La société de gestion immobilière Hamburg Trust renforce son activité institutionnelle avec la nomination de Margret Schulenburg au poste nouvellement créé de responsable des relations investisseurs, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionnell. Dans ses nouvelles fonctions, elle sera responsable des investisseurs institutionnels et autres investisseurs professionnels. Elle travaillait précédemment chez Aik Immobilien-Investmentgeselsschaft à Düsseldorf au sein de l'équipe de direction. La société a aussirecruté Florian Howe en qualité de gérant senior. Il travaillait précédemment chez Warburg-HIH Invest Real Estate à Hambourg en qualité de responsable senior des transactions.

Le gestionnaire d’actifs Lombard Odier Investment Managers (IM) a annoncé, ce 9 octobre, la nomination d’Eric Roeleven au poste de directeur des relations commerciales et institutionnelles. Le nouveau responsable a pris ses fonctions au 1er octobre, précise dans un communiqué la société de gestion du groupe bancaire genevois Lombard Odier.Eric Roeleven s’occupe depuis 2005 des clients institutionnels pour la Suisse alémanique chez Pictet Asset Management à Zurich. Il n’est toutefois pas un inconnu chez Lombard Odier, puisqu’il y a travaillé de 1998 à 2005, en qualité de responsable des relations clients. Eric Roeleven est rattaché à Jonathan Clenshaw, directeur des relations commerciales et institutionnelles Europe.

La société de gestion Pacific Asset Management, basée à Londres, prépare le lancement d’un fonds long only au format Ucits dédié aux marchés émergents. Le lancement de ce fonds, programmé pour novembre 2017, s’inscrit dans le sillage du partenariat conclu en mai 2017 entre Pacific AM et la boutique spécialisée dans les actions émergentes North of South Capital. Le nouveau fonds sera dénommé Pacific North of South EM All Cap Equity et suivra le même processus d’investissement mis en place par le créateur de la boutique spécialisée, Matt Linsay.Pacific AM, dont les actifs sous gestion s'élèvent actuellement à plus de 20 milliards de dollars, a par ailleurs nommé Paul McLernon en qualité de responsable des opérations (COO). Il prendra ses fonctions début novembre, en provenance de Pensato Capital où il occupait des fonctions similaires. Pacific AM a par ailleurs recruté Ben Sears en tant responsable du développement de la société de gestion sur le marché britannique. Ben Sears, qui travaillait précédemment chez Shore Capital, a déjà collaboré par le passé avec Matthew Lamb, le patron de Pacific AM, pendant une huitaine d’années chez GAM.

RWC Partners va lancer deux fonds pour Graham Clapp, un ancien gérant de Fidelity : RWC European Growth et RWC Continental Europe Growth. Le premier fonds répliquera une stratégie offshore, tandis que le second aura une exposition limitée au Royaume-Uni.

Le groupe suisse UBS a remporté un appel d’offres pour un mandat de 10,5 milliards de livres ou 13,5 milliards de francs suisses, rapporte le site spécialisé finews qui reprend une information initialement divulguée par Financial News. L’appel d’offres avait été lancé par onze fonds de pension du sud de l’Angleterre, qui se présentaient sous le sigle Access. Le mandat était précédemment géré par Legal & General et State Street. BlackRock et Deutsche Asset Management auraient également participé à l’appel d’offres.UBS ne devrait toutefois pas dégager des marges importantes sur l’opération puisqu’il s’agit d’un mandat de gestion passive, avec des commissions de l’ordre de 0,06% de l’actif géré, soit en l’occurrence autour de 8 millions de francs suisses.

Candriam Investors Group vient de recruter Paolo Stefani en tant que «senior relationship manager». L’intéressé vient de Franklin Templeton où il était chargé des ventes institutionnels et des relations avec la clientèle. Chez Candriam, il rejoint l’équipe dirigée par Matthieu David, responsable de la succursale italienne. « L’arrivée de Paolo Stefani nous aidera à renforcer notre position de leadership dans le monde des fonds de pension, mais surtout fournira une contribution importante pour élargir et diversifier notre portefeuille de clients, en couvrant de manière systématique le monde des fondations bancaires et des caisses de prévoyance, pour lesquelles nous avons l’ambition de devenir un partenaire de premier plan », commente Matthieu David.

