Le FMI souligne la fragilité du secteur bancaire portugais
Dans un rapport, il recommande au gouvernement de renflouer et de surveiller de très près les banques pour maintenir la stabilité du pays
L'Espagne paie toujours les difficultés de son secteur bancaire
Le risque que fait peser sur les finances publiques la lente restructuration des banques explique en partie le regain de tensions sur le pays
Egan Jones dégrade la note des Etats-Unis
L’agence de notation américaine Egan Jones a dégradé vendredi la note des Etats-Unis à AA en raison de la croissance rapide de la dette rapportée au PIB. Elle avait déjà abaisse d’un cran le pays en juillet dernier, à AA+, quinze jours avant que S&P, l’un des trois «grandes» agences, ne prive les Etats-Unis de leur triple A.
La BoJ douche les espoirs des marchés
La Banque du Japon a décidé ce matin de laisser inchangés son taux directeur ainsi que le montant de son programme de rachat d’actifs de 65.000 milliards de yens. Après avoir chuté à 81.49 suite aux espoirs d’un nouveau coup de pouce de la BoJ, le yen revenait à 81.87 contre dollar suite à cette annonce. Les économistes prévoient un assouplissement supplémentaire dès la prochaine réunion.
La BCE inonde les banques portugaises
Le montant emprunté par les banques portugaises a progressé de 18% en mars par rapport à février pour atteindre la somme record de 56,3 milliards d’euros, a annoncé lundi la banque centrale lusitanienne. Le précédent record de 49,1 milliards datait d’août 2010.
Washington gèle les salaires de trois grands patrons
Le Trésor américain a annoncé que la rémunération totale des directeurs généraux d’AIG, General Motors et Ally Financial sera gelée cette année pour le deuxième exercice consécutif, faute pour ces groupes d’avoir fini de rembourser les aides exceptionnelles reçues de l’Etat.
L’inflation chinoise est plus marquée que prévu
Les prix à la consommation ont augmenté de 3,6% sur un an en mars en Chine, contre une progression de 3,3% attendue par les analystes. Sur un mois, la hausse est de 0,2%. Mais l’impression que le ralentissement de l’activité économique a remplacé l’inflation comme sujet de préoccupation numéro un de Pékin a été renforcée par le fait que les prix à la production ont baissé de 0,3% le mois dernier (contre -0,2% attendu).
Ben Bernanke souhaite une surveillance des fonds monétaires
Le président de la Réserve fédérale américaine a mis l’accent sur les risques de crise des fonds monétaires sur l’économie globale. «De nouvelles étapes pour accroître la résistance des fonds monétaires sont importants pour la stabilité globale de notre système financier et nécessite une attention très sérieuse» a ainsi indiqué Ben Bernanke dans un discours prononcé hier soir.
Erratum
Allen & Overy n’a pas conseillé PSA sur la vente de son siège parisien, comme indiqué par erreur dans notre édition du 6 avril, mais l’acquéreur de l’immeuble, Ivanhoe Cambridge. C’est Gide Loyrette Nouel qui épaulait le constructeur.
Le cuivre attire les spéculateurs
Les positions longues spéculatives sur le prix du cuivre ont progressé pour la douzième semaine d’affilée à la date du 6 avril, à 18.642 contrats futures en net, selon les statistiques de la CFTC. Un pari sur la poursuite du redressement économique aux Etats-Unis. A l’inverse, les positions longues nettes sur l’or ont reculé de près de 10% à 118.185 contrats.
La Chine de nouveau en excédent commercial
L’économie chinoise a enregistré un excédent extérieur de 5,35 milliards de dollars au mois de mars, porté par une hausse des exportations de 8,9% supérieure à celle de 5,3% des importations, selon les chiffres officiels publiés ce matin. En février, la Chine avait subi un déficit record de sa balance commerciale de 31,5 milliards de dollars.
