Le comparateur online d’envoi de colis pour le grand public et les professionnels Packlink a annoncé le 5 juin une levée de fonds de série B de 9 millions d’euros auprès d’Accel Partners avec la participation de l’investisseur précédent, Active Venture Partners.

La société de gestion espagnole Bestinver a annoncé avoir franchi le cap des 10 milliards d’euros d’encours. Dans sa gamme, le fonds Iberian se présente comme le plus recherché par les investisseurs depuis le début de l’année. Ses actifs sous gestion de 1,5 milliard d’euros ont progressé de plus de 12 % dont 7 % environ d’effet marché et 5 % d’effet collecte.

La société d’investissement italienne Equita vient de lancer deux fonds de crédit visant à recueillir des capitaux auprès des investisseurs institutionnels afin d’accompagner la croissance des sociétés italiennes de taille moyenne, rapporte l’agence Reuters. Une initiative inédite sur un marché italien où environ 90% du crédit corporate est fourni par le secteur bancaire. Equita a passé un accord avec un hedge fund américain, dont l’identité n’a pas été divulguée, qui a investi 200 millions d’euros dans l’un des deux fonds. Les deux fonds devraient disposer d’environ 600 millions d’euros au total.

La Banque Internationale à Luxembourg (BIL) et le fournisseur international de solutions bancaires Avaloq ont annoncé le 5 juin qu’ils sont en discussion avancée en vue d’un projet conjoint visant à installer au Luxembourg, sous réserve entre autres, de la finalisation des négociations finales et de l’approbation des régulateurs, le premier centre indépendant de services de Business Process Outsourcing destinés aux banques privées et universelles du Benelux et de la France. Cette annonce fait suite à la décision de la BIL, après une évaluation approfondie, de migrer son système bancaire vers l’Avaloq Banking Suite.La plus ancienne banque privée du Luxembourg a toujours joué un rôle actif dans le développement économique du Grand-Duché. Son choix s’inscrit dans sa détermination de contribuer activement à la diversification de la Place financière. Présente au Luxembourg depuis 2007, Avaloq a pour sa part toujours estimé ce marché comme clé dans sa stratégie d’entreprise. Après la Suisse, le Luxembourg a été le premier pays dans lequel le fournisseur de solutions bancaires s’est établi. Actuellement, Avaloq compte 11 clients au Luxembourg qui utilisent déjà ou sont en cours d’installation de l’Avaloq Banking Suite. Le partenariat stratégique envisagé de la BIL et d’Avaloq a pour but de proposer aux banques privées et universelles, locales ou étrangères, une solution permettant de standardiser et d’automatiser les processus back office tout en confiant leur traitement à un spécialiste reconnu. Comptant parmi les leaders de ce secteur industriel, Avaloq considère comme primordiale l’industrialisation complète des procédés opérationnels tout en assurant une réelle capacité d’innovation et de différentiation dans les services à la clientèle. Avaloq a déjà développé avec succès ce concept de centre BPO indépendant sur les marchés suisse et allemand. BIL et Avaloq envisagent à présent d’unir leurs efforts afin de l’adapter aux exigences spécifiques des marchés du Benelux et de la France. Ce nouveau centre luxembourgeois s’inscrirait pleinement dans la mise en place par Avaloq d’un réseau international de centres BPO. De plus amples informations à cet égard seront communiquées dans les prochains mois.

Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) a récemment conclu un partenariat avec la Chartered Alternative Investment Analyst Association (CAIA), afin de donner accès à ses clients au contenu du programme de certification de l’association. Ce dernier traite des fondamentaux de l’investissement en classes d’actifs alternatifs, selon Hedgeweek.

Luxembourg for Finance, l’agence pour le développement du centre financier du Grand Duché, annonce sur son site qu’il recrute actuellement son deputy CEO et un event Manager. Plus précisément, le deputy CEO contribuera à la détermination et la réalisation de la stratégie de l’agence ainsi que son plan d’action. L’intéressé représentera également Luxembourg for Finance dans les instances nationales and internationales, en lien avec le CEO de l’entité.

