BlackRock a enregistré une nouvelle collecte record de 140 milliards de dollars (131,5 milliards d’euros) dans les ETF (exchange-traded funds) en 2016, a annoncé ce matin le numéro un mondial de la gestion d’actifs. Ces produits vendus sous la marque iShares ont notamment bénéficié de la baisse de prix annoncée par BlackRock en octobre dernier sur 15 de ses produits. Les fonds ouverts américains gérés de manière active par le groupe ont en revanche accusé des sorties nettes de 19,3 milliards de dollars l’an dernier, selon Morningstar.

Axa a annoncé hier la décision de Véronique Weill, directrice générale d’Axa Global Asset Management et membre du comité de direction, de quitter le groupe français d’assurance. Entrée chez Axa en 2006 comme directrice générale d’Axa Business Services, elle n’avait été nommée à son poste actuel qu’en juillet 2016. Axa n’a donné aucune explication, Véronique Weill se contentant de déclarer dans le communiqué du groupe: «Il est temps pour moi de me concentrer sur de nouveaux défis professionnels». Ses responsabilités sont réattribuées à d’autres membres du comité de direction, ajoute Axa.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a mis à jour hier plusieurs éléments de sa doctrine. Concernant l’utilisation des indices de référence, elle recommande aux sociétés de gestion d’afficher précisément la marge de manœuvre laissée au gérant pour investir différemment de l’indice, ainsi que l’élaboration d’un reporting à l’attention des investisseurs permettant de voir dans quelle mesure le fonds évolue par rapport à son indicateur de référence. L’AMF a également mis à jour sa position sur la commercialisation d’instruments financiers complexes à l’attention d’une clientèle non professionnelle: en ajoutant des exemples sur les critères permettant de comprendre la complexité de l’indice sur lequel la performance et/ou le remboursement de l’instrument financier est indexé; et en ajoutant un avertissement dans certaines situations particulières dans ses guides pour la rédaction des documents commerciaux.

Allianz Real Estate (RE) a annoncé hier que Barbara Koreniouguine avait décidé de quitter ses fonctions de directrice générale (CEO) d’Allianz RE France. Aucune explication n’a été communiquée. Alexander Gebauer, actuellement Chief Financial Officer (CFO) d’Allianz RE, occupera désormais le poste de CEO par intérim, jusqu’à la nomination d’un successeur. à la tête d’Alliance RE France.

A l'issue de ses travaux sur le risque systémique, le Conseil de stabilité financière recommande d'élargir la palette des outils permettant aux fonds d'éviter une panique.

Le spécialiste de la gestion crédit corporate devrait annoncer dans les prochaines semaines le premier closing d’un fonds paneuropéen de dette privée. «Nous visons une taille finale de 400 à 500 millions de dollars», a précisé Anne Petit, responsable pour la France de Muzinich, à l’occasion d’un point presse hier. Le nouveau véhicule investira principalement en France, au Royaume-Uni, au Benelux et dans les pays d’Europe du Nord, à 70% en dette first-lien et 30% en second-lien. En 2016, Muzinich a enregistré une collecte nette de 3,6 milliards de dollars, dont environ 400 millions auprès de la clientèle française, notamment sur des fonds de duration courte, crossover ou encore absolute return. Les encours de la société se montent à 28,5 milliards de dollars.

