The asset management firm Pemberton, supported by the British insurer Legal & General, on 5 October announced the appointment of Guillaume Farges as deputy director. Farges will assist Geoffroi de Saint Chamas, partner responsible for the activities of Pemberton in France, with the rapid development of the firm in France and Benelux. Farges has 10 years of experience in investment banking in Paris, London and Brussels. Before joining Pemberton, Farges had been vice chairman of the leveraged finance department of BNP Paribas, specialised in the identification of investment opportunities in the media and telecommunications sector in the French, Spanish, Italian and Benelux markets. He began his career in mergers and acquiistions at BNP Paribas in Paris, and holds a degree from ESCP-Europe.

The French asset management firm Horizon AM, a specialist in private equity investment in residential real estate in France and Germany, has announced that it is financing a new operation in Berlin, consisting of renovating a factory which is a historic monument into a senior residence, with a new residential programme. The redevelopment will be financed via the fund Opportunité Pierre 2 and a bond issue serving institutional investors.The project comes as part of a strategy at Horizon AM to invest in markets with high added value. Like other major German cities, Berlin is facing a significant shortage in housing due to its strong economic and demographic growth. In this environment, the renovation operation undertaken by Dolphin Trust, an expert in renovation of historic buildings, will have an ideal location in the prized Steglitz district, less than 30 minutes from the city centre. The future high-end residence on the side of the Teltow canal will have 50 mooring places on the water, contributing to the exceptional level of the project.

BNP Paribas Asset Management is continuing to add to its teams dedicated to the development of its ETF and tracker activities in Europe, with the appointment of Chris Hofmann as senior sales manager for German-speaking clients, from the beginning of October 2017. Hofmann will be based in Munich, and will report to Claus Hecher, head of development for Germany, Austria, and German-speaking Switzerland. Hofmann will work to accelerate distribution of index-based products, particularly the range of BNP Paribas Easy ETFs, to institutional investors and German, Austrian and Swiss distribution networks. With this new recruitment, the teams at BNP Paribas Asset Management dedicated to index-based solutions and ETFs dedicated to the European market are continuing to grow. The German market is the second-largest market in terms of ETF investments in Europe (27.2% of assets), after the United Kingdom and before France, with over 550 ETFs listed, with EUR157bn in assets. Hofmann, 35, has ten years of experience in the ETF industry, and at UniCredit directed a large team dedicated to ETF sales in Europe. She began her professional career in 2006, as an ETF specialist at Lyxor, on the sales and marketing team dedicated to the German market, and then served as part of the UniCredit brokerage activity from 2009 to 2017, as head of ETF sales for Germany, Austria, Luxembourg and Switzerland. In 2010, she was promoted to head of ETF sales for Europe, and then in 2015 became head of ETF allocation advising in the wealth management department of UniCredit. Hofmann has a degree from the Accadis School of International Business (SIB) of Bad Homburg, and the American Business School of Paris.

The European Securities and Markets Authority (ESMA) has published its 2018 Work Programme (WP), which sets out its priorities and areas of focus f or 201 8 in support of its mission to enhance investor protection and promote stable and orderly financial markets. The 2018 WP takes into account ESMA’s Strategic Orientation 2016 - 2020 and reflects the shift in focus of ESMA’s work, from building the single rulebook, towards two key activities: supervisory convergence and assessing risks. In addition, the possible changes proposed under the ESAs and CCP Reviews and ongoing planning for the UK’s exit from the European Union (EU) present a changing environment for ESMA . This will require it to be prepared to adapt and reprioritise the 2018 WP as need ed. For 2018, the key areas of focus under ESMA’s activities of supervisory convergence, assessing risks, single rulebook and direct supervision will be: • Providing guidance and promoting the consistent application of MiFID II and MiFIR by market participants and National Competent Authorities (NCAs ); • Ensuring the quality, integration, usability and transparency of the data that ESMA collects ; • Contributing t o the development of Level 2 measures in relation to the revised Prospectus regime; and • Enhancing the effectiveness and lasting impact of supervisory activities at individual credit rating agencies (CRA) and trade repositories (TR) level.Steven Maijoor, ESMA Chair, said: “ESMA will focus on promoting supervisory convergence and assessing risks in 2018 with a particular emphasis on promoting the consistent application of MiFID II and MiFIR. Th is reflect s both the importance of ensuring a smooth transition to the new MiFID regime and our shift as a supervisory authority from building the single rulebook to ensuring its application through convergent supervisory practices across the European Union. ”

