C’est désormais officiel ! Comme dévoilé par L’Agefi mi-novembre (lire NewsManagers du 15 novembre 2017), Crédit Mutuel Arkéa, à travers sa filiale de gestion d’actifs Arkéa Investment Services (Arkéa IS), est entré au capital de Mandarine Gestion, la boutique fondée par Marc Renaud, révèle le quotidien Les Echos. La prise de participation est limitée à 15% mais elle pourrait être amenée à évoluer. Cette prise de participation a été réalisée dans le cadre d’une augmentation de capital. Cette opération s’accompagne surtout d’un partenariat commercial. Le rapprochement entre Mandarine et Crédit Mutuel Arkéa aura mis un an et demi à aboutir.Selon Marc Renaud, cette alliance permettra à la boutique de franchir un nouveau cap. « Nous gérons actuellement 3,2 milliards d’euros d’actifs. Le groupe Crédit Mutuel Arkéa va progressivement nous déléguer une partie de la gestion sur les actions européennes, ce qui devrait à terme représenter quelques centaines de millions d’euros en plus », indique-t-il dans Les Echos. Outre cette visibilité renforcée dans le réseau des filiales, le Crédit Mutuel Arkéa s’est aussi engagé à soutenir le lancement de nouveaux fonds. Ce nouvel accord capitalistique a également pour objectif de faire croître la part de marché de Mandarine à l’étranger et sur de nouveaux segments de clientèle. Actuellement près de 40% des encours de la société de gestion proviennent de l’international, principalement d’Allemagne, d’Autriche, du Royaume-Uni et, dans une moindre mesure, de Suisse, de Belgique et du Luxembourg. « Nous avons de nombreux projets de développement, en particulier en Italie », indique Marc Renaud. Désormais, le capital de Mandarine Gestion est détenu à 65% par les collaborateurs de la boutique, à 15% par Arkéa IS, à 12% par La Banque Postale Asset Management et, enfin, à 8% par Financière Dassault (contre 15% précédemment). Les salariés de Mandarine Gestion ont racheté les parts de La Française AM (5%).

Le groupe Crédit Mutuel Arkéa doit annoncer, ce mardi 5 décembre, la nomination de Sébastien Barbe, 45 ans, au poste de président des directoires d’Arkéa Investment Services (Arkéa IS). Cette nomination « confirme les ambitions du groupe d’accélérer le développement de ses activités de gestion d’actifs », précise le groupe bancaire. « Avec plus de 20 années d’expérience dans l’univers de la gestion d’actifs, Sébastien Barbe possède tous les atouts nécessaires pour mener à bien notre plan stratégique à 2020 », estime Bernard Le Bras, directeur du pôle « Produits » du Crédit Mutuel Arkéa.Comptant plus de 200 collaborateurs, Arkéa IS totalise 45 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Arkéa IS combine 4 sociétés de gestion, à savoir Federal Finance Gestion, Schelcher Prince Gestion, Swen Capital Partners et Vivienne Investissement, et la banque privée Arkéa Banque Privée.Sébastien Barbe est une figure bien connue du secteur français de la gestion d’actifs. Diplômé de l’ENSIMAG en 1994, il commence sa carrière en 1995 à la Caisse Nationale du Gendarme et chez Amundi (ex-Crédit Agricole Asset Management) où il devient gérant. En 1999, il prend la responsabilité de la gestion Obligataire, Convertible et Structurée chez Rothschild & Cie Gestion. En 2011, Sébastien Barbe rejoint Schelcher Prince Gestion et en devient directeur général et directeur de la gestion. Sous sa direction, les encours sont passés de 1,7 milliard d’euros à 4,8 milliards d’euros.Désormais, Sébastien Barbe est rattaché au pôle « Produits » du Crédit Mutuel Arkéa, dirigé par Bernard Le Bras. Cette nomination est accompagnée des mandats de président du directoire de Federal Finance Gestion, de vice-président du conseil d’administration de Swen Capital Partner et de directeur général de Schelcher Prince Gestion.

