iM Global Partner, la plateforme de gestion d’actifs multi-boutique, renforce son développement international. Elle vient de recruter José Castellano, ancien de Morgan Stanley, pour le développement commercial de la société à l’international hors États-Unis. Ce recrutement doit permettre de renforcer l’équipe internationale de distribution afin d’attirer des flux de capitaux significatifs, créer de nouveaux partenariats et développer de nouveaux produits. iM Global Partner représente 7,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Mata Capital, spécialisée dans la gestion de fonds immobiliers, a indiqué lundi avoir franchi en 2018 le seuil de 500 millions d’euros d’actifs sous gestion. L’an dernier, Mata Capital a investi 180 millions d’euros, via 18 opérations. Sur ce total, 70 millions ont été investis sur la base de la stratégie «core+» [les investisseurs acceptent un rendement un peu moins sécurisé en échange d’une hausse potentielle de la valeur de leur immeuble, ndlr], notamment pour le compte du fonds MCF High Income #1, qui totalisait plus de 225 millions d’euros d’encours à la fin 2018. Mata Capital a lancé un deuxième véhicule core+ en fin d’année, MCF Quality Street, positionné sur des actifs de faible volume, exclusivement situés à Paris. Son objectif est de générer un TRI cible de 8% sur une durée de 8 ans.

L'augmentation des fonds propres bancaires affectés à la couverture des risques sera ramenée à 22% en moyenne.

La Fondation Daniel et Nina Carasso, sous égide de la Fondation de France, avait annoncé en 2017 réfléchir à la création d’un fonds à impact. Voilà qui est dorénavant chose faite. Baptisé FDNC SFS (pour Fondation Daniel et Nina Carasso Sustainable Food System), le fonds a été mis en place mi-2018, sous gestion de la société suisse Quadia. «Spécialiste de l’investissement à impact, Quadia présente une promesse de rentabilité correcte et dispose d’une équipe entière dédiée à l’alimentation durable. Combiner ces deux éléments est assez rare pour une société de gestion”, a justifié Marie-Stéphane Maradeix, déléguée générale de la Fondation Daniel et Nina Carasso, à la rédaction d’Instit Invest. Ce fonds a été créé avec un double objectif. S’il contribue aux programmes de la fondation, il constitue également un outil pour les acteurs de l’ESS en phase de changement d'échelle puisqu’il permet de les accompagner avec des moyens financiers tels que des titres coopératifs, participatifs, de la dette, de l’equity. A ce jour, trois investissements ont été votés par le fonds, notamment dans des sociétés de l’ESS en lien avec les programmes de la fondation. Cette dernière pourrait par la suite se rapprocher d’incubateurs afin de trouver des sociétés de l’ESS susceptibles de prétendre au fonds. La fondation a pour l’instant investi 3 millions d’euros, et prévoit d’en mobiliser 2 supplémentaires, voire davantage si l’aventure s’avère concluante. AB.

La société de gestion basée à Paris a intégré les critères ESG dans son premier fonds entièrement investi en actions qu'elle a lancé en septembre 2018.

La filiale d'Axa veut toucher les millennials en Europe continentale et utiliser Dreams comme un laboratoire digital.

Allianz Global Investors gère plus de 67 milliards d'euros d’actifs alternatifs à l’échelle mondiale.

Allianz Global Investors has over EUR67bn in alternative assets under management worldwide.

L’expansion en Europe est un objectif pour Neuberger Berman, écrit Financial News, qui a interrogé Joseph Amato, président et directeur des investissements pour les actions de la société américaine. L’Europe représente environ 13 % des actifs de la société. Neuberger a recruté une équipe de gérants d’obligations européennes de BNP Paribas en septembre et est en quête d’autres opérations. «Nous voyons incontestablement de nombreuses opportunités, et je nous verrais avoir davantage de capacités d’investissement basées dans la région européenne dans le futur», commente Joseph Amato. Il identifie l’obligataire comme domaine où Neuberger pourrait continuer à grandir en Europe, et ajoute que la société de gestion pourrait réaliser une opération dans les actions européennes «si la bonne équipe se présente».