La Banque d’Italie a demandé à la Banque centrale européenne d’assouplir ses nouvelles exigences de provisions des banques pour couvrir leurs créances douteuses et irrécouvrables, rapporte Reuters citant une source au fait du dossier. Les banques italiennes détiennent près de 30% des 915 milliards d’euros de créances douteuses de la zone euro et les nouvelles mesures annoncées mercredi risquent de les contraindre à de nouvelles provisions.

La filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole a reçu le prix de l’asset manager de l’année en Europe de la part de Financial News. Son directeur général, Yves Perrier, a pour sa part décroché le titre de CEO de l’année. Amundi, qui a bouclé en 2017 le rachat de Pioneer, la filiale d’UniCredit, pour consolider son rang de premier gestionnaire d’actifs européen, a également reçu un troisième prix pour sa gestion smart beta. Chez les acteurs français toujours, Lyxor est mis à l’honneur dans la catégorie ETF/gestion indicielle.

La filiale de Natixis experte de la performance absolue H2O AM s’adapte aux contraintes des grands investisseurs pour augmenter ses encours.

Allianz Global Investors a annoncé hier que George McKay, co-dirigeant, responsable mondial de la distribution et directeur opérationnel (global COO) du gérant d’actifs, abandonnera ses responsabilités exécutives en avril prochain. Il sera remplacé aux fonctions de global COO par Karen Prooth. Elle rejoindra AllianzGI le 1er novembre 2017, après 10 ans passés chez Blackrock. Par ailleurs, à partir du 1er avril 2018, Tobias C. Pross, responsable Europe, Moyen Orient Afrique deviendra responsable mondial de la distribution d’Allianz GI.

Soucieux d'offrir un large choix d'investissement à ses clients, mes-placements.fr enrichit ses contrats « internet » avec le référencement de 532 nouveaux supports, sélectionnés parmi des sociétés de gestions qu'elle estime reconnues.

Lors du forum 2017 Citywire Next Generation, tenu à Londres le 22 juin dernier, les conseillers financiers et les conseillers en gestion de patrimoine se sont réunis pour discuter des défis et des challenges auxquels ils seront confrontés dans les années à venir. La formation et le développement de compétences sociales ou personnelles semblent être une priorité pour les jeunes conseillers et les professionnels expérimentés.

La société de gestion Baker Steel, basée à Londres et à Sydney, a noué un partenariat avec le tierce partie marketeur Oui-Link Investment pour commercialiser en France son fonds sur les actions aurifères, le Bakersteel Precious Metal Fund.

La filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole a reçu le prix de l’asset manager de l’année en Europe de la part de Financial News. Son directeur général, Yves Perrier, a pour sa part décroché le titre de CEO de l’année. Amundi, qui a bouclé en 2017 le rachat de Pioneer, la filiale d’UniCredit, pour consolider son rang de premier gestionnaire d’actifs européen, a également reçu un troisième prix pour sa gestion smart beta. Chez les acteurs français toujours, Lyxor est mis à l’honneur dans la catégorie ETF/gestion indicielle.

