Le risque d’une bataille judiciaire sur la dette ukrainienne s’éloigne
Moscou propose un étalement du remboursement de ses obligations ukrainiennes sur 3 ans. La Russie resterait favorisée face aux créanciers privés.
La vente des prêts de Northern Rock pourrait peser sur le marché des RMBS
La cession du portefeuille de Granite à Cerberus pourrait créer un excès d’offre sur le marché britannique.
L’AMF juge satisfaisante la liquidité des marchés obligataires français
L’institution pense que la régulation n’a pas affecté la liquidité. Elle émet des réserves sur le développement des plates-formes de trading obligataire.
UBS se renforce en Italie en achetant la banque privée locale de Santander
Le numéro un mondial de la gestion de fortune se joint à ses compatriotes dans la consolidation du marché de la gestion de fortune.
Un accord politique a été trouvé en Irlande du Nord
Les dirigeants d’Irlande du Nord sont parvenus à un accord assurant le maintien des institutions communes nord-irlandaises menacées par la crise politique qui a éclaté en septembre, ont annoncé hier soir les gouvernements de Londres et de Dublin. Cette crise était l’une plus graves depuis les accords de paix d’avril 1998 qui ont ouvert la voie à un partage du pouvoir entre unionistes protestants et nationalistes catholiques. «Cet accord assure la viabilité du budget de l’Irlande du Nord, fixe la manière dont on peut s’occuper des groupes paramilitaires et fournir une base pour l’avenir commun du peuple d’Irlande du Nord», a souligné le Premier ministre britannique David Cameron. Le document précise que les finances nord-irlandaises recevront 500 millions de livres (712 millions d’euros) supplémentaires de Londres pour faire face aux problèmes spécifiques à la région, comme la destruction de murs qui séparent parfois les deux communautés.
Les prix à la consommation rebondissent aux Etats-Unis
Les prix à la consommation ont augmenté de 0,2% en octobre aux Etats-Unis après deux mois consécutifs de baisse, soutenus entre autres par les prix de l’essence, montrent les statistiques officielles publiées hier, qui suggèrent que l’impact de la vigueur du dollar et de la baisse des cours du pétrole sur l’inflation pourrait s’atténuer. Cette hausse est aussi de nature à conforter les anticipations d’une hausse des taux de la Réserve fédérale le mois prochain.
Athènes trouve un accord avec ses créanciers
La Grèce et ses créanciers ont trouvé hier un accord sur des mesures de rigueur permettant le déblocage de 12 milliards d’euros pour le pays et ses banques. Le pays devrait obtenir 2 milliards d’euros pour l’État, et 10 milliards d’euros pour la recapitalisation des quatre principales banques. Le Parlement grec devrait approuver ces mesures lors d’un vote prévu demain.
Sanofi est en train de sélectionner un fonds agréé PEA-PME dans le cadre du Perco
Option Finance a interrogé Didier Dersigny, responsable de l’épargne salariale chez Sanofi. Il détaille les avantages de la gestion pilotée par rapport à la gestion libre dans le cadre du Perco mis en place pour les salariés.
Oui-Link Investment distribuera les fonds de CRUX Asset Management en France
La société de gestion britannique indépendante CRUX Asset Management a annoncé avoir choisi le Tierce Partie Marketeur (TPM) Oui-Link Investment pour développer sa présence en France, en Belgique et au Luxembourg.
Axa IM pourra construire la plus haute tour de Londres
Axa Investment Managers - Real Assets, le pôle de gestion immobilière de l’assureur français, a obtenu le feu vert de la City of London pour faire bâtir une tour de bureaux sur le site du 22 Bishopsgate à Londres, selon un communiqué. Situé non loin de deux immeubles emblématiques, baptisés le Cheesegrater et le Gherkin (la râpe à fromage et le cornichon) en raison de leur forme, la nouvelle tour serait la plus haute de la ville avec 62 étages. Elle se substituera à un autre projet immobilier, la tour Pinnacle, interrompu en 2012 en raison de la crise financière. Axa IM a racheté le site en février 2015 pour un montant estimé à environ 300 millions de livres selon Bloomberg.
