Lyxor AM a annoncé, ce 13 mai, la nomination de Christian Theulot au poste nouvellement créé de Directeur Retail et Digital. L’intéressé a officiellement pris ses fonctions le 15 mars. Dans le cadre de ce nouveau rôle, Christian Theulot est chargé d’accélérer la transformation numérique de Lyxor afin de « soutenir son développement commercial et favoriser l’excellence de ses processus », indique la société de gestion. Il a également pour mission de renforcer la présence de Lyxor dans le segment de la distribution, notamment auprès des banques privées. Basé à Paris, Christian Theulot est rattaché à Guilhem Tosi, directeur du développement produit et des affaires et membre du comité exécutif de Lyxor.Avant d’intégrer Lyxor, Christian Theulot a occupé pendant 4 ans le poste de directeur du marketing et du développement de la branche d’activité « Retail Partners & Investments Solutions » du groupe Amundi. Sa carrière a débuté au sein du groupe Paribas où il a officié pendant une dizaine d’années à différents postes de responsable marketing/partenariats (Cardif, Cortal-Consors, Compagnie Bancaire). Au début des années 2000, il rejoint Axa comme « senior vice-president E-Business ». Puis, en 2004, il entre au sein du groupe Société Générale où, pendant 7 ans, il a été directeur de l’offre des solutions d’épargne pour le réseau Société Générale en France.

Rothschild Asset Management, la filiale américaine de gestion d’actifs du groupe Rothschild, a annoncé, ce 12 mai, la nomination de Tiffany Li en qualité de « vice-president ». Elle rejoint l’équipe d’investissement dédiée aux actions grandes capitalisations en tant qu’analyste en charge des technologies. L’intéressée arrive en provenance d’Amici Capital où elle a passé quatre ans durant lesquels elle a officié en qualité d’analyse spécialisée dans les secteurs « retail » et des technologies. Au cours de sa carrière, elle a également été analyste en charge des technologies chez Unterberg Capital. Avant cela, elle avait travaillé pendant quatre ans chez UBS Securities en tant que directeur associé au sein du département « Global Technology Investment Banking Group ».

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The international organisation of securities commissions (IOSCO) has announced the appointment at its annnual conference on 12 May of Ashley Alter, previously vice-chairman of IOSCO, as chairman of the board of the organisation. Jean-Paul Servais, chairman of the Belgian financial services and markets authority (FSMA) succeeds Alter as vice-chairman of the organisation.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss private bank Pictet has promoted Sharon Chou to the position of CEO for its Hong Kong activity, Asian Investor reports. Chou retains her current role as CEO for Northern Asia at Pictet Wealth Management. Chou joined the Pictet group in 2011 from the private bank at BNP Paribas.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Canadian asset management firm RBC Global Asset Management (RBC GAM), an affiliate of the banking group Royal Bank of Canada, has appointed Sharon Yang to the newly-created position of head of the activity for Greater China, the specialist website Asian Investor reports. Yang, based in Hong Kong, officially began in her new role on 11 April, and will report to Ken Tam, head for Asia at RBC GAM. Before joining the Canadian asset management firm, Yang had been deputy CEO and head of development at GF International Investment Management in Hong Kong. Over her career, she has also worked at the software company MSCI-Barra and at BlackRock.

UBS Wealth Management Americas has signed a partnership with the US fintech firm SigFig, a specialist in robo-advising and wealth management IT solutions. They are developing a financial technology together for UBS Wealth Management Americas (WMA) and its financial advisers and clients, and will set up a joint research and innovation centre to collaborate on new asset management tools, to be knows as the «Advisor Technology Research and Innovation Lab», a statement says. As part of the alliance, UBS WMA will acquire a stake in SigFig, of an undisclosed amount.