Legal & General Investment Management (LGIM) élargit son offre avec le lancement de deux fonds ESG passifs basés sur deux nouveaux indices émergents ESG de J.P. Morgan.Il s’agit des fondsL&G ESG Emerging Markets Government Bond (Local Currency) Index Fund (ISIN IE00BGXQV361) et leL&G ESG Emerging Markets Government Bond (USD) Index Fund (ISIN IE00BGXQTK98 / WKN A2N8QT). Le premier se base surleJ.P. Morgan Emerging Market Debt ESG Index pour les monnaies locales, le second sur l’indice correspondant de J.P. Morgan dédié au dollar américain. «La demande de produits d’investissement durables est également en train de croître sur le segment de la dette émergente. Actuellement, il n’existe pratiquement aucun fonds de dette émergente qui prend en compte les critères ESG», commente Volker Kurr, responsable Europe, Institutional chez LGIM, cité dans un communiqué.

Deux femmes sont nommées au sein de la société.

Two women are appointed at the firm.

La société Nowak prend son indépendance du groupe néerlandais Aalberts avec l’appui de Siparex, accompagné d’Unexo, filiale du Crédit Agricole, et Bpifrance. L’opération de MBO majoritaire est réalisée autour de l’équipe de management emmenée par Thierry Avrons, qui investit dans ce nouveau tour de table. Fondée en 1984 et implantée à Pancé en Ille-et-Vilaine, et détenue depuis 1997 par le groupe Aalberts, Nowak est spécialisée dans la fonderie de précision à destination de l’industrie (pièces de sécurité, robinetterie industrielle, construction...) et du marché médical (implants orthopédiques, ancillaires). Nowak emploie 130 salariéset réalise un chiffre d’affaires de l’ordre de 20 millions d’euros. Le groupe d’investisseurs mené par Siparex, accompagné d’Unexo, filiale du Crédit Agricole, et de Bpifrance, et l’équipe réunie autour de Thierry Avrons, dirigeant de l’entreprise depuis 2011, se portent acquéreur de la totalité de Nowak auprès du groupe Aalberts coté à Euronext Amsterdam.

The Nowak company is becoming independent from the Netherlands-based Aalberts group, with the support of Siparex, assisted by Unexo, an affiliate of Crédit Agricole, and Bpifrance. The majority MBO operation is ging ahead with a management team led by Thierry Avrons, who is investing in this new round. Nowak, founded in 1984 and based in Pancé, Ille-et-Vilaine, France, has been controlled by the Aalberts group since 1997. Nowak is a specialist in precision industrial metal parts (safety fixtures, industrial plumbing, construction, etc.) and the medical market (orthopaedic implants, instruments). Nowak has 130 employees, and earns turnover of about EUR20m. The group of investors is led by Siparex, assisted by Unexo, an affiliate of Crédit Agricole, and Bpifrance, and the team around Avrons, who has been director of the firm since 2011. The consortiumintends to buy all of Nowak from the Aalberts group, which is listed on Euronext Amsterdam.

La société a été autorisée à se constituer le 15 novembre 2018.

