Deeptinvest, société d’analyse financière indépendante, a lancé jeudi 19 septembre uneplateforme de notation de SCPI, deeptinvest.fr, à destination des particuliers et des intermédiaires en placements financiers (CGP, experts comptables…). La plateforme indépendante et non-commissionnée s’appuie sur l’analyse algorithmique de près de 200 critères pour élaborer une notation de toutes les SCPI en France. «Cette méthodologie permet d’adapter les choix d’investissement en fonction des performances financières des SCPI mais aussi d’un ensemble de critères de durabilité et de respect des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG)», explique la société dans un communiqué. Pour parvenir à ces résultats,Deeptinvestcollecte les données publiques (rapports annuels, trimestriels...) disponibles pour l’ensemble des SCPI enregistrées en France et les complètent par des données déclaratives fournies par leurs gestionnaires. Les données collectées pour chaque fonds sont organisées et hiérarchisées par un algorithme propriétaire, le Deeptindex, lui-même organisé en deux volets : - Le Deeptindex financier qui considère une centaine de critères dont le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM), le taux d’occupation financier (TOF), la valeur de la part, la capitalisation, les frais, la liquidité du marché, les délais de vente des parts... Le Deeptindex durable qui prend en compte une centaine de critères qui vont du risque climatique aux qualités énergétiques du patrimoine immobilier en passant par toute la gamme des critères ESG (sensibilisation des occupants aux thématiques de développement durable, parité homme/femme dans les organes de direction…). L’algorithme calcule comment la SCPI analysée se situe sur chaque critère par rapport à la moyenne des fonds du marché ou par rapport à son segment de marché (avec les SCPI de rendement, d’une part, les SCPI fiscales, d’autre part). Cette analyse aboutit à une note sur 100 qui est présentée sur une échelle de 1 à 5 tant pour le volet financier que le volet durable de la SCPI. Les analystes de la société ajoutent enfin leurs propres opinions permettant d’attirer l’attention sur des éléments importants non pris en compte par l’algorithme. La plateforme est mise à jour régulièrement afin de prendre en compte toute nouvelle information concernant une SCPI. «L’objectif de Deeptinvestest de devenir la plateforme de référence de la notation des fonds immobiliers, basée sur des critères objectifs, à destination de tous les acteurs du marché de l’épargne : cabinets de CGP, courtiers, experts comptables, utilisateurs particuliers, assets managers, banquiers d’affaires etc.», annonce la société. Le business model de la plateforme repose sur des formules d’abonnements et de consultations payantes, à la journée ou à l’année, adaptées aux professionnels et aux particuliers. Deeptinvest a été fondée parMarc Sartori qui dispose de plus de quinze ans d’expérience dans l’immobilier en tant que gestionnaire de biens et experts en évaluations immobilières enregistré auprès de la chambre FNAIM des experts d’Ile de France.

Le 19 septembre 2019, la société Advenis et la société C-Quadrat Luxembourg ont conclu un contrat en vue de la cession par la société Advenis à la société C-Quadrat Luxembourg des 49% du capital et des droits de vote qu’elle détient dans le capital de la société C-Quadrat Asset Management France. Le prix de cette cession, hors compléments de prix contractuellement prévus, est fixé à 1,8 milliond’euros. Cette opération qui s’inscrit dans le cadre du recentrage du Groupe Advenis sur ses activités «cœurs» de l’immobilier et de la distribution, sera réalisée sous condition suspensive de l’obtention de l’autorisation préalable requise de l’Autorité des marchés financiers.

La banque privée espagnole A&G Privada Banca et le groupe financier suisse EFG International ont annoncé la signature d’un nouveau pacte d’actionnaires. Celui-ci inclut un changement dans l’actionnariatde la firme hispanique avec l’augmentation de11,49% des parts des salariés (banquiers et cadres principalement) dans le capital, portant leur participationà 57,49%.EFG International continue de détenir 42,51% du capital d’A&G Banca Privada, ce qui en fait le plus large actionnaire individuel de l’entreprise. A travers ce nouveau pacte d’actionnaires, A&G Banca Privada a mis en place un plan d’achat d’actions pour l’entrée de nouveaux associés au capital au cours des cinq prochaines années. La banque privée espagnole entend utiliser ce levier pour attirer des talents et garder un niveau d’engagement élevé de ses salariés.