Natixis Global Asset Management announces its affiliate Mirova has completed the acquisition of Althelia Ecosphere as a first step to invest EUR1 billion to natural capital by 2020 . Mirova has completed the acquisition of a 51% equity ownership stake in impact investment manager Althelia Ecosphere, while the remaining stake will be held by the founding partners, Sylvain Goupille and Christian Del Valle. A withdrawal mechanism will align medium - term interests and gradually increase Mirova’s capital participation by 2022. ‘Mirova - Althelia’, the rebranded entity, will allocate more than EUR1 billion in assets under management to natural capital investing over the next 5 years. It will bring together the required strategic vision and expertise to scale up this nascent but promising market, and serve institutional clients seeking market - level returns through high - impact investment solutions addressing major global environmental challenges such as climate change, protection of landscapes, biodiversity, soil and marine resources. Acting as Co - Heads of Natural Capital Funds, Sylvain Goupille and Christian Del Valle will run the natural capital investing platform and continue to direct its day - to - day business activities. To be operated from two global financial hubs, London and Paris, the platform will consist of 12 seasoned investment professionals including Mirova’s existing resources allocated to the development ‘Land Degradation Neutrality’ strategy. With complementary backgrounds in conservation finance and natural capital, investment structuring and financing, environmental, social, and governance management, the team will leverage its senior - level relationships with a wide range of international and local partners to source and execute new investment opportunities. Full operational integration is expected to be completed within a 6 - month period. To date, Mirova - Althelia’s assets under management includes the EUR100 million Althelia Climate Fund I now fully invested in carbon emission reduction projects in the forestry sector that generate carbon credits in Africa, Asia and Latin America, while its investor base is made of both public and private sector institutions. Three other strategies are currently under development . Mirova - Althelia products will be placed through the global distribution network of Natixis Global Asset Management .

Confirming an information of October 3, the firm Herez and Fourpoints announced the entry of the first in the capital of the second. Fourpoints, whose particularity is to be at the same time based in Paris and New York, had yet to join Ycap in Paris. However, the transaction was canceled on the basis of an understanding between management, according to our information. The firm Herez, meanwhile, wanted to create its own management company in the framework of MIF2 and had recruited Nathalie Martin-Pelras from Richelieu for this purpose. She will now take over the management of Fourpoints.

The European Securities and Markets Authority (ESMA) has published a Briefing on the Legal Entity Identifier (LEI) as part of its efforts to raise industry awareness and facilitate compliance with the LEI requirements under MiFID II ahead of its 3 January 2018 launch. ESMA expects market participants to take all necessary steps to ensure full compliance with the LEI requirements under MiFID II. Based on its previous experience with EMIR reporting, ESMA urges reporting entities not to delay in addressing this important matter, as advance preparation will help in avoiding backlogs and ensuring that all market participants are ready for the new regime.Steven Maijoor, Chair, said: “ESMA expects all relevant trading venues and investment firms to comply with the MiFID II requirements on LEIs ahead of the implementation of the new regime on 3 January 2018. LEIs play a key role under the new MiFID data-reporting regime as well as being essential in supporting regulators work on transparency and market surveillance. It is vital that investment firms and trading venues make the necessary efforts to obtain their LEIs in good time. This is not a difficult process, if you make the effort now you can obtain your LEI within a short time frame, it costs a few hundred euros and will save you time and expense in the long run, while providing comfort to your clients, counterparties and regulators.” The LEI is a 20-digit, alpha-numeric code that enables clear and unique identification of legal entities participating in financial transactions. It was developed, following the financial crisis, as a global system for the identification of legal entities. It has proven to be the most robust identification method for legal entities and as a result has been widely used by regulators in the European Union (EU) and globally.

In second quarter 2017, the Belgian fund sector posted a decline of EUR7.6bn, or 4%, despite positive subscriptions, which is to be attributed to a series of macroeconomic factors, sch as volatile equity markets, an international trend of rising long-term interest rates, and developments on currency markets which have influenced the value of funds. As of the end of June 2017, net assets in funds on public sale in Belgium totalled EUR182.3bn, according to statistics released by the Belgian asset management association (Beama). In the group of funds which invests primarily in fixed income securities, assets in bond funds on sale in Belgium fell by EUR3bn, or 8.5%, in second quarter 2017, and as of the end of June 2017 represent a total of EUR33.4bn. Net assts in equity funds, for their part, have fallen by EUR3.7bn, or 6.1% between March and June, to a total of EUR53.6bn as of the end of June 2017. Assets in mixed funds, for their part, have fallen by only EUR0.5bn, to a total of EUR82.9bn as of the end of June.