The Japanese asset management firm Nikko Asset Management on Monday, 16 May announced that it has appointed Yuichi Alex Takayama as global head of sales for its international activity. Takayama, who is currently serving as head of development for international activities and the sales planning division, will now collaborate with various heads of international bodies and their heads of sales to define and implement international sales strategies.Takayama, who has over 20 years of experience in asset management in Tokyo, New York and London, has worked as a portfolio manager and analyst at Chuo Mitsui Trust & Banking (now Sumitomo Mitsui Trust Holdings) and at Mizuho Trust & Banking. Most recently, he has also served as CEO of the European arm of Tokio Marine and Asset Management, and as head of international sales.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The general assembly of the Swiss association of retirement planning institutions ASIP has elected Jean-Rémy Roulet as its new president, Agefi Switzerland reports. Roulet is the director of the construction industry pension fund in Geneva. As head of the ASIP, Roulet succeeds Christophe Ryter, director of the pension fund Migros. Markus Hübscher, director of the Caisse de pensions des CFF, and Chrisotoph Sarrasin, director of the Nestlé pension fund, were elected to the board of the ASIP.

Le gestionnaire d’actifs américain a annoncé le lancement d’une version Ucits de l’un de ses fonds phares afin de répondre à la demande des investisseurs européens, rapporte Citywire Selector. De fait, le fonds Capital Group Investment Company of America va être domicilié au Luxembourg et être lancé le mois prochain. Lancé en 1934 aux Etats-Unis, cette stratégie affiche actuellement 75 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Capital Group n’en est pas à son coup d’essai. L’an dernier, la société de gestion avait déjà lancé une version européenne de son fonds Capital Group New Perspectives (59 milliards de dollars d’encours). Le nouveau fonds sera géré par la même équipe d’investissement qui est actuellement en charge de la stratégie américaine.

Le gestionnaire d’actifs américain et fournisseur d’ETF WisdomTree Investments a annoncé, ce lundi 16 mai, l’acquisition de la participation minoritaire de 25% de BoostETP au capital de sa filiale européenne WisdomTree Europe. En janvier 2014, WisdomTree avait en effet décidé de se développer en Europe via un investissement majoritaire au capital du britannique Boost ETP, ce qui avait permis de donner naissance en avril 2014 à WisdomTree Europe. A cette époque, WisdomTree détenait 75% du capital de la structure européenne, avec l’obligation de racheter les minoritaires dans un délai de quatre ans. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, se traduira par une charge d’environ 6 millions de dollars au deuxième trimestre 2016, «reflétant l’acquisition du solde de 25% du capital» de WisdomTree Europe, a indiqué la société de gestion dans un communiqué.A l’occasion de cette opération, WisdomTree Investments a procédé à une réorganisation de la direction de sa structure européenne. De fait, Hector McNeil et Nik Bienkowski, qui officiaient en tant que co-directeur général de WisdomTree, ont quitté leurs postes « pour poursuivre de nouvelles initiatives entrepreneuriales », selon un communiqué. Ils seront remplacés par David Abner, qui devient ainsi le nouveau directeur général de l’activité européenne de WisdomTree. L’intéressé officiait jusque-là en tant que responsable des marchés de capitaux (« Head of Capital Markets ») chez WisdomTree Investments, où il travaille depuis huit ans. Il sera délocalisé à Londres à compter du mois d’août. Avant de rejoindre WisdomTree, il a travaillé chez BNP Paribas où il activement contribué au développement de l’activité ETF aux Etats-Unis.Deux ans après son lancement, WisdomTree Europe affiche environ 940 millions de dollars d’actifs sous gestion à ce jour, contre 50 millions de dollars en 2014. Ses ETF sont cotés au Royaume-Uni, en Allemagne, en Irlande, en Italie et en Suisse.

Responsable du bureau de Paris d’Aberdeen Asset Management, Sandra Craignou dresse pour NewsManagers un bilan de l’activité de la société de gestion sur le marché hexagonal, marqué par un repli de ses actifs sous gestion. La société redouble cependant d’efforts pour accélérer son développement, se concentrant notamment sur son expertise en gestion multi-actifs. La responsable évoque également le lancement de nouveaux produits, dont un fonds de « managed accounts ».

