p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Candriam Investors Group, a firm with assets under management totalling EUR94bn, an affiliate of New York Life Investment Management (NYLIM), is launching the Candriam Alternative Return Equity Market Neutral fund. By its nature, the investment process of the market neutral fund is focused around strategies which make use of long and short positions on stock market indices worldwide and their components, while retaining a net exposure to equities of under 25%, a statement explains. “We aim to generate alpha in all market conditions,” says Fabrice Cuchet, head of alternative investments at Candriam. The Market Neutral Equity fund is registered for sale in Luxembourg, France, Italy and the United Kingdom. It is intended solely for professional investors.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets invested in ETF/ETPs listed in Europe have set a new record of USD533.34bn as of the end of April 2016, compared with USD506bn as of the end of 2015, according to preliminary statistics released by ETFGI. In April alone, European ETF/ETPs posted net inflows of USD3.13bn, for a 19th consecutive month of net inflows. Bond vehicles posted the largest net subscriptions in the month under review, totalling USD4.16bn, while ETF/ETPs dedicated to equtiies saw net outflows of slightly over USD2bn. In the first four months of the year, net inflows totalled USD13.39bn, while ETF/ETPs dedicated to commodities alone in the period showed record net inflows of USD5.32bn. The larget inflows in April went to iShares, with a total of USD3.17bn, followed by ETF Securities (USD482m) and UBS ETFs (USD463m). Over four months, iShares has posted net inflows of USD9.29bn, compared with USD2.59bn for ETF Securities, and USD975m for SPDR ETFs.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The stock market operator Euronext on 12 May announced that a new ETF from ThinkCapital ETFS N.V. will be listed form 16 May 2016. The new vehicle, Think High DIV (ISIN code: NL0011683594), is based on the Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Index as underlying. It charges 0.38%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BMO Global Asset Management has recruited Otto Donner from East Capital for its Stockholm office, the Swedish website Realtid.se reports. He becomes director of sales for the entire Northern Europe region. He will focus on institutional and wholesale clients. Donner will work with Robert Elfström, director of the Scandinavian market, who joined one year ago.

Marcus Andersson has been appointed as the new head of Mid Office at Catella’s fund management operations. He joins from a role as head of Middle Office at Nordnet Bank. “Catella has grown significantly in fund management in recent years, and we are now further strengthening the team in order to develop the business. This recruitment forms the foundation of a new Mid Office, which will be separated from the existing Business Support,” says Erik Kjellgren, head of the Swedish fund operations.Marcus Andersson will join on 1 September 2016.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Linedata, a software publisher specialised in global solutions for asset management, insurance and credit professionals, has signed a partnership with Sycamore Investment Services, a company based in Shanghai specialised in alterantive management, and will now offer the hedge fund community in China complete front to middle office management service. The agreement will allow Linedata to ovver middle office outsourcing services to Sycamore via Linedata Global Hedge, a flagship solution dedicated to hedge funds. Through this partnership, Chinese hedge funds clients will get a global platform which will allow them, when they do not have the necessary internal resources, to outsource their fund administration activities to benefit from the full resources of the Linedata solution. Linedata Global Hedge, designed specially to meet the needs of the hedge fund industry, is a global fund management solution which provides the necessary tools to effectively control portfolios and transactions in a sector characterised by steadily growing transaction volumes and ever-stricter transparency requirements. The partnership signed with Sycamore confirms the growing demand for hedge funds in China seeking to outsource their middle and back office fund management and administration tasks to a third-party provider able to take on management of their transactions, processing of securities transactions, settlement of positions and orders, pricing and valuation functions, analysis of results and calculation of net asset values as well as investor relationship management services.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Netherlands-based group Aegon has declared itself satisfied with results announced for third quarter for its asset management unit. Assets under management for third parties as of the end of March totalled EUR13.2bn, compared with EUR12.2bn as of the end of December. This development is notably a result of a partership signed with La Banque Postale Asset Management. Profits for the asset management unit totalled EUR45m, compared with EUR38m in fourth quarter 2015, and EUR45m on eyear earlier.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } StepStone, a US private equity and asset management firm, has announced the acquisition of Swiss Capital Alternative Investments AG, one of the largest providers of private debt and hedge fund solutions in Europe. The transaction, whose price has not been disclosed, is expected to be completed by the end of 2016. Swiss Capital, founded in 1998, is an international alternative asset management firm with over USD5bn in assets under management. It offers custom solutions on a variety of platforms to institutional investors, mostly in Switzerland, Germany and Austria. StepStone, for its part, manages over USD81bn in allocations to private equity, including about USD14bn in assets under management. The firm has over 170 employees in 11 offices worldwide. As part of the acquisition, StepStone will launch StepStone Private Debt and StepStone Hedge Funds, which will combine the global capacity and large network of institutional clients at StepStone with the expertise of Swiss Capital in private debt and speculative fund strategies. The US firm already offers several solutions on private markets, including capital, private debt, infrastructure and real estate. “The addition of offices in Zurich and Dublin will extend the European local presence of StepStone by more than 70 professionals,” StepStone announces. In addition, the management team at Swiss Capital will continue to direct the private debt and hedge fund teams, and will be responsible for the management of these two areas of activity. Meanwhile, the US asset management firm has also announced that the team responsible for infrastructure and real assets at KPMG will be joining StepStone. The team is led by James O’Leary, who becomes head of the infrastructure and real assets activity at StepStone. O’Leary will be based in Sydney, Australia. He and his team created the institutional investment advising activity at KPMG in 2011.

