H20 Asset Management, la boutique de gestion de Natixis mise sous pression par la suspension de la notation d’un de ses fonds de la part de Morningstar, a annoncé lundi avoir cédé certaines obligations privées de son portefeuille et avoir réévalué ce dernier.

La confirmation du revirement de politique monétaire par les grandes banques centrales, désormais prêtes à renouer avec l’assouplissement monétaire dès que nécessaire, a bénéficié sur la semaine dernière aux fonds investis en actions. Ces derniers ont enregistré une collecte nette de 14,4 milliards de dollars, la plus forte sur une semaine depuis mars 2018, selon l’étude de BAML Global Research sur la semaine du 19 juin. Les actions américaines ont été les principales bénéficiaires de ce regain d’appétit pour le risque, avec des entrées nettes de 17,8 milliards de dollars sur la période. Les fonds en actions japonaises ont enregistré des souscriptions nettes plus modestes, à hauteur de 1,4 milliard de dollars. Et les actions européennes ont subi une soixante-cinquième semaine de rachats nets sur les 67 dernières, avec 3,5 milliards de dollars de sorties.

La société de gestion américaine Invesco vient de nommer Edwin Mars en tant que responsabledes ventes retail pour les ETF de la firme au Benelux. Edwin Mars, basé à Amsterdam,est rattaché à Olivier Brouwers, directeur de la clientèle retail pour le Benelux, la France et les pays nordiques chez Invesco. Il travaillait auparavant chez State Street Global Advisors en qualité de directeur des ventes senior pour le Benelux.

Aberdeen Standard Investments a nommé Jason Nyilas directeur de la stratégie retraite et produits pour l’Australie, un poste nouvellement créé. L’intéressé était jusqu’ici cadre au sein de la branche de gestion de fortune d’EY en Australie et en Malaisie.

Le directeur des investissements obligataires de Franklin Templeton au Brésil, Rodrigo Borges, a quitté la société le 6 juin dernier, rapporte Citywire Selector. Son fonds, Franklin Brazil Opportunities, va être liquidé le 18 juillet 2019 en raison d’encours trop faibles (26,95M$ fin mai). Rodrigo Borges travaillait chez Franklin Templeton depuis2015. Les co-gérants du fondsFrederico Sampaioet Renato Pascon resteront au sein de la société.

Bankia Asset Management, filiale de gestion d’actifs du groupe financier espagnol Bankia, a décidé de commercialiser une partie de son offre auprès de la clientèle institutionnelle internationale, rapporte Funds People. Dans ce cadre, la firme a établi une Sicav au Luxembourg dont le premier fonds se concentre sur les actions espagnoles, Bankia Small & Mid Caps Spain, géré par Iciar Puell. «Nous pensons que nous avons des produits attractifs pour capter la clientèle institutionnelle de niveau international, provenant d’Europe et de l’Amérique hispanophone», a indiqué Ignacio Ezquiaga, directeur de la banque privée et de la gestion d’actifs de Bankia.

Le fonds d’accélération de Place Emergence alloue 50 millions d’euros aufonds Mansartis Europe, géré par Mansartis Gestion. Il s’agit de son dix-neuvième investissement. Le partenariat prévoit également une participation au développement de Mansartis via un mécanisme de partage de revenus Le fonds Mansartis Europea pour objectif la recherche d’une performance de long terme, sur un horizon deplacement recommandé d’au moins 5 ans, par une gestion discrétionnaire dansl’univers des grandes etmoyennes capitalisations européennes, sélectionnéespour la qualité de leur croissance. A titre de comparaison,la part I du fonds réalise une performance cumulée depuis son lancement le 5juin 2014 de +20,9%contre +18,3% pour l’EuroStoxx 50, dividendes netsréinvestis. Mansartis Gestion est un groupe entrepreneuriald’origine familialequi disposede 35 années d’expérience en gestion d’actifs.Il gère aujourd’hui 730millions d’euros pour 400 clients et compte 20 collaborateurs.«Lepartenariat avec Emergence vient accélérer notre croissance notamment auprès dela clientèle institutionnelle», commente Guillaume Jalenques de Labeau, président directeur général deMansartis Gestion, dans un communiqué. «Notrefonds Mansartis Europe devrait rapidementatteindre le seuil critique des 100 millions d’euros ce qui nous ouvrira de nouvellesopportunités de développement en France et à l’international (…). »