Indosuez Wealth Management a annoncé ce 4 octobre la nomination, avec effet immédiat, de Pierre-Emile Schifferli au poste de responsable des relations avec les intermédiaires financiers, les clients institutionnels ainsi que la banque privée commerciale. Il intègre le comité directeur du gestionnaire de fortune du groupe Crédit Agricole. Pierre-Emile Schifferli, qui est directement rattaché à Patrick Ramsey, responsable de la gestion de fortune, prend ainsi la direction d’une nouvelle division «Clientèle professionnelle» qui emploie une trentaine de collaborateurs et qui est active à la fois en Suisse et en Asie. CA Indosuez (Suisse) comptait 1.352 collaborateurs en 2016 et gérait près de 40 milliards de francs suisses.

La banque française Société Générale veut développer ses activités de gestion de fortune en Suisse, par de la croissance interne mais aussi par des acquisitions, a indiqué à l’agence AWP Olivier Lecler, directeur général de Société Générale Private Banking Suisse. «Nous sommes intéressés par la croissance externe et pouvons tout à fait intégrer des structures plus importantes que la nôtre», a précisé Olivier Lecler, qui a pris ses fonctions à la tête de l’unité en mars 2016.L'établissement n’a pas détaillé l’avancée sur ce dossier, mais Olivier Lecler a estimé qu’"un bon candidat serait celui qui a fait tout le travail de mise en conformité et pourrait venir compléter nos marchés et priorités». La banque hexagonale, présente depuis 120 ans en Suisse, est très discrète sur sa performance financière dans le pays. Au total, Société Générale affiche 119 milliards d’euros d’actifs sous gestion dans l’activité de banque privée, mais le groupe ne détaille pas ce chiffre pays par pays.

Primonial a annoncé mercredi soir la conclusion d’une alliance stratégique avec AviaRent Capital Management, dans le domaine des infrastructures sociales. Avec un encours géré de 1 milliard d’euros et une part d’environ 20 % dans le secteur de la santé, AviaRent est l’un des leaders du marché allemand. Primonial gère plus de 3,5 milliards d’euros sur 16 milliards dans les domaines de la santé et de l’éducation en Europe. Cette alliance porte l’encours géré à plus de 4,5 milliards d’euros et consolide la position commune dans le domaine des infrastructures sociales.« Cette alliance stratégique a, par-dessus tout, pour objectif de développer et d’étendre à l’international notre position de leader du marché dans les infrastructures sociales. Les synergies dégagées dans la gestion conjointe d’actifs et les efforts déployés pour se conformer aux directives de l’AIFM permettront de simplifier les procédures communes », explique Dan-David Golla, directeur général d’AviaRent.« Cette alliance va conforter notre place d’asset manager numéro 1 dans le secteur de l’immobilier de santé et d’éducation en Europe », indique pour sa part Laurent Fléchet, directeur général délégué en charge de l’immobilier de Primonial. Le communiqué indique que grâce à la mise en œuvre d’une stratégie commune, le portefeuille immobilier résidentiel devrait croître d’environ 30 % d’ici un an. De plus, le partenariat ainsi conclu étendra ses activités à l’ensemble de la gamme des investissements sociaux.

BNP Paribas Asset Management lance le Parvest Green Bond, un fonds d’obligations vertes, a annoncé la société de gestion.Avec 100 millions d’euros d’encours sous gestion, le fonds est investi dans les obligations destinées à financer des projets conçus pour lutter contre le réchauffement climatique ou à en atténuer les effets. Le fonds est géré par l’équipe de gestion obligataire de BNPP AM, qui s’appuie sur l’analyse propriétaire de son équipe «Sustainability Research». Le fonds cible des émissions notées au moins «B-" : il peut aussi utiliser des contrats à terme, des options et des swaps. Il vise à détenir un minimum de 83,5 % d’obligations vertes. Libellés en euros, il utilise des produits dérivés sur devises pour couvrir les obligations émises dans une autre devise. La devise de base est l’euro. Les obligations sont analysées sur la base d’une méthodologie d’évaluation développée en interne par BNPP AM. Cette méthodologie intègre une phase d’analyse financière et extra-financière qui permet d’identifier les positions dans un univers de près de 150 émissions, représentant environ 115 milliards de dollars d’obligations en circulation. Un processus d’engagement veille à ce que les investissements aient un impact positif dans la lutte contre le changement climatique. Ce processus inclut une rencontre initiale avec l’émetteur pour vérifier avant l’achat que chaque obligation respecte les critères de développement durable, ainsi qu’un suivi continu tout au long de la vie de l’obligation afin de valider dans le temps l’impact environnemental.Parvest Green Bond est actuellement enregistré en Allemagne, Autriche, France, Grande-Bretagne et Luxembourg.