Rothschild & Co a dépassé au premier semestre la barre des 15 milliards de francs d’actifs sous gestionen Suisse, rapporte L’Agefi suisse. La filiale helvétique du groupe bancaire français a profité de l’effet marchés pour gonfler ses volumes, mais également réalisé une collecte positive. A fin juin, l’établissement basé à Zurich gérait 15,4 milliards de francs, ce qui représente une progression de 9,2% sur six mois. Les entrées nettes d’argent ont atteint 0,4 milliard, a précisé à AWP Rothschild & Co. La contribution des marchés financiers et les fluctuations des devises ont permis d’augmenter la masse de 0,9 milliard de francs. Dans un commentaire écrit, le directeur général Laurent Gagnebin se réjouit d’une «évolution positive» depuis le début de l’année, malgré un contexte difficile. Cette performance est liée aux efforts de recrutement menés depuis quelques temps déjà, à en croire le patron de la filiale suisse. «Au cours des cinq dernières années, nous avons augmenté le nombre de conseillers à la clientèle senior d’environ 60%», rappelle-t-il. Le siège zurichois et le bureau de Genève ont tous deux contribué à cette hausse des volumes. La filiale suisse n’a pas communiqué l’état de ses recettes et ses résultats au premier semestre.

Bridgewater Associates, lehedge fund de Ray Dalio, va commercialiserau Brésil son fonds global macro Ucits, soutenu par Lyxor Asset Management, rapporte Citywire Americas. Les deux firmes ont trouvé un accord de distribution avec le groupe financier brésilien Banco Bradesco. Le fonds Lyxor-Bridgewater Core Global Macro Ucits sera ainsi distribué au Brésil via un fonds nourricier (feeder fund) peu après le lancement du fonds qui doit intervenir dans les prochaines semaines. Bridgewater, basé dans l’Etat duConnecticut,demeure le plus gros hedge fund au monde avec 160 milliards de dollars d’encours sous gestion et presque 350 investisseurs institutionnels.

Dans une enquête réalisée par l’institut Ipsos pour le Forum pour l’Investissement Responsable et Vigeo Eiris, 61% des personnes interrogées déclarent n’avoir jamais entendu parler de l’investissement socialement responsable (ISR). Seuls 5% des Français déclarent avoir déjà investi dans un fonds ISR et 6% des personnes interrogées affirment s’être vu proposer de l’ISR par leur conseiller.

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur les marchés des fonds actions américaines et européennes en août 2019, mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

En accueillant deux nouveaux actionnaires, Predica Energies Durables veut conforter sa place d’investisseur dominant dans le solaire et l’éolien.

Le graphique ci-contre montre l’évolution de plusieurs indices MSCI de thématiques défensives aux Etats-Unis. Biens de consommation courante et services aux collectivités sont en effet moins sensibles au ralentissement des revenus. L’immobilier coté n’a pas toujours été défensif mais aujourd’hui, il est considéré comme un actif de rendement qui profite de taux d’intérêts bas. Les stratégies «qualité» et «faible volatilité» donnent accès à des sociétés solides (RoE élevé, bénéfices stables avec peu de levier) ou peu volatiles. Ainsi, les valeurs défensives offrent une protection relative dans les marchés baissiers en raison de leur beta généralement plus faible. Aux Etats-Unis, le marché actions affiche des progressions proches de 10% sur un an et de 25% depuis le 1er janvier. Or, les valeurs dites défensives ont surperfomé sur ces périodes. Les incertitudes commerciales et les inquiétudes quant à une récession manufacturière semblent leur avoir profité alors que le marché était globalement haussier (avec un épisode de stress fin 2018). Par le passé, ce phénomène a déjà pu être observé lors de montées des incertitudes en fin de cyle. En attendant la réduction des incertitudes, il peut être opportun de se positionner sur les thématiques défensives.

Le groupe allemand Oetker, très présent dans l’agro-alimentaire envisage de vendre sa banque privée Bankhaus Lampe, selon plusieurs quotidiens allemands. Un porte-parole du groupe n’a pas démenti l’information mais a toutefois indiqué que le groupe en est au stade de la réflexion et que toutes les options restaient ouvertes. Oetker a été amené à envisager une telle option, la vente de sa banque privée dont elle détient 100% du capital, en raison de la situation difficile du secteur financier dans un environnement de taux toujours très bas. Il est tout à fait normal dans ce contexte de réfléchir à une optimisation du portefeuille de participations du groupe, surtout présent dans l’alimentaire, les boissons etles vins et spiritueux.Oetker aurait déjà discuté avec plusieurs parties intéressées, dont des banques et d’autres établissements financiers.

Le fournisseur d’ETF/ETP WisdomTree a annoncé ce 19 septembre la cotation de deux ETF européens au format Ucits à la Bourse de Mexico (BMV), dans le compartiment réservé aux cotations internationales (Sistema Internacional de Cotizaciones) qui permet aux investisseurs institutionnels de négocier des titres étrangers. Les deux ETF désormais accessibles aux institutionnels sontWisdomTree Europe Equity Income UCITS ETF (code Isin : IE00BDF16007) etWisdomTree Europe SmallCap Dividend UCITS ETF (code Isin : IE00BDF16114). WisdomTree compte désormais 53 stratégies disponibles sur la Bourse mexicaine, dont 40 ETF cotés aux Etats-Unis et 13 ETF Ucits.

