Le fonds d’incubation et d’accélération de Place Emergence alloue 50 M€, son plus important ticket d’investissement, à VIA AM pour la qualité de sa gestion systématique actions et son approche innovante de l’analyse financière et comptable.

Les projets associant les acteurs de la gestion se multiplient. Les asset managers espèrent, à terme, se passer des intermédiaires et réaliser des économies substantielles. La blockchain devrait également leur permettre de reprendre la main sur la connaissance client.

Le cabinet Baussant Conseil souhaite favoriser l'essor de l'ISR et annonce la publication de son premier livre blanc.

Filiale à 100 % de la Banque Neuflize OBC et détenue par le Groupe ABN AMRO depuis février 2016, ABN AMRO Investment Solutions a élargi son domaine d’intervention à l’ensemble du réseau du groupe et ambitionne de doubler, sous trois ans, ses encours qui s’élèvent aujourd’hui à 36 milliards d’euros. Stéphane Corsaletti, président du directoire d’ABN AMRO Investment Solutions, épaulé par Olivier Couvreur, directeur des investissements, capitalisent sur les capacités de gestion internes de l’entité et le renforcement de son offre ISR en délégation de gestion à l’international.

Facebook a reçu une amende de 1,2 million d’euros pour avoir recueilli des informations personnelles au sujet de ses utilisateurs en Espagne à de possibles fins publicitaires, a annoncé lundi l’organisme espagnol de protection des données (AEPD). Cette amende est la conséquence d’une enquête sur les pratiques du réseau social conduite parallèlement à d’autres enquêtes similaires menées en France, en Allemagne, en Belgique et aux Pays-Bas, a précisé l’AEPD. «Le réseau social utilise des données spécifiquement protégées à des fins publicitaires, parmi d’autres objectifs, sans obtenir de consentement explicite comme l’exige la législation sur la protection des données, une grave violation», explique l’organisme.

GIC, le fonds souverain de Singapour, a annoncé l’acquisition, via ses filiales, d’une participation de 30% au capital de BBAM, un spécialiste de location d’avions et de jet commerciaux. La transaction, sous réserve du feu vert des autorités compétentes, devrait être finalisée d’ici au 30 septembre 2017. GIC va acquérir cette participation auprès de deux actuels actionnaires de BBAM, à savoir la société canadienne de capital-investissement Onex Group et la direction de BBAM, précise le fonds souverain dans un communiqué. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } GIC, the Singapore sovereign fund, has announced the acquisition via its affiliates of a 30% stake in the capital of BBAM, a specialist in aircraft and commercial jet rental. The transaction, pending approval from the relevant authorities, is expected to be completed by 30 September 2017. GIC will acquire the stake from the two current shareholders in BBAM: the Canadian venture capital firm Onex Group, and the management of BBAM, the sovereign fund says in a statement. The sale price has not been disclosed.