The principality of Monaco has a new player in the field of wealth management. On 1 July last year, the Geneva-based wealth management firm Pleion announced that it is founding a Monaco arm, Pleion (Monaco), a company that is in a joint venture with Pleion SA (Luxembourg) and Pleion SA (Suisse). Monaco’s State Minister, Serge Telle, granted permission for the firm to incorporate on 15 November 2018, according to the Journal de Monaco, the official bulletin of the principality. Pleion (Monaco) will manage portfolios of securities or forward financial instruments for third parties, and will receive and send orders to financial markets, including orders concerning securities or forward financial instruments, for third parties. The firm is also permitted to undertake the following activities: management consulting and assistance, for third parties, for portfolios of securities or forward financial securities, and reception and sending of orders to financial markets for securities for forward financial securities for third parties. NewsManagers has learnt that the Monaco arm of the Geneva-based wealth management firm is led by Nicolas Traineau as managing director. Traineau had previously served at CFM Indosuez, the Monaco arm of Indosuez Wealth Management, where he served as vice-chairman, responsible for wealth management, and director of the asset management department. He has also worked at BNP Paribas Wealth Management in Monaco as a private banker. Stéphane Desvernay is appointed as chief investment officer at Pleion (Monaco), NewsManagers notes on the LinkedIn profile of Desvernay. The former multi-asset fund of funds manager from Amundi had since January 2014 been serving at CFM Indosuez Wealth Management in Monaco. The two men commenced in the roles in January.

Le gérant de ce nouveau fonds sera Sumant Wahi.

Fidelity International is offering a new fund, Fidelity Funds - Global Communications Fund (ISIN LU1881514001), dedicated to the communications sector. The manager of the fund, Sumant Wahi, took inspiration from the Global Industry Classification Standard (GICS) of S&P Dow Jones and MSCI. With this sectoral index, the fund can invest in giants in the sector such as Facebook and Twitter, as well as growing companies specialised in information processing, or which offer telephony, data transmission, wireless communications, or related services. The minimum investment is set at USD2,500, and management fees total 1.95% per year. Wahi had since 2014 been employed at Fidelity International as senior equity analyst.

Le géant américain de la gestion d’actifs BlackRock a recruté Barbara Kos au poste de responsable marketing pour les Pays-Bas. Elle a pris ses nouvelles fonctions début janvier. Barbara Kos a plus de 15 ans d’expérience dans la gestion d’actifs. Elle est précédemment passée par Pictet Asset Management où, pendant sept ans, elle s’est occupée du portefeuille clients intermédiaires néerlandais. Barbara Kos a également occupé plusieurs postes dans le marketing et la communication au sein de Delta Lloyd AM, Fidelity et d’ABN Amro. BlackRock avait nomméJan Hommen président de ses activités en territoire batave début 2018.

La plateforme multi-boutique iM Global Partner a annoncé l’arrivée de Jose Castellano en tant que directeur adjoint et responsable du développement commercial à l’international hors Etats-Unis. Il reportera directement à Philippe Couvrecelle, fondateur et président d’iM Global Partner. Jose Castellano a passé plus de 17 ans chez Pioneer Investments dont il a été l’un des principaux responsables de la distribution sur les zones de l’Asie-Pacifique, l’Amérique Latine, les Etats-Unis offshore et dans la péninsule Ibérique. Il a aussi été directeur de la branche Private Equity de Morgan Stanley pendant deux ans et directeur de la gestion privée durant sept autres années au sein de Morgan Stanley. iM Global Partnerprend des participations minoritaires au sein de sociétés de gestion entrepreneuriales traditionnelles et alternatives («Partners») dont elle contribue à accélérer la croissance par un soutienfinancier etopérationnel ainsi que sur le plan de la distribution. iM Global Partner, fondée en 2013, dispose de quatre actionnaires depuis 2015:Eurazeo, Amundi, Groupe Dassault et La Maison. La société a ouvert une plateforme de distribution aux Etats-Unis mi-2018. Philippe Couvrecelle, président d’iM Global Partner, a déclaré: «Nous sommes ravis d’accueillir Jose pour répondre à nos fortes ambitions. Cette nomination stratégique est importante pour notre plateforme de distribution internationale. La solide expérience de Jose est un atout essentiel pour notre mission qui consiste à soutenir et développer la capacité de distribution opérationnelle de nos Partners européens et américains, actuels et futurs.»

Jose Castellano will lead the commercial development of the platform internationally at the exception of the United States.