The most recent edition of the annual survey by the European federation of users of financial services, Better Finance, concerning the real performance of long-term savings in Europe, covering 86% of the population on the continent, has once again confirmed that a very large number of pension products massively underperform the capital markets, a statement says. They continue to earn very low or negative real long-term returns, even as markets return altogether satisfactory returns both in bonds and equities, a statement from Better Finance says. Why such mediocre performance? According to Better Finance, fees and commissions are the main culprits, particularly for individual pension products and unit-linked life insurance products. Taxation on long-term savings is also rising. Asset allocation is also responsible, Better Finance estimates, adding that the very low interest rate environment risks further penalising the returns delivered by European pension funds, which remain largely invested in bonds. Guillaume Prache, CEO of Better Finance, claims that it is urgent to act, using the retail components of the action plan of the capital markets union (CMU), including transparency of performance and fees for long-term retirement savings products, and the launch of the European retirement savings plan (PEPP).

Columbia Threadneedle Investments and CheBanca! have signed an agreement to distribute 75 funds from Columbia Threadneedle through CheBanca!, the bank of the Mediobanca group dedicated to savings and investments, with 100 affiliates present in Italy, and a network of financial advisers with 120 professionals. The agreement confirms a desire on the part of the asset management firm to develop in Italy, Alessandro Aspesi, country head for Italy at Columbia Threadneedle, comments.

The Italian asset management firm Azimut will acquire 20% of Mofid Entekhab, an Iranian asset management firm with USD89bn in assets, from the Mofid Securities group, a brokerage and financial advising company, which will remain its largest shareholder. At the same time, Azimut and Mofid Securities have signed a shareholder pact to design an onshore financial advising platform, and to create an offshore fund to allow foreign investors access to Iranian capital markets.“Azimut is the first global financial entity to enter a company which provides financial services in Iran licensed by the local regulator, the SEO, via equity investment,” a statement says.Entekhab, founded in 2016, had USD89m in total assets under management as of the end of September. The firm represents 8% of the equity market, and is “the laregst independent asset management firm in Iran,” according to the statement.Azimut and Mofid securities will participte in a capital increase to finance a business plan to create a range of investment strategies in local asset classes, create a local distribution network to provide financial advising and wealth management services, and to launch offshore funds for foreign investors.

Covéa Finance a annoncé hier sa décision de prendre en charge les frais de la recherche externe sur ses propres ressources, dans le cadre de la nouvelle réglementation MIF 2. Cette mesure s’appliquera aussi bien à la gestion individuelle sous mandat qu’à la gestion collective OPC. «Cette décision était une évidence pour Covéa Finance dans la mesure où l’essentiel de la recherche est produite en interne grâce à ses équipes dédiées, commente dans un communiqué Hélène Dyé, directrice adjointe des gestions de Covéa Finance. Ce choix lui permettra d’optimiser la maîtrise des coûts dans ce domaine en simplifiant les mécanismes de facturation et de paiement des frais de recherche». Depuis quelques années, Covéa Finance a mis en place un système de suivi et d’évaluation de sa consommation de recherche externe.

L’Autorité bancaire européenne (EBA) publiera dans les prochains jours des recommandations pour éviter tout dumping réglementaire entre les Places continentales, qui se trouvent en concurrence pour attirer les établissements présents en Grande-Bretagne qui souhaiteraient relocaliser des activités sur le continent, pour continuer à bénéficier du passeport européen, après le Brexit en mars 2019. «L’EBA a identifié plusieurs domaines qui nécessitent des approches communes en matière réglementaire et de supervision», a déclaré Andrea Enria, le président de l’EBA, au Parlement européen. «Cela comprend les autorisations d’exercer, l’approbation des modèles internes, le traitement de la sous-traitance, les opérations réciproques et les transferts de risques, ainsi que les questions concernant les dispositifs de résolution et de garantie des dépôts.»

Le chef de l’Agence de la protection de l’environnement (EPA) américaine a annoncé qu’il allait signer aujourd’hui une proposition d’abrogation de la loi sur l'énergie propre, élément central de la stratégie de l’ancien président Barack Obama pour lutter contre le réchauffement climatique. «Cette réglementation désignait des vainqueurs et des perdants», a déclaré lundi Scott Pruitt, un climatosceptique revendiqué à propos du Clean Power Plan (CPP). La loi sur l'énergie propre visait à favoriser les énergies renouvelables au détriment d'énergies fossiles plus polluantes, charbon en tête.