Le moral des promoteurs américains baisse légèrement
La confiance des promoteurs immobiliers aux Etats-Unis s’est légèrement dégradée en novembre, montre l’enquête mensuelle de la fédération nationale NAHB publiée aujourd’hui. Son indice de confiance a reculé à 62 après un chiffre révisé à 65 pour octobre, alors que les économistes interrogés par Reuters l’attendaient en moyenne à 64. L’indice mesurant le jugement des professionnels sur les ventes actuelles de logements individuels est revenu à 67 contre 70 en octobre, celui des perspectives pour les six prochains mois est passé de 75 à 70.
L’AFT a servi 593 millions d’euros supplémentaires de bons du Trésor
L’Agence France Trésor annonce qu’elle a servi mardi 593 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 16 novembre. Le montant total des BTF émis dans le cadre de cette opération s’élève à 7,468 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 3,894 milliards d’euros de BTF à 12 semaines, 1,538 milliard de bons à 21 semaines et 2,036 milliards d’euros de bons à 51 semaines.
Les députés français adoptent le budget pour 2016
Les députés français ont adopté mardi, en première lecture, par 290 voix contre 244 le projet de loi de finances (PLF) pour 2016 que le Sénat examinera à son tour à partir de jeudi. A l’issue de cette première lecture par les députés, le déficit prévu pour 2016 s’établit à 72,27 milliards d’euros. Il s’établissait à 71,83 milliards à l’issue de l’examen de la première partie, celle des recettes, du PLF. Le texte initial prévoyait un déficit de 71,99 milliards d’euros.
La production industrielle américaine se replie encore en octobre
La production industrielle s’est contractée pour un deuxième mois consécutif en octobre aux Etats-Unis, montrent les statistiques publiées mardi par la Réserve fédérale, ce qui pourrait fragiliser la croissance du produit intérieur brut (PIB) au quatrième trimestre. La Fed a annoncé que la production industrielle s’était repliée de 0,2% le mois dernier, comme en septembre. Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à une progression de 0,1%.Le recul d’octobre est principalement dû au secteur minier (-1,5%) et aux services aux collectivités (-2,5%).
L'AMF juge satisfaisante la liquidité des marchés obligataires français
En dépit des inquiétudes, la liquidité s’est améliorée depuis la crise sur les marchés obligataires français, selon une étude publiée mi octobre par l’Autorité des marchés financiers (AMF). Depuis plusieurs mois, l’industrie et les régulateurs se préoccupent d’une baisse de liquidité des marchés obligataires. Celle-ci serait notamment due à la réglementation qui contraint les banques à se désengager de la tenue de marché. Pour tenter d’y voir clair, l’AMF a analysé les transactions réalisées entre 2005 et 2015 sur quelque 6.600 obligations françaises publiques et privées.
17/11/2015
Deka Investment launches a new bond ETF on Deutsche Börse
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Deka Investment has launched a new bond ETF on Xetra, the trading platform from Deutsche Börse, the German stock market operator has announced. The Deka Eurozone Rendite Plus 1-10 Ucits ETF fund tracks the European governent bonds with the highest five-year returns. These government bonds have total remaining time to maturity of 1 to 10 yeasrs, and each security from a country is limited to 20%. The benchmark index for the ETF is the Solactive Eurozone Rendite Plus 1-10 Bond Index.
17/11/2015
Sella Gestioni recruits a multi-asset class manager
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Sella Gestioni, the asset management firm of the Banca Sella group, has recruited Claudio Barberis as a multi-asset class manager and member of the investment board. He will be involved in fund selection and strengthening the asset allocation process which is the basis for the multi-asset class product range from the firm. Barberis joins from MoneyFarm, where he had been head of the advising process. He previously worked at Allianz Global Investors, where he was a multi-asset class portfolio manager in Milan and Paris.
