La société de gestion genevoise Decalia Asset Management a recruté Reji Vettasseri en tant que gérant principal pour les fonds alternatifs et les mandats investis dans le non coté. L’intéressé arrive en provenance de Morgan Stanley Alternative Investment Partners à Londres, où il était executive director. Il était membre senior d’une équipe construisant des portefeuilles diversifiés d’investissements dans les marchés non cotés. Ses responsabilités incluaient la direction des activités d’investissement en dette privée et dans les situations spéciales en Europe. Il possède également une expérience en matière d’investissement direct et de sélection de gérants dans les sous-segments des marchés du crédit privé et du private equity. Avant cela, il a débuté sa carrière comme consultant chez Bain & Company à Londres, avant de travailler pendant 5 ans chez Goldman Sachs à Londres comme executive director dans l’équipe de banque d’investissement pour la région EMEA. Avec l’arrivée de Reji Vettasseri, Decalia entend développer à terme sa propre expertise de gestion dans le non coté, souligne un communiqué. Dirigée par Rodolfo De Benedetti, partner et responsable de la stratégie produits, l’équipe est animée par Nicolò Miscioscia, responsable des private markets. « Dans l’environnement actuel, les private markets représentent une source d’alpha encore relativement peu exploitée. De plus, étant donné que de nombreuses sociétés à fort potentiel ne sont aujourd’hui plus pressées de s’introduire en bourse, les investisseurs qui se limitent aux seules entreprises cotées se privent de nombreuses opportunités », a commenté Rodolfo De Benedetti. « L’expérience de Reji Vettasseri va considérablement renforcer notre compétence dans ce domaine et nous aider à proposer de nouvelles stratégies », conclut-il.

Ce ne sera finalement pas un, mais trois fonds de place dédiés au climatque contribuera à créer la Caisse des Dépôts. L’institution, en collaboration avecEdF, et huit grands assureurs français (Allianz France, Aviva France, Axa France, BNP Paribas Cardif, CNP Assurances, Macif, Maif et la Société Générale Assurances) recherchedes sociétés de gestionqui auront pour mission de «proposer des méthodes innovantes pour intégrer la lutte contre le réchauffement climatique dans la gestion financière», a-t-elle annoncé ce 18 novembre. Cette initiative est également soutenue par la Fédération Française de l’Assurance (FFA), l’Af2i, l’AFG et Finance For Tomorrow.Elle donnera naissance à trois fonds «Ambition climat», qui totaliseront initialement 500 millions d’euros, dont environ 200 millions d’eurospour chaque fonds action et 100 millions d’eurospour le fonds obligataire. Deux fonds seront investis en actions européennes, le troisième en obligations européennes Investment Grade. Les sociétés de gestion peuvent candidater sur une classe d’actifsou les deux à la fois.Les fonds seront ouverts dès leur création à la souscription par d’autres investisseurs institutionnels. Les sociétés de gestion seront sélectionnées par le comité de sélection des investisseursen deux tours : sixfinalistes au plus seront retenus à l’issue d’un examen des dossiers de candidatures, à communiquer par les candidats avant le 31/12/2019. Les 3 sociétés finalement retenues le seront à l’issue d’un second tour oral. «Les sociétés de gestion devront mettre en œuvre dans les fonds une stratégie très ambitieuse d’alignement climatique avec les objectifs de l’Accord de Paris, avec un haut niveau de reporting et de transparence sur les méthodes utilisées à cette fin», explique la coalition. Cette dernière précise en outre que «a gestion des fonds devra viser un couple rendement/risque cohérent avec celui de la classe d’actifs, et une bonne diversification, notamment sectorielle, des portefeuilles». Les investisseurs s’engagent pour troisans au moins. Les sociétés de gestion candidates devront justifier d’au moins 2 milliards d’eurosd’actifs sous gestion et préciser un plan de progrès sur la mise en œuvre des méthodes d’alignement sur ces trois ans. Les documents de mise en concurrence sont téléchargeables sur le site de l’AFG pour les sociétés de gestion membres de l’association, ou sur demande pour les sociétés de gestion agréées par l’AMF et non membres de l’AFG, à l’adresse suivante :AmbitionClimat@caissedesdepots.fr.

