p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Australian asset management firm Queensland Investment Corporation (QIC), a specialist in alternative assets, on 29 November announced that it has signed a strategic partnership with the Chinese asset management firm Ping An Asset Management, an affiliate of the second-largest insurer in China. “This is the first time that QIC has formed such an alliance with a Chinese asset management firm,” the Australian company says in a statement. The two players are planning to share their expertise in order to accelerate their development in China and Australia. “China is an important market for QIC in terms of the strong growth of asset management in the country,” says Don Luke, chairman of QIC, in a statement. “Meanwhile, Australia is an attractive destination for Chinese investments, due to the maturity of our market an the quality and reputation of our asset management industry, particularly in the area of infrastructure. Relationships between our organizations can also potentially open new investment opportunities for Australian investors in China.” Fang Wan, chairman of Ping An Asset Management, says that his firm “has always assigned great importance to its international activities.” In this respect, “Australia is an important market for Ping An Asset Management,” the Chinese director adds, noting that the partnership will “offer the best investment solutions both for Chinese and Australian investors.”

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } After two years of closure, UBS Real Estate, the real estate affiliate of the Swiss banking group UBS, on 1 December reopened its EuroInvest Immobilien fund, whose assets total about EUR1bn, to subscriptions, the financial newspaper Börsen-Zeitung reports. After heavy losses and significant outflows, the firm had closed the fund in mid-2014.

L’Autorité des marchés financiers a ouvert jeudi et jusqu’au 30 décembre une consultation sur l’extension des mécanismes de plafonnement des rachats («gates») applicables par les fonds d’investissement. A compter de l’entrée en vigueur du projet de loi Sapin 2 et du règlement général de l’AMF, les OPCVM, les fonds d’investissement à vocation générale (FIVG), les fonds de capital investissement (FCPR, FCPI et FIP), les fonds professionnels de capital investissement et les fonds d’épargne salariale pourront en effet prévoir la possibilité de plafonner les rachats à titre provisoire, «quand des circonstances exceptionnelles l’exigent et si l’intérêt des porteurs ou du public le commande», rappelle le gendarme financier.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés.

L'économie américaine devrait enregistrer au quatrième trimestre une croissance de 2,4% en rythme annualisé au vu des dernières statistiques publiées sur le commerce extérieur, les stocks des entreprises et la consommation des ménages, montrait hier le modèle GDPNow de la Réserve fédérale d’Atlanta. Cette prévision est nettement inférieure à celle de 3,6% calculée le 23 novembre par le même modèle de la banque centrale régionale.

Lors de l’examen du projet de loi de Finances rectificative, la commission des Finances de l’Assemblée a adopté, à l’unanimité, un amendement du député PS Pascal Cherki visant à obliger les plates-formes de type Airbnb à déclarer les revenus de leurs utilisateurs à l’administration fiscale. Une mesure déjà débattue au Parlement mais qui avait été écartée au profit d’une obligation moins lourde pour les entreprises: celle d’informer les usagers sur les revenus qu’ils doivent déclarer au fisc.

Les stocks américains de pétrole brut ont diminué la semaine dernière, alors qu’ils étaient attendus en hausse, indiquait hier l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA). Les stocks de brut ont reculé de 884.000 barils à 488,15 millions. Les économistes attendaient en moyenne une progression de 636.000 barils. Les stocks de brut au terminal de Cushing, dans l’Oklahoma, ont toutefois augmenté de 2,4 millions de barils. Les stocks d’essence ont crû de 2,1 millions de barils à 226,12 millions, davantage que la hausse de 1,2 million qui était anticipée.