17/11/2015
Julius Baer builds presence in capital of Kairos Investment Management
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss private bank Julius Baer has announced plans to increase its stake in the capital of the Italian wealth and asset management firm Kairos Investment Management up to a maximum of 80%. Julius Baer, a shareholder in Kairos for 19.9% since 2013, has decided to acquire an additional 60.1% of capital, for an undisclosed amount. The transaction will be completed during 2016, Julius Baer says in a statement. Meanwhile, Julius Baer and Kairos have decided to launch the Italian asset management firm on the Milan stock exchange in a second phase. “This operation will significantly strengthen the long-term position of Juluis Baer and Kairos in Italy, and will assist Kairos in its ambitious growth trajectory,” the Swiss bank has announced. After the transaction, Paolo Basilico, founding partner, chairman and CEO of Kairos, and his partners will continue to lead day-to-day activities with the same team and the same customer-focused strategy, Julius Baer says. The current shareholders in the asset management firm, including some of its managers, will retain a significant stake in the capital of Kairos after its initial public offering. Since Julius Baer entered the capital of Kairos in 2013, the Italian asset management firm has seen lightining growth. Its assets under management have nearly doubled, from EUR4.5bn to EUR8bn.
17/11/2015
Vigeo ouvre un bureau à Montréal
Vigeo, l’agence d'évaluation de la responsabilité sociale des organisations, vient d’annoncer l’ouverture d’un bureau à Montréal. L'économiste Mabel Gonzalez qui vient de s’installer au Canada et a récemment rejoint l'équipe Vigeo va prendre les fonctions de chef du bureau, basée à Montréal. Précédemment, elle a occupé respectivement les fonctions de directrice de la RSE dans le secteur bancaire et de chargée de Projets de développement économique et social en Amérique Latine et en Allemagne.En parallèle de cette implantation sur le sol québécois, Vigeo qui a fusionné avec l’agence Eiris à la mi-octobre, a participé pour la première fois au colloque organisé par le Réseau PRI Québec sur le thème «Les risques financiers liés aux changements climatiques» qui s’est tenu à Montréal le 10 novembre 2015, note un communiqué.
17/11/2015
OFI AM nomme Christophe Mallet directeur du marketing et de la communication
OFI Asset Management a annoncé la nomination de Christophe Mallet en tant que directeur du Marketing et de la Communication. Il était auparavant Responsable Marketing chez BNP Paribas Investment Partners au sein de la business line Distribution. Christophe Mallet a débuté sa carrière à l’AFG avant d’intégrer différentes filiales de gestion de la CDC pour occuper des fonctions de Responsable du Marketing et de la Communication. En 2000, il a rejoint le groupe Allianz où il a exercé, jusqu’en 2011, les fonctions de Directeur Général Délégué d’Allianz Global Investors France, en charge des activités de Communication, de Marketing et du Développement des réseaux.
Deka Investment lance un nouvel ETF obligataire sur Deutsche Börse
Deka Investement a lancé, le lundi 16 novembre, un nouvel ETF obligataire sur Xetra, la plateforme de négociation de Deutsche Börse, a annoncé l’opérateur boursier allemand. Baptisé Deka Eurozone Rendite Plus 1-10 Ucits ETF, ce fonds indiciel suit les obligations d’Etat européennes ayant les rendements à cinq ans les plus élevés. Ces obligations souveraines affichent une maturité résiduelle comprise entre 1 et 10 ans et chaque titre d’un pays est limité à 20%. L’indice de référence de cet ETF est le Solactive Eurozone Rendite Plus 1-10 Bond Index.