Le gestionnaire néerlandais Robeco a annoncé, lundi 4 décembre, le lancement de Robeco QI Emerging Markets Sustainable Active Equities, une nouvelle stratégie quantitative et durable axée sur les marchés émergents. Ce nouveau fonds a été développé en étroite collaboration avec RobecoSAM, sa filiale spécialisée dans l’investissement durable. Robeco QI Emerging Markets Sustainable Active Equities a pour objectif d’offrir un profil de durabilité nettement supérieur à l’indice de référence, à savoir l’indice MSCI Emerging Markets, tout en conservant la capacité à générer de l’alpha sur les marchés émergents. « La stratégie vise un score de 20% supérieur à l’indice de référence en matière de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), précise Robeco dans un communiqué. Elle a également comme objectif de réduire de 20% l’empreinte environnementale en matière de consommation d’eau, d’émissions de CO2 et de consommation d’énergie par rapport à l’indice de référence.Cette nouvelle stratégie s’appuie sur une vaste liste d’exclusion basée sur des valeurs. Par ailleurs, afin de garantir une couverture optimale des critères ESG et des données d’impact, l’univers d’investissement sera limité aux grandes valeurs plus liquides des marchés émergents, précise la société de gestion. En outre, la stratégie d’investissement repose sur le modèle multi-factoriel intégré de Robeco. Ce modèle « est mis à profit pour classer les titres des marchés émergents en fonction de leur performance relative prévue en utilisant les facteurs de valorisation, de qualité et momentum », précise la société de gestion. « Ceci se traduit par un portefeuille bien diversifié de valeurs sur l’ensemble des marchés émergents », ajoute-t-elle. Domicilié au Luxembourg, ce nouveau fonds est géré par Wilma de Groot. Il est ouvert aux investisseurs institutionnels et particuliers, ainsi qu’aux distributeurs « wholesale » sur les principaux marchés de Robeco sur demande des investisseurs. Il est désormais autorisé à la distribution sur le marché français. Les stratégies actions quantitatives émergentes de Robeco totalisent plus de 16 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin septembre 2017.

Après plus de 19 ans chez Schroders et une carrière d’investisseur de 32 ans, Geoff Blanning, qui pilote actuellement le pôle Dette émergente à performance absolue et Matières premières(" Emerging Market Debt Absolute Return and Commodities Group»), devrait faire valoir ses droits à la retraite et quitter la société en avril 2018, a indiqué Schroders ce 4 décembre. Abdallah Guezour, actuellement en charge de la dette émergente à performance absolue, devrait prendre la succession de Geoff Blanning à la tête du pôle. Abdallah Guezour, qui a rejoint Schroders en 2000, travaille avec Geoff Blanning depuis plus de vingt ans. Mark Lacey, qui travaille avec Geoff Blanning depuis trois ans sur les stratégies matières premières de Schroders, notamment Global Energy et Global Gold, devrait prendre la tête de la partie matières premières du pôle à compter de janvier 2018. Mark Lacey est un membre senior de l'équipe matières premières depuis 2014 et a plus de 20 ans d’expérience de l’investissement. Avant de rejoindre Schroders, il a travaillé chez Mercuria Global Energy Solutions en tant que Managing partner. De 2008 à 2012, Mark a été co-gérant d’Investec Global Energy Funds et précédemment co-responsable de l'équipe énergie chez Goldman Sachs International.Les actifs de Schroders s'élèvent à 488,3 milliards d’euros à fin septembre 2017.