La banque Pictet juge un scénario de déflation dans la zone euro comme «improbable», selon Le Temps. Les Etats vont mettre leurs différends de côté et permettre à la BCE de mener une «politique monétaire réinflationniste agressive», estime l’établissement. Selon Alfred Roelli, directeur de l’analyse financière, l’inflation restera faible en Europe. Toutefois, «le point le plus bas est déjà passé», souligne-t-il. Pictet redoute davantage l’impact négatif d’une hausse des taux d’intérêt pour les marchés obligataires. La forte exposition au marché obligataire des institutions de prévoyance et des assureurs constitue ainsi un danger.

Sous la pression du gouvernement du premier ministre Shinzo Abe, le fonds de pension japonais GPIF (Government Pension Investment Fund) , qui gère 1.270 milliards de dollars d’actifs, est contraint d’accélérer son changement de stratégie d’investissement et la réallocation de son portefeuille, rapporte le Wall Street Journal. Le gouvernement nippon accentue donc ses efforts pour faire en sorte que le GPIF devienne un investisseur plus agressif, notamment afin de revigorer les marchés financiers. « Nous pensons qu’un changement dans le portefeuille du GPIF doit intervenir dès que possible » à la lumière des changements du contexte économique et de l’environnement d’investissement, a ainsi déclaré Norihisa Tamura, le ministre de la santé et des affaires sociales. Alors que le GPIF avait jusqu’à la fin de l’année calendaire pour modifier l’allocation de son portefeuille, les autorités lui demandent maintenant d’accélérer le rythme et de le faire dès le mois de septembre.

la société de gestion d’actifs zurichoise ResponsAbility Investments, spécialisée dans les investissements en faveur du développement, a enregistré en 2013 une augmentation de l’ordre de 37% de ses actifs sous gestion, soit un rythme voisin de celui de l’année précédente, à un peu plus de 1,9 milliard de dollars, selon un communiqué publié le 5 juin. Le portefeuille de responAbility est investi dans près de 460 entreprises dans plus de 80 pays.Klaus Tischhauser, co-fondateur et Directeur général de responsAbility, explique : « Il existe dans la plupart des pays en voie de développement et des marchés émergents une énorme demande de services de base de la part de groupes défavorisés, ce qui crée des opportunités d’investissement intéressantes dans des secteurs liés au développement. Nous sommes heureux que de plus en plus d’investisseurs s’intéressent à ces investissements, non seulement très rentables, mais aussi très durables», explique Klaus Tischhauser, co-fondateur et Directeur général de responsAbility, cité dans un communiqué.Dans le rapport Perspectives 2014 qui vient par ailleurs d’être publié, responsAbility, qui est l’un des principaux investisseurs privés dans le domaine de la microfinance, présente ses activités et leur impact. Les exemples d’investissement illustrent la manière dont des entreprises implantées à l’échelle locale proposent aux ménages défavorisés un accès à des produits et services contribuant durablement au développement. A titre d’exemple, une entreprise indienne installe et gère des toilettes mobiles sur des chantiers, donnant l’accès à des installations sanitaires à une partie des 600 millions d’Indiens qui font actuellement leurs besoins en plein air, ce qui a des effets positifs sur la santé, la dignité humaine mais aussi l’environnement. L’avantage pour les clients finaux se reflète dans la demande en augmentation constante, et plus l’entreprise est florissante, plus l’impact sur le développement est important.

L’ancien directeur de l’investissement de Thames River, Mike Warren, qui avait quitté la société en septembre 2012, vient de rejoindre la boutique britannique Alquity, spécialisé sur les marchés émergents, en qualité de non-executive director, rapporte Investment Week. Alquity Asset Management propose quatre fonds d’actions émergentes, avec une attention particulière à la responsabilité sociale de l’entreprise. Alquity reverse une partie de ses bénéfices à des organisations caritatives. Avant de rejoindre Alquity, Mike Warren a notamment travaillé chez Carringtons Investment, une boutique de gestion de fortune.