17/11/2015
La banque cantonale de St-Gall se développe en Allemagne
La filiale allemande de la Banque cantonale de St-Gall (SGKB) aura un nouveau président à partir du 1er janvier prochain et acquiert de nouveaux locaux. Le conseil de surveillance de SGKB Allemagne a désigné Walter Ernst pour succéder à Christoph Lieber, qui quitte la société de sa propre initiative, selon un communiqué diffusé le 16 novembre. Par ailleurs, la filiale a acquis de nouveaux locaux pour sa succursale à Francfort.Âgé de 45 ans, Walter Ernst justifie de près de 25 ans d’expérience bancaire dans différents établissements. Fin 2007, il a été nommé à la tête de la banque Vadian, reprise fin 2014 par la SGKB. Depuis lors, le banquier d’origine bavaroise a fait partie de la direction de la division banque privée. L'établissement cantonal a également annoncé l’acquisition de nouveaux locaux pour sa succursale francfortoise, une décision qui illustre «l'évolution prospère» dans la région et «pose les bases de la croissance future», selon le communiqué. La filiale de SGKB en Allemagne compte actuellement 46 collaborateurs. Son siège se situe à Munich, et elle a ouvert une succursale à Francfort en 2011.
17/11/2015
Julius Baer se renforce au capital de Kairos Investment Management
La banque privée suisse Julius Baer a annoncé, le lundi 16 novembre, son intention de porter à un maximum de 80% sa participation au capital du gérant de fortune et d’actifs italien Kairos Investment Management. Actionnaire à hauteur de 19,9% de Kairos depuis 2013, Julius Baer a en effet décidé d’acquérir un supplément de 60,1 % du capital pour un montant non dévoilé. La transaction devrait être finalisée dans le courant de l’année 2016, précise Julius Baer dans un communiqué. En parallèle, Julius Baer et Kairos ont décidé, dans un second temps, d’introduire à la Bourse de Milan la société de gestion italienne. «Cette opération renforcera significativement la position à long terme de Julius Baer et Kairos en Italie et permettra d’accompagner Kairos dans sa trajectoire de croissance ambitieuse», a indiqué la banque suisse. A l’issue de la transaction, Paolo Basilico, associé fondateur, «President» et directeur général de Kairos, et ses associés continueront de piloter l’activité au quotidien avec la même équipe et la même stratégie centrée sur les clients, a souligné Julius Baer. De fait, Les actionnaires actuels de la société de gestion, y compris certains de ses cadres, conserveront une part significative du capital de Kairos après son entrée en Bourse.Depuis l’entrée de Julius Baer au capital de Kairos en 2013, la société de gestion italienne a connu une ascension fulgurante. Ses actifs sous gestion ont en effet été quasiment multipliés par deux, passant de 4,5 milliards d’euros à 8 milliards d’euros aujourd’hui.
17/11/2015
SuperFideuram recrute trois personnes à Londres
Trois personnalités venues de l’extérieur dirigeront le nouveau bureau londonien de Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking, qui sera inauguré le 1er décembre, rapporte Bluerating. Selon www.privatebankingweb.com, le responsable de la succursale sera Stefano Ferraiolo, citoyen italien résidant à Londres qui a notamment travaillé chez JP Morgan Private Bank. Simone Agrelli, un ancien de Credit Suisse et de Citi, a aussi été recruté comme banquier privé. Chiara Francis, anciennement chez Merrill Lynch, UBS et JP Morgan, pilotera le middle office. Enfin, en décembre, un directeur des investissements d’origine grecque arrivera.
17/11/2015
Eastspring Investments muscle son équipe de gestion actions à Hong Kong
Eastspring Investments, la société de gestion asiatique filiale de l’assureur britannique Prudential, vient de recruter quatre nouveaux collaborateurs afin de renforcer son équipe de gestion actions à Hong Kong. Ainsi, Bonnie Chan a été nommée gérante de portefeuille en charge des actions asiatiques infrastructures. L’intéressée arrive en provenance de Jefferies, société basée à Hong Kong où elle a travaillé pendant deux ans en tant qu’analyste senior en charge des infrastructures et du secteur du transport. Elle avait également travaillé pendant deux ans en qualité d’analyste senior chez Macquarie Equity Research à Hong Kong. De son côté, Mandeep Sachdeva rejoint Eastspring Investments en qualité de «portfolio manager» au sein de l’équipe «Global Emerging Markets Asia» où il sera en charge des actions des marchés émergents asiatiques. Il arrive en provenance de Fidelity à Londres. Avant cela, il avait officié chez Orbis Investment Advisory et Citigroup.Par ailleurs, Arthur Kadish est nommé gérant de portefeuille au sein de l’équipe actions et il intègre également l’équipe en charge des actions asiatiques régionales. Il arrive en provenance de Primrose Capital Management, à Shanghai, où il était associé et analyste en charge des actions asiatiques. Avant cela, il avait passé six ans chez Orbis Investment Advisory à Londres en tant qu’analyste actions mondiales.Enfin, Shea Pei Shee rejoint Eastspring en tant que gérante de portefeuille au sein de l’équipe «Equity Income». Auparavant, elle était «investment director» chez Leedon Capital Group où elle assurait la gestion d’un portefeuille «long-only» à performance absolue. Avant cela, elle a travaillé chez Fidelity International en tant qu’analyste d’investissement.