Omnes organise l’adossement du groupe Eyssautier à Verlingue, courtier en assurances quimpérois. Omnes était entré au capital du Groupe Eyssautier en 2013, en structurant une opération de LMBO (spin-off du groupe Gras Savoye) associant au capital le management de l’entreprise, Socadif, Sofipaca, et la famille Eyssautier. L’ensemble des actionnaires, ainsi que le management du Groupe Eyssautier cèdent leur participation à Verlingue. Mathieu Berrurier, le dirigeant depuis plus de 3 ans, continuera à diriger l’entreprise. Créé en 1935, et sous la conduite de la famille Eyssautier pendant 3 générations, le groupe Eyssautier est un courtier en assurances spécialiste du risque et des assurances maritimes et transports. Le Groupe réalise 70 % de son activité à l’international et bénéficie d’un accès direct au premier marché d’assurances mondial (Broker at Lloyd’s depuis 2005). Le Groupe Eyssautier (9 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2019) compte 50 collaborateurs avec des implantations à Paris, Marseille et Londres. Courtier en assurances spécialisé dans la protection des entreprises (risques de l’entreprise et protection sociale complémentaire), Verlingue compte 1100 collaborateurs et 23 implantations en France, en Grande-Bretagne et en Suisse.

La société canadienne nomme parallèlement un directeur des investissements pour l'Allemagne.

GAM a recruté Florian Komac au poste de gérant de portefeuille au sein de son équipe crédit mondiale. Il a rejoint la société de gestion suisse le 16 septembre et sera basé à Zurich. Il collaborera étroitement avec Christof Stegmann et Dorthe Nielsen. L’équipe est placée sous la responsabilité de Jack Flaherty, à New York. Avant d’intégrer GAM, Florian Komac était gérant de portefeuille spécialisé dans le crédit corporate chez AXA XL (anciennement XL Catlin) à New York. Auparavant, il était gérant de portefeuille chez Swiss Re à Zurich et à Londres, et, avant cela, analyste crédit « buy-side » chez Activest (désormais Amundi) à Munich.

Lombard Odier vient d’annoncer l’arrivée d’Andreas Arni en tant que responsable de son bureau de Zurich. La nomination prendra effet au1erdécembre 2019. Andreas Arni prendra également la direction du marché suisse domestique, une fonction nouvellement créée. Membre du comité exécutif de la clientèle privée, il sera basé à Zurich et sera rattaché à Frédéric Rochat, co-responsable de l’activité clientèle privée. En tant que responsable du marché domestique suisse, Andreas Arni supervisera les équipes des bureaux de Genève, Zurich, Lausanne, Vevey et Fribourg. Dans le cadre de cette fonction, il dirigera la stratégie de développement de la banque sur ce marché, ainsi que l’évolution de son offre de service à la clientèle. Andreas Arni est diplômé de l’Université de Saint-Gall. Il est titulaire d’un Doctorat en économie et occupait jusqu’à présent le poste de head of entrepreneurs & executives Switzerlandau sein de Credit Suisse, où il était également membre du Private Banking Management Committee Switzerland. Précédemment, il occupait un poste similaire chez UBS. Ses vingt ans d’expérience dans le domaine de la gestion privée seront un atout indéniable dans le cadre de ses nouvelles fonctions.

AEW annonce l’acquisition, pour le compte de l’Établissement de Retraite Additionnelle de la Fonction Publique (l’ERAFP), auprès de vendeurs privés, d’une boutique de luxe située au 17 boulevard de la Croisette à Cannes. L’actif estsitué sur le boulevard de la Croisette à Cannes.La boutique est occupée par l’enseigne de haute joaillerie Van Cleef & Arpels, Groupe Richemont, dans le cadre d’un bail long terme.

La Banque des Territoires de la Caisse des Dépôts et l’assureur Groupama vont devenir respectivement actionnaires à 22% et à 18% de Predica Energies Durables, au côté de Crédit Agricole Assurances qui conservera 60% du capital, ont annoncé ce matin les trois futurs associés.

Dans une enquête réalisée par l’institut Ipsos pour le FIR - Forum pour l’Investissement Responsable et Vigeo Eiris, il ressort que 61% des personnes interrogées déclarent n’avoir jamais entendu parler de l’investissement socialement responsable (ISR). Toujours selon cette enquête, seuls 5% des Français déclarent avoir déjà investi dans un fonds ISR et 6% des personnes interrogées déclarent s’être vu proposer de l’ISR par leur conseiller. Malgré cela, 6 Français sur 10 déclarent accorder une place importante aux impacts environnementaux et sociaux dans leurs décisions de placements, une tendance stable par rapport à 2018.

