Au cours du deuxième trimestre 2017, Artisan Partners Asset Management (Artisan Partners) a vu ses actifs sous gestion atteindre le seuil de 109,4 milliards de dollars, en hausse de 5,4% par rapport à fin mars 2017 et en croissance de 15,2% par rapport à fin 2016, a annoncé la société de gestion américaine à l’occasion de la publication de ses résultats. La croissance des encours d’un trimestre sur l’autre résulte exclusivement d’un effet de marché positif de 7,16 milliards de dollars. Le gestionnaire d’actifs a subi en effet une décollecte nette de 1,5 milliard de dollars au cours du deuxième trimestre, portant à 1,8 milliard de dollars les sorties nettes à l’issue des six premiers mois de l’année 2017.Au deuxième trimestre 2017, Artisan Partners a réalisé 196,2 millions de dollars de revenus contre 180,8 millions de dollars au deuxième trimestre 2016. Son résultat net ressort à 26,6 millions de dollars contre 18,3 millions un an plus tôt.A l’issue du premier semestre 2017, les revenus d’Artisan Partners s’inscrivent à 380,3 millions de dollars contre 355,3 millions de dollars au premier semestre 2016. Son résultat net s’élève à 46,4 millions de dollars contre 34,6 millions de dollars un an auparavant.

A l’issue du deuxième trimestre 2017, Affiliated Managers Group (AMG) a porté ses actifs sous gestion à 772,1 milliards de dollars à fin juin 2017, en hausse de 2,5% par rapport à fin mars 2017 et en progression de 12% par rapport à fin 2016, a annoncé le gestionnaire d’actifs américain lors de la publication de ses résultats. Au cours du trimestre écoulé, AMG a enregistré une collecte nette de 1,8 milliard de dollars. La société de gestion a également bénéficié d’un effet marché positif de 15,6 milliards de dollars et d’un effet de change positif de 5 milliards de dollars.Au cours du deuxième trimestre 2017, AMG a réalisé 570,9 millions de dollars de revenus contre 554,1 millions de dollars un an plus tôt. Son résultat net s’élève à 126,3 millions de dollars contre 108,3 millions de dollars au deuxième trimestre 2016.Sur les six premiers mois de l’année, ses revenus s’établissent à 1,11 milliard de dollars contre 1,09 milliard un an auparavant. Son résultat net atteint 248,8 millions de dollars à fin juin 2017 contre 212,3 millions de dollars à fin juin 2016.

Troy Rucker, managing director, «president» et directeur général des activités d’implémentation de services d’investissements de Russell Investments, et Michael DuCharme, responsable de la stratégie de change, ont quitté la société, rapporte Pensions & Investments, citant la confirmation du porte-parole de Russell, Steve Claiborne.Par ailleurs, Robert Bishop, managing director du global trading, doit lui aussi quitter Russell en août. Le porte-parole s’est refusé à indiquer si ces départs correspondaient à des licenciements ou des démissions.

Natixis Global Asset Management (Natixis GAM) vient de renforcer son équipe commerciale en charge du segment « offshore » au Etats-Unis en recrutant Gordon Burrow et Maria Pia Sojo, rapporte InvestmentEurope. Ainsi, Gordon Burrow, basé à Houston, sera responsable du développement des grands comptes et de l’activité « retail », couvrant le Texas, l’Arizona et la Californie. Il sera rattaché à Rodrigo Nuñez Aguilar, « senior director » et responsable des grands comptes sur les marchés « offshore » aux Etats-Unis et en Amérique Latine. Gordon Burrow arrive en provenance de Pioneer Investments où il a officié en tant que « vice president » et responsable de l’activité « wholesale » pour les fonds communs de placement au Texas, en Arizona et en Californie.En parallèle, Maria Pa Sojo, qui sera basée à Miami, sera responsable du développement des grands comptes et de l’activité « retail » en Floride et à New York. Elle sera également rattachée à Rodrigo Nuñez Aguilar. Précédemment, elle a travaillé en Uruguay au sein de la société José Maria Duran S.A., spécialisée dans le secteur automobile, où elle était directrice exécutive. Avant cela, elle a officié chez BlackRock en qualité de « vice president » et conseillère pour le pôle « International Asset Management ».

