Le géant américain de la gestion d’actifs BlackRock a nommé Katie Petering en qualité de responsable des ventes auprès des sociétés de gestion en Australie pour iShares, sa filiale dédiée aux ETF, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Basée à Sydney, elle est rattachée à Jon Howie, responsable d’iShares pour l’Australie. Précédemment, Katie Petering était responsable du département « private investors product » chez Goldman Sachs, poste qu’elle a occupé jusqu’en avril 2015.

Dans un entretien à NewsManagers, Lars Dijkstra, CIO du groupe néerlandais Kempen Capital Management, fait le point sur l’année 2016 et le début de 2017. Il annonce le lancement prochain d’un fonds haut rendement et le recrutement d’une deuxième personne pour couvrir la France.

Le gestionnaire d’actifs allemand Universal Investment a annoncé, ce 14 juillet, la décision d’Oliver Harth, jusque-là directeur des opérations, de quitter la société à la fin du mois de septembre 2017. Entré chez Universal Investment en 1992, l’intéressé avait rejoint le conseil d’administration du groupe allemand en 2001. A la suite de ce départ, « les autres ‘managing directors’ de la société vont reprendre les différentes responsabilités d’Oliver Harth, à savoir les services administratifs et la technologie et l’information, de manière temporaire », précise Universal Investment dans un communiqué. En marge de cette annonce, Universal Investment a dévoilé l’acquisition, en partenariat avec la société immobilière Hines, d’un immeuble « retail » situé 28, place de la Madeleine dans le 8éme arrondissement de Paris, auprès de Crédit Agricole Assurances. Cet immeuble abritait dernièrement la galerie d’art « Pinacothèque ». L’opération a été réalisée dans le cadre d’un mandat d’investissement d’un total de 1,3 milliard d’euros confié par le fonds de pension allemand BKV. Depuis la mise en place de ce mandat en décembre 2015, Universal Investment et Hines ont investi près de 900 millions d’euros des actifs immobiliers à Oslo, Milan, Glasgow, Manchester, Madrid, Barcelone et Copenhague.

Le gestionnaire d’actifs Polar Capital a annoncé, ce 13 juillet, que ses actifs sous gestion ont atteint le seuil des 10 milliards de livres au 30 juin 2017, contre 9,3 milliards de livres à fin mars 2017. Au cours du trimestre écoulé, la société de gestion a enregistré une collecte nette de 456 millions de livres. Elle a également pu compter sur un effet marché positif de 253 millions de livres pour gonfler ses encours d’un trimestre sur l’autre.

Aviva Investors et Westwood Holdings renforcent leur partenariat stratégique. Le gestionnaire d’actifs britannique a en effet sélectionné le groupe américain, basé à Dallas, pour être le gérant discrétionnaire du fonds Aviva Investors Global Convertibles, a annoncé Westwood Holdings ce 12 juillet. Depuis octobre 2016, Westwood Holdings officiait en tant conseiller de ce fonds domicilié au Luxembourg. Désormais, il devient l’unique gérant du véhicule. Westwood Holdings assure déjà la gestion du fonds Aviva Investors Global Convertibles Absolute Return. La société américaine est donc désormais en charge de deux fonds convertibles d’Aviva InvestorsL’équipe de gestion des obligations convertibles de Westwood est dirigée par David Clott et Shawn Mato Tous deux ont rejoint le groupe américain en 2014 après avoir travaillé pendant 10 ans chez Aviva Investors où ils assuraient déjà la gestion des fonds Aviva Investors Global Convertibles et Aviva Investors Global Convertibles Absolute Return.

Royal London Asset Management va fermer son fonds UK Ethical Equity après cinq ans, ce qui va permettre à son gérant Mike Fox de se concentrer sur le trust Sustainable Leaders de la société (536 millions de livres), rapporte Investment Week. Le fonds de 35 millions de livres avait été lancé le 9 mai et il sera liquidé le 31 août.