Le montant des fusions annoncées en 2015, mais abandonnées pour motif réglementaire, atteint 908 milliards de dollars.

L’Institutional Investors Roundtable (IIR), qui rassemble les principaux fonds souverains et fonds de pension mondiaux, s’est réuni hier à Paris sous la présidence de Laurent Vigier, PDG de CDC International Capital, filiale de la Caisse des dépôts. « L’objectif est de faire interagir ce groupe de fonds qui se connaissent depuis plusieurs années, avec des porteurs de projet et des responsables politiques, notamment pour appréhender la signification de l’accord de Paris sur le climat », explique Laurent Vigier. La quarantaine d’investisseurs cumule une

La Banque centrale européenne (BCE) reste préoccupée par la faiblesse de l’inflation et des salaires dans la zone euro mais n’envisage pas pour l’instant de nouvelles mesures d’assouplissement monétaire, déclare Jan Smets, membre du Conseil des gouverneurs de l’institution de Francfort. « Nous avons pris un grand nombre de mesures non conventionnelles et l’on pourrait faire valoir, vu d’où nous venons, qu’une certaine patience s’impose afin de laisser les mesures actuelles faire leur effet pour voir les résultats avant de faire autre chose », a dit à Reuters le gouverneur de la Banque nationale de Belgique.

Les pays africains confrontés à la chute des cours des matières premières doivent diversifier leurs économies, maîtriser leurs dépenses et accroître leurs recettes fiscales pour compenser leurs pertes de revenus, ont déclaré aujourd’hui le Fonds monétaire international (FMI) et la Banque africaine de développement. La croissance économique en Afrique sub-saharienne va probablement ralentir à 3% en 2016, soit la plus faible en près de 20 ans, en raison, outre la chute des cours des matières premières, de la sécheresse en Afrique australe et orientale et des conséquences de l'épidémie de fièvre Ebola l’an dernier en Afrique de l’Ouest, a estimé récemment le FMI.

La Russie et le Qatar prévoient de discuter de la situation sur le marché pétrolier, ainsi que d’autre sujets, lors d’une réunion d’une commission intergouvernementale prévue le 3 juin à Moscou, a déclaré le ministre russe de l’Energie Alexandre Novak, cité hier par l’agence de presse russe RIA. Les membres Opep et non-Opep peinent à trouver un accord pour faire repartir les cours du pétrole à la hausse.