Mata Capital poursuit sa croissance. Cette société de gestion indépendante, spécialisée dans la gestion de fonds immobiliers, a indiqué lundi avoir franchi en 2018 le seuil de 500 millions d’euros d’actifs sous gestion. «Malgré les turbulences des marchés financiers en 2018, le marché de l’investissement en immobilier commercial a fait preuve de solidité. Avec plus de 30 milliards d’euros de transactions réalisées sur l’ensemble de l’année, nous nous rapprochons clairement des volumes d’avant crise», explique Jean-Baptiste Pracca, managing partner de Mata Capital, cité dans un communiqué.

iM Global Partner, la plateforme de gestion d’actifs multi-boutique, renforce son développement international. Elle vient ainsi de recruter José Castellano, ancien de Morgan Stanley, afin qu’il soit en charge du développement commercial de la société à l’international hors États-Unis, annonce l’entreprise dans un communiqué. Ce recrutement doit permettre de renforcer l’équipe internationale de distribution afin d’attirer des flux de capitaux significatifs, créer de nouveaux partenariats et développer de nouveaux produits. iM Global Partner représente 7,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

La banque suisse veut faire élire le président de SIX, Romeo Lacher, à la présidence de son conseil alors que le responsable sortant devait pourtant initialement conserver son poste.

Le fournisseur européen d’ETF obligataires Tabula Investment Management Limited créé par Michael John Lytle, a lancé sur le London Stock Exchange un nouvel ETF, le Tabula European iTraxx Crossover Credit UCITS ETF, offrant une exposition passive sur le crédit des entreprises européennes de qualité inférieure au segment investment grade sans le risque de taux des obligations traditionnelles. «Ce fonds est le premier ETF UCITS à réplication directe donnant une exposition bêta aux CDS (Credit Default Swaps) sur le segment des crédits à haut rendement (high yield) au travers de positions dans l’indice européen iTraxx Crossover», détaille un communiqué. «Les indices de CDS offrent un degré élevé de liquidité avec un volume quotidien de 80 milliards de dollars dont 1,8 milliards de dollars sur l’indice européen iTraxx Crossover. Par conséquent, contrairement aux fonds d’obligations d’entreprises à haut rendement (high yield) qui doivent gérer le risque d’illiquidité de ces titres, l’exposition aux indices de CDS concentre les positions dans un contrat liquide et centralisé, ce qui a tendance à attirer un volume accru de transactions dans un contexte de marché volatil. Par ailleurs, la structure innovante de cet ETF permet à tout type d’investisseur de négocier des indices de CDS sans avoir de contrat ISDA et sans avoir à gérer les exigences de collatéral ou de marge prérequis pour l’élimination du risque de contrepartie lié à la chambre de compensation centrale», poursuit-il. « Nous croyons fortement à la démocratisation de l’accès aux indices de CDS. Auparavant, ces instruments n'étaient accessibles qu'à un groupe limité d’investisseurs institutionnels spécialisés. Nous les rendons disponibles sous la forme d’un ETF UCITS transparent, ce qui élargit l’éventail d’outils à disposition des investisseurs obligataires pour gérer efficacement des contextes de marché difficiles », explique Michael John Lytle, directeur général de Tabula. Le Tabula European iTraxx Crossover Credit UCITS ETF offre actuellement un rendement d’environ 3.99%. Cet ETF est le dernier né de la gamme d’ETF obligataires offerte par Tabula. La société prévoit d’étoffer sa gamme, des obligations d’entreprise investment grade et à haut rendement aux titres indexés à l’inflation, en passant par la volatilité du crédit, le marché du cash et aux expositions plus large de marché. Le fonds est enregistré en France, Irlande, Royaume-Uni, Autriche, Suède, Finlande, Allemagne, Pays-Bas, Norvège, Luxembourg.