La banque d’affaires et de gestion d’actifs Alantra (ex-N+1) a fait état d’un chiffre d’affaires en hausse de 90,3% à 58,7 millions d’euros pour le premier semestre, essentiellement tiré par la croissance du chiffre d’affaires en gestion d’actifs: +139,8% à 20,5 millions d’euros. Le montant des actifs gérés est de 3,691 milliards d’euros contre 3,5 milliards d’euros fin 2016, mais le communiqué ne donne pas d’indications sur le niveau de la collecte.L’activité de gestion d’actifs compte 75 professionnels et inclus le private equity, les fonds de gestion active, la dette, l’immobilier et la gestion de fortune. Alantra précise qu’en Wealth Management, les actifs sous gestion ont progressé de 4,9 % sur un an à 1,4 milliard d’euros.Le fonds paneuropéen EQMC affiche un retour de 19,0 % au premier semestre 2017 (+20,6% de taux de rendement interne accumulé depuis sa création).Le fonds Iberian QMC ll affiche, quant à lui, un rendement de 18,9 % (+17,1 % de taux de rendement interne accumulé depuis sa création).En private equity, Alantra a finalisé la cession de Portuguese Probos à l’allemand Surteco pour 99 millions d’euros.

The Netherlands-based asset management firm Robeco on 31 July announced that it has appointed Shiro Tsubota with immediate effect as president and representative director for its activities in Japan. He replaces Kikuo Kuroiwa, who is leaving the firm following a transitional period. In this position, Tsubota will be responsible for developing activities at Robeco in Japan, and will promote all investment strategies from the firm. He will also be responsible for the day-to-day management of the Robeco Japan structure. He will report to Graham Elliot, managing director and head of distribution for Asia-Pacific, based in Hong Kong. Tsubota, who has 20 years of experience in the asset management sector in Japan, had previously spent five years as CEO of Henderson Global Investors Japan. He was previously Head of Operations for Asia-Pacific Region at Pimco. Before that, he served in a variety of senior positions at Deutsche Asset Management and Goldman Sachs Asset Management.

Au cours de son exercice fiscal 2017, clos au 30 juin 2017, River and Mercantile Group a enregistré une collecte nette de 3,8 milliards de livres, a annoncé le gestionnaire d’actifs britannique ce 31 juillet. Au cours de son dernier trimestre fiscal, les souscriptions nettes ont atteint 438 millions de livres. Grâce à cette performance, ses actifs sous gestion ressortent à 31 milliards de livres à fin juin 2017, en hausse de 1% d’un trimestre sur l’autre et en progression de 22% par rapport à fin juin 2016.

Gergely Majoros, ancien analyste et gérant actions spécialisé sur les marchés émergents de Gemway Assets, a rejoint Carmignac en qualité de membre du comité d’investissement (« portfolio advisors »), a appris Citywire Selector. L’intéressé a officiellement rejoint Carmignac fin 2016 et a intégré une unité qui comprend également Didier Saint-Georges, Sandra Crowl et Jean Médecin. Cette équipe est chargée de fournir des analyses macro et micro-économiques afin d’aider à la construction des stratégies d’investissement. Gergely Majoros, qui compte 16 ans d’expérience, avait quitté Gemway Assets en décembre 2014 après deux années au sein de la société, lancée par Bruno Vanier, ancien gérant senior d’Edmond de Rothschild Asset Management.

BNP Paribas Asset Management (BNP Paribas AM) a décidé de fermer à toute nouvelle souscription son fonds Parvest Equity Japan Small Cap dont les encours ont atteint 1,8 milliard de dollars, a appris Citywire Selector. Domicilié au Luxembourg, le fonds est supervisé par Shunsuke Matsushima, qui travaille chez Sumitomo Asset Management et gère le fonds dans le cadre d’un mandat. « Le gérant considère que permettre de nouveaux flux dans le fonds va peser sur ses objectifs de performance, indique BNP Paribas AM dans une lettre aux investisseurs consultée par Citywire Selector. Afin de protéger les intérêts des investisseurs actuels, le conseil d’administration du mandat a donc décider de limiter la taille du Parvest Equity Japan Small Cap en suspendant les nouvelles souscriptions. » La décision est appliquée depuis le 30 juin dernier.

