Le média espagnol El Independente rapporte que le groupe financier espagnol Bankinter a effectué quelques changements dans son organigramme. Yolanda Cerrato, directrice commercialede la banque privée, a été nommée directrice générale de la banque privée de Bankinter, en lieu et place de Marta Centeno, qui a été promue au poste de directrice des marchés et produits et qui siégera au comité de direction.Jacobo Diaz a lui été nommé directeur financier. Ils reportent directement àMaría Dolores Dancausa, directrice déléguée de Bankinter.

Axa Investment Managers (AXA IM) a obtenu le label ISR pour son fonds Axa World Funds Framlington Women Empowerment, un fonds dont la stratégie d’investissement vise à encourager la mixité hommes-femmes dans l’entreprise et l’accès des femmes aux postes à responsabilité, partout dans le monde. Les sociétés du portefeuille sont sélectionnées en fonction d’indicateurs mesurables, tels que la proportion élevée de femmes à des postes de direction et/ou la détermination de ces entreprises à accroître la présence des femmes dans leurs organes de direction. La stratégie est alignée sur le 5e objectif des Nations Unies en matière de développement durable (ODD) : « Parvenir à l’égalité des sexes et autonomiser toutes les femmes et les filles ». Le fonds AXA WF Framlington Women Empowerment s’inscrit dans la gamme des fonds d’impact d’Axa IM qui se concentrent sur le financement d’entreprises et de projets conçus avec pour objectif d’avoir un impact positif et mesurable sur la société tout en générant d’éventuels rendements.

UBS La Maison de Gestion s’apprête à fusionner trois fonds le 21 janvier 2019, a appris NewsManagers. Selon un avis aux actionnaires de la société de gestion, le FCP LMdG Absolute Return et la SicavLMdG Opportunités Monde 10 (EUR) vont être absorbés par la SicavLMdG Opportunités Monde 50 (EUR), qui consiste en un fonds diversifié. L’opération a reçu le feu vert de l’AMF le 2 novembre. A compterdu 21 janvier 2019, la stratégie du fonds absorbant va être modifiée. Son allocation entre classes d’actifs se basera sur une analyse macro-économique prenant en compte plusieurs facteurs comme les perspectives de croissance, l’inflation, les politiques monétaires et budgétaires des différentes zones géographiques. Une analyse financière reposant sur différents éléments (qualité managériale, perspectives de croissance, rendement, risque crédit, liquidité) sera également menée. Le fonds comptait135,74 millions d’euros d’encours au 18 décembre 2018 selon les données de Morningstar.

Le gestionnaire d'actifs, qui vient de recruter une équipe chez Pictet, a créé une société, Thematics Asset Management, et déposé la marque.

A 59 ans, Xavier Rolet, l’ancien directeur général du London Stock Exchange, qu’il a quitté fin 2017, va prendre les rênes du hedge fund britannique CQS. Michael Hintze, qui a créé le fonds d’arbitrage en 1999 et est âgé de 65 ans, a annoncé vendredi que Xavier Rolet lui succéderait au poste de directeur général à compter du 14 janvier 2019. Michael Hintze deviendra président exécutif et restera senior investment officer.

Bpifrance et Groupama deviennent investisseurs de référence de T2 Energy Transition Fund, fonds de private equity lancé à l’initiative de Tikehau Capital et de Total SA dédié à la transition énergétique. 350 millions d’euros ont ainsi été levés dans le cadre du premier closing du véhicule. T2 Energy Transition Fund, que Total et Tikehau ont abondé à hauteur de 100 millions d’euros chacun, a vocation à soutenir les acteurs européens de la transition énergétique de taille intermédiaire dans leur développement, leur transformation et leur expansion, notamment internationale. Les investissements du fonds se concentreront sur les entreprises évoluant dans trois secteurs déterminants pour la transition énergétique, à savoir : la production d’énergies propres, la mobilité bas-carbone et l’amélioration de l’efficacité énergétique, du stockage et de la digitalisation. «Ciblant les entreprises de tailles intermédiaires engagées dans la transition énergétique, ce fonds s’inscrit pleinement dans la stratégie d’investissement de Groupama et participe à notre ambition de réaliser 1 milliard d’euros de nouveaux investissements en faveur de la transition énergétique et écologique», a indiqué par voie de communiqué Mikaël Cohen, directeur des opérations financières et Investissement de Groupama. AB.