17/11/2015
Nouveau CIO pour M&G Real Estate
Olivier Vellay a été recruté par M&G Real Estate, la division immobilièrede M&G Investments, en qualité de directeur des investissements (CIO) pour l’Europe continentale, selon le site spécialisé Fondsnieuws. Il travaillait auparavant chez Quarter Capital où il a lancé plusieurs fonds de private equity et intervenait comme conseiller pour des placements en France.
Paul Murray-John se concentre sur le Robeco Emerging Debt
Le spécialiste du marché obligataire Paul Murray-John a décidé de ne plus s’occuper du fonds Robeco Emerging Lux-o-rente, qui sera désormais géré par John Duyvesteyn, et de se concentrer en tant que gérant principal sur le fonds Robeco Emerging Debt, rapporte le site spécialisé Citywire Global. Paul Murray-John, qui avait dans un premier temps travaillé chez Robeco entre 1996 et 1997 sur les stratégies obligataires, avait ensuite quitté la société pour rejoindre Threadneedle -désormais Columbia Threadneedle-, avant de revenir chez Robeco en février dernier pour piloter notamment le Robeco Emerging Lux-o-rente fund, une stratégie qui a perdu près de 20% sur les trois ans à fin octobre 2015.
17/11/2015
Valartis dépose une demande de moratoire
La banque Valartis, en pleine restructuration, a déposé officiellement une demande de moratoire d’une durée de six mois auprès du tribunal cantonal de Zoug. L'établissement bancaire met en avant un «problème temporaire de trésorerie» et indique avoir besoin de plus de temps que les quatre mois de sursis provisoire accordé le 21 juillet dernier par le tribunal pour finaliser avec succès sa mutation.Le conseil d’administration de Valartis a décidé parallèlement d’abandonner le modèle d’affaires de banque privée. Le groupe se concentrera désormais sur ses participations dans les secteurs de Private Equity, de gestion immobilière et des services financiers, précise un communiqué. Les problèmes de liquidités concernent uniquement les sociétés de la holding du groupe Valartis en Suisse et au Liechtenstein. Les deux banques privées de Valartis Group, Valartis Bank (Liechtenstein) et Valartis Bank (Austria), ne sont pas touchées par la demande de moratoire. Ces deux établissements disposent toujours de liquidités élevées, ce qui leur permet de fonctionner normalement. Des discussions sont en cours actuellement dans les deux pays pour procéder à une vente des deux entités. Aucun accord n’est encore conclu, mais les transactions devraient être bouclées d’ici à fin décembre, précise Valartis.
17/11/2015
Credit Suisse perd le patron de sa banque privée aux Etats-Unis
Philip Vasan, le responsable de la banque privée aux Etats-Unis de Credit Suisse, va quitter le groupe bancaire au printemps prochain à l’issue du transfert de l’unité de banque privée à Wells Fargo, selon une note interne consultée par le Wall Street Journal. L’intéressé travaillé chez Credit Suisse depuis plus de 20 ans. Avant de devenir responsable de la banque privée aux Etats-Unis, Philip Vasan avait dirigé le « prime brokerage » de Credit Suisse. Ce départ était attendu depuis que Tidjane Thiam, le nouveau directeur général du groupe Credit Suisse, avait annoncé son intention de sortir de la banque privée aux Etats-Unis.