The first days of the month of September did not particularly inspire investors to take risk. Natural disasters, minimal probability of continued loosening of monetary policy in the euro zone, and giopolitical tensions, particularly between the United States and North Korea, favoured a wait-and-see attitude. Money market funds attracted slightly over USD25bn, nearly four times more than bond funds. Meanwhile, funds dedicated to gold have attracted over USD1bn for the first time since the third week of March, according to a weekly study by Bank of America Merrill Lynch Global Research.Bond funds in all categories posted a 25th consecutive week of net inflows, totalling USD6.6bn in the week to 6 September, according to Bank of America Merrill Lynch, based on statistics from the global flow evolution monitoring specialist EPFR Global. Investment grade bond funds posted net inflows of USD2.2bn, and a 37th consecutive week of positive net inflows. Emerging market debt funds remain highly popular, and have taken in USD1.7bn in the past week, while high yield bond funds have posted more modest inflows of USD0.8bn.Equity funds have completed a third week of net inflows, totalling USD3.7bn. Funds specialised in emerging market equities have taken in a further USD0.9bn, while Japanese equity funds have taken in USD0.6bn, and European equity funds have also taken in USD0.6bn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Banca Generali has posted net subscriptions in August of EUR470m, bringing inflows since the beginning of the year to EUR4.7bn (up 25% compared with the corresponding period of last year). This money has mainly gone to asset management solutions (for EUR406m), bringing the total since the beginning of the year to EUR4.26bn (+66%). Funds and Sicavs alone have attraced EUR105m, for EUR1.2bn since the beginning of the year.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Pictet Wealth Management has recruited David Gaud from Edmond de Rothschild Asset Management as chief investment officer for Asia, the specialist website Asian Investor reports. Gaud officially began in the role on 1 August. He will be based in Singapore, and will report to Cesar Perez Ruiz, global chief investment officer, based in Geneva. Gaud replaces Bhaskar Laxminarayan, who left Pictet in September 2016 to join Julius Baer as chief investment officer for Asia. Gaud had previously served at Edmond de Rothschild Asset Management in Hong Kong as head of emerging market equities.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swiss group Union Bancaire Privée (UBP) has appointed Ushe Koh as managing director and head of market for Hong Kong, Asian Investor reports. Koh will report to Eric Morin, head for Northern Asia at UBP. When contacted, the Swiss group did not wish to comment. Koh had previously worked at Standard Chartered Private Bank in Hong Kong as managing director and head of client relationships for China.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } CalPERS, the largest pension fund in the United States, is in negotiations with BlackRock to outsource its private equity activity, Bloomberg reports, citing sources familiar with the matter. Talks may involve having the asset management firm manage all or part of the USD26.2bn in investments in private equity by the fund. Negotiations are at a preliminary stage. Neither BlackRock nor CalPERS wished to comment. The mandate would be a win for BlackRock.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } Turkey has replaced the head of its USD200bn sovereign fund due to disappointing performance, president Recep Tayyip Erdogan has announced, Bloomberg reports. The decision to dismiss Mehmet Bostan, who was both president and CEO of the fund known as TWF, was taken in mutual agreement with prime minister Binali Yildirim, Erdogan says. Himmet Karadag, one of the members of the board of directors and the chairman of the main stock exchange in Turkey, will take over as head of the fund, according to two sources familiar with the matter.

Schroders has announced the launch of the Global Multi-Factor Equity fund, a diversified investment strategy which aims for significant outperformance in a controlled risk environment. The systematic factoral investment process may be an appropriate solution for the needs of defined-contribution pension plans, Schroders estimates in a statement. The fund implements a bottom-up investment approach, which is based on stock-picking on the basis of several factors, including quality, momentum, value, low volatility and small caps. The fund, which charges fees of 24 basis points, seeks to outperform the MSCI All Country World index over the long term. It will be managed by the Advanced Beta team at Schroders, created in 2013, which has GBP4.3bn in assets under management.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Man Group on 7 September announced that it has been licensed as an asset management firm by the Chinese asset management professional association (AMAC). The Private Securities Investment Fund Manager (PFM) license will allow the group to develop onshore investment products for qualified investors in China. The license has been granted to Man Investment Management (Shanghai) Co, a wholly foreign owned enterprise (WFOE). Assets under management at Man Group, which has been present in China since 2012, total USD95.9bn.

Henri de Castries, l’ancien directeur général d’Axa, va devenir président (chairman) des activités européennes de la société américaine de capital-investissement General Atlantic, rapporte le Financial Times. Il conseillera la société dans l’évaluation des opportunités d’investissement dans la région et aidera à créer de la valeur, indique General Atlantic. La société, qui gère 21 milliards de dollars, réalise habituellement des investissements compris entre 50 millions et 400 millions de dollars. General Atlantic est par ailleurs leader dans la levée de fonds de la start-up française ManoMano annoncée ce lundi 11 septembre et qui se monte à un total de 60 millions d’euros. Les investisseurs actuels Piton Capital, Partech Ventures et Bpifrance ont également participé au tour de table. Celui-ci va permettre à ManoMano d’accélérer sa croissance en stimulant l’innovation et en renforçant sa présence en Europe, selon un communiqué.

Le groupe suisse Union Bancaire Privée (UBP) a nommé Ushe Koh en qualité de « managing director » et de responsable de marché pour Hong Kong, rapporte Asian Investor. L’intéressé est rattaché à Eric Morin, responsable de l’Asie du Nord chez UBP. Contacté, le groupe suisse n’a pas souhaité commenter. Ushe Koh travaillait dernièrement chez Standard Chartered Private Bank à Hong Kong comme « managing director » et responsable des relations avec les clients pour la Chine.

Pictet Wealth Management a recruté David Gaud en provenance d’Edmond de Rothschild Asset Management au poste de directeur des investissements pour l’Asie, rapporte le site spécialisé Asian Investor. L’intéressé a officiellement pris ses fonctions le 1er août. Basé à Singapour, il est rattaché à Cesar Perez Ruiz, directeur mondial des investissements basé à Genève. David Gaud remplace Bhaskar Laxminarayan qui a quitté Pictet en septembre 2016 pour rejoindre Julius Baer en tant que directeur des investissements pour l’Asie. David Gaud officiait précédemment chez Edmond de Rothschild Asset Management à Hong Kong en tant que responsable des actions émergentes.

