Le fonds américain Apollo Global Management est intéressé par la banque génoise Banca Carige indique l’agence Reuters. L’information a été confirmée par la banque mardi 29 mars. En pratique, il s’agirait d’une prise de participation majoritaire via une augmentation de capital réservée de 550 millions d’euros, à quoi s’ajouterait le rachat pour 695 millions d’euros de créances douteuses d’un montant de 3,5 milliards, rapporte l’agence de presse. En réaction, le titre s’est affiché mardi matin en forte hausse à la Bourse de Milan.

Ossiam, société spécialiste des ETF filiale de Natixis Asset Management, a lancé mardi à la Bourse de Milan la version couverte du risque de change de son ETF Minimum Variance sur les actions japonaises coté il y a un mois. Le nouvel Ossiam Japan Minimum Variance NR - UCITS ETF Hedged Index 1C (EUR) (ISIN: LU1254453902) est déjà coté à Francfort et sur Euronext Paris.

La société européenne de capital-investissement Silverfleet, spécialisée dans les opérations de buy to build, a annoncé le 29 mars la signature d’un accord pour l’acquisition de la participation majoritaire d’Equistone dans Coventya, pour un montant non communiqué. La réalisation de l’opération est soumise à l’approbation des autorités de la concurrence.Coventya, dont le siège est situé en région parisienne, est une société fortement présente à l’international qui développe, fabrique et distribue des spécialités chimiques pour l’industrie du traitement de surfaces. Coventya compte 7 centres de R&D en France, en Allemagne, en Italie et aux Etats-Unis, avec des équipes de chimistes hautement qualifiés. Présent dans 40 pays et sur 4 continents, le groupe emploie 570 personnes, dont 70 en France sur le site de Villeneuve-la-Garenne. Sur l’exercice clos à fin septembre 2015, le groupe a réalisé 124 millions d’euros de chiffre d’affaires, dont 85% à l’international. Avec l’appui de Silverfleet, Coventya compte poursuivre son développement à l’international, notamment dans les pays émergents et aux Etats-Unis, ainsi que ses investissements dans les technologies vertes. Silverfleet apportera tout son soutien à l’équipe dirigeante dans sa stratégie de croissance externe.

UBS Wealth Management Americas et UBS Asset Management viennent de lancer UBS Outsourced Chief Investment Officer ou OCIO, un service dédié aux clients institutionnels et à tous ceux qui siègent dans des comités d’investissement d’institutions telles que fonds de pension, fondations, fonds de dotation, organisations religieuses ou encore organisations caritatives. Ce service donne aux clients la possibilité de surveiller l'évolution de leur portefeuille tout en déléguant les décisions d’investissement à des gestionnaires expérimentés.

Prudential envisage secrètement de plafonner les rémunérations des employés de sa filiale de gestion M&G Investments après avoir accordé un bonus de plus de 32 millions de livres sur 2013 et 2014 à Richard Woolnough, a appris Sky News. Les détails de cette mesure restent flous. Toutefois, les limites ne devraient s’appliquer qu’aux rémunérations des gérants de fonds nouvellement recrutés par M&G, et non à ceux qui sont déjà en poste.

Le gestionnaire d’actifs britannique Artemis a promu William Tamworth au poste de co-gérant pour son fonds UK Smaller Companies, dédié aux petites capitalisations, dont les encours s’élèvent à 343 millions de livres, rapporte Investment Week. L’intéressé travaillera aux côtés de Mark Niznik, qui gère le fonds depuis 2007. William Tamworth a rejoint Artemis en 2015 en provenance de Liberum où il officiait en qualité d’analyste actions petites et moyennes capitalisations. Au cours de sa carrière, il a également travaillé en qualité d’analyste actions au sein de l’équipe dédiée aux petites et moyennes capitalisations britanniques chez Citigroup.

Candriam, filiale de New York Life Company, lance ses capacités d’investissement au Royaume-Uni pour la première fois avec une gamme de huit fonds gérés par l’équipe interne et les boutiques du groupe, rapporte Investment Week. Les produits qui sont mis en avant sont les suivants : Candriam Bonds Euro High Yield, Candriam Bonds Emerging Markets, Candriam Equities L EM Europe, Candriam Equities L EM, Candriam Equities L Euro Innovation, Candriam Equities L Sustainable EM, US Equity Opps (Cornerstone) et US High Yield CorpBonds (Mackay Shields). Cette offensive sur le marché britannique fait suite au recrutement d’un ancien de Fidelity, Chris Davies, en tant que responsable distribution Royaume-Uni et Irlande, et à celui de Derek Brander, de Natixis, en tant que responsable du wholesale UK.