L’Ircem a finalisé au mois de septembrequatre appels d’offres obligataires et actions. «Dans l’objectif de diversifier le risque gestionnaire, nous avons décidé de redistribuer notre gestion déléguée, laquelle était jusqu’alors centralisée sur LBPAM», explique Nicolas Demarcq, responsable Finance et Investissements de l’Ircem, à la rédaction d’Instit Invest. L’institution, qui conserve quelques positions dans des OPCVM actions LBPAM, auparavant logés dans le mandat diversifié global,a d’abord confié à Groupama AM deuxmandats obligataires. Gérés en titres vifs et d’un montant unitaire de 250 millions d’euros, l’un porte sur des emprunts d’Etats et l’autre sur des obligations corporates. Sur les actions, l’Ircem a attribué deux fonds dédiés de 125 millions d’euros chacun. Le premier,caractérisé low vol, est géré par Natixis IM. «Dans un contexte de volatilité accrue et de hausse continue des marchés actions, il était pertinent de s’intéresser à des solutions un peu plus prudentes», justifie Nicolas Demarcq.Définie début 2019, l’allocation d’Ircem Prévoyance (1,6 milliard d’euros)vise 30% d’actions, 45% d’obligations, 15% d’actifs illiquides et 10% de trésorerie. Le second est un fonds dédié géré par La Française pour répliquer l’indice Euro 50 d’amLeague. Le recours àcet indice, qui a généré une surperformance de 200bp sur deux ans, ne se justifie pas par une volonté de réduire lescoûts de gestion. «L’indice amLeague permet par construction de capter l’alpha d’un panel de gérants : la sur-performance de l’indice par rapport à l’Eurostoxx est ainsi rendue stable sur un horizon moyen terme», exprime le responsable Finance et Investissementsde l’Ircem.Définie début 2019, l’allocation d’Ircem Prévoyance (1,6 milliard d’euros)vise 30% d’actions, 45% d’obligations, 15% d’actifs illiquides et 10% de trésorerie. Depuis 2013, amLeague propose aux investisseurs plusieurs indices reposant sur un algorithme.Ce dernier sélectionne chaque trimestre trois gérants (concourant dans des mandats fictifs) affichantla meilleure performance et la tracking error la plus faible sur la classe d’actifs. amLeague est soutenu par un «Club d’institutionnels» comprenant notamment l’Erafp, le FRR, ou encore Aviva. Selon Antoine Briant, fondateur de la plateforme,“depuis sa création en mars 2011, l’indice Euro 50 a généré une performance de 136%. L’Euro Stoxx 50, qui lui est directement comparable a uniquement réalisé +64%”.

Montpensier Finance a annoncé ce 18 novembre le lancement d’un fonds actions internationales labellisé Greenfin. Le fonds est géré par Marion Casal et Nicolas Kieffer. Dénommé «M Climate Solutions», le fonds investit depuis début juillet dans les entreprises internationales qui apportent un réel impact positif dans la Transition Climatique. Les équipes d’investissements baseront leurs analyses sur trois grands vecteurs de transformation: l'énergie responsable, la préservation du capital terrestre et le transport efficient.

Perial Asset Management a annoncé ce lundi 18 novembre l’acquisition d’un hôtel Star Inn Comfort à Stuttgart, pour le compte de la SCPI PFO. Cet hôtel est loué dans le cadre d’un bail double net, d’une durée ferme de 25 ans. Il s’agit d’un immeuble construit en 2015 de 4.861 m² pour 159 chambres. Trois étoiles, il est exploité par le groupe Star Inn Hotels GmbH master franchisé du groupe Choice Hotels, 7ème groupe hôtelier mondial en nombre de chambres.