La société autrichienne C-Quadrat Kapitalanlage AG annonce qu’elle a obtenu l’autorisation du régulateur autrichien pour transformer sa licence de «investment trust company» en société d’investissement. La société va donc changer de nom pour adopter celui de C-Quadrat Wealth Management. Elle va également changer de statut juridique, ce qui devrait être fait dans le courant du mois d’août.

Invitée de la série découverte sur les Fintech de l’Asset Management de NewsManagers TV, Adina Grigoriu, cofondatrice et directrice générale de Active Asset Allocation, a reçu le prix « Lady of Fintech 2017 » attribué par Finance Innovation. La jeune dirigeante détaille le mode de fonctionnement de sa société et ses ambitions pour les années à venir. La Fintech niçoise réalise déjà près du quart de son chiffre d’affaires à l’étranger. La France offre aussi de très belles perspectives…Pour voir la vidéo, copiez le lien suivant:http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/unexpertvousparle.aspx?id=1505

En 2016, l’Erafp (Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique) a pris une participation de 5 millions d’euros dans le fonds NovEss dédié à l'économie sociale et solidaire, a appris NewsManagers à la lecture du rapport annuel de l’institution. Ce fonds vise à accompagner les entreprises innovantes sur le plan social dans les domaines de la santé, de l'économie circulaire et collaborative, ou encore de la transition énergétique et écologique. Il a été lancé en juin 2015 à l’issue d’un appel à manifestation publique d’intérêt par la Caisse des dépôts et vise un encours total de 100 millions d’euros. Mandarine Gestion et la Comptoir de l’Innovation ont été retenus pour le gérer. Il sera investi pendant une période de 15 ans, pour un rendement annuel de l’ordre de 2%. L’Erafp indique qu’en 2016, il s’est engagé directement pour un total de 90 millions d’euros dans des fonds de prêt à l'économie.

CNP Assurances a publié des encours moyens nets de 309,2 milliards d’euros pour le premier semestre (306,6 milliards d’euros à fin juin 2016) sous l’effet de la croissance des encours en unités de compte (UC) qui atteignent 47,2 milliards d’euros (+ 16,4 %) et de la baisse des encours hors UC qui s’établissent à 262,1 milliards d’euros (- 1,5 %).Le groupe indique que la collecte nette épargne/retraite a été positive en unités de compte (+ 2,4 milliards d’euros) et, symétriquement, négative dans les fonds en euro (- 5,0 milliards d’euros).En France, le chiffre d’affaires s’établit à 12 milliards d’euros, en baisse de 12,3 %. En épargne/retraite, le chiffre d’affaires de 9,7 milliards d’euros est en baisse de 16,0 %, principalement en raison de l’arrêt des nouvelles souscriptions de contrats épargne/retraite des Caisses d’Epargne depuis le quatrième trimestre 2016. Dans le cadre des nouveaux accords de distribution avec le groupe BPCE, CNP Assurances réassure à 40 % les affaires nouvelles épargne/retraite souscrites par Natixis Assurances entre 2016 et 2019 sur le réseau des Caisses d’Epargne. A ce titre, le chiffre d’affaires comprend 0,7 milliard d’euros de primes acceptées. La part d’unités de compte (UC) dans le chiffre d’affaires continue sa progression pour atteindre 20,4 % au premier semestre 2017 (15,1 % sur l’ensemble de l’année 2016), notamment sous l’effet des campagnes commerciales visant à favoriser le transfert des encours vers des produits moins consommateurs de capital (1,7 milliard d’euros de transferts au premier semestre 2017 dont 27% de supports UC et Eurocroissance). Les transferts vers les supports Eurocroissance atteignent 85 millions d’euros. La collecte nette épargne/retraite est positive de + 1,3 milliard d’euros pour les contrats en UC et négative de - 4,6 milliards d’euros pour les contrats en euro. En prévoyance/protection, le chiffre d’affaires enregistre une hausse de 7,6 % à 2,3 milliards d’euros avec une bonne dynamique en assurance emprunteur et en prévoyance. Le taux de marge sur affaires nouvelles atteint 14,1 % (10,0 % à fin 2016), grâce à l’amélioration de la contribution opérationnelle (notamment en Emprunteur et Epargne UC) et à un contexte économique favorable marqué notamment par la hausse des taux. Par ailleurs, le résultat net part du groupe enregistre une hausse de 6 % pour s’établir à 657 millions d’euros (+ 1,7 % à périmètre et change constants). Le chiffre d’affaires baisse de 5,4% à 16,4 milliards d’euros, du fait de l’arrêt des nouvelles souscriptions de contrats épargne/retraite des Caisses d’Epargne, partiellement compensé par la très bonne dynamique de l’activité au Brésil. Enfin, CNP Assurances indique qu'à l’occasion de sa réunion du 28 juillet 2017, le conseil d’administration de CNP Assurances a été informé de lareconduction tacite pour deux ans, soit jusqu’au 31 décembre 2019, du pacte d’actionnaires du 2 septembre 1998, tel qu’amendé par ses avenants successifs, dont l’échéance était fixée au 31 décembre 2017, conformément au mécanisme prévu par ses signataires (l’État français, la Caisse des Dépôts, La Banque Postale, le groupe BPCE et Sopassure).