Vanguard Group s’est entretenu avec une poignée de sociétés de private equity en vue de se lancer dans ce domaine. Le groupe a eu des discussions exploratoires avec HarbourVest Partners, le londonien Pantheon et au moins une autre société, affirme le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Ces pourparlers ont eu lieu l’année dernière. Vanguard étudie des partenariats pour mettre à la disposition de ses clients un mélange de fonds de private equity. Les négociations sont à des stades précoces et aucune décision n’a été prise.

L’assureur espagnol Mapfre lance «Mapfre Inclusion Responsable», un fonds investidans des entreprises européennes qui cherchent activement à inclure les personnes handicapées dans leurs effectifs. La méthodologie desfonds repose sur un questionnaire d’une quarantaine de questions élaboré par Mapfre AM en collaboration avecLa Financière Responsable, société de gestion françaisedont Mapfre est actionnaire à 25%. Cet outila pour l’instant identifié environ 150 entreprisescomme étant leader dans ce domaine ou susceptibles de le devenir.Le fonds, qui se donne l’ambition d'être «le premier de ce type"et de «combinerrentabilité et impact social», a été lancé en France et sera commercialisé dans toute l’Europe d’ici la fin de l’année. En parallèle, La Financière Responsable lance le fonds «LFR Inclusion Responsable», répondant aux mêmes critères que «Mapfre Inclusion Responsable». Bien que le montant du tour de table n’ait pas été communiqué, Mapfre sera le principal investisseur à la création. Inclusion Responsable est l’un des trois fonds ESG de Mapfre, aux côtés deMapfre Capital Responsable et Mapfre Bonne Gouvernance.Mapfre annonce aussi avoira rejoint SpainSIF - la plate-forme de promotion de l’investissement responsable en Espagne - et est signataire des Principes pour l’investissement responsable (PRI). A ce jour, l’assureur espagnol compte 902 salariés handicapés, ce qui représente 2,5% de ses effectifs. A l’horizon 2021, il s’est engagé à ce que ce chiffre passe au-dessus de la barre des 3%.

Lors de l’assemblée générale annuelle de l’Efama, l’association européenne des gestionnaires d’actifs, vendredi, ses membres ont élu Nicolas Calcoen, directeur général adjoint d’Amundi, à la présidence pour un mandat de deux ans, qui se poursuivra jusqu’en juin 2021. L’assemblée générale a également élu Myriam Vanneste, directrice exécutive de Candriam Investor Group, et Jarkko Syyrilä, responsable des affaires publiques de Nordea Asset and Wealth Management (AWM), vice-présidents de l’Efama pour le même mandat de deux ans.

La société de gestion H2O Asset Management a enregistré 600 millions d’euros de décollecte depuis le début du deuxième trimestre, a indiqué Natixis, sans préciser à quelle date s’arrêtait ce pointage. Son directeur général Bruno Crastes va quitter ses fonctions au comité consultatif de Tennor Holding, la société du financier allemand Lars Windhorst grâce à laquelle H2O AM a effectué plusieurs investissements dans des placements privés obligataires. H2O, dont la banque française détient 49,99% du capital, avait représenté au premier trimestre 3% des revenus du groupe et 6% de son résultat net. La contribution 2018 avait été supérieure en raison de l’accident survenu dans les activités de dérivés actions de Natixis en Asie. Morningstar a suspendu la notation d’un des fonds de H2O en raison d’inquiétudes sur la liquidité de certains actifs détenus en portefeuille, ce qui a entraîné jeudi un plongeon de Natixis en Bourse, qui perdait encore 2,13% en clôture vendredi.