Philippe Bollecker, directeur général délégué, Florent Combes, directeur des risques et Xavier Couratier, directeur technique et financier, présentent la stratégie ESG de la mutuelle Garance dans le cadre de leur participation aux Couronnes Instit Invest et au Prix de la meilleure initiative en matière de prise en compte des enjeux ESG.

Le groupe financier helvétique Julius Baer va vendreses activités aux Pays-Bas, incluant neuf chargés de clientèle et un milliard d’euros d’encours sous gestion. Julius Baer a trouvé un accord pour la vente de ses actifs néerlandaisau gestionnaire de fortune Wealth Management Partners, basé à Amsterdam. Le groupe suisse souhaite se recentrer sur ses marchés principaux. Dans les faits,WMP va acquérir l’intégralité du capital deJulius Baer (Netherlands) B.V. pour un montant non dévoilé. La transaction, qui reste sujette à plusieurs conditions dont l’agrément des régulateurs,devrait être complétée au cours du deuxième trimestre 2019. Julius Baer avait mis la main sur ces activités néerlandaises en 2014 dans le cadre de l’acquisition des activités de gestion de fortune internationale de Merrill Lynch.

The Swiss financial group Julius Baer will sell its activities in the Netherlands, including nine client advisers and one billion euros in assets under management. Julius Baer has reached an agreement to sell its Netherlands assets to the wealth management firm Wealth Management Partners, based in Amsterdam. The Swiss group is hoping to refocus on its key markets. WMP will acquire all capital in Julius Ber (Netherlands) B.V. for an undisclosed price. The transaction, which remains subject to several conditions, including clearance by regulators, is expected to be completed in second quarter 2019. Julius Baer acquired these Netherlands activities in 2014, as part of the acquisition of the international wealth management activities of Merrill Lynch.

Invesco vient de recruter Franco Rossetti en Italie en tant qu’ETF senior relationship manager. Il aura pour mission de renforcer les relations avec les clients existant et d’élargir et de développer la base clients sur les stratégies passives, notamment auprès des investisseurs institutionnels et wholesale. Avant de rejoindre Invesco, Franco Rossetti a occupé des postes à responsabilité au sein d’Unicredit Corporate Investment Bank et JP Morgan Securities. Il a aussi été co-fondateur d’ETFCoreFund.

Last week, equity funds posted massive outflows, totalling USD8.3bn, according to a study released on Friday, 21 December by Bank of America Merrill Lynch Global Research, based on data from EPFR Globa, a research company specialised in monitoring subscription flows at major international asset management firms. As global stock markets remain on edge, the study finds that flows are still not giving a buy signal for high-risk assets. US equity funds posted net outflows totalling USD4.4bn, while European equity funds lost USD5.4bn. This represents the fourth-largest total weekly net outflow figure ever recorded by EPFR Global. Japanese equity funds meanwhile posted net inflows of USD10.1bn. This is the second time in 13 weeks that flos to bond funds have been in negative territory. However, it has been a good week for funds dedicated to government bonds, which attracted USD5bn. Funds specialised in precious metals, mainly gold, a traditional refuge stock, also saw net inflows totalling USD400m. Analysts at Merrill Lynch note that the Bull & Bear indicator, which seeks to identify entry or exit signals from high-risk markets, is not far off the buy signal. They say “incoming flows to emerging markets and the rising proportion of cash in asset allocations by managers are preventing it from ticking over into buy.” The synthetic indicator currently stands at 2.5, near the 2.0 level which indicates a buy signal.