Veraison Capital veut qu’Implenia se scinde en deux entités, rapporte L’Agefi suisse. La société d’investissements zurichoise, qui vient de former un groupe d’actionnaires avec Parmino Holding, entreprise détenue elle par Max Rössler, souhaite que le numéro un suisse de la construction sépare ses activités de développement de projet et de gros oeuvre. Dans une interview publiée mercredi sur le site «The Market», Gregor Greber, le co-fondateur de Veraison Capital, précise que l’activité de développement devrait être séparée du groupe pour ensuite être cotée en Bourse. Cette unité, «parfaitement gérée et positionnée» dispose d’importantes et attrayantes réserves foncières, lesquelles doivent être valorisées à long terme. Les réserves foncières d’Implenia sont inscrites au bilan du groupe de construction zurichois pour un montant de 199 millions de francs. Se référant à des analyses externes, M. Greber estime leur valeur ainsi que celle de la division à pas moins de 400 millions de francs.

Les gérants qui suivent les marchés sont devenus les nouveaux titans du monde de la gestion de fonds, rapporte le Wall Street Journal. Les fonds qui répliquent les indices actions américaines ont atteint 4.270 milliards de dollars d’actifs au 31 août, selon Morningstar. Cela est supérieur aux actifs des sélectionneurs de valeurs pour la première fois sur un mois. Les fonds qui tentent de battre le marché détenaient 4.250milliards de dollars à cette date.

Tracy Britt Cool, l’un des bras droits de Warren Buffett, quitte Berkshire Hathaway pour créer un mini Berkshire, rapporte le Wall Street Journal. L’intéressée avait rejoint Berkshire en 2009 à 25 ans en tant qu’assistante financière de Warren Buffett, un emploi qu’il avait créé pour elle. En 2014, elle est devenue directrice générale de Pampered Chef, une société détenue par Berkshire. Maintenant âgée de 35 ans, Tracy Britt Cool veut monter un véhicule d’investissement qui acquiert des sociétés pour le long terme, comme le fait Berkshire.

La société de gestion Dorval finance, affiliée à Natixis Investment Managers, annonce l’arrivée de Jean-François Baralon au poste de directeur général à partir du 3 octobre. Il était précédemment executive managing director en charge de la distribution de Natixis Investment Managers International pour la France, la Belgique, le Luxembourg, Genève et Monaco. Estelle Castres et Babak Abrar le remplaceront à son poste actuel et sont nommés co-dirigeants de la division française de Natixis Investment Managers International. En cinq ans, la société est passée de 500 millions d’euros d’actifs sous gestion à près de deux milliards au 30 juin de cette année.

L’association a fait de ce thème un de ses objectifs principaux. Elle publie un Livre blanc reprenant 14 propositions pour épargnants et professionnels.

Le marché est dominé par le Royaume-Uni, la France et l’Allemagne, qui représentent 63% des encours.

De plus en plus de gestionnaires de taux voient dans cette approche le moyen de tenir la tête hors de l’eau.

L'investissement des entreprises soutient l'activité économique. Un contraste avec l'Allemagne.

Le comte Draghila suce les liquidités et assèche les dépôts bancaires des épargnants allemands, considère le journal populaire Bild qui nous a gratifié de cette « une » au lendemain de la décision de la Banque centrale européenne de réduire le taux de la facilité de dépôt de 10 points de base à -0,50 %. Photomontage à l’appui, un pastiche de Mario Draghi avec crocs et cape du suceur de sang des Carpathes. Du vampirisme à Francfort.

Les trésoriers ont fait évoluer leurs placements et mis en oeuvre une gestion plus fine mais les OPCVM monétaires restent privilégiés par les grandes sociétés.

Franck Carvale n’épargne pas sa peine au fil du 6e tome de la série BD Hedge Fund, sur fond de manipulation du marché mondial de l’or. Il trouve tout de même le temps d’enseigner à son fils la spéculation Pokémon en cour de récréation : acheter sur Internet tout le stock disponible de la carte la plus forte, et laisser flamber les prix, car « on tient le marché », exulte le maître trader. Coscénariste, Philippe Sabbah, ancien patron de Robeco en France, passé aussi par Crédit Agricole CIB ou JPMorgan AM, connaît les dessous plus ou moins chics de la finance, celle de l’argent pour l’argent, celui avec lequel on joue à crédit. Sur les marchés… ou dans les bars à champagne.

Olivier Vigna, directeur des études économiques, HSBC France