Quatre fonds critiquent le projet de scission du futur DowDuPont, tandis que White Tale veut faire dérailler le mariage entre Clariant et Huntsman.

Le bénéfice net de la Banque nationale suisse (BNS) a chuté à 1,2 milliard de francs suisses (1,06 milliard d’euros) au premier semestre en raison de 11,8 milliards de francs de pertes de change sur son portefeuille d’investissement à l'étranger. La BNS, dont l’objectif est d’assurer la stabilité des prix, a massivement acheté des devises étrangères pour prévenir une trop forte appréciation du franc suisse. Les avoirs en devises étrangères de la banque atteignent 728 milliards de francs, dépassant de 12% le niveau du produit intérieur brut de l'économie suisse.

Les actes de vente dans l’immobilier ancien sont repartis à la hausse en juin, après trois mois de baisse d’affilée, mais le marché immobilier reste entravé par une pénurie de biens disponibles à la vente. La fédération des agents immobiliers NAR (National Association of Realtors) a annoncé lundi que son indice des promesses de vente, calculé à partir des actes de vente signés le mois précédent, a connu une hausse de 1,5% en juin, dépassant le consensus des économistes qui donnait un gain de 0,7%. «Le marché conserve un rythme animé avec peu de biens disponibles, ce qui oblige l’acheteur à agir pratiquement tout de suite sur tout logement qui correspond à ses critères», a déclaré Lawrence Yun, chef économiste de la NAR.

Une commission mixte paritaire (CMP) Assemblée-Sénat est parvenue lundi à un accord sur le projet de loi habilitant le gouvernement à modifier par ordonnances le Code du travail, la réforme promise par le président Emmanuel Macron pendant sa campagne. «Le Sénat a entendu un certain nombre de choses importantes de façon à ce qu’elles restent dans leur rédaction proposée par l’Assemblée et l’Assemblée a aussi été attentive aux propositions du Sénat notamment sur le télétravail, l’hygiène et la sécurité», a indiqué le rapporteur du texte à l’Assemblée, Laurent Pietraszewski, de La République en marche (LREM). Ce texte sera entériné mardi par les députés puis jeudi par les sénateurs. Au Sénat, les groupes Les Républicains (LR) et centriste (UC) avaient voté pour, tandis que celui de LREM, le jugeant trop modifié par rapport à sa version votée par l’Assemblée et trop favorable aux employeurs, s'était abstenu. Les groupes de gauche avaient voté contre, jugeant que ce texte signe «la liquidation des droits des salariés».