La banque centrale du Brésil a poursuivi sa politique d’assouplissement monétaire commencée le mois dernier en diminuant hier soir d’un quart de point à 13,75% son taux directeur, le Selic, conformément aux attentes de 46 des 53 économistes interrogés par Bloomberg. Les chiffres publiés un peu plus tôt dans la journée par l’institut de la statistique IBGE montrent que le pays s’est enfoncé davantage dans la récession au troisième trimestre, mettant fin à l’espoir du gouvernement qui comptait sur un regain de confiance des consommateurs et des entreprises pour stimuler la reprise de l'économie après la destitution de l’ancienne présidente Dilma Rousseff. Pénalisé par une forte baisse de la consommation et de l’investissement, le PIB, ajusté des variations saisonnières, a reculé de 0,8% comparé au deuxième trimestre. L’activité a également reculé de 2,9% par rapport au troisième trimestre 2015.

La Caisse de Retraite des Sénateurs de Belgique va faire évoluer son allocation d’actifs, et changer une partie de ses gestionnaires pour 2017. L’ensemble de la gestion financière a fait l’objet d’un appel d’offres lancé au premier trimestre 2016. Pour l’assister dans la sélection de gérants, la Caisse de Retraite des Sénateurs de Belgique a fait appel à Candriam. La Caisse de retraite procède au dernier trimestre 2016 à une étude de son bilan, sur la base de laquelle le comité de gestion décidera de la nouvelle allocation d’actifs et de ses besoins en termes de solutions d’investissements. L’institution gère 200 millions d’euros et devrait réduire son exposition aux obligations qui représentent actuellement 60% du portefeuille global contre 40% pour les actions. Le nombre de gérants devrait également diminuer. Pour rappel, les partenaires actuels sont KBC Asset Management, AXA Investment Managers, Petercam, Edmond de Rothschild Asset Management et CapitalatWork.

Selon nos informations, au cours de l’année 2016, l’entreprise ATOS accompagnée par Cartego Finance a réalisé un appel d’offres en vue d’attribuer un mandat de gestion avec couverture (utilisation possible de CDS) dans le cadre d’une solution Liability-Driven Investment (couverture du passif). Le montant des deux lots se situait entre 200 et 300 millions d’euros.

Est-on certain d'avoir tiré les bons enseignements du passé ? C'est ce qu'illustre pour nous l'économiste Daniel Cohen, qui interviendra lors de la Journée Nationale des Investisseurs le 8 décembre à l'Hôtel Salomon de Rothschild.

NextStage lance son introduction en bourse sur le marché réglementé d’Euronext à Paris.

Selon nos informations, New Alpha AM, société de gestion spécialisée dans l’industrie financière, envisage le développement d’un incubateur à Paris afin d'accueillir des Fintech en devenir. Contacté par la rédaction de Distrib Invest, Lior Derhy, Managing Director de New Alpha AM a confirmé l'existence de ce projet dont l'annonce officielle devrait avoir lieu en 2017.

Les stocks américains de pétrole brut ont diminué la semaine dernière, alors qu’ils étaient attendus en hausse, indique l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA). Les stocks de brut ont reculé de 884.000 barils à 488,15 millions. Les économistes attendaient en moyenne une hausse de 636.000 barils. Les stocks de brut au terminal de Cushing, dans l’Oklahoma, ont toutefois augmenté de 2,4 millions de barils.

L'économie brésilienne s’est enfoncée davantage dans la récession au troisième trimestre, mettant fin à l’espoir du gouvernement qui comptait sur un regain de confiance des consommateurs et des entreprises pour stimuler la reprise après la destitution de l’ancienne présidente Dilma Rousseff. Le PIB, ajusté des variations saisonnières, a reculé de 0,8% par rapport au deuxième trimestre, a annoncé l’institut de la statistique IBGE. Ce chiffre est conforme à la prévision médiane de 37 économistes interrogés par Reuters. L'économie a reculé de 2,9% par rapport au troisième trimestre 2015.

L'économie américaine devrait enregistrer au quatrième trimestre une croissance de 2,4% en rythme annualisé au vu des dernières statistiques publiées sur le commerce extérieur, les stocks des entreprises et la consommation des ménages, montre mercredi le modèle GDPNow de la Réserve fédérale d’Atlanta. Cette prévision est nettement inférieure à celle de 3,6% calculée le 23 novembre par le même modèle.