Baptisée ABN AMRO Investment Solutions (AAIS) depuis le 1er février dernier, la société de gestion du groupe ABN AMRO – ex Neuflize OBC Investissements - affiche à la fois un nouveau logo et... des ambitions. Interrogé par Newsmanagers, son président Stéphane Corsaletti, a ainsi affiché sa volonté de doubler la taille des encours de la société dans les cinq années à venir, en tendant à réaliser un équilibre entre les actifs sous gestion issus du groupe pour une première moitié et issus de l'extérieur pour le solde.

L’Institutional Investors Roundtable (IIR) qui rassemble les principaux fonds souverains et fonds de pension mondiaux, s’est réuni aujourd’hui à Paris sous la présidence de Laurent Vigier, PDG de CDC International Capital assure cette année la présidence. A cette occasion, la filiale de la Caisse des dépôts organise jusqu'à vendredi la première édition du « Connecting Investors and Opportunities Summit ».

La Russie et le Qatar prévoient de discuter de la situation sur le marché pétrolier ainsi que d’autre sujets lors d’une réunion d’une commission intergouvernementale prévue le 3 juin à Moscou, déclare le ministre russe de l’Energie Alexandre Novak, cité jeudi par l’agence de presse RIA.

La Banque centrale européenne (BCE) reste préoccupée par la faiblesse de l’inflation et des salaires dans la zone euro mais n’envisage pas pour l’instant de nouvelles mesures d’assouplissement monétaire, déclare Jan Smets, membre du Conseil des gouverneurs de l’institution de Francfort. « Nous avons pris un grand nombre de mesures non conventionnelles et l’on pourrait faire valoir, vu d’où nous venons, qu’une certaine patience s’impose afin de laisser les mesures actuelles faire leur effet pour voir les résultats avant de faire autre chose », a dit à Reuters le gouverneur de la Banque nationale de Belgique.

Les pays africains confrontés à la chute des cours des matières premières doivent diversifier leurs économies, maîtriser leurs dépenses et accroître leurs recettes fiscales pour compenser leurs pertes de revenus, ont déclaré aujourd’hui le Fonds monétaire international (FMI) et la Banque africaine de développement. La croissance économique en Afrique sub-saharienne va probablement ralentir à 3% en 2016, soit la plus faible en près de 20 ans, en raison, outre la chute des cours des matières premières, de la sécheresse en Afrique australe et orientale et des conséquences de l'épidémie de fièvre Ebola l’an dernier en Afrique de l’Ouest, a estimé récemment le FMI.

Stichting Pensioenfonds Pon, un fonds de pension multi-entreprises des sociétés du groupe Pon, a sélectionné NN Investment Partners (NN IP) comme gestionnaire fiduciaire, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Ce fonds de pension compte environ 11.000 adhérents et gère environ 270 millions d’euros d’actifs.

La société de gestion Oddo Meriten Asset Management prévoit d’ouvrir un bureau de représentation à Madrid, en Espagne, dans le courant du mois de juin, sous réserve d’informations des autorités de tutelle locales. L’information, dévoilée par le site spécialisé Funds People, a été confirmée à NewsManagers par une porte-parole de la société. Oddo Meriten AM envisage d’ailleurs de faire une annonce officielle à la mi-juin. Le nom du responsable de cette nouvelle structure n’a pas été officiellement dévoilé. Toutefois, selon Funds People, ce bureau espagnol devrait être dirigé par Leonardo Lopez, jusque-là responsable de la péninsule ibérique chez le fournisseur d’ETF Source. L’intéressé affiche une longue expérience dans l’industrie de la gestion d’actifs. Avant d’intégrer Source en 2014, il a en effet travaillé chez Threadneedle Investments en qualité de directeur commercial pour l’Espagne et l’Amérique latine. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez CM Capital Markets et Inversis Banco, selon son profil LinkedIn.