La société de négoce japonaise a l’intention de lancer un fonds d’investissement immobilier américain (REIT) et vise en premier lieu des projets dans les villes de Chicago et Dallas, rapporte le Nikkei. Ce fonds, qui ambitionne 1,5 milliard de dollars (1,35 milliard d’euros) d’actifs sous gestion d’ici à cinq ans, cible le marché immobilier résidentiel dans les centres-villes et celui des entrepôts en périphérie. Il sera le premier REIT commercialisé de manière indépendante par une société japonaise aux Etats-Unis. Son rendement initial est estimé entre 4,5 et 5%.

JPMorgan Chase a annoncé hier la nomination de Jed Laskowitz à la tête de son activité spécialisée dans les solutions de gestion d’actifs en remplacement de Rob O’Rahilly, qui prendra sa retraite à la fin de cette année. Cette nomination fait suite à la réorganisation de cette activité avec le regroupement des équipes en charge des stratégies bêta et celles qui proposent des solutions multi-actifs. Jed Laskowitz sera placé sous la responsabilité hiérarchique de George Gatch, directeur général de la gestion d’actifs de la banque américaine.

Andrew Boyd, un responsable de Fidelity en charge des investissements dans le non coté, part pour lancer son fonds, rapporte le Financial Times. Il prévoit de réaliser des financements initiaux et la taille de son fonds doit encore être définie, selon des sources proches du dossier. Un porte-parole de Fidelity a indiqué que le départ d’Andrew Boyd n’était pas lié à la performance des investissements de Fidelity. Andrew Boyd négociait des participations dans des entreprises non cotées prévoyant de s’introduire en Bourse. Plusieurs paris de Fidelity ont souffert cette année, comme Uber et WeWork.

BNP Paribas AM a annoncé la semaine dernière le lancement du premier ETF couvrant le segment de l’immobilier coté et qui tient compte de la problématique du changement climatique. Dénommé «BNP Paribas Easy FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe ex UK Green UCITS ETF», le fonds indiciel coté est exposé aux sociétés immobilières cotées les plus respectueuses de l’environnement dans les pays développés d’Europe (excluant le Royaume-Uni). L’ETF est coté depuis le 14 novembre 2019 sur les bourses de Paris et de Francfort. Domicilié au Luxembourg,

L’Ircem(institution de retraite complémentaire des employés de particuliers) a finalisé au mois de septembrequatre appels d’offres obligataires et actions. «Dans l’objectif de diversifier le risque gestionnaire, nous avons décidé de redistribuer notre gestion déléguée, laquelle était jusqu’alors centralisée sur LBPAM», explique Nicolas Demarcq, responsable Finance et Investissements de l’Ircem, à la rédaction d’Instit Invest. L’institution, qui conserve quelques positions dans des OPCVM actions LBPAM, auparavant logés dans le mandat diversifié global,a d’abord confié à Groupama AM deuxmandats obligataires. Gérés en titres vifs et d’un montant unitaire de 250 millions d’euros, l’un porte sur des emprunts d’Etats et l’autre sur des obligations corporates. Sur les actions, l’Ircem a attribué deux fonds dédiés de 125 millions d’euros chacun. Le premier,caractérisé low vol, est géré par Natixis IM. «Dans un contexte de volatilité accrue et de hausse continue des marchés actions, il était pertinent de s’intéresser à des solutions un peu plus prudentes», justifie Nicolas Demarcq. Le second est un fonds dédié géré par La Française pour répliquer l’indice Euro 50 d’amLeague. Le recours àcet indice, qui a généré une surperformance de 200bp sur deux ans, ne se justifie pas par une volonté de réduire lescoûts de gestion. «L’indice amLeague permet par construction de capter l’alpha d’un panel de gérants : la sur-performance de l’indice par rapport à l’Eurostoxx est ainsi rendue stable sur un horizon moyen terme», exprime le responsable Finance et Investissementsde l’Ircem.Définie début 2019, l’allocation d’Ircem Prévoyance (1,6 milliard d’euros)vise 30% d’actions, 45% d’obligations, 15% d’actifs illiquides et 10% de trésorerie. Depuis 2013, amLeague propose aux investisseurs plusieurs indices reposant sur un algorithme.Ce dernier sélectionne chaque trimestre trois gérants (concourant dans des mandats fictifs) affichantla meilleure performance et la tracking error la plus faible sur la classe d’actifs. amLeague est soutenu par un «Club d’institutionnels» comprenant notamment l’Erafp, le FRR, ou encore Aviva. Selon Antoine Briant, fondateur de la plateforme,“depuis sa création en mars 2011, l’indice Euro 50 a généré une performance de 136%. L’Euro Stoxx 50, qui lui est directement comparable a uniquement réalisé +64%”.