Fabien Bourguignon, directeur de la gestion multi asset de BFT IM

Le responsable des activités danoises de Skagen, Jens Elkjær, a décidé de partir après 11 ans passés au sein de la société de gestion norvégienne, selon un communiqué. L’actuel responsable de la gestion de fortune, Søren Risager Rasmussen, prendra sa succession le 1er juillet. Ce dernier a plus de 10 ans d’expérience chez Skagen. « Après plus de 11 années formidables chez Skagen, j’ai décidé de démissionner, ce qui n’a pas été une décision facile. Toutefois, je pense que le moment est venu et que les fondations de la croissance future de Skagen au Danemark sont jetées », a commenté Jens Elkjær. Le communiqué rappelle que suite à l’acquisition de Skagen par Storebrand en 2017, l’équipe danoise a passé les derniers mois à importer cinq fonds Storebrand sur le marché danois.

Matteo Astolfi, qui a quitté son poste de responsable Italie et Grèce de M&G Investments, serait sur le point de rejoindre Capital Group, selon des informations de Bluerating. Le contrat ne serait pas encore signé, mais les discussions seraient bien avancées. Matteo Astolfi dirigerait la succursale italienne de Capital Group. La société est déjà présente à Milan avec Cristina Mazzurana, Vlasta Gregis et Paola Pallotta.

La société de gestion annonce notamment avoir supprimé les droits d'entrée mis en place sur tous ses fonds. La banque déclare par ailleurs anticiper l'audit périodique mené sur cet affilié.

L’Efama, l’association européenne des gestionnaires d’actifs, a tenu aujourd’hui à Paris son assemblée générale annuelle (AGM), à l’invitation de l’Association française de la gestion financière (AFG). Ses membres ont élu pour l’occasion Nicolas Calcoen, directeur général adjoint d’Amundi, à la présidence pour un mandat de deux ans, qui se poursuivra jusqu’en juin 2021. L’assemblée générale a également élu Myriam Vanneste, directrice exécutive de Candriam Investor Group, et Jarkko Syyrilä, responsable des affaires publiques de Nordea Asset and Wealth Management (AWM), vice-présidents de l’Efama pour le même mandat de deux ans.

Richelieu Gestion a engagéJulie Lespinas en tant que responsable relations clientèle professionnelle, rapporte l’Agefi Actifs.Elle sera rattaché à Michel Dinet, directeur du développement. Richelieu Gestion entend ainsi renforcer sa présence auprès d’une clientèle «partenariale» professionnelle «en faisant bénéficier les conseillers en gestion de patrimoine et les family office de l’écosystème du Groupe Richelieu, d’un accès aux services bancaires (tenue de compte, financements, produits structurés)», indique un communiqué. Ce dernier précise par ailleurs que l’intégration de la gestion sous mandat au sein de la société de gestion doit permettre d’ouvrir plus largement cette offre aux conseillers en gestion de patrimoine, en lien avec l’expertise en allocation d’actifs de la société de gestion. Julie Lespinas a débuté sa carrière en tant qu’analyste sell side junior au sein de Kepler Chevreux (2014 – 2016), avant de rejoindre Aliénor Capital en tant que chargée des relations partenaires (2016 – 2019).

La société de gestion gère la moitié de ses encours pour le compte de clients internationaux.

Iain Leigh, le responsable mondial du private equity et managing director d’APGAsset Management va quitter son poste fin 2019. Il confiera la responsabilité de l’équipe à Greg Jania, responsable des investissements dans des fonds, et Ken Bloomberg, responsable des co-investissements. Ils deviendront tous les deux managing director au 1er janvier 2020. Ils co-dirigeront le programme mondial de private equity d’APG et rejoindront le comité exécutif d’APG Asset Management US. APG AM a demandé à Iain de rester conseiller senior de l’activité de private equity d’APG et du bureau du CIO jusqu’à mi-2020.

