Dans un communiqué, BNP Paribas Investment Partners a annoncé que le fonds géré par BNP Paribas Clean Energy Partners Ltd. a racheté à ABO Wind IrelandLtd. 100 % du capital de Gortahile Windfarm Ltd., propriétaire et opérateur d’un parc éolien de 20 mégawatts situé dans le comté de Laois. Ce parc est entré en activité à la fin du mois d’août 2010 et devrait générer environ 70 GWh d’électricité par an, soit suffisamment pour répondre aux besoins annuels de 11 200 foyers.

La banque privée Clariden Leu (groupe Credit Suisse) vient de procéder à trois recrutements à Singapour, selon Asian Investor. Vincent Wang, précédemment chez Morgan Stanley, rejoint la banque en qualité de «head of treasury and execution» pour l’Asie tandis que Liew Chin Choy, ex-Merrill Lynch, sera responsable du middle office et Charles Yeoh, qui vient de la Deutsche Bank, a été nommé gérant de portefeuille senior.

Kneip, prestataire de services indépendant pour l’industrie des fonds d’investissement, a annoncé, mardi 31 août, dans un communiqué, l’acquisition de Co-Link, spécialiste en matière de technologies et services en gestion de rapports financiers pour les fonds d’investissement. Conscient du rôle important du personnel dans la réussite de son entreprise, toute l’équipe Co-Link est maintenue, a précisé Kneip qui compte, avec cette acquisition, élargir son offre de services ainsi que sa présence géographique «pour mieux servir l’industrie et les investisseurs». «Aujourd’hui plus que jamais, il y a un besoin de documents fiables, cohérents et concis. Cette acquisition donne une nouvelle dimension à notre offre de services de traduction et de reporting des fonds», a déclaré Bob Kneip, fondateur et CEO de la société éponyme.

Selon Investment Week, la collecte nette de Royal London Asset Management a chuté de 85% au premier semestre pour s’établir à 1,1 milliard de livres, contre 7,5 milliards de livres au premier semestre 2009.

Skandia Investment Group (SIG) a choisi Henderson Global Investors pour gérer une poche de son UK Strategic Best Ideas Fund, un fonds de multigestion long/short actions. Le mandat en question, qui porte sur une stratégie long/short actions britanniques, sera géré par Paul Casson, en remplacement de Neil Pegrum qui le pilotait avant son depart de Cazenove.

La société de capital investissement Candover Investments a annoncé mardi qu’elle allait se concentrer sur sa liquidation et rembourser ses actionnaires, alors que le fonds cède ses investissements après l'échec de son rachat le mois dernier, rapporte les Echos. L’actif net du groupe a baissé de 13% au premier semestre et les ratios de valorisation ont diminué en raison notamment de l’accident du puits de pétrole dans le golfe du Mexique. Candover a également pâti des retraits des investisseurs de son principal fonds. Fin juillet, les derniers espoirs de survie de Candover se sont évanouis lorsque le fonds de pension Alberta Investment Management Corporation a jeté l'éponge après avoir été approché pour reprendre la société.

Neptune Investment Management a lancé mardi un fonds Afrique confié à Shelley Kuhn, qui le gère depuis l’Afriqe du Sud. L’intéressée a été gérante des fonds India et Asia Pacific Opportunities avant de prendre sept mois sabbatiques pour visiter l’Afrique, rapporte Investment Week. Le nouveau fonds d’actions aura un portefeuille de 30 à 50 lignes et sera investi en titres sud-africains dans une proportion pouvant varier entre 50 et 100 %, pour des considérations de liquidité. Au lancement, il est toutefois aussi investi en Egypte, au Nigéria et au Kenya, précise Fund Strategy.

Selon Investment Week, le britannique Marlborough a étoffé son offre de fonds avec l’acquisition de la division au Royaume-Uni de Sun Life Financial of Canada (SLFC).Le rachat de SLFC Investment Managers UK apporte cinq nouveaux fonds à Marlborough qui dispose ainsi d’une gamme de 24 fonds et d’un montant d’actifs sous gestion qui passe la barre du milliard de livres. Les cinq fonds en question sont le Marlborough Cash trust et le Income & Growth trust, gérés en interne, le Emerging Markets trust géré par Ignis; le European trust géré par Mirabaud; et le the North American trust, géré par Emerson Capital Partners.