Au total, 500 millions d’euros seront répartis entre deux fonds d’actions de 200 millions chacun et un fonds obligataire de 100 millions.

L’Investment Association réfléchit à la création d’un label britannique pour les fonds ESG.

Le groupe Siparex a annoncé le lancement d’un nouvel FCPI (fonds communs de placement dans l’innovation) ce lundi 18 novembre. Dénommé Siparex XAnge Innovation 2020, ce FCPI est le 11ème millésime de la gamme de fonds fiscaux du groupe Siparex dédiés au financement de l’innovation. Le fonds financera le développement de l’activité d’entreprises dont le potentiel de croissance aura été identifié par la société de gestion, principalement dans le secteur de l’économie numérique et développant des produits et/ou des process innovants. La durée de vie du fonds est de 7 ans, prorogeable 3 fois un an sur décision de la société de gestion.

La société de gestion américaine Tortoise Capital Advisors, basée dans l'état duKansas, a obtenu le feu vert de l’AMF pour la commercialisation dedeux fonds de sa Sicav luxembourgeoise le 4 novembre dernier, a appris NewsManagers. Le fonds Tortoise Sustainable Listed Infrastructure investit dans des actions de compagnies en croissancespécialisées dans les infrastructures tandis que le fonds Tortoise Sustainable Global Water investit dans les entreprises qui interviennent dans la chaîne de valeur du secteur de l’eau. Les deux fonds Ucits ont été lancés le 1er août 2019. Tortoise, fondée en 2002, gère environ 21,1 milliards de dollars.

Knut Pedersen, le président-directeur général (CEO) de Catella, a annoncé au conseil d’administration qu’il souhaitait quitter son poste de CEO. Il continuera à exercer ses fonctions pendant son préavis d’un maximum de six mois et quittera la direction générale au plus tard au moment de l’assemblée générale. Knut Pedersen était directeur général de Catella depuis le 1er janvier 2014. Johan Claesson, président du conseil d’administration et principal actionnaire de Catella, annonce que la recherche d’un nouveau CEO va débuter dès à présent. Il espère que Knut Pedersen sera élu administrateur de la société. Catella est un groupe financier suédois coté sur le Nasdaq Stockholm qui s’est spécialisé dans l’immobilier et les placements alternatifs à l’échelle européenne. Etabli dans 15 pays, il gère environ 185 milliards de couronnes suédoises.

Meeschaert a annoncé l’attribution du label ISR à son nouveau fonds MAM Transition Durable Actions et son renouvellement aux FCP MAM Human Values et Nouvelle Stratégie 50, pour une durée de 3 ans, après un audit effectué par EY France, auditeur agréé par les pouvoirs publics pour la labellisation. Lancé en 2019, MAM Transition Durable Actions a été créé en association avec un comité d’experts externes de la Fondation GoodPlanet, de l’Institution for Climate Change (I4CE) et du Fonds de Dotation pour la Biodiversité (FDB).