L’opérateur de marchés Euronext a annoncé ce 4 octobre la cotation par Lyxor International AM d’un nouvel ETF sur Euronext Brussels à compter du 6 octobre. Le nouveau véhicule, Lyxor SP 500 VIX (LU0832435464) aura pour sous-jacent le S&P 500 VIX Futures Roll Enhan. Le fonds est chargé à 0,6%.

Morgan Stanley Investment Management a récemment annoncé l’acquisition de Mesa West, une plateforme spécialisée dans le crédit immobilier commercial dont les actifs sous gestion bruts s'élèvent à plus de 5 milliards de dollars. Mesa West, dont le siège reste basé à Los Angeles, continuera d’opérer de manière autonome sous la marque Mesa West au sein de la division Real Assets de Morgan Stanley IM, précise un communiqué. La division Real Assets gère quelque 47 milliards de dollars.

Scor Investment Partners, la société de gestion de portefeuille du groupe Scor, annonce avoir réalisé un premier closing de 500 millions d’euros dans le cadre de la commercialisation du fonds Scor Real Estate Loans III. Il porte à 1,2 milliard d’euros les actifs levés depuis le lancement de son activité de fonds de dettes immobilières en 2013.Le fonds Scor Real Estate Loans III est la troisième génération de fonds de créances immobilières hypothécaires commercialisée par la société. A l’instar des deux premiers millésimes, ce fonds de prêt à l’économie (« FPE »), privilégie le financement d’actifs en développement, restructuration ou repositionnement bénéficiant des derniers labels environnementaux ou certifications de bien-être, explique le communiqué. Scor Investment Partners a déployé plus de 690 millions d’euros, entre 2014 et le premier semestre 2017, sur des projets de repositionnement, de rénovation ou de construction d’immeubles.L’équipe « prêts immobiliers » de Scor Investment Partners, dirigée par Gilles Castiel, se fixe un objectif de 21 mois pour déployer l’ensemble des fonds levés et construire un portefeuille équilibré de 10 à 15 actifs immobiliers. Privilégiant les projets participant à la transition énergétique, au minimum 65% des engagements bruts du portefeuille seront adossés à des immeubles bénéficiant de labels environnementaux.La commercialisation du fonds Scor Real Estate Loans III a été réalisée auprès d’une dizaine d’investisseurs institutionnels européens investis aux côtés du groupe Scor . Elle s’inscrit dans le développement de la plateforme d’investissement sur le marché des dettes privées de la société qui couvre, outre le financement de projets immobiliers, les prêts syndiqués aux entreprises et le financement de projets infrastructures et d’énergies renouvelables en Europe.

T. Towe Price a indiqué avoir fermé fin septembre aux nouveau clients le T. Rowe Price Global Technology Fund ainsi que les portefeuilles similaires dédiés à des clients institutionnels. Une décision liée à la collecte significative intervenue ces derniers mois et à la volonté de préserver les intérêts des actionnaires existants qui sont malgré tout autorisés à encore investir dans le fonds s’ils le souhaitent. A fin juin 2017, la stratégie affichait des actifs sous gestion de 9,1 milliards de dollars, dont 5 milliards dans le Global Technology Fund, un fonds lancé en 2000. A fin juin 2017, le fonds affiche une performance de plus de 39% sur un an, de près de 25% sur cinq ans et de 15,71% sur dix ans. Le fonds surperforme les indices de référence sur toutes les échéances.