Le gestionnaire Scipion Capital, spécialiste de l’Afrique, a sélectionné Centaur Fund Services pour l’administration de ses fonds, en remplacement de BISYS, rapporte ICFA magazine. Nicolas Clavel, CEO de Scipion, a indiqué que la stratégie de Centaur (1 milliard de dollars sous administration) convient mieux à Scipion.

Selon Investment Week, Fidelity International va lancer un fonds d’actions britanniques qui a pour objectif de ne jamais tomber en deçà de 80% du plus haut niveau de son actif net réévalué.Le Fidelity Equity Growth Defender Fund, qui sera présenté le 13 septembre prochain, utilise une combinaison d’actions et de cash pour protéger activement le capital et fournir des rendements plus constants au cours du cycle. Les actions en portefeuille seront sélectionnées par James Griffin, gérant des fonds Fidelity MoneyBuilder Growth et Fidelity Growth & Income. L’allocation d’actifs sera pilotée par Stephen Fulford.

Après avoir passé 11 ans chez Barclays Global Investors (BGI) puis chez BlackRock comme managing director pour les scientific active equities, Mark Brandreth a rejoint début août Schroders comme co-head of research de l'équipe global equities de la division quantitative equity products (QEP) que son nouvel employeur considère comme un domaine-clé de croissance et qui gère plus de 10 milliards de livres.L’intéressé sera basé à Londres et travaillera étroitement avec David Philpotts, le co-head of research basé à Sydney, sous la responsabilité de Justin Abercrombie, head of quantitative equity products.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé le 31 août la démission d’un membre du board, Kurato Shimada, pour raisons personnelles.

Mardi, BNY Mellon Broker-Dealer Services a annoncé la nomination de John Vinci comme head of global product management and strategy ainsi que celle d’Andrew Demko comme business manager pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). Dans les deux cas, il s’agit de créations de postes, dont les titulaires seront subordonnés à James Malgieri, CEO de BNY Mellon Broker-Dealer Services.John Vinci était head du relationship management group à New York tandis qu’Andrew Demko était head of global sales, une fonction qu’il conservera malgré son transfert à Londres.

BlackRock a annoncé le 30 août que BlackRock Build America Bond Trust, une société d’investissement fermée qui investit en priorité dans les obligations municipales “Build America Bonds”, a fixé les termes de son introduction en Bourse d’actions ordinaires qui a été clôturée le 31 août et qui devrait permettre de lever 1,015 milliard de dollars (1,165 milliard en cas d’exercice de la surallocation).

Selon l’Agefi, l’autorité américaine de régulation a décidé d’abandonner les poursuites pour fraude à l’encontre de Moody’s mise en cause pour des anomalies informatiques ayant gonflé certaines notes sur des CDO en Europe.

Financial News rapporte que Carmignac Gestion prévoit de se lancer sur le marché britannique l’année prochaine, selon son fondateur et dirigeant Edouard Carmignac. La société française devrait cibler le marché des particuliers via les conseillers financiers.

Le conseil d’administration de la société de gestion britannique Gartmore vient de nommer Robert Kyprianou en tant qu’administrateur indépendant non exécutif, avec effet le 1er septembre. L’intéressé était précédemment CEO d’Axa Framlington jusqu’à son départ à la retraite en septembre 2009. Il avait aussi occupé des postes importants chez Axa Investment Managers et ABN Amro.

Le conseil d’administration de Vontobel proposera à l’assemblée générale du 3 mai 2011 d'élire le CEO Herbert J. Scheidt (58 ans) comme successeur d’Urs Widmer à la présidence du conseil d’administration de Bank Vontobel AG. De fait, Urs Widmer arrivera au bout de son mandat du fait qu’il aura atteint la limite d'âge fixée par le règlement intérieur. Le nouveau CEO sera désigné par le conseil d’administration d’ici au printemps de l’an prochain. Les actions nominatives de Vontobel Holding sont cotées sur la Bourse suisse (SIX) ; la famille Vontobel et la fondation Vontobel détiennent kla majorité des titres et des droits de vote.Fin juin 2010, l’encours de Vontobel se situait à environ 116 milliards de francs suisses.