Les hedge funds encerclent Hargreaves Lansdown et St James’s Place, deux fournisseurs de services financiers critiqués pour leurs liens avec Neil Woodford, rapporte le Financial Times fund management. Elles font partie des sociétés du FTSE 100 qui sont le plus vendues à découvert. Hargreaves fait face à une action collective éventuelle de la part de ses clients, nombre d’entre eux étant furieux que la société ait continué à promouvoir le fonds de Neil Woodford jusqu’à ce qu’il soit gelé.

Capital Group a recruté Agostino Villa Luraschi en tant que business development associate en Italie. L’intéressé vient de Morgan Stnaley Investment Management où il a travaillé la dernière année au sein de la division Global Sales & Marketing. Avant cela, il officiait au sein de Crédit Agricole Indosuez Wealth Management. Agostino Villa Luraschi appuiera l’équipe italienne de Capital Group dans l’expansion de l’activité en Italie et dans la mise en œuvre des services de la société aux investisseurs. Avec cette arrivée et les recrutements de Matteo Astolfi, un ancien de M&G, comme managing director et d’Emanuele De Angelis en tant que client service associate, l’équipe italienne de Capital Group compte 10 professionnels.

La Financière de l’Échiquier (LFDE) a obtenu le label ISR français pour quatre fonds supplémentaires. Il s’agit des fonds Echiquier Agenor Mid Cap Europe (petites et moyennes valeurs européennes), Echiquier Agenor Euro Mid Cap (zone euro), Echiquier Alpha Major (fonds couvert bénéficiant de l’expertise d’Echiquier Major SRI Growth Europe) et Echiquier Crédit Europe (crédit corporate européen). Le label d’Etat a également été renouvelé pour trois ans pour les fonds Echiquier Major SRI Growth Europe et Echiquier Positive Impact Europe. LFDE affiche ainsi une offre de six fonds labellisés ISR. Ils représentent 2,5 milliards d’euros environ, soit 30 % des encours sous gestion de la société de gestion. LFDE a aussi obtenu le label belge Towards Sustainability pour deux fonds, Echiquier Major SRI Growth Europe et Echiquier Positive Impact Europe.

La gérante Marcia Campbell, et l’investisseur Martin Walton, ont annoncé à la Financial Conduct Authority leur départ de Woodford IM, une information qu’ils ont par la suite confirmée au FTfm. Les deux administrateurs non-exécutifs opéraient en tant que consultants au sein de la société de gestion britannique. Marcia Campbell, qui a intégré Woodford IM en 2016, a notamment été directrice générale de Standard Life en Asie-Pacifique, présidente de la Scottish Green Investment Advisory Board, et directrice de la Sainsbury’s Bank. Pour sa part, Martin Walton a rejoint Woodford en 2014. Il a lancé depuis la société Arix Bioscience, dont Woodford IM était l’un des principaux actionnaires, a souligné FTfm.

La société Portal Asset Management vient de lancer un fonds de fonds de crypto-actifs, a-t-elle annoncé en fin de semaine dernière. Ce véhicule, le premier de la société, investira dans des fonds quantitatifs couvrant la classe d’actifs, ainsi que dans des fonds de venture capital et de capital investissement spécialisés dans les infrastructures dédiées à la blockchain. Le fonds de fonds visera un encours d’environ 100 millions de dollars, collecté principalement auprès d’une clientèle fortunée asiatique. Il fermera les souscriptions le 31 mars 2020. En matière de frais de gestion, la société appliquera la répartition classique 2 et 20 (2% sur les encours gérés et 20% sur les performances) propre aux hedge funds.

ExodusPoint Capital Management, le plus gros hedge fund lancé l’an dernier, prévoit une nouvelle levée de fonds l’année prochaine, rapporte le Financial Times. Le fonds a le projet de lever environ 2 milliards de dollars au printemps, selon des sources proches du dossier. A ses débuts en juin dernier, le fonds avait réuni plus de 8 milliards de dollars. Depuis, il a déployé environ 70 % de ses actifs. ExodusPoint, basé à New York, a été fondé par Michael Gelband, l’ancien responsable obligataire de Millennium Management.