La banque privée britannique Brown Shipley a annoncé, ce 4 décembre, l’intégration de l’ancienne succursale londonienne d’Insinger de Beaufort au sein de son bureau de Londres. Cette opération fait suite à l’acquisition par KBL European Private Bankers, la maison-mère de Brown Shipley, de la banque privée néerlandaise Insinger de Beaufort. Grâce à cette intégration, le bureau de Londres de Brown Shipley va compter 27 salariés supplémentaires. La banque privée britannique va également s’emparer de 1,75 milliard de livres d’encours supplémentaires, portant ainsi à 7,5 milliards de livres le total de ses actifs sous gestion.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé, ce 4 décembre, que Wylie Tollette, jusque-là directeur des investissements opérationnels (« chief operating investment officer » ou COIO), va quitter l’institution pour rejoindre Franklin Templeton Investments. Wylie Tollette quittera officiellement CalPERS le 5 janvier 2018. Matt Flynn, directeur d’investissement au sein de CalPERS, deviendra alors COIO par intérim le temps nécessaire de trouver un remplaçant à Wylie Tollette. Ce dernier avait intégré le fonds de pension californien en 2014 en provenance de Franklin Templeton Investments où il avait officié en qualité de vice-président senior pour la division « Portfolio Analysis and Investment Risk Management ». Il avait alors passé 19 ans chez Franklin Templeton. Avant cela, il était passé chez American Savings Banks et KPMG Peat Marwick.

Bankhaus Lampe a annoncé la cession de son activité d’investissement dans les énergies renouvelables, Lampe Equity Management, à la société de gestion canadienne Brookfield Asset Management. L’opération, qui devrait être bouclée d’ici à la fin de l’année, comprend cinq fonds dédiés aux investisseurs institutionnels représentant un encours de 1,3 milliard d’euros.Dans le cadre de l’opération, dont le montant n’a pas été divulgué, une quarantaine de collaborateurs de Lampe Equity Management, basés à Hambourg, vont rejoindre Brookfield.Bankhaus Lampe, qui a déjà cédé l’an dernier une participation dans Universal Investment au britannique Montagu, va concentrer son activité sur le développements des investissements alternatifs, notamment des stratégies d’investissement quantitatives.

Crédit Mutuel Arkéa et Mandarine Gestion ont décidé de nouer un partenariat capitalistique et industriel pour renforcer leurs expertises sur la classe d’actifs actions européennes, indique un communiqué publié par la banque mardi.

La division de gestion d’actifs de Deutsche Bank, Deutsche AM, a annoncé mardi qu’elle comptait afficher une collecte nette représentant 3% à 5% de ses encours à moyen terme. Cet objectif s’accompagne de la diminution à moins de 65% de son coefficient d’exploitation, qui s’est établi sur les neuf premiers mois de 2017 à 68%. Le taux de distribution des bénéfices aux actionnaires devrait quant à lui évoluer dans une fourchette de 65% à 75% du résultat net.

Ce partenariat se traduit par l’entrée de Arkéa Investment Services au capital de la société de gestion de fonds actions, comme l'avait révélé L'Agefi, à hauteur de 15%.

Le ministre portugais a battu en deux tours son principal opposant, le Luxembourgeois Pierre Gramegna.

La SEC, le gendarme de la Bourse américain, a remporté la procédure visant au gel d’urgence de la levée de fonds par cryptomonnaie (ICO, Initial Coin Offering) organisée par la société PlexCorps et son fondateur Dominic Lacroix. Ce dernier, qui a déjà été stoppé par l’Autorité des marchés financiers québécoise pour un projet similaire, promettait aux investisseurs de multiplier leurs mises par 13 en moins d’un mois. Sa société avait levé 15 millions de dollars depuis la commercialisation de l’ICO, baptisé PlexCoin, en août. Cette plainte auprès d’un tribunal fédéral est la première de la nouvelle unité Cyber Unit de la SEC, dédiée à la lutte contre les manquements dans le domaine des ICO et des technologies de registre.