KBL European Private Bankers (KBL epb) a annoncé vendredi la signature d’un accord portant sur l’acquisition de NW Brown & Co. Limited, société britannique de gestion de patrimoine gérant plus d’un milliard d’euros d’actifs. L’opération est réalisée par le biais de sa filiale britannique Brown Shipley. L’acquisition de NW Brown, qui compte environ 75 collaborateurs répartis dans deux bureaux au Royaume-Uni, constitue la quatrième acquisition réalisée par le groupe paneuropéen de banque privée au Royaume-Uni au cours des quatre dernières années. Fondé à Cambridge en 1974, NW Brown propose des services de planification financière et de gestion de placements aux particuliers fortunés et à leurs familles, ainsi que des solutions aux entreprises. Cette acquisition, soumise à l’approbation des autorités réglementaires compétentes, devrait être finalisée d’ici la fin du troisième trimestre de cette année. Elle portera le total des actifs sous gestion de Brown Shipley à plus de 10 milliards d’euros. Une fois l’opération bouclée, NW Brown sera pleinement intégré au sein de Brown Shipley en 2020. Son pôle situé dans la région de L’Est-Anglie viendra compléter les six bureaux existants de la banque. Oliver Phillips, CEO de NW Brown, continuera à diriger les activités dans la région de L’Est-Anglie après l’acquisition.

La société de gestion H2O Asset Management a enregistré 600 millions d’euros de décollecte depuis le début du deuxième trimestre, a indiqué Natixis lors d’une conférence téléphonique avec les analystes, sans préciser à quelle date s’arrêtait ce pointage. Son directeur général Bruno Crastes va par ailleurs quitter ses fonctions au sein du comité consultatif de Tennor Holding, la société du financier allemand Lars Windhorst grâce à laquelle H2O AM a effectué plusieurs investissements dans des placements privés obligataires.

En 2018, le groupe Macif s’est engagé à investir 20 millions d’euros dans le fonds SwenCo-Invest 2 géré par Swen Capital Partners,la filiale du groupe OFI spécialisée dans l’investissement en non coté.Ce fonds, qui applique des critères ESG dans sa stratégie d’investissement et de gestion, s’astreint à ce que 25 % des investissements directs soient constitués d’entreprises dont l’activité principale concourt à la transition énergétique et écologique. «Cette ‘part verte’est constituée d’entreprises dont plus de 50 % du chiffre d’affaires est directement lié à des activités du domaine de la transition énergétique, comme le recyclage ou le développement d’énergies propres», illustre la Macif. Courant 2018, SWEN Co-Invest 2 a investi dans une société de reconditionnement de téléphones portables. Ces activités entrent dans le champ de la nomenclature du label Transition énergétique et écologique pour le climat (TEEC) aux catégories suivantes : économie circulaire - technologie etproduits - durabilité, réparabilité et réutilisation des produits. Cet engagement de la Macif fait suite à un investissement de 30 millions d’euros (18 millions d’euros en 2014 et 12 millions d’euros en 2016) dans le fonds Territoires innovants 1, également géré par Swen Capital Partners.Depuis 2014, le fonds, dont l’objectif est de soutenir financièrement les PME françaises implantées en région, a participé au financement de plus de 120 entreprises Une politique ISR qui se poursuit Au cours de l’année 2018, dans le cadre de ses gestions, à travers sa société de gestion OFI AM, le groupe Macif a poursuivi ses actions d’engagement initiées en 2017 sur des thématiques précises. Le dialogue s’est poursuivi auprès de trente-cinq émetteurs européens sur la question de la lutte contre le travail des enfants. «Au global, le bilan de ces actions estpositif (près de 80 % de taux de réponse) et le constat est celui d’une prise de conscience de la plupart des émetteurs ciblés», résume la mutuelle niortaise. Des exclusions autres que réglementaires (entreprises qui produisent des mines antipersonnel et des bombes à sousmunitions) ont par ailleurs été intégrées au mandat de gestion délivré à OFI AM par le groupe Macif pour ses investissements en direct. Sont notamment exclus : les producteurs de charbon thermique, les matières premières agricoles et les terres agricoles en tant qu’investissement à des fins spéculatives. En 2018, le groupe Macif a décidé d’élargir ses exclusions au secteur du tabac et aux développeurs de centrales à charbon cités dans la Coal Plant Developers List d’Urgewald.