Le gestionnaire helvétique de hedge funds Harcourt Investment Consulting appartenant au groupe Vontobel a indiqué que ses encours à fin juin ressortaient à 4,7 milliards de dollars, ce qui représente un accroissement de 200 millions de dollars sur le premier semestre. La plupart des souscriptions proviennent de clients institutionnels. Durant le premier semestre, Harcourt a lancé un «newcits», le fonds de hedge funds Vonda (CTA et macro). Il a aussi lancé en partenariat avec AC Investment Management, le Belmont Commodity Tradinc, un fonds de hedge funds spécialiste des matières premières.

Le groupe suisse Valartis (banque privée, asset management et banque d’investissement) a annoncé le 31 août un bénéfice net de 7 millions de francs suisses au titre du premier semestre contre 45,5 millions de francs au premier semestre 2009.Les actifs sous gestion s’inscrivaient à 6,46 milliards de francs suisses au 30 juin contre 6,37 milliards à fin décembre 2009. La collecte nette du semestre s’est élevée à 202 millions de francs suisses. Valartis prévoit des afflux de fonds supplémentaires dans les prochains mois en raison du recrutement de nouveaux chargés de clientèle en Autriche, au Liechstenstein et en Suisse.

Selon L’Agefi suisse, la société suisse de gestion alternative EIM a embauché Jan-Erik Frogg en tant que président de son comité exécutif. Basé au siège de l’entreprise à Nyon, Erik Frogg prend ses fonctions ce 1er septembre. Il sera également responsable des ventes institutionnelles sous la responsabilité de Nicolas Verwilghen, qui dirige l’unité business marketing and business development. Erik Frogg était à la tête des investissements alternatifs d’UBP jusqu'à l’année dernière, puis il y a dirigé les activités de hedge funds advisory. Il avait auparavant travaillé au sien d’Agora Capital Management, à Genève et chez Goldman Sachs à Londres.

Directrice de la clientèle institutionnelle de Vontobel Asset Management pour la Péninsule ibérique depuis deux ans et demi, Carmen Cires a été nommée spécialiste produit et analyste de portefeuille pour les produits matières premières du gestionnaire suisse, rapporte Funds People.A cette occasion, elle quitte Madrid pour s’installer à Zurich à compter de ce 1er septembre.

Au bout de quatre ans de retards de construction et de dépassements de budgets, Citigroup vend son hypothèque sur le complexe hôtelier Viceroy Anguilla au gestionnaire de hedge funds Starwood Capital Group avec une très forte décote, rapporte The Wall Street Journal.La dette a une valeur faciale voisine de 300 millions de dollars mais, d’après Hubert Hughes, le chief minister d’Anguilla, Starwood ne paierait que 105 millions de dollars.

La division Asset Management de l’Union Bancaire Privée (UBP) vient de recruter Lawrence Lo en qualité de Chief Executive Officer (CEO) et responsable des ventes Asie hors Japon, un poste nouvellement créé. Il sera également membre du comité exécutif d’UBP Asset Management. Basé à Hong-Kong, sa mission sera de superviser le développement des activités de l’UBP et de concentrer les efforts de vente de la société sur cette zone, selon un communiqué d’UBP diffusé mardi 31 août.Avant de rejoindre l’UBP, Lawrence Lo assumait le poste de CEO de BSIGenerali Asia Limited, où il était responsable du développement de la gestion de fortune et de l’asset management de la société en Extrême-Orient. Auparavant, il a passé 15 ans au sein de BNP Paribas, où il a assumé les fonctions de directeur général/responsable régional de BNP Paribas Asset Management Group et siégé au sein du comité exécutif de la société pour l’Asie. Il est diplômé de la London School of Economics. L’arrivée de Lawrence Lo illustre la volonté affirmée de l’UBP de renforcer sa présence dans les pays émergents, lesquels ont vocation à représenter 30 % de la clientèle du groupe sur les trois à cinq ans, selon un porte-parole du groupe. Dans ce cadre, une réflexion est également menée sur la région Amérique latine.