La banque publique d’investissement allemande KfW a annoncé le 13 mai une émission d’obligations vertes pour un montant de 1 milliard d’euros sur huit ans. Il s’agit de la seconde émission verte depuis le début de l’année. En janvier, la KfW avait proposé une émission d’obligations vertes pour un montant de 1 milliard de couronnes suédoises, soit environ 110 millions d’euros.Cette deuxième émission souligne à nouveau «l’importance de ce segment de marché» pour KfW.

Investeam a annoncé son retour au Canada après une première expérience prometteuse. Créée initialement en 2007 à Toronto, Investeam Canada avait pour mission le développement commercial au Canada de sociétés de gestion d’actifs européennes, notamment françaises, et de faciliter l’expansion en Europe de gérants canadiens. Durant huit années, Investeam et Investeam Canada ont ainsi conseillé avec succès trois sociétés de gestion en collectant pour elles 1,42 milliard de dollars canadiens. Invessteam a toutefois cédé sa clientèle canadienne le 31 décembre 2014 tout en conservant sa marque.Aujourd’hui, Investeam Canada renaît de la rencontre avec Christophe Vandewiele, professionnel chevronné de la gestion d’actifs au Canada. Basée à Toronto sous la responsabilité de Christophe Vandewiele, Investeam Canada va répondre à nouveau aux besoins de relais de croissance de sociétés de gestion qui souhaitent accéder facilement à un développement international. Avant de rejoindre le Groupe Investeam en tant que directeur d’Investeam Canada, Christophe Vandewiele était Président-fondateur de Confidere Inc.- Impact Au-delà des Frontières, TPM actif au Canada depuis 2013 qui rejoint donc le réseau Investeam.Créée en 2004, Investeam est un spécialiste du développement commercial des sociétés de gestion d’actifs auprès des investisseurs professionnels. Son savoir-faire, démontré en France, en Belgique et au Luxembourg, soutiendra Investeam Canada dans sa mission auprès des grands investisseurs nord-américains, notamment Canadiens. La présence d’Investeam en Amérique du Nord multipliera également les synergies entre ses différentes implantations géographiques. « La clé de la performance d’Investeam est l’aboutissement d’une solide compétence commerciale acquise de longue date et mise en œuvre au travers de solutions simples, efficaces et sur mesure. Notre développement international exprime aussi notre engagement pour la promotion de la gestion française à l’étranger », indique Didier Jug, directeur général d’Investeam, cité dans un communiqué.

The asset management firm Russell Investments on 12 May annoucned that it has set up a new team, entitled Global Client Strategy & Research (GCS&R), which includes all asset allocation expertise at the firm, across all geographical regions and activities. The new organization aims to improve the capacities of the asset management firm to design innovative strategies for its multi-asset class solutions.Kevin Turner, who has been working at Russsell Investments for 21 years, has been appointed to direct the GCS&R team. He is officially appointed managing director and global head of the client strategy & research entity. He will report to Brian Meath, global chief investment officer for multi-asset class solutions. Turner had previously served as head of the advising activity for the institutional activity at Russell Investments for North America.

La France fixera unilatéralement le prix plancher du carbone à «environ 30 euros la tonne» dans la prochaine loi de finances, a déclaré la ministre de l’Environnement, Ségolène Royal, aux ambassadeurs des pays de l’Union européenne à Paris. La France veut taxer le recours aux énergies fossiles pour la production électrique à partir de 2017, en attendant de convaincre ses partenaires de réformer un marché du carbone communautaire inefficace.

Les grandes banques britanniques vont devoir limiter les frais de découvert non-autorisé et participer à un comparateur de prix sur internet pour améliorer les services rendus à leurs clients, a proposé mardi l’autorité de tutelle du secteur bancaire en Grande-Bretagne. Après 19 mois d’enquête, la Competition and Markets Authority (CMA) fait le constat dans un rapport que la majorité des clients des banques ne savent pas si leur argent est bien géré, la plupart d’entre eux restant plus de 10 ans au sein du même établissement. Les mesures proposées devraient leur permettre de mieux identifier les propositions financières des banques et d'économiser environ un milliard de livres (1,28 milliard d’euros) sur cinq ans, dit la CMA. «Pendant trop longtemps, les banques ont pu se reposer et ne pas fournir d’efforts suffisants en faveur de leur clientèle individuelle ou de petites entreprises», affirme Alasdair Smith, qui a dirigé l’enquête ayant abouti à la publication de ce rapport. Les parties concernées par ce rapport ont jusqu’au 22 juin pour soumettre leurs remarques avant la publication d’un rapport définitif en juillet ou en août.