Le fonds de pension néerlandais PGB a sélectionné BMO Asset Management pour mettre en place une stratégie de protection de son portefeuille actions de 12 milliards d’euros d’actifs, rapporte l’IPE. Selon le gestionnaire, cette stratégie «dynamique» contribuerait à protéger le fonds, doté de 26,5 milliards d’euros, contre les chocs majeurs sur les marchés actions. «L’utilisation de stratégies de protection des actions est une priorité pour les fonds de pension, en raison de l’incertitude accrue sur les marchés financiers», a ainsi expliqué BMO. Le ratio de financement de PGB est passé de 111,5% à la fin de septembre à 107,6% en octobre et novembre, en raison de la chute des marchés boursiers mondiaux. AB.

Après son départ de la tête de l’Erafp le 1er décembre, Philippe Desfossés passe également la main à la vice-présidence du forum Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC) où il était le représentant de l'établissement français. Il est remplacé par Gerald Cartigny, responsable des investissements du fonds de pension néerlandais NM (114 milliards d’euros d’actifs sous gestion), entré au conseil d’administration d’IIGCC en juin dernier. Avant de rejoindre NM en 2012, dont il est le directeur des investissements depuis 2014, Gerald Cartigny a travaillé chez ABN AMRO Asset Management pendant plus de 16 ans. TV

Olivier Marchal remplace Jean-Pierre Pinatton, qui occupait la fonction depuis 2003.

A 59 ans, Xavier Rolet, l’ancien directeur général du London Stock Exchange, qu’il a quitté fin 2017, va prendre les rênes du hedge fund britannique CQS. Michael Hintze, qui a créé le fonds d’arbitrage en 1999 et est âgé de 65 ans, a annoncé que Xavier Rolet lui succéderait au poste de directeur général à compter du 14 janvier 2019. Michael Hintze deviendra président exécutif et restera senior investment officer.

Créé en 2005, P&G SGR est l’un des principaux acteurs en Italie sur le segment du crédit structuré et des ABS.

Founded in 2005, P&G SGR is one of the main operators in Italy active in the ABS and structured credit sectors

Selon un avis aux actionnaires de la Sicav luxembourgeoiseAXA World Funds datant du 21 décembre et consulté par NewsManagers,17 fonds de la gammevontappliquerles standards environnementaux, sociaux et de gouvernance d’AXA Investment Managers et même aller plus loin dans l’application effective de ces critères à compter du 28 décembre 2018. Ces fonds rejoignent d’autres stratégies de la sociétédéjà converties à l’ESG puisqu'à fin mars 2018, près de 602 milliards d’euros étaient gérés dans des fonds appliquant les critères ESG d’AXA IM. Cette modification concerne les fonds suivants : AXA World Funds – Framlington Eurozone; AXA World Funds – Framlington Europe; AXA World Funds – Framlington Europe Small Cap; AXA World Funds – Framlington Evolving Trend; AXA World Funds – Framlington Global Small Cap; AXA World Funds - Framlington Talents Global; AXA World Funds – Euro Sustainable Credit (anciennement AXA World Funds – Euro Credit IG); AXA World Funds – Euro Inflation Bonds; AXA World Funds – Euro Buy and Maintain Credit; AXA World Funds – Global Sustainable Aggregate (anciennement AXA World Funds – Global Aggregate Bonds); AXA World Funds – Global Buy and Maintain Credit; AXA World Funds – Global Inflation Bonds; AXA World Funds – Global Inflation Bonds Redex; AXA World Funds – Global Inflation Short Duration Bonds; AXA World Funds – Defensive Optimal Income; AXA World Funds – Global Optimal Income; AXA World Funds – Optimal Income