Le processus de liquidation de fonds engagé par GAM se déroule normalementetles investisseurs devraient récupérer presque tout leur argent,rapportel’agence Bloomberg, citant des «milieux au courant». La société se rapproche de la fin du processus de liquidation qui a été déclenché après la suspension du manager des fonds en question. En août dernier, GAM avait gelé plus de 7 milliards de dollars dans neuf fonds. Selon Bloomberg, le groupe est en train de vendre les dernières positions et pourrait finaliser la liquidation des fonds ces prochaines semaines.

Un groupe de militants de l’investissement responsable, dont ShareAction, accuse BlackRock d’être à la traîne par rapport aux autres gros investisseurs en ce qui concerne le soutien aux résolutions liées au climat. Ils exhortent son patron, Larry Fink, à adopter une ligne plus dure sur le changement climatique lorsque la société a affaire avec les entreprises dans lesquelles elle investit, rapporte le Financial Times fund management. Le dirigeant de la principale société de gestion au monde écrit certes des lettres aux patrons d’entreprises chaque année à grand renfort de publicité, tandis que BlackRock a prévenu que les investisseurs ne peuvent plus ignorer le risque du changement climatique dans leurs portefeuilles. «Toutefois, le danger est que ces mots ne soient pas suivis d’actions significatives », estime Jeanne Martin, de ShareAction. BlackRock a soutenu seulement 23,1 % des propositions d’actionnaires liées au climat au sein des entreprises de pétrole, de gaz et des utilities du S&P500 en 2018, selon une étude de 50/50. C’est l’un des scores les plus faibles des 13 sociétés de gestion analysées.

La boutique londonienne Merian Global Investors, qui a récemment changé de directeur général, a recruté Nieves Picallo Nogueira en tant que responsable des ventes pour l’Espagne, Andorre et le Portugal, selon Funds People. Elle évolue sous les ordres de Susana García, responsable de la distribution de Merianpour la région ibérique. Nieves Picallo Noguiera officiait précédemment chez BrightSphere Investment Group où, depuis janvier 2017, elle était directrice de l'équipe responsable de la clientèle institutionnelle sur la région ibérique. En outre, ellea occupé plusieurs postes chez BBVA, incluant l’analyse et la gestion de fonds.

Durant la première semaine complète de 2019, les investisseurs sont revenus sur les actifs risqués après la purge de fin d’année et le signal d’achat donné au tournant de l’année par l’indicateur «Bull & Bear» de Bank of America Merrill Lynch, qui permet d’identifier les signaux d’entrée ou de sortie sur les marchés des actifs risqués. Les fonds d’actions ont ainsi attiré 6,2 milliards de dollars durant la semaine au 9 janvier, enregistrant ainsi leurs plus importantes entrées nettes des onze dernières semaines, selon l’étude hebdomadaire de Bank of America Merrill Lynch Global Research. Les fonds obligataires affichent pour leur part des entrées nettes de 7,2 milliards de dollars, soit le montant le plus élevé des 39 dernières semaines. Cela dit, les investisseurs restent malgré tout circonspects puisque les fonds monétaires ont encore engrangé plus de 40 milliards de dollars, selon l’étude qui reprend des données du spécialiste de l’évolution des flux dans le monde EPFR Global. Les fonds d’actions américaines ont encore enregistré des sorties nettes de seulement 0,6 milliard de dollars alors que les fonds dédiés aux actions européennes ont bouclé la semaine sous revue pas très loin de l’équilibre, avec des rachats limités à 0,1 milliard de dollars. On observe par ailleurs l’intérêt confirmé pour les marchés émergents, favorisé notamment par la tonalité accommodante des récents propos du président de la Réserve fédérale américaine James Powell. Les fonds d’actions émergentes ont ainsi affiché des entrées nettes de 2,4 milliards de dollars et les fonds dédiés aux obligations émergentes ont attiré 2,4 milliards de dollars, le montant le plus important des douze derniers mois. A noter aussi que les fonds d’obligations high yield ont enregistré des flux nets positifs de 1,5 milliard de dollars, les plus importants depuis la première semaine du quatrième trimestre 2018.