L’exécutif catalan a fait l’objet de pressions croissante lundi, au lendemain de la manifestation des opposants à l’indépendance de la région autonome. Carles Puigdemont, président de l’exécutif de la Catalogne, pourrait inviter aujourd’hui le Parlement régional à proclamer l’indépendance en vertu des résultats du référendum du 1er octobre. «En cas de proclamation unilatérale d’indépendance, des décisions seront prises pour restaurer la loi et la démocratie», a averti la vice-présidente du gouvernement espagnol Soraya Saenz de Santamaria sur la radio COPE. Pedro Sanchez, secrétaire général du Parti socialiste (PSOE, opposition), a apporté son soutien hier au premier ministre Mariano Rajoy, qui envisage de dissoudre l’exécutif catalan en cas de proclamation d’indépendance. En France, le ministère des Affaires européennes a indiqué que l’indépendance de la Catalogne ne serait pas reconnue.

L’entrée en application de la directive MIF 2 et du règlement européen PRIIPS le 3 janvier prochain a beaucoup mobilisé les gestionnaires d’actifs et les distributeurs ces derniers mois. Dans un entretien, Xavier Parain, secrétaire général adjoint de l'Autorité des marchés financiers chargé de la direction de la gestion d'actifs, fait la synthèse de mesures à prendre et des conséquences de ces nouvelles directives.

Axa Thema vient de publier le top 10 de la collecte de ses unités de compte sur son contrat Coralis à fin août 2017.

Ce cabinet toulousain créé en 1994 par Jean-Luc Delsol est aujourd’hui installé dans quatre villes en France et compte six associés présents au sein de son capital. Avec plus de 1 600 clients, la Financière du Capitole, mise sur le développement d’outils CRM pointus en partenariat avec deux sociétés de gestion permettant d'optimiser la relation client grâce à la transmission d'informations personnalisées à chacun de ses clients et améliorer ainsi la transparence de sa communication. Côté gestion, le cabinet souhaite effectuer des recrutements pour renforcer son cœur d’expertise dans le domaine de la cession d’entreprise.

Expert-comptable devenu chef de d’entreprise par conviction, Jean-Luc Delsol, fondateur de la Financière du Capitole, a su allier travail et famille en restant dans sa région natale du sud de la France. Adepte de plongée et de sorties en mer, cet amoureux de l’île de Beauté ne se lasse pas de naviguer de calanque en calanque le temps de l’été mais aime plus que tout partager des moments heureux avec sa famille tout au long de l’année.

L’Autorité bancaire européenne (EBA, European banking authority) s’apprête à publier des recommandations pour prévenir un éventuel dumping réglementaire entre les places continentales, qui se trouvent en concurrence pour attirer les établissements présents en Grande-Bretagne et qui souhaitent relocaliser des activités sur le continent pour continuer à bénéficier du passeport européen après le Brexit, en mars 2019.

Covéa Finance a annoncé aujourd’hui sa décision de prendre en charge les frais de la recherche externe sur ses propres ressources, dans le cadre de la nouvelle réglementation MIF 2. Cette mesure s’appliquera aussi bien à la gestion individuelle sous mandat qu’à la gestion collective OPC.

Northern Trust has appointed Keishi Yamamoto to lead its asset management business in Japan. Yamamoto replaces Hidehiro Nakayama who retires later this year as current president and representative director.Reporting to John McCareins, managing director, Asia-Pacific at Northern Trust Asset Management, Yamamoto will manage the continued growth and evolution of Northern Trust Asset Management’s business in Japan, and will have responsibility for sales, product development, client service and operational teams in Tokyo. Yamamoto has approximately 25 years of investment management experience. For the past 10 years he was head of pensions at Wellington Management Japan Pte. During his career, he has managed his own hedge fund at Empower Investment Co.,Ltd. as CEO. He also served as operating officer to the hedge fund incubation business at Bridge Capital securities Co.,Ltd. and worked in sales leadership and investment strategy roles at Lazard Japan Asset Management K.K., RS Asset Management Co.,Ltd. and Nomura Securities Co.,Ltd.

Manulife Asset Management a obtenu l’agrément auprès du régulateur chilien, Comision Clasificadora de Riesgo, pour la distribution aux investisseurs institutionnels locaux de huit compartiments de la gamme de fonds Ucits Manulife Global Fund basée au Luxembourg. En conséquence, la société canadienne a commencé à commercialiser les fonds par le biais d’un partenariat de distribution noué en début d’année avec Banchile Administradora General de Fondos (AGF), l’un des leaders du secteur financier du Chili.Les fonds qui ont été agréés sont les suivants : American Growth Fund, Asian Equity Fund, Asian Small Cap Equity Fund, Dragon Growth Fund, Global Equity Fund, Healthcare Fund, India Equity Fund, et U.S. Bond Fund.L’année dernière, Manulife AM avait nommé Diana Stockwell en tant que responsable des ventes et des relations avec les clients en Amérique latine, un poste nouvellement créé.

