référendum du 23 juin 2016 sur l’appartenance du Royaume-Uni à l’Union européenne. La commission soupçonne que des infractions aux règles sur le financement des campagnes électorales ont été commises. De précédentes vérifications menées l’hiver dernier n’avaient pas abouti. Mais la commission fait état de «nouvelles informations» justifiant l’ouverture d’une enquête.
20/11/2017

Mario Draghi justifie le soutien monétaire à la zone euro

La reprise économique en zone euro est «solide et généralisée», mais la région a toujours besoin d’une «ample» dose de soutien monétaire car l’inflation reste trop faible, a déclaré lundi le président de la Banque centrale européenne (BCE), Mario Draghi. S’exprimant devant le Parlement européen à Bruxelles, le banquier central a ajouté que l’inflation «devait encore donner des signes convaincants de rebond auto-alimenté» malgré l’amélioration de la conjoncture économique.

Sujets d'actualité

Tous les sujets