BMO Global Asset Management a lancé la première gamme au Royaume-Uni d’ETF Enhanced Income, rapporte fund strategy. Les ETF couvrent le Royaume-Uni, l’Europe et les Etats-Unis et fournissent une exposition actions avec un haut rendement durable venant des dividendes employant un overlay « call option ». Les ETF sont les suivants : BMO Enhanced Income USA UCITS ETF, BMO Enhanced Income UK UCITS ETF et BMO Enhanced Income European UCITS ETF.

Equity funds in the week to 12 July posted net inflows of USD4.9bn, according to a weekly study by Bank of America Merrill Lynch, on the basis of data from EPFR Global. This is the fifth consecutive week of positive inflows. Equity ETFs are rallying, with USD6.2bn in subscriptions, compared with USD1.3bn in redemptions from mutual funds.US equity funds show further redemptions of about USD700m, while European equity funds show inflows of about USD800m, wiping out negative flows in the past week, which had been the first in 15 weeks.Bond funds, for their part, posted inflows of USD4.4bn, for 17 weeks of positive inflows. This level was achieved despite the largest weekly outflows from high yield funds in 17 weeks (-USD2.1bn).

The Italian wealth management firm Hedge Invest Sgr, a specialist in alternative investments, is growing in the United Kingdom, Bluerating reports. The independent firm had previously been present only via a research and representative office. Hedge Invest Sgr now makes Principia Investment Management Limited, a firm it acquired in February 2017, based in London and licensed to perform outsourced fund portfolio management, personalised management mandate and consulting activities, operational. Principia has initially taken on the management teams for the HI Principia Fund and the HI Africa Opportunity Fund. The platform will be extended in the future.

UBS Asset Management announced that its wholly foreign-owned enterprise (WFOE), UBS Asset Management (Shanghai) Limited, has been granted a Private Fund Management (PFM) license from the Asset Management Association of China (AMAC). The license allows the WFOE to offer onshore fixed income, equity, and multi-asset private funds to both institutional and high net worth investors in China."UBS Asset Management is the first international manager with a QDLP quota to receive a PFM license in China’s onshore market,» said Rene Buehlmann, Group Managing Director, Head Asia Pacific at UBS Asset Management."UBS Asset Management has been serving China investors since the 1990s. With the addition of the PFM license, augmented by our other platforms in China, we can provide a broad range of services to onshore and global clients. It also allows us to work more closely with subsidiaries of global firms in China to meet their domestic investment needs,» he added.In 2005, UBS AM entered into a joint venture with the State Development & Investment Corporation (SDIC), to form UBS SDIC Fund Management Co. Ltd, which offers onshore mutual funds. In addition, in 2011, UBS Asset Management (China) Limited was established as WFOE in Beijing to provide investment management and advisory services for alternative investment.

Amundi a annoncé lundi sa volonté de renforcer ses liens avec State Bank of India (SBI) dans le cadre de leur co-entreprise de gestion d’actifs, SBI MF. Une première étape est désormais franchie avec le co-branding de deux compartiments de la Sicav luxembourgeoise Amundi Funds investis en action indiennes gérés par SBI MF. L’objectif consiste à faire de SBI MF le centre d’investissement en Inde couvrant toutes les classes d’actifs du pays.

Le Conseil de stabilité financière (FSB) a invité, dans un communiqué publié lundi matin, les compagnies d’assurance à débuter les efforts de mise en oeuvre de la nouvelle norme IFRS 17 sur les contrats d’assurance « le plus tôt possible ». Officiellement adoptée par le normalisateur comptable international, l’International Accounting Standards Board, en mai dernier, la norme IFRS 17 doit entrer en vigueur en janvier 2021. Elle est notamment décriée par les assureurs français qui estiment que ses exigences sont parfois déconnectées de la réalité de leur métier et que sa mise en oeuvre sera compliquée.

Le premier gestionnaire d’actifs au monde a annoncé lundi une hausse de 8% sur un an de son résultat net au deuxième trimestre, à 860 millions de dollars, et de 10% de son bénéfice par action. BlackRock affiche 5.689 milliards de dollars d’encours à fin juin, en progression de 5% sur le trimestre et de 16% sur un an.