Le Qatar a déposé plainte hier auprès de l’Organisation mondiale du commerce (OMC) contre le boycott commercial auquel l’ont soumis l’Arabie saoudite, Bahreïn et les Emirats arabes unis, a déclaré à Reuters le représentant de Doha auprès de l’OMC, Ali Aloualid al Sani. En «demandant des consultations» officiellement avec ces trois pays, le Qatar a enclenché un délai de 60 jours censé permettre de régler le contentieux, faute de quoi ces pays arabes s’exposeront à un procès et à de possibles sanctions commerciales à titre de rétorsion. Le Qatar comptait aussi porter l’affaire du boycott devant l’organisation de l’aviation civile internationale (OACI), a ajouté Al Sani. L’Arabie saoudite, Bahreïn, les Emirats arabes unis et l’Egypte ont rompu leurs relations diplomatiques et économiques avec le Qatar le 5 juin, en l’accusant de soutenir des organisations terroristes et de se rapprocher de l’Iran, ennemi juré de Riyad. Doha rejette ces accusations. Réunis dimanche à Manama, la capitale bahreïnie, ces quatre pays se sont déclarés prêts à un dialogue avec le Qatar à condition que l'émirat accepte certaines de leurs exigences.

Les autorités allemandes souhaitent que la Commission européenne suspende les travaux préparatoires sur les négociations avec Ankara concernant une modernisation de l’union douanière entre l’Union européenne et la Turquie, car dans le contexte actuel, cela enverrait un «mauvais signal», lit-on dans un projet de document gouvernemental obtenu par Reuters à Berlin. Ce document mentionne un certain nombre d’autres mesures que Berlin aimerait voir mises en oeuvre au niveau européen, comme la suspension de toutes ses aides préalables à une future adhésion à l’UE, si nécessaire.

Le Conseil constitutionnel, saisi par plus de 60 députés, a validé hier l’accord économique et commercial signé en 2016 entre l’Union européenne et le Canada (CETA), l’estimant compatible avec la Loi fondamentale française. Il a jugé que l’accord de libre-échange, approuvé le 15 février par le Parlement européen, ne nécessitait pas de révision de la Constitution. La saisine en février par une centaine de députés de gauche portait sur quatre motifs: les conditions essentielles d’exercice de la souveraineté nationale, le principe d’indépendance et d’impartialité des juges, le principe d'égalité devant la loi et le non-respect du principe de précaution. Le texte va être appliqué provisoirement à partir du 21 septembre en attendant une pleine entrée en vigueur une fois que tous les Parlements des pays membres de l’UE l’auront voté.

Gérants actifs et passifs sont tous les deux nécessaires au bon fonctionnement des marchés.

Dans une tribune publié sur le site des Echos, Hugo Ney, manager chez Alpha FMC revient sur le rapprochement entre la France et Hong Kong signé le 10 juillet dernier et qui offre des opportunités intéressantes pour la gestion d'actifs française.

L'AMF vient de publier un guide sur le financement de la recherche par les prestataires de services d'investissement dans le cadre de MIF 2. Ce guide a pour objectif d’accompagner l’ensemble des acteurs dans la mise en œuvre des nouvelles modalités de financement de la recherche issues de MIF 2, et de proposer des réponses à un certain nombre de leurs interrogations. Champ d’application de ces règles, définition de la recherche, corporate access ou encore fonctionnement du budget recherche, l’AMF couvre les principaux thèmes relatifs au nouveau régime.

It has been a mixed first half for the French life insurance market this year. In the first half of 2017, the preferred investment for French investors saw a net inflows of EUR2bn, of which EUR600m were in June, according to figures released by the French insurance federation (Fédération française de l’assurance, FFA). This is far from the EUR12.3bn in net subscriptions in the first half of 2016. In the first six months of 2016, gross contributions collected by insurance companies totalled EUR67bn, compared with EUR70.9bn in the same period in 2016. “Payments to unit-linked supports totalled EUR18.7bn, equivalent to 28% of contributions,” the FFA states. Meanwhile, in the same period, contributions paid to insurers totalled EUR65bn, compared with EUR58.5bn in first half 2016. As of the end of June 2017, total assets in life insurance policies totalled EUR1.656trn, up 4% year on year.