L’association d'épargnants Gaipare dont le portefeuille de près de 4 milliards d’euros est géré par Allianz France, a annoncé un taux de rendement net de 2,90% de son fonds euro pour 2016 contre 3,15% en 2015. Hors inflation, la performance du fonds est de 2,50% pour 2016. « C’est un des produits présentant un niveau rentabilité/risque parmi les plus élevés du marché », s’est félicité le nouveau président de l’association Jean Berthon. « Nous avons pu offrir un taux de rendement supérieur de 144 points de base à l’OAT à 10 ans, notamment en investissant sur la partie à long terme de la courbe des taux d’intérêt et sur des obligations d’entreprises senior (en grande partie A et BBB) », explique Olivier Fouchet, responsable de la stratégie des investissements obligataire, action et dérivé d’Allianz Investment Management à Paris. **Les plus-values latentes atteignent 500 à 600 millions d’euros ** L’assureur gère le portefeuille de Gaipare dont l’encours total atteint 3,971 milliards d’euros dont 3,4 milliards pour le fonds euros. « C’est un portefeuille de grande qualité. Nous profitons du fait que peu d’obligations arrivent à maturité. 5% du portefeuille a été réinvesti l’année dernière. Cela offre une importante richesse actuarielle », a commenté Olivier Fouchet. L’association a même pu affecter 3,54 millions d’euros à la PPE (provision pour participation aux excédents) qui atteint 18,6 millions d’euros. « Mais en cas de hausse brutale des taux, la PPE n’est pas notre amortisseur le plus important, elle ne représente que 0,60% de l’encours du fonds euros soit 10 centimes de taux. Nous sommes surtout rassurés par le haut niveau de plus-values latentes qui atteignent 500 à 600 millions d’euros », souligne Jean Berthon. Sur ses contrats multi-supports, l’association enregistre des performances moins favorables en 2016, à cause de la volatilité des marchés : soit +0,34% pour Gaipare Actions (actions européennes), +1,74% pour Allianz multi équilibre et +3,03% pour Allianz multi dynamisme. Renforcement des actifs alternatifs et immobiliers Aujourd’hui le portefeuille de Gaipare est constitué à 94% d’obligations (23% de dette d’Etat, 46% de corporate, 31% d’obligations sécurisées), d’une poche action de 5% (55% Europe, 23% émergents, 12% Asie Pacifique, 11% Amérique Nord) et d’une poche de diversification de 1% (78% d’immobilier et 22% en alternatifs). L’association ne compte pas augmenter prochainement sa poche actions, notamment à cause du coût de Solvabilité 2. En revanche, elle privilégie la diversification dans des actifs réels (prêts hypothécaires, biens immobiliers et investissements en infrastructures). « Comparées aux actions, la volatilité est moindre et les actifs réels offrent une revenu récurrent de l’ordre de 3,5-4% », justifie Olivier Fouchet. Depuis avril 2016, la gamme Gaipare s’est enrichie de la SCI Allianz Invest Pierre, gérée par Immovalar gestion. Néanmoins, les équipes d’Allianz voient moins d’opportunités à saisir sur le marché immobilier. Quoi qu’il en soit, ils espèrent « doubler la poche diversification » pour limiter en partie « l'érosion inéluctable du taux de rendement de l’actif ».

L’Anacofi devient la première organisation professionnelle des métiers CGP/CFE à offrir à ses membres un accès à un médiateur de la consommation, pour toutes les activités réglementées qu’ils pratiquent.

Selon nos informations, Fabienne Vallet quitte aujourd'hui l'équipe de gestion de la société de gestion Markus AM, après avoir passé plus de deux ans au sein de la structure.

Le spécialiste de la gestion crédit corporate devrait annoncer dans les prochaines semaines le premier closing d’un fonds paneuropéen de dette privée. «Nous visons une taille finale de 400 à 500 millions de dollars», a précisé Anne Petit, responsable pour la France de Muzinich, à l’occasion d’un point presse jeudi. Le nouveau véhicule investira principalement en France, au Royaume-Uni, au Benelux et dans les pays d’Europe du Nord, à 70% en dette first-lien et 30% en second-lien. Depuis 2013, Muzinich a déjà lancé quatre fonds de dette privée, en France, au Royaume-Uni, et Italie et en Espagne, pour un total de 800 millions de dollars de capitaux engagés.

L’Environmental Protection Agency (EPA) américaine et le California Air Resources Board (CARB) viennent d'émettre un avis d’infraction à l’encontre Fiat Chrysler Automobiles (FCA): la principale autorité fédérale de protection de l’environnement accuse le constructeur italo-américain d’avoir équipé plus de 100.000 moteurs diesel de 3.0 litres vendus aux Etats-Unis d’un logiciel non déclaré, autorisant des émissions excessives. Les faits se seraient déroulés entre 2014 et 2016. L’EPA en a préalablement informé le constructeur et achève en ce moment même sa conférence de presse.

Le Conseil de stabilité financière publie ses recommandations visant à remédier aux «faiblesses structurelles des activités de gestion d’actifs» et à limiter le risque systémique d’un secteur qui pesait 76.700 milliards de dollars d’encours en 2015. A la différence des banques, le FSB a renoncé pour l’instant à établir à un cadre individuel pour les géants du secteur, comme BlackRock ou Vanguard, pour privilégier une approche par risque.