Les rachats sur les fonds actions ont un peu ralenti sur la semaine au 11 mai, mais atteignent 44 milliards de dollars (39 milliards d’euros) sur les cinq dernières semaines, soit le montant cumulé le plus élevé sur une telle période depuis août 2011, montre l'étude hebdomadaire de BofA Merrill Lynch basée sur les données d’EPFR. Les sorties nettes sur les fonds actions, toutes catégories confondues, ont totalisé 7,4 milliards de dollars sur la semaine contre 16,9 milliards la semaine précédente. Les fonds obligataires ont continué de bénéficier d’entrées nettes sur la semaine au 11 mai, avec une collecte de 3,5 milliards de dollars et des entrées nettes sur 10 des 11 dernières semaines.

Cette classe d'actifs permet aux investisseurs d’investir de manière tactique à des valorisations attrayantes. Le marché américain demeure le plus efficient.

« Ce qui m’a plu dans la gestion privée, c’est l’alliance de la technique et du lien humain. Il est en effet important de connaître en profondeur la situation familiale et patrimoniale du client pour le conseiller au mieux », résume Dorothée Marty, présidente de Kiplink Finance. Fille de médecins, celle-ci cultive aujourd’hui l’équilibre enfin entre sa vie privée et sa vie professionnelle, mais aussi l’équilibre de son corps et de ses portefeuilles.

Dédiée depuis 2004 à une clientèle privée, Kiplink Finance souhaite désormais se développer vers des family offices partenaires. Elle compte notamment sur son fonds phare Kiplink Convertibles, conseillé par Colville Capital Partners, et destiné à des institutionnels, pour démontrer la qualité de sa gestion. La société gère 335 millions d’euros d’encours provenant de 600 clients privés et quelques personnes morales. A côté de son offre de gestion sous mandat, qui mixe des titres vifs et des fonds externes, la société s’est enrichie d’une gamme de fonds maison distribuée à sa propre clientèle.

Devinez le nom de l'établissement financier mécène du pianiste Jean-Nicolas Diatkine et tentez de gagner vos places VIP pour l'Opéra Royal !

La société de gestion du vice-président de l’AFG Eric Pinon a recruté au mois d’avril un nouveau multigérant en la personne d’Emmanuel Cuche, en remplacement de David Tourte, qui a quitté l’entreprise le mois précédent. Emmanuel Cuche est coresponsable, avec le PDG Thomas Louis, de la gestion des trois fonds de fonds « Ultima » (34 millions d’euros d’encours) et du fonds d’ETF « AD Anticipations » (22 millions d’euros d’encours).

Selon nos informations, la société de Gestion Eurizon Capital, filiale de la banque italienne Intesa Sanpaolo, vient de recruter Cédric Genet, ancien responsable de la clientèle institutionnelle d'Oddo AM, au poste de senior sales manager sur la France et la Belgique.