Le groupe bancaire Valartis a vendu sa participation de 70% dans la filiale liechtensteinoise Valartis Bank (Liechtenstein) pour 77,7 millions de francs suisses au hongkongais Citychamp Watch and Jewellery, selon un communiqué publié le 29 mars. L’opération doit être finalisée en juin. Les investisseurs appréciaient et le titre remontait fortement.La cession a été effectuée via Valartis Finance Holding, qui détient 70% du capital-actions et 89% des droits de vote de Valartis Bank (Liechtenstein), selon un communiqué. L’opération permettra à la holding de rembourser la totalité des crédits de 43,2 millions de francs dus à l'établissement de la principauté et d’autres emprunts, ainsi que de couvrir les besoins en liquidités du groupe.Le groupe bancaire en difficulté, qui avait déjà cédé ses activités autrichiennes en novembre 2015, a estimé avoir terminé sa restructuration et peut désormais se concentrer sur l’assainissement «au plus rapide» de sa situation financière. Valartis, qui veut abandonner son modèle d’affaires de banque privée pour se concentrer sur le capital-investissement, la gestion immobilière et les services financiers, compte ainsi demander au tribunal cantonal de Zoug un report supplémentaire de six mois, jusqu’au 23 novembre, de son sursis concordataire.L’horloger Citychamp, coté à la Bourse de Hong Kong, compte reprendre la totalité des salariés de l'établissement liechtensteinois et poursuivre son activité dans la gestion de fortune, le conseil en placement et la gestion de fonds. Le rachat de Valartis Bank (Liechtenstein) permet au groupe hongkongais de proposer des services bancaires. Le président Hon Kwok Lung veut ainsi «diversifier les activités et prendre pied» dans les services proposés par la banque de la principauté. Ces secteurs «vont générer des recettes et des résultats durables» pour Citychamp, a-t-il ajouté, cité dans le communiqué.

Le gestionnaire d’actifs britannique Thesis Asset Management, qui affiche 10,1 milliards de livres d’actifs sous gestion et sous administration, a étoffé son conseil d’administration en nommant Mike Hughes en qualité d’administrateur non-exécutif, rapporte InvestmentEurope. L’intéressé travaillait dernièrement en qualité de responsable commercial et marketing pour la plateforme de gestion de fortune Novia Global. Au cours de sa carrière, il a également officié chez Castle Trust et Positive Solutions.

Le gestionnaire de fortune britannique Harwood Wealth Management a été admis à la cotation sur le marché britannique AIM (Alternative Investment Market). La société a émis des actions à 81 pence, ce qui valorise Harwood Wealth à 45 millions de livres. Dans le cadre de cette introduction, le gestionnaire a levé 13,5 millions de livres qui seront utilisés pour financer de nouvelles acquisitions ainsi que des coûts d’infrastructures.Les actifs conseillés ou gérés par Harwood Wealth s'élèvent à 1,25 milliard de livres.

Plusieurs firmes américaines de capital-investissement se positionnent en vue du rachat de l’activité de gestion de fortune du groupe Old Mutual, qui comprend Quilter Cheviot et Old Mutual Global Investors, rapporte The Sunday Times. Advent International, Bain Capital et Carlyle comptent parmi les sociétés qui envisagent de déposer une offre pour la reprise d’Old Mutual Wealth, avance ainsi le journal britannique. Pour leur part, Cinven et Warburg Pincus auraient déjà déposé une offre conjointe. Il y a quelques semaines, le groupe Old Mutual avait dévoilé une scission en quatre activités distinctes appelées à être gérées de manière totalement indépendante.