La banque privée suisse Julius Baer vient de recruter Peter Casanova en qualité d’analyste buy-side pour les compagnies d’assurances et les banques d’investissement, rapporte le site spécialisé finews. Il devrait prendre ses fonctions à compter du 1er novembre. Il est actuellement analyste pour la banque et l’assurance chez Kepler Cheuvreux. Avant de rejoindre Kepler Cheuvreux début 2014, Peter Casanova dirigeait la recherche actions au sein de l’ancienne banque Sarasin, depuis rachetée par le groupe brésilien Safra.

EFG International a annoncé la nomination de Giorgio Pradelli en tant que nouveau directeur général à compter du 1er janvier 2018. Il succédera à Joachim H. Straehle, qui va partir à la retraite à la fin de l’année, une fois que l’intégration totale de l’ex-BSI dans EFG sera bouclée. Dimitris Politis remplacera Giorgio Pradelli au poste de directeur financier. Et Renato Cohn a été nommé directeur général adjoint d’EFG.

Eaton Vance Management (International) Limited, la filiale internationale d’Eaton Vance Management, va ouvrir une succursale à Francfort. En attendant l’obtention de l’autorisation des autorités locales, elle a recruté Thomas Body en tant que directeur du développement en Allemagne et en Autriche, sous la responsabilité de TJ Halbertsma, managing director. L’intéressé vient d’Aberdeen Standard Investments où il était responsable du développement des institutions financières, Europe hors Royaume-Uni. Le nouveau bureau sera géré par Thomas Body, qui pilotera les efforts d’Eaton Vance en matière de distribution dans la région, poursuivant les activités débutées par le bureau de Londres. L’intéressé devra approfondir les relations clients d’Eaton Vance avec les fonds de pension allemands, les consultants, les compagnies d’assurance et les acheteurs de fonds institutionnels allemands et identifier les opportunités de distribution en Allemagne. Eaton Vance gère 405,6 milliards de dollars dans le monde.

Schroders va remanier son fonds Schroder ISF Global Demographic Opps afin de mettre un accent plus fort sur les critères d’investissement socialement responsable, a appris Citywire Selector. Le fonds de 57,1 millions de dollars sera renommé Schroder ISF Global Sustainable Growth le 2 novembre. Avec la nouvelle approche, le portefeuille ne sera plus limité aux actions qui bénéficient uniquement des tendances démographiques. Toutes les sociétés choisies feront l’objet d’une évaluation durable.

Standard Life Aberdeen prépare sa première émission obligataire depuis le bouclage de sa fusion qui a donné naissance à un groupe de 600 milliards de livres d’encours sous gestion, rapporte Financial News. La société a invité des investisseurs à une série de rendez-vous obligataires au Royaume-Uni et en Asie.

Invesco PowerShares lance l’ETF Preferred Shares Ucits sur le London Stock Exchange. Il s’agit du premier fonds lancé depuis la fusion entre Source et Invesco PowerShares.L’objectif d’investissement de l’ETF est de fournir le rendement de l’indice BofA Merrill Lynch Diversified Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Net Total Return, moins les frais. Le portefeuille est rebalancé mensuellement, en ligne avec l’indice.