L'industrie doit revoir son portefeuille de produits et se tourner vers le big data ainsi que l’intelligence artificielle.

L'industrie doit revoir son portefeuille de produits et se tourner vers le big data ainsi que l’intelligence artificielle.

La caisse de pensions du CERN (organisation européenne pour la recherche nucléaire) qui dispose de 4 milliards de francs suisses (3,7 milliards d’euros) d’actifs sous gestion, recherche un expert professionnel pour son comité de placements. La gouvernance du comité de placements réserve deux places pour des experts professionnels externes, qui ont été occupés par Pierre Sauvagnat, vice-président de la Banque Cantonale de Genève (BCGE) en charge des marchés financiers et du Trésor, et par Jayne Atkinson, directeur des investissements du fonds de pension Unilever UK. Une place est actuellement vacante. Le comité compte 5 membres au total, dont deux membres du conseil d’administration et un administrateur, ès qualités. Les membres du comité de placements sont nommés par le conseil d’administration pour une période de trois ans renouvelable une fois. Le comité est présidé actuellement par Alessandro Raimondo du CERN. Le comité de placements est chargé notamment de faire des propositions au conseil d’administration de la caisse de pensions concernant les principes d’investissements, de suivre la performance du fonds et de superviser la tolérance au risque de la caisse. Il se réunit au moins 6 fois dans l’année au CERN à Genève. Le candidat devra disposer « d’une expérience dans la gestion d’actifs d’un fonds de pension ou d’un investisseur institutionnel de long terme comme un fonds de dotation, une fondation ou un fonds souverain », précise un communiqué. Il est aussi préciser que le candidat devrait avoir une expérience dans un conseil d’administration et une bonne connaissance des comités d’investissement avec des compétences dans l’un des domaines : la gestion d’actifs, la construction de portefeuille, la gestion du risque, les actions, les produits de taux, l’immobilier, le private equity, les hedge funds, et les infrastructures.

Atteindre l’objectif du président Donald Trump d’une croissance de 3% aux Etats-Unis ces prochaines années sera un «vrai défi», a estimé jeudi Janet Yellen, la présidente de la Réserve fédérale. «Je pense que c’est quelque chose qui serait formidable si on peut y parvenir, a-t-elle dit devant une commission du Sénat au deuxième jour de son audition semestrielle au Congrès. Mais je pense que ce sera assez difficile.» Une analyse qui corrobore le discours tenu hier sur le rythme modéré du resserrement monétaire de la Fed.

For the first time since the financial crisis in 2008, earnings and profits at asset management firms worldwide fell in 2016, according to a study released by the research and consulting firm Boston Consulting Group (“ Global Asset Management 2017 - The Innovator’s Advantage.”) At a time when assets under management are up 7% to slightly over USD69trn, most of the growth in the year under review is due to good performance of the markets, while net inflows have remained virtually unchanged compared with previous years (1.5% of assets observed at the start of the year), the study finds.Earnings were down 1% last year, and profits were down 2% in a context of increasing pressure on margins. Boston Consulting Group reviewed 153 asset management firms, representing a total of USD43trn. High-margin products such as infrastructure, commodities, private equity and hedge funds were most severely affected by the budget cuts. This is a key development for the sector, in light of the fact that alternative investments, which represent only 15% of assets, contribute 42% of earnings for asset management firms.Investors are increasingly turning to passive strategies. Assets in these strategies increased by about USD1.5trn last year, but earnings from these products remained virtually unchanged at USD14bn, the study finds. To succeed in a world marked by a strong preference for passive management, asset management firms need to count on economies of scale, as at Vanguard. They also need to bet on stronger growth in some countries, such as China, where asset management is still under-developed, while adopting new technologies more broadly, the authors of the study say.Mid-sized asset management firms, which have not developed a niche expertise in a context of falling commissions, are trapped in an “untenable” situation, according to the study, which predicts that the sector can be expected to enter a phase of consolidation. But mergers are not necessarily synonymous with success, the authors warn. Out of the ten largest merger operations for publicly-traded asset management firms in the past 10 years, only four resulted in returns for investors which clearly outperformed the sector, the study finds. The integration of actors who merge and achieve synergies is essential to the success of projects.