Après une première acquisition aux Pays-Bas (NewsManagers du 23 juin) 2017, la SCPI Atream Hôtels s’est portée acquéreur le 19 juillet dernier, des murs de l’hôtel Mercure Niort Marais Poitevin, catégorie 4 étoiles. Situé en centre-ville, à proximité de la gare de Niort, cette acquisition est assortie d’un bail à loyer fixe d’une durée de 12 ans, selon un communiqué qui ne précise pas le montant de l’opération.Cet investissement s’inscrit au coeur de la stratégie de la SCPI Atream Hôtels : investir dans des murs d’hôtels loués au travers de baux à long terme et dans les principales villes de la zone euro. Atream rappelle qu’elle poursuit le développement de son expertise sur le segment touristique en zone euro au travers de club-deals institutionnels et de la SCPI Atream Hôtels.

«Un exemple de partenariat public-privé qui marche bien». C’est en ces termes que Benjamin Griveaux, secrétaire d’Etat auprès du ministre de l'économie et des finances, a salué ce 8 septembre le lancement officiel du fonds Eiffel Croissance Directe (voir NewsManagers du 25 mai dernier). Benjamin Griveaux a indiqué à cette occasion que le gouvernement prévoit de présenter un texte sur les entreprises devant le parlement dans le courant du deuxième trimestre 2018. Sans vouloir trop s’avancer sur les détails de cette initiative en gestation, le secrétaire d’Etat a souligné que son objectif était de créer «un Mittelstand à la française», autour de grands axes de développement au premier rang desquels figurent le financement, l’international et le numérique.Le lancement du nouveau fonds a réuni tous les acteurs ayant participé à la mise en place de cet outil destiné justement au financement des PME de croissance, Banque Européenne d’Investissement (BEI), AG2R La Mondiale, Bred et bien entendu Eiffel Investment Group. Pour ce fonds, le groupe BEI apporte, à travers sa filiale le Fonds européen d’investissement (FEI) une première garantie de 50 millions d’euros. Selon Ambroise Fayolle, vice-président de la BEI, «ce nouveau fonds est le fruit d’un partenariat inédit entre les autorités publiques françaises, le secteur privé et l’Europe». Le fonds a déjà levé 115 millions d’euros, dont 100 millions d’euros émanant d’AG2R La Mondiale. L’engagement actuel devrait être porté à 300 millions d’euros en 2018, a confirmé Fabrice Dumonteil, président d’Eiffel Investment Group. Un second closing est envisagé pour la fin de l’année. «Nous sommes particulièrement fiers de ce fonds dont les premiers développements sont très encourageants. Les retours des entreprises sont très positifs et les premières opérations contribuent à alimenter cet enthousiasme», a déclaré Fabrice Dumonteil. Dans les jours précédant son lancement officiel, le fonds a déjà financé six PME françaises pour des montants allant de 1 à 10 millions d’euros, pour un montant total de 30 millions d’euros. Le fonds vise jusqu'à 100 opérations du même type dans les prochaines années. Opérationnel depuis juin 2017, il a déjà reçu près de 150 dossiers d’investissements.

BNP Paribas Asset Management a fermé définitivement son fonds actions coréennes après presque 10 ans d’existence suite à une chute des actifs sous gestion, rapporte Citywire. Le Parvest Equity South Korea a été liquidé début septembre après que les encours ont reculé à 7,7 millions de dollars. Le fonds n’était plus viable d’un point de vue économique.

Calao Finance et Breizh Up, fonds de co-investissement de la région Bretagne annoncent un investissement de 1,1 million d’euros au capital de ContentArmor, l’un des leaders mondial du tatouage vidéo, afin d’accélérer son développement à l’international. Le Crédit Agricole d’Ille-et-Vilaine, le Crédit Mutuel de Bretagne et bpifrance ont également participé au tour de table au niveau bancaire. L’investissement de Calao Finance et de Breizh Up dans ContentArmor permettra d’accélérer la mise à disposition sur le marché de la version du produit supportant les contenus diffusés en direct. Il vise également à soutenir la stratégie internationale de la société, notamment aux Etats-Unis.