Allianz Global Investors (AllianzGI) has recruited Jason Green to the newly-created position of head of institutional business for Southeast Asia, the specialist website Asian Investor reports. Green, who joined the firm in mid-June, will report to Adam Phua, head of international business and consultants relations for Asia-Pacific. Green will be based in Singapore, and joins from J.P. Morgan Asset Management, where he was executive director in the Asia sovereign and institutional group.

At the conclusion of first half 2017, Anima Holding has earned consolidated net profits of EUR50.6m, up 31% year over year, the Italian asset management firm announced at a release of its results. “Net profits in first half 2016 were negatively impacted by a fiscal charge of EUR9m,” Anima says in a statement. Pre-tax profits totalled EUR72.9m, up nearly 3% year on year. In the first six months of 2017, the asset management firm earned EUR119.3m in revenues, down 3% year on year. As of 30 June 2017, assets under management total EUR75bn, compared with EUR72.7bn as of the end of December 2016. This increase is due to a net inflow of EUR1.7bn in the first six months of 2017.

UniCredit on 28 July announced that it has signed an agreement to sell shares in two of infrastructure funds managed by Fondi italiani per le infrastrutture (F2i Sgr), the Italian infrastructure fund, to Ardian. The operation, whose price was not disclosed, is expected to be completed in autumn 2017, pending agreement from F2i, the Italian bank says in a statement. The transaction will generate profits of about EUR90m for the UniCredit group.In a separate statement, Ardian confirms the acquisition of a €300 million portfolio of limited partnership interests in European infrastructure private equity funds. «This deal represents one of the largest secondary infrastructure transactions in 2017", said Ardian.

Axa Investment Managers (Axa IM) on Friday, 28 July announced that its flagship loan fund Axa IM Loan Fund has topped EUR1bn in assets under management. This performance puts total assets under management in the structured finance platform at EUR37bn as of the end of March 2017, with EUR10bn managed by the team dedicated to loans. The vehicle, launched in 2010, aims “to meet the needs of qualified investors, including insurers, pension funds and family offices seeking diversification of their exposure to credit and recurrent sources of income able to cover their liabilities,” the asset management firm explains. The Axa IM Loan Fund now includes about 50 investors in Europe and Asia. Since its launch, the fund has seen cumulative returns of 30.95%.

In its third fiscal quarter ended June 30, 2017, Franklin Templeton experienced a net outflow of USD7.3 billion, after USD11 billion in net outflows in the previous quarter, the US asset manager said for the publication of its results. At the end of the first nine months of its fiscal year, net outflows reached USD32.7 billion. In the first nine months of the previous fiscal year, the US firm had also decollect, to the tune of USD44.7 billion.Ending assets under management were essentially flat over the prior quarter, at USD743 billion, as slowing outflows were counter -balanced by the positive impact of net market change and other which added about USD10 billion. Average assets under management did show an increase of over a percent to USD742 billion and the mix of assets by investment objective and sales region was unchanged. Net income of USD411 million was down slightly (-8% during the year), due to lower investment and other income, net of non- controlling interests, and diluted earnings per share was 0.73 dollars.Investment management fees were about USD1.1 billion this quarter, up slightly from the prior quarter due mostly to higher average assets under management and an additional day in the quarter, but were slightly offset by lower performance fees of just USD10 million. Sales and distribution revenue increased slightly this quarter to USD433 million. Growth in non-U.S. assets drove an increase in the asset based component, while the sales based component was essentially unchanged as the impact of lower commissionable sales in the U.S. was offset by higher commissionable sales internationally. Shareholder servicing fees were USD57 million and other revenue was USD27 million, a 13% increase due to higher dividend and interest income from consolidated products.

At a release of its quarterly results, Franklin Templeton Investments has announced the appointment of Tom Fisher to the position of head of institutionals for the United States. In this role, Fisher will be responsible for managing teams responsible for client relationships, relationships with consultants and sales teams dedicated to institutional investors. He will report to Tom Regner, head of the US Advisory Services department at Franklin Templeton Investments. Before joining Franklin Templeton, Fisher, who has over 20 years of experience in financial services, had worked at J.P. Morgan Asset Mangement as managing director and head of the team in charge of investment consultants.