Tikehau Capital a annoncé la cession en trois étapes de sa participation dans la société de promotion immobilière Nafilyan & Partners au développeur immobilier belge Immobel. La première étape a eu lieu le 2 décembre, via une augmentation de capital de Nafilyan, à l’issue de laquelle Immobel détient désormais 15% du capital. Par la suite, des options croisées permettront au groupe belge d’acquérir 36% supplémentaires du groupe français en 2019, puis le solde des actions et autres titres en 2020. Tikehau précise que la valorisation des titres ne dépassera pas les 130 millions d’euros. Le gestionnaire devrait réaliser un multiple estimé à 3 fois.

Le gouvernement britannique et l’Union européenne n’ont pas réussi à se mettre d’accord lundi sur les modalités de la sortie du Royaume-Uni, a annoncé le président de la Commission européenne Jean-Claude Juncker à l’issue d’un entretien avec Theresa May. Il s’est toutefois dit confiant dans la possibilité de parvenir à un accord avant le Conseil européen des 14 et 15 décembre. Londres et Bruxelles doivent s’entendre sur trois dossiers (la frontière entre la République d’Irlande et l’Irlande du Nord, la facture du divorce et le statut des ressortissants européens résidant au Royaume-Uni après le Brexit), avant de passer à la seconde phase des négociations.

Echo Polska Properties (EPP), société néerlandaise d’investissements immobiliers cotée sur le JSE1, a annoncé l’acquisition de 12 centres commerciaux implantés en Pologne, pour 692,1 millions d’euros. EPP, contrôlé à 25% par le consortium Redefine Properties Limited, effectuera la transaction en 3 phases sur une période de 3 ans. Ce portefeuille totalise une surface commerciale utile de 446.500 m² pour plus de 620 magasins. Tous les actifs sont loués. Une fois l’achat conclu, mi-2020, EPP deviendra le premier propriétaire de centres commerciaux en Pologne, avec près de 1 million de m² répartis en 27 centres commerciaux.

Fidelity Investments a de nouveau annoncé hier que certains de ses clients ne pouvaient pas accéder à leurs comptes sur son site internet. «Nous avons appris que quelques clients éprouvaient des difficultés avec le site internet. Nous nous penchons sur ce problème et ferons le point rapidement», ajoute le courtier. C’est la deuxième fois en une semaine que Fidelity fait face à des difficultés techniques.

Thierry Giami conseiller à la direction des finances et de la stratégie, a été élu lundi soir à la tête de la SFAF. Il arrive à un moment charnière alors que la directive européenne MIFID 2 bouleverse le modèle économique de la recherche.

Le groupe Crédit Mutuel Arkéa doit annoncer, ce mardi 5 décembre, la nomination de Sébastien Barbe, 45 ans et ancien directeur général de Schelcher Prince Gestion, au poste de président des directoires d'Arkéa Investment Services (Arkéa IS).

Après un an et demi de travail, Crédit Mutuel Arkéa, à travers sa filiale de gestion d'actifs Arkéa Investment Services (Arkéa IS), est entré au capital de Mandarine Gestion, la boutique fondée par Marc Renaud. La prise de participation est limitée à 15% mais elle pourrait être amenée à évoluer. Cette prise de participation a été réalisée dans le cadre d'une augmentation de capital.

L’Ircantec, le régime de retraite complémentaire obligatoire du secteur public qui gère 9,8 milliards d’euros de réserves selon les principes d’investissement socialement responsable, a signé une convention de partenariat avec l’Anah en faveur de la lutte contre la précarité énergétique des logements des retraités les plus fragiles de de son institution. L’Ana, établissement public placé sous la tutelle des ministères en charge de la Cohésion des Territoires, de l’Action et des Comptes publics, a pour mission d’améliorer le parc de logements privés existants. L’Ircantec propose d’apporter une aide financière complémentaire de 1.500 euros en faveur de retraités modestes pour favoriser les travaux de rénovation énergétique dans leurs maisons. L’institution propose également un prêt social à taux zéro de 500 à 10. 000 euros sur 1 à 5 ans. L’expérimentation prévue pour un an concernera 200 foyers en Bretagne, Pays de Loire, Hauts de France, Grand Est et Nouvelle Aquitaine.