La part des petites et moyennes capitalisations au sein du groupe Apicil représente environ le tiers des investissements actions, qui constituent 30% de l’allocation des portefeuilles retraite (hors partie trésorerie) et entre 8% et 10% des portefeuilles assurantiels. Le groupe n’a pas arrêté de seuil précis d’investissement dans cette classe d’actifs. «Nos investissements dans les petites et moyennes capitalisations dépendent du timing de marché, a déclaré Bertrand Jounin, directeur de la gestion d’actifs d’Apicil à Option Finance. Nous conservons systématiquement un biais en faveur de ces actifs, mais celui-ci peut évoluer». Betrand Jounin a expliqué que les petites et moyennes capitalisations généraient un rendement supérieur aux grandes capitalisations. «Nous ne souhaitons pas nous couper de cette source de performance, a-t-il expliqué. A ce titre, en 2015, nous avons pu obtenir une surperformance de 5% par rapport aux grands indices grâce notamment à ce choix d’investissement, mais aussi grâce à une diversification internationale.» Ces investissements traduisent par ailleurs la volonté du Groupe Apicil d’être présent auprès des entreprises locales. «Nous privilégions des sociétés de la région Rhône-Alpes Auvergne, a poursuivi Bertrand Jounin. Nous avons à ce titre sélectionné des titres comme Biomérieux, SEB ou encore Medicrea pour la partie cotée.»

La pratique de l’élastique ne serait donc pas l’apanage du seul monde sportif. Il aurait aussi ses adeptes dans le monde de la finance. Et à leur façon, dans l’univers de la gestion d’actifs, on peut se demander si les résultats trimestriels des sociétés de gestion ne se sont pas mis au diapason. Ceux de cette semaine en tout cas dessinent un joli mouvement oscillatoire, alternant bons et moins bons chiffres. Lundi, Old Mutual Wealth a ainsi annoncé une collecte de 1,8 milliard de livres. Le lendemain, Natixis annonçait sur la même période d’observation une décollecte de 1 milliard d’euros. Mercredi, Crédit Suisse faisait état de souscriptions nettes de 6,9 milliards de francs... tandis que le lendemain, Allianz annonçait des rachats nets de 9 milliards d’euros. Hier, avec une collecte de 2,3 milliards de francs, Swiss Life est venu donner une dernière touche positive à cette semaine. Qui en avait besoin ! Car il faut bien admettre que les reculs, les craintes, les menaces et la répression ont largement tenu le haut de l’affiche.Ainsi, et pour en finir avec les chiffres, côté classes d’actifs, les fonds actions n’ont vraiment plus la côte. Selon l'étude hebdomadaire de Bank of America Merrill Lynch, ils ont subi une décollecte de près de 17 milliards de dollars début mai. Certes, les fonds obligataires sont autrement mieux traités en ayant capté 5,6 milliards de dollars. Mais il s’agit bien d’un « effet moyenne », avec des réalités très différentes selon les catégories visées. Les fonds dédiés aux obligations à haut rendement ont ainsi subi des sorties nettes de 2 milliards de dollars. A ce propos, à la recherche des milliards perdus, il faut saluer outre-Atlantique l’opiniâtreté d’Irving Picard, l’administrateur de la fraude Madoff. Après le père, les fils ! Pour récupérer des fonds détournés par l’escroc, Irving Picard s’occupe désormais de retrouver des capitaux dans le cadre de la succession de la progéniture de Bernie. Selon l’administrateur, les deux fils aujourd’hui décédés ne pouvaient pas ne pas connaître les agissements de leur père, et une nouvelle plainte devrait être prochainement déposée. Mais l’affaire est connue de tous et passionne sans doute moins que la chute d’une star de la finance participative cette semaine. Renaud Laplanche, président directeur général de la plate-forme américaine LendingClub a dû démissionner après la découverte de pratiques non conformes aux procédures du groupe. L’homme aurait vendu récemment 22 millions de dollars de prêts de qualité non-standard à un investisseur institutionnel, en dépit de ses consignes. De ce côté de l’Atlantique, nos amis financiers britanniques goûteront peu l’idée que leur pays puisse être l’homme malade de l’Europe. Il n’empêche qu’en matière d’asset management et plus précisément de collecte auprès des investisseurs particuliers, le premier trimestre de l’année 2016 a été le plus mauvais outre-Manche depuis plus de vingt ans ! Par ailleurs, le Brexit continue d’affecter les gestionnaires et une étude du Trésor britannique a recensé que 285.000 emplois dans le secteur sont liés à des activités avec l’Europe. Dans ce contexte, des dizaines de milliers d’emplois dans la City seraient menacés par une éventuelle sortie de la Grande Bretagne de l’Union européenne. Comme un traumatisme n’arrive jamais seul, il semble que le récent reproche de la Financial Conduct Authority à l’encontre des sociétés de gestion qui passent trop de temps à courtiser leurs clients avec de fastueuses gâteries d’entreprise, a affecté plus d’un professionnel. Le régulateur ayant même pointé les parcours de golf arpentés à la recherche de clients fortunés, des sociétés de gestion ont décrété l’interdiction totale de participer à des événements sportifs. En Chine, les comportements qui inquiètent l’association des professionnels du secteur sont d’un tout autre ordre. Loin des « greens », il est question ici de la prolifération des systèmes de type Ponzi. D’autant que selon des chiffres de la police, le nombre de levées de fonds frauduleuses serait passé de 2.000 à 3.000 à plus de 10.000 par an. Et on en dénombrerait 2.300, rien que pour ce premier trimestre 2016.La France n’a pas non plus échappé aux « affaires » cette semaine. Le scandale des « Panama Papers » est ainsi revenu sur le devant de la scène avec l’intervention de Frédéric Oudéa mercredi dernier devant le Sénat. Invité à préciser le rôle de la SocGen, le responsable a réfuté toute idée de fraude fiscale. Mais l’affaire a pris un tout autre visage le même jour, avec les noms du Crédit Agricole et de BNP Paribas cités par le quotidien Le Monde. Les deux banques auraient mis en œuvre dans le passé des montages financiers avec des sociétés offshore pour leurs clients. Les deux établissements se sont justifiées, notamment le Crédit Agricole, par communiqué interposé, qui évoque des éléments correspondant «au solde d’un passé en extinction» et «une présentation manifestement trompeuse». Mais Bercy a réagi, et le ministre des Finances a demandé des explications aux présidents des deux établissements bancaires. L’homme politique a même prévu de les rencontrer dans les tous prochains jours. Et l’on peut gager que Michel Sapin ne fera preuve d’aucune souplesse en la matière. Pas élastique pour deux sous en somme...