Les chiffres de l'emploi font trébucher Wall Street
Wall Street a terminé en baisse hier soir pour la quatrième séance d’affilée, en réaction à une médiocre statistique de l’emploi publiée vendredi. L’indice S&P500 a touché un plus bas de plus de trois semaines en séance mais a finalement limité ses pertes à 1,14% pour descendre à 1.382,20 points. Le Dow Jones a cédé 1% à 12.929,59 points et le Nasdaq Composite 1,08% à 3.047,08 points. Les pertes ont été portées surtout par les financières, dont l’indice S&P a perdu 1,61%, et les industrielles, dont l’indice a également cédé 1,61% . L'économie américaine a créé nettement moins d’emplois qu’attendu en mars, relançant les espoirs d’un troisième volet d’assouplissement quantitatif (QE3) de la part de la Fed, même si le taux de chômage, à 8,2%, est au plus bas depuis trois ans. Selon une enquête Reuters, 11 des 15 primary dealers interrogés anticipent un QE3 de quelque 600 milliards de dollars.
La Grèce adjuge aujourd'hui un milliard d'euros de bons à 6 mois
La Grèce adjuge aujourd’hui même un milliard d’euros de bons à six mois pour refinancer une précédente émission, a fait savoir vendredi l’agence de la dette. Les adjudications de bons du Trésor sont la seule source de financement de la Grèce sur le marché. Athènes doit refinancer 3,6 milliards d’euros de bons à trois et six mois arrivant à échéance en avril.
« La dépendance du budget au pétrole augmente depuis 5 ans »
La composition du nouveau gouvernement russe sera annoncée le 7 mai, le même jour que celui de l’investiture de Vladimir Poutine à la présidence de la Fédération de Russie. C’est alors qu’un agenda des réformes économiques pourra être fixé, levant ainsi une grande partie des incertitudes quant à la tenue des multiples promesses électorales. Les attentes sont nombreuses mais le gouvernement devrait surtout se concentrer sur quelques chantiers clés, concernant l’amélioration de la compétitivité des entreprises et la diminution de la dépendance de l’économie aux exportations de pétrole.
Les créations d'emplois ont ralenti aux Etats-Unis en mars
Le nombre d’emplois créés a été largement inférieur aux prévisions en mars aux Etats-Unis, ce qui laisse penser que la Réserve fédérale dispose d’une marge de manœuvre pour un nouvel assouplissement monétaire, même si le taux de chômage est tombé à un plus bas de trois ans de 8,2%. Le nombre d’emplois créés a été de 120.000 en mars, a fait savoir le département du Travail vendredi, le plus faible depuis octobre 2011. Cette moindre croissance de l’emploi reflète vraisemblablement une atténuation de l’effet stimulant qui avait découlé d’un hiver anormalement doux. Les créations d’emplois de janvier et de février ont été révisées et montrent juste 4.000 emplois nouveaux de plus qu’en première estimation. La baisse du taux de chômage atteste elle d’une contraction de la population active. L’industrie a de nouveau connu un mois dynamique en matière d’emploi, 37.000 ayant été créés à la faveur notamment des performances de l’automobile après 31.000 en février. En revanche, le BTP a perdu 7.000 emplois, tandis que dans les services, l’emploi a augmenté dans la santé en particulier.
Egan Jones dégrade la note des Etats-Unis
L’agence de notation américaine Egan Jones a dégradé vendredi la note des Etats-Unis à AA en raison de la croissance rapide de la dette rapportée au PIB. Elle avait déjà abaisse d’un cran le pays en juillet dernier, à AA+, quinze jours avant que S&P, l’un des trois «grandes» agences, ne prive les Etats-Unis de leur triple A.
Des retraités grecs contestent en justice l'échange de dette
Une riche veuve grecque et un retraité poursuivent l’Etat pour l’argent qu’ils disent avoir perdu dans la restructuration de la dette souveraine. La veuve, âgée de 76 ans, affirme avoir perdu 200.000 euros, soit environ la moitié de son investissement dans les obligations d’Etat grecques. Le plaignant a perdu 4.000 euros. C’est la première fois que des épargnants grecs engagent des poursuites contre l’Etat en demandant à la justice de déclarer illégal et contraire à la constitution le décret d’application de l'échange de dette.