Aberdeen Asset Management a vu son titre descendre à son plus bas niveau en cinq mois, face aux craintes d’une réduction de son dividende, rapporte le Financial Times. Martin Gilbert, le directeur général de la société de gestion, a indiqué lundi qu’il faisait face à des exigences plus élevées en matière de fonds propres, et qu’il ne promettait donc pas que le dividende resterait à son niveau de 19,5 pence par action l’année prochaine. «Je pense que nous serons capables de maintenir le dividende. Je dirais que je suis moins positif que je l'étais il y a 12 mois sur le sujet», a-t-il déclaré dans une conférence post-résultats. Aberdeen a terminé la séance de mardi en repli de 2,5 % à 267,8 pence.

Le groupe américain BNY Mellon, spécialiste entre autres de la gestion d’actifs, a annoncé, ce 29 novembre, la nomination de Christopher Mager comme responsable de la division dédiée à l’innovation (« Global Innovation Group ») nouvellement créée au sein de son activité de services de trésorerie (« Treasury Services »). Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé sera chargé de piloter l’ensemble des processus dédiés à l’innovation, à savoir la gestion des projets stratégiques innovants, l’identification de nouveaux concepts, l’évaluation et la misee en œuvre de nouvelles technologies, l’évaluation des sociétés financières technologiques (ou Fintech) et le développement des réflexions autour des nouvelles technologies de paiements comme la « blockchain ». Cette nouvelle division est intégrée au sein de l’entité en charge de la gestion mondiale des produits (« Global Product Management ») logée au sein de l’activité « Treasury Services ». A ce titre, Christophe Mager sera directement rattaché à Anthony F. Brady, « managing director » et responsable mondial de la gestion des produits.Jusqu’à maintenant, Christophe Mager a officié en tant que responsable des segments de marchés au sein de l’activité « Treasury Services », en charge à ce titre du développement stratégique, du développement des produits et de la stratégie marketing et commerciale pour des nombreux marchés, dont la gestion d’actifs, l’asssurance, l’assurance et les technologies dans le secteur des paiements.

La société de gestion de patrimoine et d’actifs Cogefi Gestion a recruté Barthélémy Debray au mois d’octobre au poste de gérant de fonds actions en charge des valeurs «small» et «mid cap». Selon le profil LinkedIn de l’intéressé, il est plus spéficiquement en charge des fonds Cogefi Prospective et Cogefi Chrysalide. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il est directement rattaché à Hugues Aurousseau et Anne d’Anselme, respectivement directeur général et directeur général adjoint de Cogefi Gestion. Barthélémy Debray, qui compte 10 ans d’expérience dans la gestion actions, officiait précédemment chez Old Mutual Global Investors à Londres en tant que gérant de fonds actions européennes. Avant cela, il a travaillé chez PineBridge Investments en tant qu’analyste-gérant de petites et moyennes valeurs. Il a débuté sa carrière chez Axa Rosenberg comme assistant gérant actions internationales.

La division de gestion d’actifs de l’assureur espagnol Mapfre a annoncé, ce 29 novembre, le lancement d’un nouveau fonds de pension, baptisé Mapfre Jubilación Activa, dont la gestion est confiée à Carmignac. « C’est la première fois qu’un gérant espagnol de fonds de pension s’associe à un gérant d’actifs indépendant et internationalement reconnu pour lancer un produit d’épargne à long terme », commente Mapfre dans un communiqué. Une autre innovation réside dans l’approche très ouverte concernant la distribution de ce produit. De fait, ce nouveau fonds de pension sera disponible à la fois dans le réseau commercial de Mapfre et sur des plateformes financière, comme Inversis. Le fonds Mapfre Jubilación Activa vient compléter la gamme existante de fonds gérés par Mapfre Asset Management, qui affiche actuellement plus de 5 milliards d’euros d’actifs sous gestion.