Standard Life Investments (Hong Kong), filiale du gestionnaire d’actifs éponyme, et Bosera Asset Management (International), une société de gestion basée à Hong Kong, se sont associés afin de lancer conjointement le fonds Bosera-Standard Life Investments Emerging Opportunities Bond, un véhicule obligataire axé sur les marchés émergents. Ce nouveau produit est un compartiment de Bosera Investments Funds, un « trust » d’investissement agréé par le régulateur de Hong Kong. Le nouveau fonds a pour objectif la préservation du capital et la génération de revenus en investissant dans des titres de dettes et des devises des marchés émergents à l’échelle mondiale. Lancé officiellement le 9 mai à Hong Kong, le fonds va plus précisément investir 70 % de ses encours dans un large spectre d’obligations d’Etats et d’entreprises et dans des devises des marchés émergents. Il pourra également investir jusqu’à 20% de ses actifs dans des obligations émises ou garanties par un émetteur souverain unique avec une notation inférieure à « investment grade » voire sans aucune notation. Le solde du fonds pourra être investi dans des instruments de dettes émis dans les pays développés.Le fonds n’est soumis à une contrainte en termes de pays ou de zones géographiques et ne se voit imposer aucune limite d’exposition sur un pays ou une région. Toutefois, il ne pourra pas investir plus de 20% de ses encours dans des titres chinois « onshore »Ce nouveau fonds sera géré par Kai He, responsable du « fixed income » chez Bosera International, qui sera responsable de l’allocation de portefeuille pour la Chine continentale et Hong Kong. Le co-gérant du fonds sera Richard House, responsable des obligations des marchés émergents chez Standard Life Investments, qui assurera la gestion de l’allocation de portefeuille pour l’ensemble des marchés émergents hors Chine et Hong Kong.Le lancement de ce fonds constitue la première étape de la collaboration stratégique entre Standard Life Investments et Bosera International. Les deux partenaires entendent bien poursuivre leur collaboration dans de nombreux domaines, comme l’innovation produits et la gestion d’investissements.

Dans un entretien au journal Le Temps, Guy de Piciotto, directeur général d’UBP, souligne sa volonté de se développer an Asie. «Sur un total de 120 milliards de francs à l’échelle du groupe, nous gérons aujourd’hui 14 milliards en Asie, dont 10 pour la clientèle privée. Notre objectif est que l’Asie représente, d’ici 5 ans, un quart des actifs sous gestion», précise-t-il. Parallèlement, il annonce que l’UBP a décidé d’ouvrir des succursales de sa banque luxembourgeoise dans plusieurs pays européens, car «c’est le seul moyen de nous garantir un accès total à ces marchés», selon Guy de Piciotto. «Nous allons commencer par l’Italie et l’Espagne», indique-t-il.

EFG International vise à récolter un total de 295 millions de francs suisses au terme de sa récente augmentation de capital, décidée lors de son assemblée générale du 29 avril. Selon un communiqué du groupe suisse, l’opération a principalement été soutenue par les actionnaires actuels, qui ont acquis environ 46,5 millions d’actions, contre 1,7 million d’actions pour d’autres investisseurs internationaux. En tout, 48,2 millions de titres ont été vendus, pour un prix unitaire de 6,12 francs suisses. EFG International avait fixé le maximum d’actions à céder à 81,7 millions. L’augmentation de capital doit financer l’acquisition de l'établissement tessinois BSI.

Quatorze gérants de fortune indépendants, comptant parmi les plus importants de Suisse, se regroupent dans «l’Alliance de Gérants de Fortune Suisse» (AGFS). Cette nouvelle association offre à ses membres une plateforme «permettant d’identifier, de discuter et de gérer différents aspects dans des domaines tels que la réglementation du secteur financier, le développement de nouveaux produits ou la recherche de nouvelles solutions d’infrastructure», précise mercredi 11 mai un communiqué de l’AGFS. Les différents acteurs impliqués dans l’association estiment que dans l’environnement réglementaire actuel, «un échange constant d’expertise devenait primordial». L’association organisera des conférences et permettra à ses membres de se consulter sur des procédures «best practice», ajoute le communiqué.