A former wealth manager from the Swiss bank BSI in Sinngaporem was on 12 July sentenced to four and a half years in prison, in a further sentencing related to the political and financial 1MDB scandal in Malaysia, AFP reports. The Singapore citizen Yeo Jiawei was found guilty of money-laundering and fraud. The sentence was combined with a previous 30-month sentence, which he was handed in December last year by a South-East Asian appeals court for obstruction of justice and suborning witnesses.The corruption scandal involves hundreds of millions of euros from the sovereign fund 1Malaysia Development Berhad (1MDB), and is also under investigation in Switzerland and the United States. The former wealth manager made “considerable effort” to dissimulate the delinquent acts, and exploited his professional position for personal gain, Ong Hian, presiding in the trial, said. The court “must take an uncompromising position” with respect to these crimes, in order to protect the integrity of the financial system in Singapore, he added. The sovereign fund 1MDB was created by the Malaysian prime minister, Najib Razak, when he came to power in 2009, to modernise the country. 1MDB now has EUR10bn in debt.

BlackRock on 12 July announced that it is extending its range of bond ETFs with the launch of a new vehicle exposed to variable interest rate bonds denominated in US dollars. The new fund, iShares $ Floating Rate Bond Ucits ETF, is exposed to bonds in US dollars with coupons adjusted for interest rate movements, with at least an investment grade rating and a maturity of less than five years. The ETF uses physical replication, and its total fees are 0.10%.

After more than three years of research the Edhec Infrastructure Institute-Singapore (Edhec Infra) department in early June launched a first series of 384 performance indices related to investments in infrastructure debt and equity, Agefi Hebdo reports on 13 July. According to the newspaper, the objective is to improve the way in which investors measure the performance of their investments infrastructure, and currently allocate over USD1trn to these segments. The work was one of the cornerstones in the creation of the association of long-term infrastructure investors (Association des investisseurs d’infrastructures à long terme, LTIIA).

As announced, Amiral Gestion has decided to suspend subscriptions to the FCP SEXTANT PME, dating from its net asset value on 10 July 2017. The asset management firm explained the decision in a statement released on 7 July as a result of “strong growth in assets and specificities of the European PEA-PME eligible small and midcap segment.” Since 10 July 2017 at 10 am (Paris time), no more subscriptions have been accepted. The closure affects all subscriptions (hard close). “Subscriptions will be reopened if the net asset value of the fund reached EUR175m, or of the asset management firm considers that the market conditions have become favourable for the management implemented,” the statement explains. Amiral Gestion had warned that subscriptions would be closed if the fund reached assets of EUR250m.

Athymis Gestion, led by Stéphane Toullieux, is soon expected to launch a new thematic fund. After funds dedicated to generation Y, Athymis Millennial and Athymis Millenial Europe, the asset management firm has applied to the financial market authority to license Athymis Better Life for launch. It is an international equity fund which aims to select businesses which help to build a better world, according to the managers in charge of the fund. “The health, energy and renewable energies sectors, new worlds of consumption … are naturally privileged sectors as part of an approach which we wish to be the purest socially responsible investment. We are also choosing exceptional managers, who put humans at the heart of the creation of value, and are not afraid to exclude sectors we feel are damaging to humans and their environments,” says Stéphane Toullieux in his quarterly letter to clients, which NewsManagers has seen. The fund will also donate a proportion of its earnings to charities. Athemis Gestion currently manages EUR130m, and has seven employees.

BlackRock a annoncé, ce 12 juillet, l’élargissement de sa gamme d’ETF obligataires avec le lancement d’un nouveau véhicule exposé aux obligations à taux variable en dollar américain. Baptisé iShares $ Floating Rate Bond Ucits ETF, ce nouveau fonds est exposé à des obligations en dollar dont les coupons s’ajustent des mouvements de taux, avec une notation minimale « investment grade » et une maturité inférieure à 5 ans. Cet ETF est répliqué en physique et ses frais totaux sont de 0,10%.