Le fonds d’investissement J.C. Flowers, dirigé par Christopher Flowers, a levé 134 millions de livres dans le cadre de l’introduction en Bourse de OneSavings Bank, un établissement de crédit britannique dont J.C. Flowers est le principal actionnaire, rapporte Bloomberg. OneSavings a vendu 79 millions d’actions à 170 pence chacune. La banque sera valorisée 413 millions de livres.

Millennium Management, le hegde fund créé par Izzy Englander qui gère 22,4 milliards de dollars, vient de recruter Tony Woods, un ancien trader obligataire de Goldman Sachs. Dernièrement, l’intéressé officiait comme directeur exécutif en charge du trading sur les marchés émergents chez Merrill Lynch mais il a surtout passé cinq ans chez Goldman Sachs dans son équipe de trading fixed income entre 2005 et 2010. Tony Woods a rejoint Millennium à la fin du mois de mai.

La boutique britannique Argonaut Capital Partners, spécialisée dans la gestion actions européennes, a recruté Keith Speck, un ancien multi-gérant de Santander Asset Managment, révèle FT Adviser. L’intéressé, qui a quitté Santander AM fin 2010, sera chargé de couvrir Londres et l’Europe pour Argonaut. Avant de rejoindre la société britannique, Keith Speck a travaillé depuis 2011 pour le cabinet de conseil Baker Tilly Investment Solutions où il dirigeait l’équipe d’investissement et était responsable des services de gestion de portefeuille (400 millions de livres d’encours). Avant cela, il était multi-gérant pour Santander AM, en charge de la gamme de fonds multi-gérants de la banque qui affichaient plus de 3 milliards de livres d’actifs sous gestion.

Le gestionnaire d’actifs Hermes Fund Managers a annoncé, ce jeudi 5 juin, avoir complété son offre obligataire internationale avec le lancement du Hermes Multi Strategy Credit Fund. Officiellement lancé le 1er mai 2014 avec 242,1 millions de dollars d’actifs (en date du 30 avril), ce nouveau véhicule a pour objectif de générer des rendements semblables au high-yield, ave une volatilité significativement plus basse et des caractéristiques de préservation du capital. Ce fonds vise un rendement de 7% par an sur l’ensemble du cycle.Géré par Fraser Lundie, co-responsable de Hermes Credit et gérant de portefeuille crédit senior, et Raphael Muller, gérant de portefeuille crédit senior, cette stratégie a déjà dégagé un rendement de 11,1 % entre son lancement et le 1er juin 2014.Ce fonds va conjuguer une approche à forte conviction et des investissements «long-only» avec une gamme de valeurs défensive «market neutral», ce qui doit lui permettre de «générer des rendements ajustés du risque positifs», a souligné Fraser Lundie dans un communiqué. Adoptant une approche internationale, le véhicule investira dans des obligations «high yield» et «investment-grade», des dérivés de crédit et dans les marchés de prêts.