Lombard Odier IM a confié à Umberto Patalano son fonds LO Funds – Technology suite au départ d’Eurof Uppington après 11 ans passés au sein de la société genevoise, rapporte Citywire. Umberto Palatano est gérant au sein de l’équipe actions de LOIM. Bolko Hohaus, qui co-gérait le fonds, abandonne également la gestion du fonds. Il va prendre d’autres responsabilités au sein de la société suisse.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le groupe ABN Amro a fait état d’une très forte baisse du bénéfice net de sa division banque privée au premier trimestre 2016. De fait, son résultat net s’établit à 43 millions d’euros à fin mars 2016 contre 87 millions d’euros à fin mars 2015. Le bénéfice du groupe a, pour sa part, reculé de 13% pour s’établir à 475 millions d’euros à fin mars 2016.Au cours des trois premiers mois de l’exercice 2016, les encours de la banque privée sont tombés à 193,7 milliards d’euros contre 199,2 milliards d’euros à fin décembre 2015. L’établissement a été pénalisé par un effet de marché négatif de 4,5 milliards d’euros et une décollecte nette de 1,1 milliard d’euros. Enfin, le coefficient d’exploitation de la division banque privée s’est fortement dégradé, ressortant à 81,6% au 31 mars 2016 contre 71,5% au 31 mars 2015.

Le gestionnaire d’actifs japonais Nikko Asset Management (Nikko AM) et son homologue britannique Legal & General Investment Management (LGIM) ont signé un accord de coopération portant sur la fourniture de services de gestion de portefeuilles, ont annoncé les deux sociétés dans un communiqué commun daté du 11 mai. En vertu de cet accord, LGIM et Legal & General Investment Management America fourniront des produits obligataires mondiaux que Nikko AM distribuera auprès des investisseurs japonais, principalement des banques et des compagnies d’assurances japonaises. Les premiers fonds concernés devraient être lancés mi-2016, indiquent les partenaires. Par ailleurs, LGIM a consenti à faciliter le marketing et la commercialisation des produits de Nikko AM au Royaume-Uni et dans d’autres pays.

Citadel est en négociations pour acquérir Automated Trading Desk (ATD), un market maker électronique détenu par Citigroup, alors que le groupe cherche à étendre son activité de tenue de marché, rapporte le Financial Times, citant des proches du dossier. L’information a d’abord été relayée par Bloomberg. Aucun prix de vente, ni de valorisation n’a été donnée pour ATD que la banque a acquis pour 680 millions de dollars en 2007.

Le gestionnaire d’actifs américain Columbia Threadneedle Investments a annoncé, ce mercredi 11 mai, la signature d’un accord pour le compte de sa filiale Columbia Management Investment Advisers portant sur l’acquisition d’Emerging Global Advisors, une société de conseil en investissement et un fournisseur de portefeuilles smart beta axés sur les marchés émergents. L’opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, doit permettre « d’accroître significativement les expertises smart beta de Columbia Threadneedle Investments », indique la société de gestion dans un communiqué. La transaction devrait être finalisée d’ici à la fin de l’année 2016. Emerging Global Advisors gère 892 millions de dollars d’actifs à fin avril 2016. Elle dispose d’une gamme d’ETF baptisée EGShares qui compte neuf ETF actions marchés émergents. Ces ETF suivent des indices personnalisés qui sont : Beyond BRICs (BBRC), EM Core Ex-China (XCEM), EM Quality Dividend (HILO), EM Strategic Opportunities (EMSO), Emerging Markets Consumer (ECON), Emerging Markets Core (EMCR), India Consumer (INCO), India Infrastructure (INXX) et, enfin, India Small Cap (SCIN).