La banque privée suisse Falcon Private Bank vient d’enregistrer une nouvelle défection au sein de son état-major avec le départ d’Arthur Wayloyan, responsable mondiale Produits & Services, qui intervient après ceux du patron, Walter Berchtold, et du président du conseil de surveillance, Christian Wenger, rapporte le site spécialisé finews. Arthur Wayloyan aurait présenté sa démission après avoir échoué à prendre la succession de Walter Berchtold à la direction opérationnelle de la banque privée.Pour mémoire, Falcon Private Bank a fait les gros titres de la presse en 2016 en raison de son implication dans le scandale de corruption lié au fonds souverain malaisien 1MDB.

La banque privée J. Safra Sarasin semble à nouveau bien orientée sur la voie de la croissance. Le président du conseil de surveillance, Ilan Hayim, a indiqué au magazine suisse « Bilanz », que le coefficient d’exploitation s’inscrivait désormais à 60%, contre 80% précédemment. Le retrait au printemps du marché allemand semble avoir contribué à ce nouveau départ. « Nous n’avons pas gagné d’argent en Allemagne. Nous n’avions pas la masse critique. C’est pourquoi nous avons décidé de nous retirer », a souligné le responsable.En revanche, la banque met le cap sur les marchés en forte croissance. Après Singapour et Hong Kong, J. Safra Sarasin devrait ouvrir une antenne à Shanghai. La banque relève par ailleurs avoir embauché une centaine de conseillers clientèle au cours des dix-huit derniers mois. Les actifs sous gestion s’élèvent désormais à quelque 160 milliards de francs suisses.

Man Group a annoncé le 7 septembre avoir été agréé en tant que société de gestion auprès de l’association chinoise des professionnels de la gestion (AMAC). La licence de Private Securities Investment Fund Manager (PFM) permettra au groupe de développer des produits d’investissement onshore pour les investisseurs qualifiés en Chine. La licence a été attribuée à Man Investment Management (Shanghai) Co, une entreprise à capitaux exclusivement étrangers ou WFOE (Wholly Foreign-Owned Enterprise).Les actifs sous gestion de Man Group, qui est installé en Chine depuis 2012, s'élèvent à 95,9 milliards de dollars.

Invesco Asset Management vient de lancer un deuxième fonds de prêts européens pour le gérant Kevin Egan, rapporte Citywire Selector. Domicilié au Luxembourg, le fonds Invesco European Senior Loan Select a été officiellement lancé en juillet 2017. Il fait suite au fonds Invesco European Senior Loan. Kevin Egan assurera la gestion de ce fonds aux côté du cogérant Michael Craig.

Les banques privées européennes ont subi une baisse de leurs bénéfices l’an dernier, ce qui constitue la première baisse annuelle depuis 2009, rapporte le Financial Times fund management, citant une étude de McKinsey. Ce recul est attribué à un ralentissement des nouveaux flux d’argent frais, à des rendements faibles et à l’incapacité à maîtriser la hausse des coûts. Selon Sébastien Lacroix, leader de la pratique banque privée en Europe de McKinsey, les banques privées en Europe doivent se préparer à « plusieurs années difficiles » en réduisant le coûts, remodelant leurs produits et services et en se concentrant sur les clients qu’elles veulent servir.

Le gestionnaire d’actifs Old Mutual Wealth a annoncé, ce 8 septembre, la nomination de John Porteous au poste nouvellement créé de directeur des solutions pour la clientèle retail. L’intéressé aura pour mission de mettre sur pied une équipe dédiée qui sera chargée de créer des solutions de gestion sur-mesure pour les clients. John Porteous, qui compte une longue expérience dans la gestion d’actifs et de fortune, travaillait précédemment chez Tilney en tant que responsable de l’offre client (« head of client proposition »).

Schroders a annoncé le lancement du fonds Global Multi-Factor Equity, une stratégie d’investissement diversifiée qui a pour objectif une surperformance significative dans un environnement de risque contrôlé. Le processus d’investissement factoriel systématique pourrait être une solution bien adaptée aux exigences des plans de retraite à contributions définies, estime Schroders dans un communiqué.Le fonds met en oeuvre une approche d’investissement bottom up qui débouche sur une sélection de titres sur la base de plusieurs facteurs dont la qualité, le momentum, la value, la faible volatilité et les petites capitalisations. Le fonds, chargé à 24 points de base, cherchera à surperformer l’indice MSCI All Country World sur le long terme. Il sera géré par l'équipe Advanced Beta de Schroders mise en place en 2013 qui gère 4,6 milliards de livres.