Protéger son épargne contre les chocs boursiers comme on assure son habitation ou son véhicule contre les risques. Tel est l’objectif d’Allianz France qui vient de lancer une nouvelle offre d’assurance-vie. « Cette nouvelle offre répond aux attentes de sécurité des épargnants tout en leur permettant de bénéficier du dynamisme des marchés financiers », explique Alain Burtin, directeur des marchés et du développement produits au sein de la compagnie d’assurance. Baptisé Allianz Active4Life, ce nouveau produit se présente contrat multisupports assez classique, reposant sur deux unités de comptes (UC) gérés par sa filiale Allianz Global Investors. Concrètement, l’épargnant a le choix entre l’unité de compte Allianz Strategy Select 75, un fonds diversifié dynamique offrant exposition à 75% en actions et à 25% en obligations pour une volatilité cible de 12%, et l’unité de compte Allianz Strategy Select 50, un fonds diversifié équilibré avec allocation de 50% en actions et de 50% en obligations avec une volatilité cible de 8%. L’originalité réside dans la garantie proposée en option par l’assureur, baptisée Allianz Protect Invest. Ainsi, à chaque date d’anniversaire de souscription du contrat, cette option permet de protéger le capital par un seuil de perte maximal de 10% ou de 15%, selon le support UC retenu à l’ouverture du contrat. Dit autrement, cette option protège le capital à hauteur de 90% ou 85% en fonction du support choisi. En contrepartie, l’assureur prélève une prime d’assurance de 1% par an. Un taux qui peut être modifié en fonction de l’évolution des taux d’intérêt. « Mais le coût de la garantie ne peut pas dépasser 2% », a indiqué Sylvain Coriat, directeur des assurances de personnes chez Allianz France. Surtout, en cas de perte supérieure à 10% ou à 15%, « l’assureur s’engage à réinvestir dans les unités de compte, et donc à rajouter des unités de compte dans le contrat, ajoute Sylvain Coriat. C’est donc une garantie assumée par l’assureur qui compense la perte financière du client. Chaque année, le client peut accepter ou refuser cette option. » Cette nouvelle offre s’adresse à une clientèle « avertie financièrement », reconnait Alain Burtin. « Ce sont des épargnants qui souhaitent financer un projet, valoriser une épargne, préparer leur retraite ou organiser sa succession », énumère-t-il. Lancée conjointement en France et en Italie, cette offre est accessible à partir de 30.000 euros minimum. Ses frais de gestion s’élèvent à 0,99%, auxquels s’ajoutent des frais d’entrée de 4,50%. Ce nouveau produit est commercialisé dans l’ensemble des réseaux d’Allianz France, à savoir les agents généraux, les conseillers financiers et le courtage.

L’ancien responsable de l’Asset Management d’UBS Deutschland, Matthias Schellenberg, prend la direction générale de la banque privée allemande Merck Finck Privat Bankiers, basée à Munich, rapporte la publication «private banking magazin». Matthias Schellenberg remplace à ce poste Thilo Wendenburg, qui a quitté la banque privée début novembre. Matthias Schellenberg avait de son côté quitté la direction d’UBS Deutschland fin juin en indiquant qu’il souhaitait poursuivre sa carrière en dehors du groupe UBS.Rachetée au tournant du siècle par KBL European Private Bankers, Merck Finck gère environ 9 milliards d’euros et emploie une centaine de personnes distribuées sur une quinzaine d’implantations en Allemagne.

Le groupe Deka vient de lancer deux nouveaux fonds, Deka-Multimanager defensiv et Deka-Multimanager ausgewogen, à l’intention de la clientèle retail, la particularité de cette initiative étant qu’il s’agit de deux stratégies jusqu’ici réservées aux clients de la banque privée. Les deux stratégies investissent dans une sélection de fonds diversifiés revus très régulièrement, censée permettre d’atténuer les faiblesses passagères de telle ou telle stratégie.

Steffen Leipold, l’ancien responsable pour l’Allemagne et l’Autriche de Deutsche Asset Management, rejoint le groupe de services financiers DVAG. A compter du 1er janvier, Steffen Leipold prendra les fonctions de membre du directoire responsable de la banque et de l’investissement, selon des sources contactées par le site spécialisé Das Investment. Steffen Leipold avait quitté Deutsche AM en septembre dernier.