Compte tenu de ses engagements à long terme voire à très long terme, Agrica est structurellement acheteur de produits de taux. Mais la caisse de retraite se tourne actuellement vers le crédit pour profiter d’une remontée légère des spreads. Elle participe régulièrement à des émissions dans le domaine du crédit. Le groupe essaie aussi de profiter des mouvements de marché pour trouver du rendement. Il a profité des tensions sur les taux notamment avant les élections en France pour se renforcer sur ces actifs. Pour sa poche actions, Agrica commence à prendre ses bénéfices. Après avoir surpondéré les actions en début d’année, autour de 23 % pour son plus important portefeuille de prévoyance (dont l’allocation stratégique se situe à 20 %), la caisse a réduit en fin d’année cette proportion à 21 %. Agrica a commencé au milieu de l’année à prendre quelques bénéfices car elle considère que la classe d’actifs devient chère.

Le gouvernement britannique et l’Union européenne n’ont pas réussi à se mettre d’accord lundi sur les modalités de la sortie du Royaume-Uni, a annoncé le président de la Commission européenne Jean-Claude Juncker à l’issue d’un entretien avec Theresa May. «En dépit de tous nos efforts et des progrès importants que nous avons, avec nos équipes, réalisés ces derniers jours sur les questions en suspens, il n’a pas été possible de parvenir à un accord complet», a-t-il ajouté, tout en ajoutant: «Ce n’est pas un échec».

Fidelity Investments a de nouveau annoncé aujourd’hui que certains de ses clients ne pouvaient pas accéder à leurs comptes sur son site internet. «Nous avons appris que quelques clients éprouvaient des difficultés avec le site internet. Nous nous penchons sur ce problème et ferons le point rapidement», ajoute le courtier. C’est la deuxième fois en une semaine que Fidelity fait face à des difficultés techniques.

Echo Polska Properties (EPP), société néerlandaise d’investissements immobiliers cotée sur le JSE1, a annoncé aujourd’hui l’acquisition de 12 centres commerciaux (M1) implantés en Pologne, pour 692,1 millions d’euros. EPP, contrôlé à 25% par le consortium Redefine Properties Limited, effectuera la transaction en 3 phases sur une période de 3 ans.

A la tête des gestion d’actifs de BNP Paribas Cardif, qui gère 226 milliards d'euros d'encours, Olivier Héreil revient pour NewsManagers sur la politique d’investissement de la filiale d’assurances du groupe BNP Paribas. Principalement investie sur les actifs obligataires, la société se diversifie de plus en plus vers les dettes non cotées, le private equity et les infrastructures. Elle accentue également son engagement ISR, initié en 2008, en visant un doublement de ses investissements verts à horizon 2020.

The Next Estate Income Fund II (NEIF II) from BNP Paribas REIM has acquired the German headquarters of Fiat Chrysler Automobile in Frankfurt, from the German promoter Lang & Cie. The new operation increases the size of the fund to EUR750m, the firm states. The property has an area of about 10,000 square metres. The NEIF II fund, managed by BNP Paribas REIM Luxembourg, is a pan-European fund which offers diversification in the office sector in the Euro zone to instituitonal investors, with a distribution objective of 5%.

The independent company Financière d’Uzès, a specialist in collective management and wealth management, is completing a new external growth operation. “We have made several external growth operations, and we are preparing to finalise a new one by the end of the year,” writes Dominique Goirand, chairman and CEO, in a letter made available on his website. “It is an asset management firm which manages private clients, but also several innovative funds, which come in addition to the range of OPC vehicles from Uzès Gestion,” he adds, without offering more detail. When asked by NewsManagers, Financière d’Uzès was not able to respond before publication. In 2015, Financière d’Uzès acquired JFB Finances, a wealth management consulting firm based in Lille. In 2012, the firm acquired the Paris Lyon Gestion company, which became Uzès Gestion.