La Russie révise sa prévision de croissance pour 2012 à 3,4%
Le gouvernement russe a réduit sa prévision de croissance pour cette année à 3,4% contre 3,7% précédemment, invoquant une hausse des investissements moins soutenue. La Russie a enregistré l’an dernier une croissance de 4,3%. La ministre de l’Economie Elvira Nabioullina a expliqué la révision par une réduction des projections de croissance des investissements. Ceux-ci sont désormais attendus en hausse de 6,6% cette année, contre 7,8% précédemment.
La Grèce adjugera le 10 avril 1 milliard d'euros de bons à 6 mois
La Grèce adjugera le 10 avril un milliard d’euros de bons à six mois pour refinancer une précédente émission, a fait savoir vendredi l’agence de la dette. Les adjudications de bons du Trésor sont la seule source de financement de la Grèce sur le marché. Athènes doit refinancer 3,6 milliards d’euros de bons à trois et six mois arrivant à échéance en avril.
Le déficit budgétaire de l'Etat recule en février
Le déficit du budget de l’Etat français s’est établi à 24,2 milliards d’euros en février contre 28 milliards un an plus tôt, selon les données publiées vendredi par le ministère du Budget. Les dépenses (budget général et prélèvements sur recettes) atteignent 63,6 milliards en février contre 57 milliards un an plus tôt. Les recettes (nettes des remboursements et dégrèvements) s'établissent à 45,4 milliards d’euros contre 40,2 milliards un an plus tôt. L'évolution positive s’explique en particulier par l’attribution des fréquences 4G.
Hausse du déficit commercial français avec la vague de froid
Le déficit commercial de la France s’est dégradé en février en raison d’une hausse des importations d'énergie en partie liée à la vague de froid, pour atteindre 6,398 milliards d’euros, après 5,593 milliards en janvier, ont annoncé vendredi les Douanes. Le déficit commercial pour l’ensemble de l’année 2011 a été révisé en hausse à 70,437 milliards d’euros.
06/04/2012
Lombard Odier IM nomme un directeur commercial pour le Benelux
Lombard Odier Investment Managers (LOIM) a nommé Marcel van Ostaden au poste de directeur commercial pour les Pays-Bas, la Belgique et le Luxembourg. L’intéressé sera basé à Amsterdam. Avant de rejoindre LOIM, il était directeur commercial Pays-Bas pour BlackRock depuis 2005.LOIM gère 28 milliards d’euros à fin 2011.
Les fonds monétaires européens éliminent leur exposition à l'Espagne et à l'Italie
Les fonds monétaires européens, qui ont commencé à réduire leur exposition à l’Espagne et à l’Italie à l'été 2011, ont pratiquement éliminé leurs engagements envers ses deux pays à fin février, indique l’agence Fitch Ratings dans son dernier bulletin mensuel sur les fonds monétaires européens. Les fonds monétaires européens avaient déjà ramené à zéro leur exposition à la Grèce, à l’Irlande et au Portugal en 2009 et 2010.Fitch précise qu'à fin février, les fonds monétaires européens n’avaient plus d’exposition aux banques italiennes et les allocations dans les banques espagnoles, pour l’essentiel Banco Santander, étaient marginales et arrivant à maturité dans les deux mois.A fin février 2012, les fonds maintenaient des allocations significatives à des émetteurs des principaux pays européens (France, Allemagne, Royaume-Uni et Pays-Bas), tout en augmentant parallèlement leurs investissements dans les institutions financières australiennes, scandinaves, japonaises et canadiennes.
Deka acquiert un immeuble à Amsterdam
L’allemand Deka Immobilien a acheté pour environ 132 millions d’euros l’immeuble de bureaux «The Rock» (30.000 mètres carrés) situé à Amsterdam auprès d’Evans Randall. Cet actif est affecté au fonds immobilier offert au public WestInvest InterSelect, ce qui porte à 10,5 % contre 8,1 % du portefeuille la part des immeubles néerlandais de ce fonds dont la stratégie consiste à réduire légèrement la part des actifs allemands et à rajeunir le parc.