L’ancienne présidente de l’association de l’industrie des fonds luxembourgeois (ALFI) Denise Voss a été nommée présidente de LuxFLAG, l’association de labellisation des fonds au Luxembourg. Elle succède à Thomas Seale qui a dirigé LuxFLAGdurant sept ans. Dans le même temps, Sachin Vankalas, l’ancien directeur des opérations et du développement durable de LuxFLAG, a été nommé general manager, succédant à Mario Mantrisi. LuxFLAG a observé en 2018 une hausse de 30% dans le nombre de labels accordés à 136 ainsi qu’une augmentation de plusde 50% des encours dans les fonds labellisés à 53,4 milliards d’euros. Son nombre de membres associés (83 au 20 juin 2019) a également augmenté de plus de 70% en un an. Au 20 juin 2019, LuxFLAG a labellisé 136 fonds de 5 juridictions différentes (Luxembourg, Belgique, Allemagne, France et Irlande).

Le groupe financier chilien LarrainVial et l’administrateur de fonds CMB ont levé 400 millions de dollars pour CMB LV Infraestructura III qui s’affiche comme le plus gros véhicule d’investissement public jamais lancé sur les infrastructures au Chili, rapporte Funds Society. Les deux sociétés entendent capitaliser sur le momentum local de la classe d’actifs. Le fonds compte plusieurs investisseurs institutionnels chiliens, notamment des AFP (fonds de pension chiliens) et des compagnies d’assurance. Il couvre des opérations d’infrastructure greenfield et brownfield dans les secteurs de l'énergie, maîtrise de l’eau et télécoms entres autres secteurs.

Après trois ans d’absence, Goldman Sachs a réouvert un bureau à Genève, à appris le site spécialisé Allnews. Celui de Zurich devient une succursale de la banque d’affaires américaine, tandis qu'à Genève, il disposera d’un statut d’agence. L’équipe romande sera présente sur les segments de la gestion de fortune, la gestion d’actifs, le courtage en valeurs mobilières et et la banque d’investissement. Elle vise une clientèle de fonds de pension, de banques privées, de hedge funds, et de clients fortunés (avoirs supérieurs à 10 millions de dollars).

L’association de l’investissement responsable en Espagne Spainsif a élu un nouveau président en la personne de Joaquín Garralda à l’occasion de son assemblée générale du 18 juin. Joaquín Garralda est un professeur de l’IE Business School spécialisé sur l’investissement social en entreprise. Il préside également la commission d'éthique du fonds éthique de Microbank détenu par CaixaBank. Il était auparavant vice-président de Spainsif, qui compte 71 membres.

L’inquiétude autour des fonds H2O est élevée en Italie, rapporte Il Sole 24 Ore dans son édition de vendredi. Une partie importante des 30 milliards d’euros gérés par la filiale de Natixis Global AM provient d’accords de distribution avec 30 intermédiaires italiens: Azimut, Banca Generali , Bper, Bnl Bnp Paribas, Fineco, CheBanca!, IWBank, Kairos, Mediolanum et Widiba, pour ne citer que les plus grands. L’inquiétude la plus forte des conseillers financiers interrogés par Il Sole 24 Ore est celle de voir les rachats bloqués. Une éventualité que H2O ne prend absolument pas en considération, affirmant que les demandes de remboursement ont été limitées.

La boutique de gestion a fourni des explications sur la liquidité de ses fonds, alors que l'action Natixis a perdu 11,76% jeudi.

L’allocation des portefeuilles des «zinzins» en 2018 reste stable, malgré des taux au niveau du plancher, selon l'enquête AF2i.