Le Fonds australien, IFM Investors, dont le montant d’actifs sous gestion s’élevait à 52 milliards de dollars australiens au 31 mars 2014, a annoncé dans un communiqué le 5 juin, l’arrivée de John Carey au sein de son équipe Debt Investments à Londres en qualité de «Investment Director of European Infrastructure Debt». John Carey sera en charge de l’investissement en dette d’infrastructure au Royaume-Uni et dans le reste de l’Europe et travaillera sous la responsabilité de David Cooper, directeur exécutif des investissements en dette chez IFM Investors. John Carey compte 13 ans d’expérience dans le secteur des infrastructures. Il arrive de chez Moody’s où il travaillait en tant qu’analyste senior en finance d’infrastructures spécialisé dans les partenariats publics/privés et l’endettement des aéroports. Avant cela il avait travaillé pour Barclays en tant que directeur de l’équipe en charge du financement des projets et des infrastructures.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } Pershing, one of the companies affiilated with BNY Mellon, has launched an Alternative Investment Center, which comes as an addition to its range of investmnt solutions in the alternative management sector. Pershing has also extended its list of no-fee mutual funds, FundVest 200, to include new asset classes, particuarly US and international real estate, credit and event-driven funds, multistrategy and absolute return funds. “Education remains one of the most difficult obstacles to eliminate when dealing with alternative investments. Our Alternative Investment Center will handle the most acute problems, by hepping advisers not only to understand the available products, but also to provide information about the vast range of alternative products available through Pershing,” says Sandra Bolton, managing director in charge of financial solutions at Pershing.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } The US gorup KKR and the alternative asset management firm LIM Advisors, based in Hong Kong, on 5 June announced a joint acquisition of a shopping centre complex, K Twin Towers in Seoul. The value of the operation is estimated by the South Korean press at about KRW500bn, or about USD489m. To achieve the operation, KKR and LIM Advisors have acquired 100% of a trust managed by Vestas Investment Management, a statement says.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } The Zurich-based asset management firm ResponsAbility Investments, specialised in investments that promote development, in 2013 posted growth of about 37% in its assets under management, a pace near that of the previous year, at slightly over USD1.9bn, according to a statement released on 5 June. The portfolio at responsAbility is invested in nearly 460 businesses in over 80 countries. Klaus Tischhauser, co-fouder and CEO of responsAbility, explains: “In most developing countries and emerging markets there exists an enormous demand for basic services on the part of disfavoured groups, which creates attractive investment opportunities in sectors related to development. We are happy that more and more investors are taking an interest in these investments, which are not only highly profitable, but also highly sustainable,” Tischhauser explains in a statement. In the Outlooks 2014 report, responsAbility, which is one of the largest private investosr in the area of microfinance, also presents its activities and their impat. The investment examples illuastrate the way in which companies located worldwide are offering disfavoured households access to products and services which sustianably contribute to development. For example, an Indian business installs and manages mobile toilets on building sites, providing access to sanitary installations for some of the 600 million Indians who now relieve themselves in the open air, which has positive effects on health, human dignity and the environment. The advantage for end clients is reflected in the steadli rising demand, and in addition, the business flourishes the more, the larger its impact on development.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } The appetite of investors for exchange-traded products (ETPs) is not expected to slow in the next few years. According to the latest “ETP Landscape Report” from BlackRock, the European ETP industry may top UDS500bn in assets under management by 2015. The report is based in particular on inflows in Europe in the first five months of 2014, which have reached USD25.8bn. In the month of May alone, ETPs listed in Europe took in USD5.3bn in inflows, their eleventh consecutive month of positive inflows, BlackRock notes. If this pace of inflows keeps up, subscriptions could easily top USD50bn this year, the US asset management firm says in its study. “With this sustained pace of inflows and economic recovery throughout Europe, the European ETP industry is about to have a very successful year, with a chance of reaching USD50bn in inflows by the end of the year and USD500bn in total assets under management by the beginning of 2015,” said Ursula Marchioni, head of ETP research and equity strategy at iShares for the EMEA region (Europe, Middle East, Africa). In May along, fixed income ETPs worldwide remained popular, alone posting inflows of USD14.1bn. This brings net inflows to products to over USD40bn, a record for this asset class. “Worldwide, assets in fixed income ETPs have now topped USD400bn,” says Marchioni.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } The financial ratings agency Standard & Poor’s on 5 June announced that it would gradually be moving publication of ratings of European governments and territories from Friday morning before the opening of the markets to Friday evening after they close. The decision follows the publication b the European Securities Markets Authority (ESMA) on Monday, 2 June 2014, of an update to its “Questions & Answers” document (ESMA/2014/578) concerning implementation of European regulations at ratings agencies (EU No 462/2013). The document stipulates that agencies must publish their sovereign ratings only on Friday evening, after the closure of all regulated European markets. This is the reason for the announcement of the gradual move of publication times for sovereign ratings. The agency states that ratings of European goernments will be published exclusively on Friday evenings. During a transitional period of a few weeks, ratings for other types of entities on the calendar will be published either on Friday morning, or on Friday evening.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } The Financial Sector Surveillace Commission (CSSF) has alerted the public to the activities of an entity entitled TJB Trading, which claims to be absed at the address 15, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg (website: http://tjbtrading.com). “The CSSF informs the public that TJB Trading does not have the necessary licenses to offer financial services in or from Luxembourg,” a statement from the Commission says.