For the past ten days, insistent rumours have been pointing to an entry of Primonial into the capital of La Financière de l’Echiquier. On Friday morning, the operation was confirmed.The Primonial group will acquire a 40% stake in the company founded in 1991 by Didier Le Menestrel and Christian Gueugnier for an undisclosed sum. The group becomes a shareholder of reference, alongside the two founding shareholders, who are reducing their stake from 94% to 54%, but remain majority stakeholders. The remaining 6% is held by employees. The stake held by Primonial may grow to become a majority stake in the coming years.Christophe Mianné, a former Société Générale employee who joined Primonial in June to become deputy CEO in charge of asset management, will also take over the CEO of La Financière de l’Echiquier. Le Menestrel, who had been chairman and CEO, retains the position of chairman. Gueugnier will remain as deputy CEO at the firm.The operation is not one-way. La Financière de l’Echiquier will meanwhile acquire the financial asset management activities of Primonial. AltaRocca Asset Management and Stamina Asset Management, currently grouped under the Primonial Investment Managers brand. The two asset management firms, specialised in bond management in one case and in diversified and flexible management in the other, represent cumulative assets of EUR1.3bn and 20 employees, who will next year be united with personnel at La Financière de l’Echiquier at new premises.The acquisition allows La Financière de l’Echiquier, which had EUR8.8bn in assets under management at end October, to increase its assets to EUR10bn. It “confirms its place as an actor of reference in asset management and one of the top five independent asset management firms in France,” a statement says. “It will also strengthen its position in bond management and accelerate its growth, benefiting from large distribution capacities at Primonial,” the statement adds. Funds from La Financière de l’Echiquier will be sold by Primonial. “The shared ambition is to consolidate distribution in France and to acceleate in Europe, to reach EUR15bn in assets by 2021,” a spokesperson for La Financière de l’Echiquier says.For Primonial, the partnership with La Financière de l’Echiquier allows it “to obtain firepower in asset management comparable to that of PREIM for real estate, and to put synergies in place which will allow La Financière de l’Échiquier to reach EUR15bn ina ssets under management by 2021,” according to a spokesperson. In the mid-term, “the ambition is to position the company as an independent European actor of reference in asset management.” With La Financière de l’Echiquier, Primonial has assets of EUR25.4bn, compared with EUR16.6bn currently, and builds its presence abroad, where the company led by Le Menestrel has several offices.The operation, which remains subject to suspensive use conditions, including clearance from the French authority, the Autorité des Marchés Financiers, and the permission of the French competition watchdog, the Autorité de la concurrence, is expected to be completed by the end of first quarter 2018.

Le groupe financier américain Principal Financial a annoncé, le 30 novembre, l’acquisition pour le compte de sa filiale de gestion Principal Global Investors (Principal GI) de Internos Global Investors (Internos), une société d’investissement immobilier européenne. L’opération, dont le montant n’a pas été communiqué, doit encore obtenir le feu vert des autorités de régulation. « Dans le cadre du modèle multi boutique de Principal GI, Internos conservera son indépendance de gestion et d’investissement », précise le groupe américain dans un communiqué.A l’issue de l’opération, les équipes d’investissement d’Internos resteront inchangées et l’équipe de direction continuera de piloter l’entreprise. Une fois les autorisations réglementaires obtenues, Internos deviendra Principal Real Estate Investors Europe.Principal Real Estate Investors, filiale de Principal GI, gère actuellement 74,9 milliards de dollars d’actifs sous gestion à l’échelle mondiale. Pour sa part, Internos compte plus de 100 collaborateurs répartis dans 8 bureaux à travers l’Europe et affiche 3,25 milliards de dollars d’encours à fin septembre 2017.