Pædagogernes Pension (PBU), le fonds de pension danois des professionnels de l’éducation, a introduit une tolérance zéro pour les cadeaux ou avantages accordés par les banques ou sociétés de gestion à ses équipes, rapporte IPE.com. Le fonds, qui gère l’équivalent de 8 milliards d’euros d’encours, indique être le premier fonds de pension du Danemark qui a adopté une telle politique. PBU précise que cette tolérance zéro signifie que les salariés devront refuser tout cadeau ou paiement d’un voyage, d’un hôtel, d’un déjeuner ou d’un spectacle.

La société de gestion belge Degroof Petercam va rouvrir son fonds DPAM Invest B Real Estate Europe Dividend le 1er décembre. « Le conseil d’administration de la Sicav DPAM Invest B informe les actionnaires du compartiment DPAM Invest B Real Estate Europe Dividend de sa décision du 16 novembre 2016 de réaccepter les demandes de souscriptions dans le compartiment à dater du 1er décembre 2016 », selon une lettre adressée aux investisseurs.Le fonds avait été fermé (hard close) en juin dernier lorsque ses encours avaient atteint 275 millions d’euros, le seuil au-delà duquel les gérants estimaient que la liquidité des foncières cotées haut rendement était limitée en cas de tension sur les marchés. La liquidité s’étant améliorée et les encours ayant baissé à 226 millions d’euros, Degroof Petercam a décidé de rouvrir aux souscriptions le fonds (il n’était pas fermé aux rachats). De plus, un nouveau plafond a été fixé à 300 millions d’euros.

Bhavini Shah, une ancienne d’Aviva Investors, lance le 30 novembre un réseau de soutien pour les femmes dans la gestion d’actifs, rapporte Investment Week. Cette nouvelle organisation, appelée City Hive, a obtenu l’appui de 15 sociétés de gestion : Amundi AM, Artemis IM, BlackRock, BNY Mellon, Fidelity International, Hermes IM, Invesco Perpetual, Jupiter AM, Kepler Partners, Legg Mason, M&G Investments, Macquarie IM, Pictet AM, Pimco et Twenty Four AM. « Je ne m’intéresse pas à la diversité des genres pour le plaisir. Il s’agit de donner aux femmes un soutien sincère et tangible pour survivre et prospérer dans la jungle des entreprises, que ce soit par le biais de compétences spécialisées ou d’un réseau de soutien », explique-t-elle.

Daniel Godfrey, l’ancien directeur général de l’Investment Association britannique, est sur le point de lancer sa recherche de gérants pour son fonds coté, The People’s Trust, rapporte Financial News. First State Investments et Orbis Investments ont soutenu son initiative et pourraient être inclus dans la liste des sociétés de gestion. Daniel Godfrey voudrait travailler avec trois à sept sociétés de gestion qui ont une approche durable.

Le gestionnaire d’actifs allemand Allianz Global Investors (AllianzGI) a entrepris les démarches nécessaires auprès du régulateur chinois afin d’obtenir une licence WFOE (« wholly foreign-owned entreprise » ou sociétés à capitaux 100% étrangers) en Chine, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management qui cite un porte-parole de la société de gestion. En obtenant une telle licence, AllianzGI, qui gère 36 milliards de dollars en Asie-Pacifique, pourra ainsi disposer de sa propre société de gestion en Chine, sans passer par un partenaire local. La société allemande est loin d’être un cas isolé. Des licences WFOE ont déjà été accordées en 2015 à Franklin Templeton Investments, Fidelity International, BNP Paribas et Aberdeen Asset Management. En octobre, interrogé par NewsManagers, Christophe Coquema, responsable mondial du « Client Group » chez Axa Investment Managers (Axa IM), avait également annoncé être « en train de réaliser les démarches nécessaires pour obtenir une licence nous permettant de créer une WFOE dans la zone de libre-échange de Luijazui près de Shanghai ».