Si les économistes s’interrogent encore sur l’efficacité du paquet de mesures annoncées hier par la BCE, la réaction des marches ne souffre, elle, d’aucune ambigüité. Vendredi, tous les rendements des emprunts d’Etat, du coeur et de la périphérie de la zone euro, se détendaient. Le rendement de l’OAT 10 ans a touché son point bas de l’année, sous les 1,66%, en recul de 13 pb à 14h30. Les rendements italiens et espagnols à 10 ans traitaient à 2,73% et 2,62% respectivement, plongeant de 19 points de base, là aussi sur des plus bas en 2014. L’Espagne se finance désormais au même coût que la Grande-Bretagne. La détente est également forte sur le marché monétaire.

Le déficit commercial de la Grande-Bretagne s’est creusé plus que prévu en avril, en raison d’un ralentissement de la croissance des exportations de produits chimiques et manufacturiers, selon les premières estimations de l’Office national de la statistique (ONS). Le déficit est ainsi ressorti à 8,924 milliards de livres (11 milliards d’euros) contre 8,293 milliards en mars, selon Reuters. Les économistes tablaient en moyenne sur un déficit de 8,65 milliards de livres. L’établissement à cependant omis de prendre en compte dans ses calculs initiaux quelques 700 millions de livres d’exportations de pétrole vers l’Union européenne.

A l’issue d’un processus d’appel d’offres, Axa Investment Managers Deutschland a sélectionné Caceis pour être le dépositaire de sa gamme actuelle de fonds immobiliers, représentant 2,5 milliards d’euros d’encours. La filiale titres du Crédit Agricole fournit désormais des services de banque dépositaire à 16 sociétés de gestion immobilière pour un encours de 16 milliards d’euros en Allemagne.

Suite à la mise à jour par l’Autorité européenne des marchés de la réglementation des agences de notation, Standard & Poor’s a annoncé qu’elle décalera progressivement la publication des notations des Etats et collectivités territoriales européens du vendredi matin avant l’ouverture des marchés au vendredi soir après leur fermeture, et ceci dès aujourd’hui.

La commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers a infligé une amende de 80.000 euros à l’encontre d’une société de gestion dont elle ne cite pas le nom. La société condamnée vient aux droits de Neville Gestion, à qui il est reproché divers manquements dans le cadre de la mise en oeuvre de la gestion et de la transmission/ réception d’ordres.

La Banque d’Angleterre a, comme attendu, laissé sa politique monétaire inchangée hier, maintenant son taux directeur à son plus bas niveau historique en dépit de la multiplication des signes de reprise et d’envolée des prix de l’immobilier. Son taux directeur reste fixé à 0,5%, un seuil dont il n’a pas dévié depuis la crise financière il y a maintenant plus de cinq ans. Le comité de politique monétaire n’a publié aucun communiqué accompagnant sa décision.

Swift estime que la valeur des échanges en devise chinoise entre les Etats-Unis et le reste du monde s’est envolée de 327% sur un an en avril

La mesure vise à faire refluer les taux courts européens sous le niveau des taux américains pour décourager les investissements étrangers

Le gestionnaire d’actifs Prudential IM, qui gère quelque 1.100 milliards de dollars, va poursuivre sa politique de recrutement de gérants de talent, rapporte le site financier. Ces derniers mois, Prudential IM a recruté des transfuges de BlackRock, Morgan Stanley ou Goldman Sachs. Le directeur général David Hunt a précisé qu’il n’excluait pas d’embaucher des équipes entières ou de faire de la croissance externe.