According to a statement to shareholders in the Luxembourg Sicav AXA World Funds on 21 December, obtained by NewsManagers, 17 funds of the range will apply the environmental, social and governance standards of AXA Investment Managers, and will go even further in the application of criteria from 28 December 2018. The funds join other strategies from the firm which were converted to ESG by the end of March 2018. Nearly EUR602bn are managed in funds which apply ESG criteria from AXA IM. The modification will affect the following funds: AXA World Funds – Framlington Eurozone; AXA World Funds – Framlington Europe; AXA World Funds – Framlington Europe Small Cap; AXA World Funds – Framlington Evolving Trend; AXA World Funds – Framlington Global Small Cap; AXA World Funds - Framlington Talents Global; AXA World Funds – Euro Sustainable Credit (anciennement AXA World Funds – Euro Credit IG); AXA World Funds – Euro Inflation Bonds; AXA World Funds – Euro Buy and Maintain Credit; AXA World Funds – Global Sustainable Aggregate (anciennement AXA World Funds – Global Aggregate Bonds); AXA World Funds – Global Buy and Maintain Credit; AXA World Funds – Global Inflation Bonds; AXA World Funds – Global Inflation Bonds Redex; AXA World Funds – Global Inflation Short Duration Bonds; AXA World Funds – Defensive Optimal Income; AXA World Funds – Global Optimal Income; AXA World Funds – Optimal Income

Le gestionnaire de fortune néerlandais Wealth Management Partners (WMP), basé à Amsterdam, a levé 100 millions d’euros pour le premier closing de son fonds de fonds de dette privéeWMP Private Debt Pool I. Ce véhicule investit dans des fonds de dette privée européens. L'équipe de dette privée de WMP se compose de Bas Nienhaus, Tom Becker, Olimpia den Hartogh et Réné van de Merwe. WMP indique avoir collecté jusqu'à hauteur de 250 millions d’euros pour des investissements dans les marchésprivés en12 mois. La société, qui dispose aussi d’une antenne à Zurich, gère environ 2 milliards d’euros.

NewsManagers can reveal Natixis Investment Managers is currently in the process of establishing a new affiliate dedicated to its thematic equity expertise.

Selon les informations de NewsManagers, Natixis Investment Managers est en train de créer un affilié spécifique pour sa nouvelle gestion actions thématiques.

Le secrétaire américain à la Défense, l’ancien général des Marines James Mattis, a présenté sa démission et quittera ses fonctions fin février, a annoncé jeudi Donald Trump. Le départ de James Mattis était attendu depuis l’annonce par le président américain du retrait des forces américaines de Syrie - un énième point de désaccord entre les deux hommes.

Les gestionnaires d’actifs et les fonds spéculatifs inquiets au sujet du Brexit pourront transférer leurs opérations de swap du Royaume-Uni en Allemagne, à la suite d’une décision des autorités de régulation américaines. La Commodity Futures Trading Commission (CFTC), l’autorité américaine de régulation des marchés à terme, a annoncé jeudi qu’elle autoriserait Eurex, la chambre de compensation de Deutsche Börse, à traiter des opérations de grands investisseurs institutionnels qui ne pouvaient auparavant être réalisées qu’aux Etats-Unis ou au Royaume-Uni. La veille, la Commission a annoncé autoriser les chambres de compensation britanniques à traiter les opérations de dérivés de clients européens durant 12 mois après le Brexit. Les banques devraient commencer à transférer certains comptes clients des chambres de compensation londoniennes vers Eurex ces prochaines semaines.

Les ministres de l’Environnement de l’Union européenne se sont mis d’accord sur un objectif de réduction de 30% des émissions de dioxyde de carbone (CO2) des camions et des autocars d’ici à 2030, a annoncé jeudi la présidence autrichienne de l’UE. Ils ont aussi adopté un objectif de 15% de réduction d’ici à 2025. Le Parlement veut 20%. L’UE compte ainsi atteindre son objectif d’une réduction des gaz à effet de serre d’au moins 40% d’ici 2030, selon l’Accord de Paris sur le climat. Le Conseil européen devra maintenant trouver un compromis avec le Parlement européen, qui vise quant à lui 35% de réduction d’ici 2030.