Le gestionnaire d’actifs britannique Waverton Investment Management (Waverton IM) a annoncé, ce 29 mars, l’acquisition de 2CG Senhouse, une société de gestion « long only » basée à Londres et spécialisée dans les actions d’Europe continentale et d’Asie du Sud-Est. L’opération reste soumise au feu vert des autorités réglementaires compétentes, précise Waverton IM dans un communiqué. Cette transaction permet « de renforcer l’engagment de Waverton à investir directement dans les actions internationales et démontre la capacité de l’entreprise à attirer des talents expérimentés », indique la société de gestion. « Les clients des deux sociétés vont pouvoir bénéficier de l’expertise des équipes sur la sélection de valeurs européennes et asiatiques », ajoute Waverton qui récupère trois fonds asiatiques et européens. Il s’agit des European Capital Growth Fund, European Income Fund et, enfin, Southeast Asian Fund. Waverton IM intègre également trois professionnels aguerris. Chris Garsten, un ancien de Credit Suisse et actuel directeur général de 2CG Senhouse, et Charles Glasse, ex-M&G Investment, investissent dans les actions européennes depuis 1990 et ils travaillent ensemble chez 2CG Senhouse depuis 2000. Chris Garsten est le gérant principal du European Capital Growth Fund et il cogère le European Income Fund. Charles Glasse est le gérant principal du European Income Fund et il cogère le European Capital Growth Fund. Pour sa part, Brook Tellwright a commencé à travailler en Asie en 1993 chez Cazenove. Il a rejoint 2CG Senhouse en 2010 et a lancé le Southeast Asian Fund en mars 2011. Selon le site interne de 2CG Senhouse, la boutique gère 125 millions de dollars d’actifs.

Le groupe britannique de services financiers Walker Crips a recruté trois anciens gérants de Brewin Dolphin pour renforcer son pôle « Investment » à Londres, rapporte Citywire. Les nouveaux venus sont Peter Land, David Hanrahan et Alan Holton, tous trois nommés en qualité de « investment manager ». Peter Land travaillait chez Brewin Dolphin depuis 2001 tandis qu’Alan Holton avait rejoint la société en 2006 en provenance de Smith & Williamson. Pour sa part, David Hanrahan avait été recruté en 2011 en provenance d’Ashcourt Rowan.

Popular Gestion Privada, la société de gestion de Popular Banca Privada dont les encours s’élèvent à 2 milliards d’euros, a recruté Alvaro Lacasa en qualité de gérant senior au sein de son équipe de gestions actions, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé sera rattaché à Jordi Padilla et Daniel Vaquero, respectivement directeur général et directeur des investissements. Alvaro Lacasa, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur financier, arrive en provenance de la boutique espagnole Welzia Management où il a travaillé au cours des quatre dernières années en tant que responsable de la gestion actions. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Morgan Stanley España et InverCaixa Gestion.

Dans un entretien accordé au site Politico, Benoît Coeuré, membre du directoire de la BCE a estimé que les banques «savent que nous ne porterons pas les taux à un niveau négatif absurde», et que «les taux d’intérêt négatifs ne sont pas notre instrument principal». Il a cependant ajouté que d’autres initiatives ne sont pas exclues et qu’en la matière, la BCE «n’est pas à court d’instruments» et sera «en mesure de répondre à des situations adverses si nécessaire». Il a également évoqué la difficulté de mise en place d’une mesure d’«helicopter money», en termes de partage des risques avec les Etats, qui serait «problématique en pratique et sur le plan juridique».

La croissance française sera cette année d’au moins 1,2%, a déclaré mercredi le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau. «La croissance s’annonce aujourd’hui à la fois résistante et insuffisante», a expliqué le banquier central lors d’une audition au Sénat.

Le cours du renminbi est tombé à son plus bas niveau depuis le mois de novembre 2014 face au panier de devises composant l’indice de référence de la PBOC, le «CFETS RMB Index». Le yuan coté sur le marché onshore (CNY) s’est en revanche apprécié de 0,3% ce matin face au seul dollar à 6,485, et restait stable sur le marché offshore (CNH) à une parité de 6,49.

Une note de la société Ofi AM propose des pistes pour améliorer le mode de calcul de ce niveau de fonds propres (SCR) prévu par la régulation Solvabilité II dans le cas d'une gestion privilégiant l’arbitrage des fusions et acquisitions annoncées

Les cours du pétrole ont terminé en net recul mardi sur le marché new-yorkais Nymex, laissant craindre que le mouvement de rebond des cours de début d’année n’arrive à son terme, dans un contexte d’offre mondiale qui reste largement excédentaire. Le contrat mai sur le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a perdu 2,82%, à 38,28 dollars le baril. Le Brent a cédé de son côté -2,8% à 39,14 dollars. La décision du Koweït et de l’Arabie saoudite de reprendre la production de pétrole sur leur site de Khafji (300.000 barils par jour), alors qu’un accord de gel de la production entre grands producteurs est en passe d'être conclu, a déclenché un fort courant de ventes sur le marché, rapportent des traders.