Ce lundi 18 novembre, Sergio Ermotti entame sa neuvième année à la tête d’UBS. Le dirigeant du plus grand gestionnaire de fortune, âgé de 59 ans, aurait déclaré à plusieurs de ses proches collaborateurs qu’il aimerait rester au poste de CEO jusqu'à l’assemblée générale de la banque suisse en 2021, indique des sources à l’agence finews, ce qui signifie qu’il prévoit de partir dans environ 18 mois.

Le quotidien espagnol Cinco Días rapporte que les actionnaires de la plateforme de distribution de fonds Allfunds envisageraientune introduction en bourse à moyen terme. Allfunds compte entre autres actionnaires le fonds de capital-risque Hellman & Friedman, le fonds souverain de Singapour, Crédit Suisse et BNP Paribas qui a récemment acquis22,5% de la plateforme, même si cette opération doit encore être approuvée par le régulateur espagnol CNMV. Lorsque Santander a cédé sa participationde 25% d’Allfunds en 2017, la plateforme était valorisée à 1,8 milliard d’euros, rappelle Cinco Días.

Pimco a vigoureusement défendu sa culture de travail en réponse à une plainte pour discrimination de genre et de race déposée par l’une de ses juristes, rapporte le Financial Times. La société de gestion californienne a souligné que trois de ses cinq deputy general counsels sont des femmes, dont deux sont mères, en réponse à Andrea Martin Inokon, qui affirme avoir été écartée des promotions et des opportunités de carrière après être tombée enceinte. Selon la plainte de cette femme afro-américaine, déposée le 24 septembre, Pimco opère comme «une fraternité au sens pervers et littéral du terme». Dans une réponse du 12 novembre, Pimco déclare que la société «nie vigoureusement s’être engagé dans tout type de discrimination systématique ou autre contre des femmes salariées, des employés de couleur ou des mères, qu’il s’agisse de rémunérations, d’évaluations de performances, de promotions, d’opportunités de carrière ou de soutien personnel».

Le Fonds stratégique de participations sera géré par une boutique co-détenue par la Caisse des Dépôts et deux cadres d'Edmond de Rothschild, qui perd son mandat de gestion.

Le parti conservateur britannique a prévenu hier qu’il mettrait fin en janvier 2021 au traitement préférentiel réservé aux ressortissants de l’Union européenne (UE) s’il gagne les élections du 12 décembre. Ces ressortissants devront, à compter de la fin de la période de transition post-Brexit en janvier 2021, patienter cinq ans, au lieu de trois mois actuellement, pour bénéficier des prestations sociales. Les conservateurs ont aussi l’intention d’augmenter la surcharge de santé versée par les immigrés au système public de santé britannique (NHS), de 400 livres (467 euros) à 625 livres à partir de l’an prochain, et de l'étendre à tous les travailleurs étrangers.

Hervé Goulletquer, directeur de la stratégie de LBPAM

Schroders a nommé deux co-responsables pour diriger son activité dédiée aux intermédiaires au Royaume-Uni et succéder à Phil Middleton. Sam Gold, responsable du développement de l’activité intermédiaires à Londres, et Doug Abbott, responsable Afrique du Sud, assumeront ces fonctions. Phil Middleton, quant à lui, déménage aux Etats-Unis pour devenir responsable de la distribution institutionnelle en Amérique du Nord, une région stratégique pour la société. Ces changements auront lieu à la fin du premier trimestre 2020.

Adam Laird, le responsable de la stratégie ETF de Lyxor, est parti après trois ans pour lancer une nouvelle société avec comme ambition de «changer le secteur de la gestion d’actifs», rapporte Investment Week. Sa nouvelle société sera lancée en 2020.