Berenberg a annoncé ce 20 décembre que la part institutionnelle du fonds Berenberg European Micro Cap, géré par Peter Kraus, n'était plus disponible à la vente depuis le 14 décembre, tant pour les nouveaux investisseurs que pour les investisseurs existants. La division asset management de la banque privée précise quele portefeuille institutionnela atteint ses limites de capacité, ce qui explique ce «soft close». En revanche, le portefeuille retail, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 388 millions d’euros, n’apas encore atteint son plafond et n’est soumis à aucune contrainte d’investissement à ce jour.

Berenberg on 20 December announced that the institutional part of the Berenberg European Micro Cap fund, managed by Peter Kraus, will no longer be available for sale starting from 14 December, to new or to existing investors. The asset management division of the private bank states that the institutional portfolio has reached its capacity limits, which has triggered the present soft close. However, the retail portfolio, with assets under management totalling EUR388m, has not yet reached its limit, and is not subject to any investment constraints to date.

Selon des indiscrétions rapportées dans Bluerating, Pietro Giuliani, l’actuel président d’Azimut, pourrait renforcer son pouvoir au sein de la société de gestion italienne suite au départ de Sergio Albarelli. L’annonce pourrait être faite dès le 15 janvier, lors de la convention du réseau de conseillers financiers d’Azimut. Le départ de Sergio Albarelli, qui était administrateur délégué, n’en finit pas de créer des remous en Bourse. Hier, le titre a continué à baisser. Et, comme le relate Milano Finanza, les analystes sont inquiets pour l’avenir d’Azimut. Mediobanca Securities se dit «préoccupé» pour la stratégie. Les ambitions à l’étranger ne plaisent pas...

Le secteur allemand de la gestion d’actifs ne se soucie guère de la perspective d’une absence d’accord sur le Brexit sans période de transition, selon un sondage réalisé par l’association allemande des professionnels de la gestion (BVI) auprès de 345 responsables de sociétés membres représentant environ 3.000 milliards d’euros d’actifs sous gestion.A l’origine de ce désintérêt, le fait que les gestionnaires basés à Londres ne gèrent que 7% des actifs des fonds institutionnels et 3% des actifs des fonds retail allemands. De ce point de vue, les États-Unis sont un marché beaucoup plus important. Le marché allemand des fonds, avec ses 2.600 milliards d’euros d’encours, est plus de 50% plus important que le marché britannique (1.700 milliards d’euros). Le sondage indique aussi que les résultats financiers de l’année 2018 ont été satisfaisants dans l’ensemble pour le secteur de la gestion d’actifs, mais pas aussi bons que ceux de l’année précédente. Moins de 50% des participants ont vu leurs prévisions de l’automne 2017 confirmées. Interrogées sur les perspectives 2019, 44% des sociétés prévoient que leur situation financière devrait demeurer stable tandis que 32% prévoient une détérioration de leur situation bénéficiaire. Dans la précédente enquête, ils n’étaient que 17% à s’attendre à une détérioration de leur situation. Les deux principales préoccupations des participants restent la pression croissante sur les marges et les coûts (80%) et les pressions réglementaires (79%). «Les sociétés de gestion devront concentrer leurs ressources pour rester compétitifs au cours des prochaines années. Toutefois, la régulation a pendant de nombreuses années mobilisé une partie considérable des capacités des gestionnaires d’actifs. L’Union européenne pourrait contribuer à améliorer la compétitivité des gestionnaires européens en créant vraiment la «better regulation» qui était l’objectif fixé en 2014. Ce qui signifie évaluer l’impact des régulations existantes et réduire les régulations excessives», a commenté Thomas Richter, directeur général de la BVI, cité dans un communiqué.