Le Parti du mouvement démocratique brésilien (PMDB), premier parti politique brésilien, a annoncé hier qu’il quittait la coalition gouvernementale, accroissant encore la probabilité d’une destitution de la présidente Dilma Rousseff. Un vote sur la destitution de la présidente pourrait avoir lieu début mai au Congrès. Dans le cas où Dilma Rousseff serait suspendue de ses fonctions dans l’attente d’une décision du Sénat, c’est son vice-président, Michel Temer, chef de file du PMDB, qui assurerait l’intérim. Des conseillers de Temer ont déclaré que le vice-président était prêt à assumer les fonctions de chef de l’Etat et à tenter de sortir le pays de la récession. Dilma Rousseff est accusée d’avoir maquillé les comptes publics pour faciliter sa réélection en 2014, à quoi s’ajoute l’enquête sur un système de corruption à grande échelle impliquant plusieurs grandes entreprises du pays, dont le géant pétrolier Petrobras.

La BoE a décidé hier d'imposer aux banques une surcharge de fonds propres de 0,5% des actifs pondérés en risque.

Lors d’un discours prononcé à l’université de Singapour, John Williams, le président de la Réserve fédérale de San Francisco, a estimé que «le destin d’autres pays ne dicte pas le nôtre. Je dis surtout ceci : poursuivons sur la voie tracée. Ne nous laissons pas distraire par le bruit et la distraction que créent parfois les commentaires». S’il ne dispose pas d’un droit de vote au FOMC, John Williams a réaffirmé sa conviction que le taux de chômage aux Etats-Unis devrait être revenu aux environs de 4,5% d’ici fin 2016, tout en projetant une inflation à 2% d’ici deux ans.

Le parlement japonais a voté mardi un budget record de 96.720 milliards de yens (761 milliards d’euros) pour l’exercice fiscal 2016-2017 débutant le 1er avril. Le Premier ministre Shinzo Abe a voulu maximiser les dépenses prévues par le budget, tout en se réservant la possibilité d’adopter un collectif, surtout si un report de la hausse de la TVA est décidé. Ce budget est caractérisé par une hausse marquée des dépenses de prestations sociales dans un contexte de vieillissement rapide de la population japonaise. Il devrait être financé grâce à une augmentation des recettes fiscales et via un recours à l’endettement, alors que le Japon profite de taux d’intérêts négatifs jusqu'à une maturité de 10 ans.

Selon nos informations, Promologis (groupe immobilier de construction et gestion de logements locatifs) aurait lancé un appel d’offres au 4ème trimestre 2015 afin de diversifier sa gestion via des OPCVM ouverts à investir en zone euro (article 83 avec prime périodique de 500 000 euros).

La Commission des sanctions de l'Autorité des marchés financiers (AMF) a prononcé à l'encontre de la société YCAP Asset Management une sanction pécuniaire d'un montant de 200.000 euros en raison notamment d'un "manquement relatif à la perception indue d'une rétrocession de frais de gestion, commis en toute connaissance de cause", et qui revêt une "particulière gravité".

Dans l’univers de la gestion d’actifs, plusieurs vagues de conformité (Mifid 2 et 3, Basel III...) ont amené des producteurs d’actifs et des distributeurs à se regrouper afin de bénéficier d’économie d’échelle. L’offre s’internationalisant, les professionnels de l’asset management optent désormais pour la diversification afin de répondre à la logique court-­termiste des institutionnels, au grand désarroi de Larry Fink. Leur besoin de réactivité face à l’information en temps réel fait ainsi du digital le canal le plus apte à répondre à leurs attentes.

Le fonds Blackstone Alternative Multi Manager Fund a subi 585,5 millions de dollars de retraits au cours des trois premières semaines du mois de mars, ramenant ainsi ses encours à 631,2 millions de dollars contre 1,2 milliard de dollars à fin février, selon des données de Morningstar publiées par Bloomberg. Cette forte baisse est principalement liée à un important rachat de Fidelity Investments, qui avait apporté près de 1 milliard de dollars dans le fonds en 2013, selon une source proche du dossier. Contacté par Bloomberg, une porte-parole de Blackstone n’a pas souhaité faire de commentaire.