La gestion actions européennes d'Investec change de mains
Ken Hsia vient de reprendre la gestion des fonds d’actions européennes onshore et offshore d’Investec dans le cadre de la réorganisation mise en œuvre par le groupe de gestion sud-africain, rapporte InvestmentEurope.Ken Hsia, chez Investec depuis sept ans, aura la responsabilité des fonds d’actions European (27,6 millions de livres d’actifs sous gestion) et Continental European (60 millions de livres d’encours). Il remplace à ce poste Nigel Hankin, qui continuera d’assumer la fonction de responsable sectoriel au sein de l'équipe actions 4Factor d’Investec.
Stuttgarter propose des polices en UC de iShares
L’assureur vie allemand Stuttgarter Lebensversicherung vient de lancer les contrats d’assurance retraite en unités de comptes qui investissent dans cinq ETF de iShares, rapporte Das Investment. Les fonds en question sont les suivants : iShares MSCI World, iShares Dax, iShares Euro Stoxx 50, iShares S&P 500 und iShares MSCI Emerging Markets.
Union achète le siège des caisses d'épargne à Berlin
Union Investment Real Estate, filiale du gestionnaire central des banques populaires allemandes, a acheté pour son fonds immobilier offert au public UniImmo: Deutschland, pour un montant non divulgué, l’immeuble de bureau Rosmarin Karree sur la Friedrichstraße de Berlin.Cet actif mixte comprenant 11.765 mètres carrés de bureau, 3.196 mètres carrés d’appartiements locatifs et 2.661 mètres carrés de magasins, présente la particularité d'être loué à long terme à l’Association DSGV des caisses d'épargne, des établissements qui contrôlent désormais 100 % de DekaBank, le gestionnaire central des caisses d'épargne.
Premier trimestre honorable pour les hedge funds
Le secteur des hedge funds a tiré son épingle du jeu au premier trimestre mais sans vraiment briller, si l’on en croit les informations divulguées par les grandes agences de presse.C’est ainsi que le Third Point Partners de Daniel Loeb a progressé de 7,1% au premier trimestre, le Third Point Ultra affichant même un gain de 10%. Le Greenlight Capital de David Einhorn a pour sa part enregistré une performance de 6,9% sur les trois premiers mois de l’année.Autant de résultats honorables mais pas non plus exceptionnels. Les hedge funds ont en moyenne dégagé une performance de 2,3% environ au premier trimestre, selon les analystes de BofA Merrill Lynch, à comparer à une hausse de 12% pour l’indice Standard & Poor’s 500.Le gérant de hedge funds John Paulson illustre bien le sentiment mitigé que suscitent les performances trimestrielles des hedge funds. Le plus vieux portefeuille du gérant, Paulson Partners, a dégagé un gain de 6,6% au premier trimestre, et le Paulson Enhanced fund a même progressé de 13,3%. Mais le fonds Advantage a cédé 1,05% et son pendant avec effet de levier Advantage Plus a perdu 2,23%. Quant au Gold fund, il a chuté de 13,41% en mars et de 6,37% sur le trimestre.
06/04/2012
Des anciens de Clariden Leu créent une société de gestion de fortune
Des collaborateurs de Clariden Leu, l’ex-filiale du Credit Suisse, ont décidé de fonder la société de gestion de fortune Metropole Partners, rapporte le site spécialisé finews. La société a vu le jour à mi-mars et devrait compter désormais 30 collaborateurs, dont 15 conseillers à la clientèle, ainsi que des gestionnaires de portefeuille et assistants de back-office.L’initiative est venue de l’ex-banquier de Clariden Leu, Anthony Cagiati, de nationalité américaine, avec à ses côtés les conseillers à la clientèle Bruno Lienhart (ex-Clariden) et Christian Sieber (ex-Bank Leu). L’ex-banquier et avocat Christian Brunner se présente pour le poste de président du conseil d’administration. Il est actuellement associé de l'étude zurichoise Brunner & Decurtins.
06/04/2012
Rathbones rachète une société de gestion de fortune
La filiale de Rathbone Brothers, Rathbone Investment Management, vient d’acquérir la société de gestion de fortune RM Walkden & Company, rapporte Investment Week.Le coût de l’acquisition serait de 948.393 livres.Les actifs sous gestion de Rathbone Investment Management s'élèvent à 15,8 milliards de livres.