Fondée par le français Emmanuel Lumineau, la plate-forme d’investissement immobilier en ligne BrickVest, basée à Londres et Berlin, a annoncé ce 4 octobre une levée de 7,9 millions d’euros pour son second tour de table. Derrière ce qui représente à ce jour l’une des plus grosses opérations de 2017 dans le secteur de la Proptech en Europe vient se greffer pour Brickvest la mise en place d’un partenariat stratégique avec un des investisseurs, Berlin Hyp, la banque de financement immobilier affiliée aux caisses d’épargne allemandes. « Nous sommes ravis de nous associer avec une banque de renom telle que Berlin Hyp, qui opère de surcroit dans le même secteur que BrickVest. Nous avions mené plusieurs discussions avec d’autres banques. Berlin Hyp est celle qui a la vision la plus ouverte sur les enjeux de la digitalisation dans le secteur de l’investissement immobilier, que BrickVest promeut activement depuis son lancement », commente Emmanuel Lumineau, cité dans un communiqué. Ce partenariat permettra notamment d’explorer les synergies entre une Proptech pan-européenne spécialisée dans l’investissement immobilier, troisième plus gros prêteur foncier en Europe. Pour Brickvest, il permet d’étendre sa base d’investisseurs en Europe et d’élargir son catalogue de deals. Berlin Hyp, de son côté, s’offre non seulement l’accès à la seule plateforme online régulée, titulaire de la licence AIFM, mais aussi à une base existante de plus de 3 500 investisseurs totalisant près de 12 milliards d’euros d’actifs. Dans le futur, la plateforme d’investissement BrickVest sera aussi ouverte à Berlin Hyp et à ses clients, ce qui permettra au groupe allemand de compléter son offre de produits et de services en matière de structuration, investissement, et de type de financement (equity, mezzanine, senior debt). Dans le cadre de ce partenariat, Berlin Hyp devient le « lead investor » de ce tour de financement amorcé avec 2,28 millions d’euros levés en mars 2017. La banque allemande prend in fine une part significative du capital de BrickVest, avec la possibilité de monter à terme sa participation.

Carlo Trabattoni, l’une des personnalités du secteur italien de la gestion d’actifs, s’apprête à rejoindre Generali Investments, la société de gestion du groupe Generali, selon les informations du site italien Bluerating. L’intéressé a longtemps travaillé chez Schroders où il fut administrateur délégué de Schroders Italy Sim et responsable pour l’Italie. En 2009, il a été nommé responsable pour le Japon de la société de gestion britannique.

A l’occasion de l’assemblée générale annuelle de ses membres, l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI) a procédé à la nomination d’un nouveau directoire pour les trois prochaines années. Tous les membres du directoire sortant ont été reconduits. Aux huit membres renouvelés vient s’ajouter Carsten Schmeding, de la NORD/LB Asset Management AG.Pour mémoire, les huit membres reconduits du directoire sont Georg Allendorf (RREEF Investment GmbH), Stefan Keitel (Deka Investment GmbH), Holger Naumann (Deutsche Asset Management Investment GmbH), Tobias C. Pross, (Allianz Global Investors GmbH), Hans Joachim Reinke, (Union Asset Management Holding AG), Karl Stäcker, (Frankfurt-Trust Investment-Gesellschaft mbH), Evi C. Vogl, (Amundi Deutschland GmbH), et enfin, Bernd Vorbeck (Universal-Investment-Gesellschaft mbH).

Deux nouvelles stratégies pour Matthias Born, le transfuge d’Allianz Global Investors qui a rejoint Berenberg début octobre. La banque privée allemande a annoncé ce 4 octobre une extension de son offre avec le lancement de deux fonds actions dédiés à l’Europe qui seront gérés par Matthias Born.Berenberg European Focus Fund investira dans les pays européens tandis que Berenberg Eurozone Focus Fund se concentrera sur la zone euro. « Avec les deux nouveaux fonds actions, nous utiliserons une approche fondamentale pour sélectionner des titres de sociétés offrant les meilleures perspectives de croissance structurelle au-dessus de la moyenne et une profitabilité élevée et durable », explique Matthias Born, cité dans un communiqué. Les deux fonds seront concentrés, avec au maximum une cinquantaine de lignes. Les sociétés visées auront généralement une capitalisation de marché autour de 5 milliards d’euros mais des titres de moindre importance pourront constituer jusqu’à 25% en moyenne du portefeuille.