Investeam s'allie avec Christophe Vandewiele, fondateur en 2013 du TPM Confidere Inc. – Impact Au-delà des Frontières, autour de la marque "Investeam Canada". La structure est basée à Toronto et est sous la responsabilité de Christophe Vandewiele. La structure française soutiendra Investeam Canada dans sa mission auprès des grands investisseurs nord-américains, notamment Canadiens. La présence d’Investeam en Amérique du Nord multipliera également les synergies entre ses différentes implantations géographiques. Investeam est membre fondateur de l’AFTPM.

Lyxor AM annonce la nomination de Christian Theulot en tant que Directeur Retail et Digital. Cette nomination a pris effet le 15 mars 2016. Dans ce poste nouvellement créé, Christian Theulot est chargé d’accélérer la transformation digitale de Lyxor pour soutenir son développement commercial et favoriser l’excellence de ses processus. Il aura également pour mission de renforcer la présence de Lyxor dans le segment de la distribution, dans lequel il est déjà bien implanté, notamment auprès des banques privées.

Les rachats sur les fonds actions ont un peu ralenti sur la semaine au 11 mai, mais atteignent 44 milliards de dollars (39 milliards d’euros) sur les cinq dernières semaines, soit le montant cumulé le plus élevé sur une telle période depuis août 2011, montre l'étude hebdomadaire de BofA Merrill Lynch basée sur les données d’EPFR. Les sorties nettes sur les fonds actions, toutes catégories confondues, ont totalisé 7,4 milliards de dollars sur la semaine contre 16,9 milliards la semaine précédente.

BMO Global Asset Management vient de recruter Otto Donner chez East Capital pour son bureau de Stockholm, rapporte le site suédois Realtid.se. Il devient directeur commercial pour l’ensemble de la région d’Europe du Nord. Il se focalisera sur la clientèle institutionnelle et wholesale. Otto Donner travaillera avec Robert Elfström, directeur de l’activité nordique, qui est arrivé il y a un an.