Les actifs sous gestion du spécialiste des convertibles Fisch Asset Management ont progressé à environ 9,5 milliards de francs suisses, grâce à une collecte nette d’environ 555 millions de francs en 2016, selon un communiqué publié le 11 janvier. La société de gestion annonce par ailleurs qu’elle mis en place une direction bicéphale depuis le 1er janvier 2017. Juerg Sturzenegger, jusqu’ici responsable convertibles, et Philipp Good, responsable corporate bonds, assurent désormais à deux la direction de la société avec notamment pour mission le développement des activités qui devrait passer par de nouveaux recrutements.

Oliver Schneider, responsable des investissements spécialisés à la banque privée suisse Julius Baer quitte la société après six années passées au sein de la division sélection de fonds, rapporte le site Citywire. Oliver Schneider a quitté ses fonctions vers la fin de 2016. Julius Baer n’a pas souhaité commenter l’information. Le départ d’Oliver Schneider intervient dans le sillage d’une réorganisation des activités dédiées aux solutions d’investissement. L’unité Investment Solutions a été renommée Advisory Solutions et la partie sélection de fonds intégrée dans la nouvelle division.

Simcorp, fournisseur de services et solutions logicielles pour le monde de l’investment managementa annoncé le 11 janvier une réorganisation en Europe avec la création de deux nouvelles entités : une région Europe du Nord et une région Europe du Sud, qui viennent compléter la région Europe Centrale déjà existante. Ces changements sont motivés «par les perspectives de croissance dans ces zones géographiques et la nécessité d’accompagner de nouveaux clients avec toujours plus de proximité», souligne un communiqué. «Nous constatons que les sociétés de gestion augmentent en taille et nous devons nous assurer de suivre cette tendance pour continuer à leur offrir des solutions et des services de qualité toujours plus proches de leurs attentes», commente Klaus Holse, président directeur général du groupe. La nouvelle région Europe du Sud couvrira la France, l’Italie et l’Espagne. Elle sera dirigée par Emmanuel Colson, qui est actuellement directeur général de SimCorp France. L’Italie et l’Espagne étaient des zones jusque-là hors du champ d’activité géographique de la société.La nouvelle région Europe du Nord correspond à la fusion de deux entités jusqu’ici séparées : la région Scandinave et le Benelux. Cette région sera dirigée par Hans Otto Engkilde, actuellement directeur général SimCorp Benelux.

La société de gestion britannique Liontrust Asset Management a enregistré une collecte de 190 millions de livres entre octobre et décembre 2016, soit presque le triple du montant observé au quatrième trimestre 2015, selon un rapport intérimaire publié le 11 janvier. Sur l’ensemble de l’année, la collette s’est établie à 282 millions de livres contre 163 millions l’année précédente. A fin décembre, les actifs sous gestion affichaient 6 milliards de livres.Liontrust a par ailleurs confirmé l’acquisition d’Alliance Trust Investments, qui devrait être bouclée en avril 2017 et qui représentera un encours supplémentaire de 2,3 milliards de livres, portant les actifs sous gestion de la société à 8,3 milliards de livres.

Le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique Smith & Williamson a recruté Rupert Phelps en qualité d’associé (« partner ») en charge du développement de ses services de family offices, rapporte Investment Week. L’intéressé sera responsable du développement des relations avec les clients et les intermédiaires et de l’activité du département « family office » qui gère 17,5 milliards de livres d’encours. Rupert Phelps travaillait précédemment en qualité de directeur des services de family offices chez Savills. Avant cela, il avait occupé un poste similaire chez BNY Mellon.

Filiale de SNS, le néerlandais ASN Bank va lancer cinq fonds profilés d’investissement durable, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il s’agit de fonds diversifiés «très défensif», «défensif», «neutre», «offensif» et «très offensif». Le gestion est assurée par Actiam, l’ancienne SNS Asset Management, et les frais s'échelonnent entre 0,60 % pour le très défensif et 0,90 % pour le très offensif.

Executive director et patron pays depuis neuf ans chez BMO Global Asset Management, Ben Kramer rejoindra en avril Kempen Capital Management comme directeur au sein de la division relations institutionnelles et marketing, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. L’intéressé a auparavant été responsable du développement des activités et de la gestion des relations avec la clientèle chez Lombard Odier.