La Banque Privée de Gestion SA (VP Bank) a annoncé pour le premier semestre un bénéfice au niveau du groupe de 16,1 millions de francs suisses, en recul de 40% par rapport au premier semestre 2009. Le bénéfice attribuable aux actionnaires s’est replié à 14,5 millions contre 25 millions précédemment, précise la banque dans un communiqué publié le 31 août.L'établissement liechtensteinois fait état pour le semestre d’une décollecte nette de 300 millions de francs suisses, contre 1 milliard de francs un an plus tôt. Autrement dit, la tendance négative observée l’an dernier ne s’est pas encore inversée même si par ailleurs, dans les activités de gestion de fortune internationale, la banque a enregistré une collecte nette de 100 millions de francs suisses. Les actifs sous gestion s’élevaient à 28,4 milliards de francs suisses au 30 juin dernier contre 29,5 milliards au 31 décembre 2009.Dans ce contexte difficile, la banque a déjà réagi avec un projet d’économies qui a permis de réduire les charges de personnel de 4,4% à 58,7 millions de francs suisses tandis que les frais généraux ont baissé de 0,9% à 31,5 millions. Mais, en raison des bouleversements «profonds» du marché, la banque a décidé de se doter d’une nouvelle structure allégée. A partir du 1er septembre 2010, le Group Executive Management ne comprendra plus que trois membres contre cinq précédemment : Roger Hartmann, directeur général, en tant que président, Fredy Vogt, directeur des finances, en tant que responsable Corporate Center, et Jürg Sturzenegger en tant que responsable des unités de services regroupées au sein d’un nouveau pôle Wealth Management Solutions & Services. Ernst Näf et Gerhard Häring, qui étaient membres du comité exécutif, quitteront le groupe VP Bank. L'établissement prévoit en outre de lancer des initiatives de croissance à l'échelle du groupe. Les responsables entendent ainsi élargir la base de clientèle sur les marchés clés (outre le Liechstenstein, la Suisse et l’Allemagne) et dans les pays émergents. Les équipes de conseillers à Singapour et Zurich seront comme prévu renforcées, pour s’occuper notamment de l’Asie, de l’Europe centrale et orientale. Les compétences en droit fiscal international seront également développées VP Bank, qui souhaite par ailleurs garantir l’efficacité de l’organisation, va poursuivre son examen systématique de tous les services de la banque et prendra si nécessaire les mesures qui s’imposent.

La Commission veut donner la haute main à la future Autorité européenne des marchés

D'après la BRI, l'activité moyenne journalière en avril 2010 a crû de 20 % par rapport à avril 2007 à 4.000 milliards de dollars

L'indice S&P/Case-Shiller a augmenté de 0,3 % en juin. C’est plus qu’attendu mais moins qu’en mai. La reprise n'est pas espérée avant 2011

Several hedge fund management firms, including Aurelius Capital Management, Fir Tree, KingStreet Capital, Monarch Alternative Capital and Stonehill Capital Management, which hold more thant USD1bn shares in mortgage securities and other debts insured by Ambac Assurance, on Monday asked a State Court in Wisconsin to forbid Ambac Financial from continuing to earn cash dividends from its affiliate, at a time when creditors holding debts resold by Ambac Capital have not been wholly reimbursed, the Wall Street Journal reports. The hedge fund management firms also claim that USD230m in dividends paid by Ambac Assurance between 2008 and 2009 were “fraudulent” transfers, since they were made at a time when the financial situation of the credit insurer was rapidly deteriorating. They are seeking reimbursement of the dividends to all policy holders.

In an interview with the Frankfurter Allgemeine Zeitung, James Dilworth, CEO of Allianz Global Investors Deutschland (AGI) has confirmed that he is planning to reduce the number of funds in the range from 500 to 250 “or less.” He says that AGI is not planning to acquire any other German asset management firm, after absorbing cominvest, and that there are no plans to acquire an ETF manager: that is a profession which others know better how to do, and which is different from the core expertise at AGI, an active asset manager, he says. However, AGI needs to catch up in alternative management. Though there are a few attractive products at RCM and Pimco, it is a growth market, more than ETFs are. In these conditions, AGI should consider ways to collaborate more closely with alternative management firms.