Le gestionnaire d’actifs américain Artisan Partners a recruté Marc Peterzens au sein de sa direction de la distribution pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique). Basé à Londres, l’intéressé a rejoint la société de gestion début juillet 2017, selon son profil Linkedin. Il est chargé de piloter le développement de l’activité dans les pays scandinaves et au Benelux. Avant de rejoindre Artisan Partners, Marc Peterzens a travaillé pendant près de quatre ans chez Henderson Global Investors en tant que directeur de l’activité institutionnelle dans les pays scandinaves, au Benelux et au Moyen-Orient. Avant cela, il avait officié en qualité de responsable des pays scandinaves chez State Street Global Advisors.

Le Crédit Industriel et Commercial (CIC) a annoncé ce 13 juillet qu’il avait signé un accord avec Indosuez Wealth Management, la filiale gestion de fortune de Crédit agricole, en vue de lui céder ses activités de banque privée à Singapour et Hong-Kong. Des discussions exclusives avaient été annoncées mi-juin. La réalisation de l’opération est attendue pour la fin de l’année. Elle reste soumise à l’obtention préalable des autorisations réglementaires requises.

L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC), l’un des plus importants fonds de pension canadien, et la société Vermilion Energy ont annoncé, hier, la signature d’un partenariat stratégique dans le champ gazier de Corrib en Irlande. Dans le cadre de cet accord, l’OIRPC va acquérir la participation de 45% de Shell Exploration Company B.V. dans le projet tandis que Vermilion assurera l’exploitation des actifs une fois l’acquisition effectuée. Dans le même temps, par l’intermédiaire de sa filiale CPP Investment Board Europe, l’OIRPC a conclu un accord avec Shell en vue d’acquérir la totalité de Shell E&P Ireland Limited (SEPIL), qui détient la participation de 45% de Shell dans Corrib, moyennant une contrepartie totale en espèces de 830 millions d’euros. Sous réserve de l’obtention des approbations nécessaires, la clôture de la transaction est prévue au premier semestre 2018.A la clôture de la transaction, Vermilion obtiendra le droit d’exploitation et l’OIRPC prévoit de lui transférer SEPIL et une participation directe de 1,5% en échange de 19,4 millions d’euros. A l’issue de de transfert, la propriété de Corrib sera répartie de la manière suivante : l’OIRPC détiendra une participation non opérationnelle de 43,5% ; Vermilion détiendra une participation opérationnelle de 20% ; et, enfin, Statoil ASA continuera de détenir une participation non opérationnelle de 36,5%.

L’instabilité politique en Europe a contribué à une chute des investissements par les fonds souverains l’année dernière, les investisseurs étatiques asiatiques et moyen-orientaux craignant de se brûler les doigts, selon une étude de l’Université italienne de Bocconi citée par le Financial Times. La valeur des opérations européennes réalisées par les fonds souverains est tombée à 7,2 milliards de dollars l’an dernier, soit moins de la moitié des 16,2 milliards de dollars enregistrés en 2015 et en forte baisse par rapport aux 30 milliards de dollars dépensés il y a cinq ans. Les fonds souverains se sont plutôt tournés vers les Etats-Unis. Avec 14,9 milliards de dollars d’investissements, il s’agissait du marché le plus attrayant l’an dernier pour ces investisseurs.

Axa Investment Manager – Real Assets (Axa IM – Real Assets) a recruté Ilany Labdaoui au poste d’analyste au sein de son équipe infrastructure equity, rapporte le site IPE Real Estate.com. Basé à Paris, l’intéressé sera rattaché à Mark Gilligan, responsable du pôle infastructure equity. Ilany Labdaoui arrive en provenance de la Caisse de dépôt et placement du Québec où il était analyste au sein de l’équipe en charge des infrastructures et du secteur de l’énergie.