En 2016, la société de gestion italienne Azimut a enregistré des souscriptions nettes de 6,5 milliards d’euros, après une collecte de 722 millions d’euros en décembre. A fin décembre, ses encours ressortaient à 43,6 milliards d’euros, en hausse de 19 % sur un an.

La société de gestion française Trecento Asset Management (Trecento AM) a lancé en toute discrétion, ce 29 décembre 2016, le fonds Trecento Robotique. Ce nouvel FCP de droit français investit en actions de sociétés internationales exposées au secteur de la robotique, notamment les concepteurs/assembleurs de robots et leurs équipementiers fournisseurs de composants, matériel, matière, traitement de données, logiciels ou autres services. Le fonds investit « sans référence à un indice », précise la société de gestion dans le document d’information clé pour l’investisseur. Ce nouveau véhicule a pour objectif d’offrir une performance annuelle de 6% nette de frais sur la durée de placement recommandée d’un minimum de 5 ans. « Le style de gestion étant discrétionnaire, la composition du portefeuille ne cherche pas à reproduire, tant au niveau géographique qu’au niveau sectoriel, la composition d’un indicateur de référence », avertit Trecento AM. Le fonds est géré par Alice Lhabouz, fondatrice et présidente de Trecento AM, et Christophe Pouchoy, analyste-gérant.Afin d’atteindre son objectif de rendement, l’équipe de gestion du fonds met en œuvre des stratégies d’investissement sur les actions internationales. Le portefeuille de Trecento Robotique résulte d’une analyse quantitative et qualitative de l’univers d’investissement. Sur la base de cet univers, constitué d’entreprises cotées exposées au secteur de la robotique, l’équipe de gestion sélectionne les valeurs « qui lui semblent les plus pertinentes en termes de potentiel de plus-value », selon Trecento AM. Cette étape repose sur une analyse fondamentale conjointe de la situation de l’entreprise (valorisation, solvabilité, qualité du management) et de perspectives de croissance et de commercialisation de nouveaux produits/services.Ce FCP investit dans des grandes, moyennes et/ou petites sociétés dont la capitalisation est pour l’essentiel supérieure à 100 millions d’euros. L’équipe de gestion s’autorise à couvrir l’exposition actions d’une partie du portefeuille de façon opportuniste, indique la société. L’exposition globale aux marchés d’actions pourra évoluer entre 60% minimum et 100%. Le fonds peut intervenir sur les marchés à terme réglementés, organisés ou de gré à gré, français et/ou étranger, pour couvrir ou exposer le portefeuille aux risques actions et/ou de taux et/ou de change. « Le risque de change peur représenter 100% de l’actif net du fonds », prévient Trecento AM. Le fonds peut également investir de 0% à 40% de son actif en obligations et/ou titres de créances en direct ou à travers d’OPCVM ou FIA.

Après une collecte nette de 1,5 milliard d’euros entre le 1er janvier et fin novembre 2016, BNY Mellon IM France a atteint près de 4,9 milliards d’euros d’actifs gérés pour la clientèle française, belge et luxembourgeoise, mais vise à dépasser les 5 milliards, écrit L’Agefi Hebdo à paraître ce 12 janvier. Citant Anne-Laure Frischlander, la responsable du bureau français, BNY Mellon France a signé fin 2016 avec «une grande banque privée» et pourrait récidiver «au printemps avec un grand groupe bancaire grâce à l’expertise en dette privée de la boutique Alcentra» affiliée à BNY Mellon. La dirigeante table sur une collecte totale de 400 à 500 millions d’euros en 2017.

Crée en 1998, A Plus Finance se déploie progressivement depuis 2009 sur les investisseurs institutionnels, indique L’Agefi Hebdo à paraître ce jour. A l’origine dédiée aux particuliers via des supports comme les FIP et FCPI qui financent les PME, la société compte désormais 35% de ses encours auprès des institutionnels. En 2017, elle compte élargir son activité au «venture» avec la levée à la fin du trimestre d’un produit de financement des entreprises technologiques, indique son directeur général Fabrice Imbault. Dans le domaine du capital investissement, A Plus Finance devrait lancer cette année un véhicule dédié aux petites capitalisations françaises (valorisées entre 10 et 50 millions d’euros). «Nous visons un montant cible de 80 à 100 millions d’euros», précise Fabrice Imbault. Le dirigeant se dit aussi à l'écoute d’opportunités d’acquisitions en région après le rachat en 2016 de Finadvance à Marseille. Enfin, la société, qui emploie 25 personnes, prévoit d’atteindre le milliard d’euros d’encours à horizon trois ans, contre 650 millions d’euros à fin 2016.