Lors de l’Assemblée générale du 21 mars 2016, les adhérents de la CNCGP, réunis au Palais des Congrès de Paris, ont élu le nouveau conseil d’administration à 92 % des votes exprimés. Conformément aux statuts de la Chambre, le Conseil nouvellement élu a désigné, à l’unanimité, Benoist Lombard en qualité de président et a élu le Bureau lors de la première réunion qui s’est tenue à l’issue de l’assemblée générale. Le conseil, réuni à nouveau le 24 mars, a défini la composition des commissions de travail chargées de mettre en œuvre la stratégie sur le plan opérationnel. Le nouveau conseil se compose de : 12 membres élus par les adhérents : Benoist LOMBARD (président), Lionel LAFON (vice-président), Bertrand LEFEUBVRE (vice-président), Jean-Luc DELSOL (trésorier), François AUVILLAIN (secrétaire), Jean-Christophe ANTKOWIAK, Hervé BARTHELEMY, Romarin BILLONG, Michel BRUNORO, Géraldine METIFEUX, Julien SERAQUI, Virginie TRICOIT; 5 administrateurs régions désignés par les présidents de région : Alain ITENEY, Grégoire BOURGEOIS, Luc GIRARD, Pierre GUEDJ, Yves MAZIN.Les 10 commissions de travail sont les suivantes : Admission, présidée par François AUVILLAIN, Arbitrage / Discipline, présidée par Pierre GUEDJ, Comité stratégique, présidé par Jean-Christophe ANTKOWIAK, Communication, présidée par Benoist LOMBARD, Formation, présidée par Virginie TRICOIT, Gestion des cabinets, présidée par Hervé BARTHELEMY, Partenariats, présidée Lionel LAFON, Comité de régulation, présidé par Grégoire BOURGEOIS, Prévention des risques et contrôle qualité, présidée par Julien SERAQUI, Responsabilité civile professionnelle, présidée par Bertrand LEFEUBVRE.Le programme de la prochaine mandature s’articule autour de cinq axes, dont la poursuite du lobbying au niveau européen, notamment au travers du BIPAR, «au sein duquel la CNCGP entend faire, plus encore, entendre sa voix en tant que membre du Groupe Permanent, la création d’une Task Force pour l'écosystème, à savoir la volonté de «fédérer les associations représentatives de l’ensemble des acteurs de notre écosystème, FFSA, FBF, AFG et FAIDER, des producteurs aux consommateurs», et la création également d’un axe «Affaires publiques et communication externe» au services CGP afin que notre profession soit «reconnue et connue». Benoist Lombard entend également défendre et faire reconnaître la profession «Notre statut doit distinguer le CIFCGP du CIF Haut de Bilan afin de faire émerger le CGP-CIF, ce que nous sommes», souligne Benoist Lombard. La Chambre souhaite enfin conforter l’exercice de la profession avec la création de nouveaux outils pour accompagner ses adhérents au mieux dans la pratique de la profession, sur le modèle des kits déjà mis en place.

A New York vient d’être lancé le premier ETF dédié aux technologies des jeux vidéo, rapporte Bluerating. Le PureFunds Video Game Tech ETF suit 36 entreprises mondiales qui développent des logiciels ou distribuent des jeux, qui produisent des accessoires et des consoles. Parmi ces valeurs figurent notamment Activision Blizzard, Logitech, Nintendo et Nvidia. Le fonds a été lancé par PureFunds en partenariat avec ISE ETF Ventures et EE Fund Management.

Paul Enright, qui supervisait les secteurs des TMT (technologies, médias et télécommunications) et de la consommation au sein de la société de gestion alternative Viking Global Investors, a quitté la société, a indiqué à l’agence Bloomberg une personne proche du dossier. Paul Enright, qui a rejoint le hedge fund en 2004 en qualité d’analyste, a quitté ses fonctions le 18 mars dernier pour se consacrer à sa famille et donner un nouveau tour à sa carrière.Viking, dont les actifs sous gestion dépassent les 29 milliards de dollars, a liquidé des positions directement gérées par Paul Enright représentant une centaine de millions de dollars mais a conservé la majorité de son portefeuille, y compris des investissements dans Amazon, Netflix et Alphabet. Le fonds Viking Global Equities, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 19,4 milliards de dollars, a perdu 9,9% à fin février.