Deutsche Asset Management a recruté un nouveau responsable de l’Asie Pacifique en provenance de Morgan Stanley Investment Management, rapporte AsianInvestor. A compter de novembre, Alex Prout sera chargé de développer et faire grandir l’activité de Deutsche AM dans la région, en se focalisant notamment sur les ETF et l’immobilier. Basé à Hong Kong, Alex Prout sera rattaché à Nicolas Moreau, le responsable de Deutsche AM, et à Thorsten Michalik, qui couvre l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, ainsi que l’Asie Pacifique. Dernièrement Alex Prout était COO pour les ventes mondiales et la distribution pour Morgan Stanley IM.

Le fonds Educapital dédié à l’éducation et à la formation réalise un premier closing à 45 millions d’euros auprès de Bpifrance qui investit sur fonds propres et pour le compte du Programme d’Investissements d’Avenir, d’industriels du secteur (Hachette Livre - seul investisseur professionnel de l’édition scolaire - Econocom, Bayard, et IdKids) et de family offices (dont « Education for the Many », structure d’investissement dans l’éducation de la famille Leclercq, actionnaire de référence de Décathlon). L’objectif d’Educapital est d’investir dans des entreprises innovantes à très fort potentiel qui ont pour ambition de réinventer l'éducation, de l'école à la formation professionnelle et continue, et de répondre ainsi aux enjeux économiques et sociétaux du XXIème siècle. Il s’agit du premier fonds pour soutenir la filière « EdTech », selon un communiqué, qui ajoute que le secteur de l’éducation est l’un des derniers à ne pas avoir vécu sa révolution digitale. Seul 3% du marché est digitalisé.Le marché mondial de l’EdTech est estimé à 180 milliards de dollars en 2017 et devrait atteindre 250 milliards en 2020. 3.000 entreprises innovantes ont été identifiées en Europe dans la E-Education, dont 300 en France. Le fonds financera une quinzaine d’entreprises du secteur en France, en Europe et en Israël, pour en faire des champions internationaux.Educapital interviendra sur tous les segments du marché : du monde éducatif (enseignement primaire, secondaire et supérieur, parascolaire et vie étudiante) au monde professionnel (formation continue et professionnelle, gestion du capital humain …) ; sur tous les modèles économiques : contenus, plateformes, outils et technologies, logiciels, hardware et écoles ; et de l’amorçage au capital croissance.Educapital est né à l’initiative de Marie-Christine Levet, personnalité bien connue du monde de l’Internet, rejointe par Litzie Maarek, professionnelle expérimentée du capital investissement.

BNY Mellon Wealth Management a nommé Juan Alejandro « Alex » Ramos « senior wealth director » à Greenwich dans le Connecticut. Il sera rattaché à Chris Griffin, managing director, et sera responsable du développement au bureau de Greenwich de la société.Avant de rejoindre BNY Mellon Wealth Management, Alejandro Ramos était « senior vice president » et conseiller pour la clientèle privée pendant plusieurs années au sein de US Trust. Il a aussi travaillé à la Deutsche Bank.

Deux acquisitions de maisons pour plusieurs millions de dollars restent en travers de la gorge des employés de Guggenheim Partners et suscitent l’interrogation des clients inquiets des éventuelles distractions de la société gestion, rapporte le Wall Street Journal, citant des clients et proches de la société. En mai, une maison de 85 millions de dollars a été acquise à Miami par Mark Walter, le directeur général de Guggenheim, en tant que co-investisseur. Une autre maison de 13 millions de dollars a été achetée l’an dernier. La directrice de la distribution, Alexandra Court, s’y est installée. Les deux biens ont été acquis par une société de Miami appelée ABS Capital Company et qui est détenue par deux anciens dirigeants de Guggenheim. La nouvelle de l’acquisition de ces biens en juin a accentué le ressentiment des employés concernant une relation intime présumée entre Mark Walter et Alexandra Court. Cette dernière a licencié des employés et imposé de nouvelles limites sur les contacts avec la clientèle après une promotion l’an dernier. Elle est partie en congé sabbatique en juin et négocie désormais son départ.

Mai Khanh Vo, responsable de la sélection de fonds chez Amundi, va quitter la société ce mois-ci après 20 années passées au sein de la société française, croit savoir Citywire Selector. Son départ serait lié aux changements dans l’activité de sélection de fonds consécutifs à la fusion entre Amundi et Pioneer Investments.