Bill McQuaker, le spécialiste multi-asset de Fidelity International, s’est vu confier la responsabilité de cinq fonds pour un encours total de 430 millions de livres, rapporte Financial News. Il bénéficiera du soutien d’Ayesha Akbar et Michael Costa, qui seront co-gérant et assistant gérant sur les fonds.

Le gestionnaire d’actifs britannique Baillie Gifford a nommé deux nouveaux co-gérants pour ses fonds Japanese Income Growth et Japanese Smaller Companies, rapporte Investment Week. Concrètement, Karen See va devenir co-gérante du fonds Japanese Income Growth (109 millions de livres d’encours) aux côtés de Matthew Brett. En parallèle, Felicia Hjertamn travaillera en tant que co-gérante du fonds Japanese Smaller Companies (300 millions de livres d’encours) aux côtés de Praveen Kumar. Ces deux nominations sont effectives immédiatement.Karen See a rejoint Baillie Gifford en 2012 pour travailler au sein de l’équipe en charge des actions japonaises. Pour sa part, Felicia Hjertman a rejoint la société en 2011 et a intégré l’équipe actions japonaises il y a deux ans.

Aviva Investors a nommé Kris McPhail en tant que gérant de fonds assistant pour son véhicule Lime Property, rapporte Reuters. Basé à Londres, l’intéressé est rattaché à Renos Booth, responsable des fonds immobiliers « long income » et gérant principal du fonds Lime Property. Kris McPhail travaillait précédemment chez M&G Real Estate comme directeur au sein de l’équipe d’investissement.

Le gestionnaire d’actifs Baring Asset Management (Barings) a nommé IkeBae au poste de directeur général (« chief executive officer » ou CEO) de son activité en Corée du Sud, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. L’intéressé remplace Thae Khwarg qui a pris sa retraite en décembre 2016 après plus de 20 ans de présence au sein de la société de gestion. Arrivé chez Barings en 2011, Ike Bae travaillait jusque-là en qualité de responsable commercial, chargé à ce titre de piloter les activités dédiées aux « mutual funds » et aux institutionnels en Corée du Sud. Il sera remplacé à ce poste par Wonil Kim, jusque-là directeur des ventes institutionnelles. Au cours de sa carrière, Ike Bae a travaillé chez Hanwha Securities et AllianceBernstein Investment Management (Korea). A fin décembre 2016, Barings gère 9,5 milliards de dollars (10.000 milliards de won) d’actifs sous gestion en Corée du Sud.

Les deux principaux investisseurs activistes en Europe, Cevian Capital et The Children’s Investment Fund, font partie des sociétés de gestion ayant le mieux performé l’an dernier, rapporte le Financial Times. Cevian, qui détient des participations dans ABB, RSA et ThyssenKrupp, a dégagé une performance de 19,4 %, tandis que TCI, le hedge fund de Chris Hohn, a affiché un gain de 13,5 %, selon des sources proches des fonds. Les hedge funds activistes ont enregistré en moyenne une hausse de 10,43 % en 2016, selon eVestment.

Invesco a recruté Erwin Heenk en tant que «senior institutional marketing manager» pour le Benelux et l’Europe du Nord, rapporte IPE. L’intéressé vient de Deutsche Asset Management où il était «marketing manager» pour le Benelux.

Nordea Asset Management va fermer un fonds d’actions émergentes aux nouveaux investisseurs, rapporte Citywire. Le Nordea 1 Stable Emerging Markets Equity verra ainsi son accès limité à compter du 1er février. Selon une lettre aux actionnaires dont Citywire a eu connaissance, le fonds a attiré des flux substantiels ces dernières années et il a désormais atteint son plafond à 1,74 milliard de dollars. La stratégie est pilotée par Claus Vorm et Robert Naess depuis octobre 2011.