Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman vient de renforcer son bureau en Espagne avec le recrutement de Sofia Alonso-Alfaro Castillo en qualité de « client associate », rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée sera rattachée à Javier Nuñez de Villavicencio, responsable de la société de gestion pour la péninsule ibérique. Au cours de sa carrière, Sofia Alonso-Alfaro Castillo a travaillé chez Allfunds Bank, BBVA Asset Management et, dernièrement, Lombard International Assurance.

Invesco PowerShares a coté sur Borsa Italiana trois nouveaux ETF : PowerShares USD Corporate Bond UCITS ETF, PowerShares Euro Corporate Bond UCITS ETF et PowerShares Emerging Markets USD Bond UCITS ETF, rapporte Bluerating. Ils viennent s’ajouter aux neuf ETF obligataires de PowerShares gérés activement et passivement en collaboration avec Pimco et au PowerShares US High Yield Fallen Angels UCITS ETF.

La Banque cantonale de Lucerne (LUKB) aura un nouveau directeur à la tête de son unité de gestion d’actifs (AM) à compter du 15 janvier, en la personne de Stefan Angele. Ce dernier succède à Klaus Theiler, qui doit prendre fin février sa retraite après 35 ans passés au service de l'établissement, selon un communiqué publié ce 8 janvier.Le quasi-quinquagénaire est diplômé en sciences économiques de l’Université de Zurich et titulaire d’un brevet fédéral d’analyste financier et de gestionnaire de fortune.

Après huit années passées au sein de l’Association française des investisseurs institutionnels (Af2i) en tant que secrétaire général, Philippe Haudeville a décidé de quitter ses fonctions le 29 décembre 2017 « pour se consacrer à de nouvelles activités », selon un communiqué. Poursuivant sa démarche de défense des investisseurs, l’intéressé a rejoint le cabinet juridique Grant & Eisenhofer, spécialiste de « l’investment litigation ».Depuis 2009, sous la présidence de Jean-Pierre Grimaud puis Jean Eyraud, Philippe Haudeville a concouru au développement et à la reconnaissance de l’Af2i, en tant qu’association de Place, auprès des autorités de tutelle françaises et européennes, explique un communiqué. Il a également joué un rôle de relations publiques avec, notamment, des institutionnels européens et d’autres associations financières tant françaises qu’étrangères. Il avait enfin la responsabilité de l’activité des groupes de travail de l’Af2i et de la publication de guides professionnels.L’équipe permanente de l’association sera complétée dans les prochaines semaines dans la perspective de la mise en place du nouveau plan stratégique « Af2i 2020 ». « Une annonce sera faite le 18 janvier 2018 lors des vœux de l’Af2i », précise l’association.

Malakoff Médéric va finalement confier à Idinvest le soin de l’aider à investir 120 millions d’euros durant les quatre à cinq prochaines années dans des start-up de la fintech, de la santé et des ressources humaines, rapporte L’Agefi. La grande majorité de cette enveloppe ira dans un fonds dédié, et une minorité dans un fonds ouvert. Le groupe de protection sociale avait lancé le processus de sélection d’un investisseur en capital risque (VC) en octobre dernier. Il a finalement signé vendredi une lettre d’intention avec Idinvest. Le fait qu’Indinvest passe sous le contrôle d’Eurazeo, est considéré comme «une bonne nouvelle». Les détails contractuels doivent être arrêtés durant le mois de janvier, notamment le montage de la part de la rémunération d’Indinvest basée sur des indicateurs de performance. Malakoff Médéric a en effet un double objectif de rendement financier et d’intégration des start-up dans l’entreprise, c’est-à-dire d’impact positif sur son activité. Or ce deuxième critère est plus difficile à mesurer, pouvant être un mélange de chiffre d’affaires, marge technique, marge commerciale, qualité de service client, etc. Malakoff Médéric espère réaliser 3 à 4 investissements en 2018. Il transférera aussi dans le fonds dédié ses participations directes dans trois start-up (Ignilife, Nouveal, H4P), jusqu’alors supervisées par différentes directions, ce qui était très consommateur de temps.

La société de gestion d’actifs genevoise Quaero Capital a annoncé mardi son mariage avec le gérant londonien de fonds asiatiques Tiburon Partners. Le nouvel ensemble, qui restera détenu à 100% par ses employés, formera un seul groupe sous la marque Quaero Capital et sera à la tête de 2,3 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion. L’opération demeure soumise à l’approbation des régulateurs suisse et britannique, la FINMA et la FCA.

Après huit années passées à l’Association française des investisseurs institutionnels (Af2i) en tant que secrétaire général, Philippe Haudeville a décidé de quitter ses fonctions le 29 décembre 2017 pour se consacrer à de nouvelles activités, souligne un communiqué de l’Af2i. Il rejoint la firme Grant & Eisenhofer, acteur majeur de «l’investment litigation». «L’équipe permanente sera complétée dans les prochaines semaines dans la perspective de la mise en place du nouveau plan stratégique Af2i 2020. Une annonce sera faite le 18 janvier 2018 lors des vœux de l’Af2i», précise l’association.

Le régulateur indien pourrait prochainement proposer un assouplissement des règles fiscales pour réveiller le secteur.

La société de gestion d’actifs genevoise Quaero Capital et le gérant londonien de fonds asiatiques Tiburon Partners ont annoncé aujourd’hui qu’ils allaient unir leurs forces, sous réserve de l’approbation de la FINMA et de la FCA. Réunies sous la marque Quaero Capital, les deux entités ne formeront ainsi plus qu’un seul groupe qui gèrera plus de CHF 2.3 milliards d’actifs.

Des ministres britanniques se seraient inquiétés d'une offensive « soutenue par la France » en vue de limiter la domiciliation dans l'UE des fonds gérés Outre-Manche. Après les banques d'investissement, les gestionnaires d'actifs se trouvent à leur tour au coeur de la bataille du Brexit. L'enjeu est de taille. Environ 900 milliards de livres sterling d'actifs seraient gérés en Grande-Bretagne pour le compte de fonds domiciliés en Irlande ou au Luxembourg, selon l'Investment Association britannique.

Malakoff Médéric va finalement confier à Idinvest le soin de l’aider à investir 120 millions d’euros durant les quatre à cinq prochaines années dans des start-up de la fintech, de la santé et des ressources humaines. La grande majorité de cette enveloppe ira dans un fonds dédié, et une minorité dans un fonds ouvert. Le groupe de protection sociale avait lancé le processus de sélection d’un investisseur en capital risque (VC) en octobre dernier. Il a finalement signé vendredi une lettre d’intention avec Idinvest. «Le processus de sélection a été intense car beaucoup de VC étaient intéressés, raconte David Giblas, directeur innovation digital et data de Malakoff Médéric. Indinvest nous a convaincus par son équipe d’associés, leur savoir-faire en private equity, en digital et en tech, et leur capacité à monter un fonds en partenariat avec une entreprise, ainsi qu’ils l’ont fait avec EDF [et le fonds Electranova Capital, ndlr]. Or c’est rare sur le marché». Par ailleurs, Indinvest vient de passer sous le contrôle d’Eurazeo, une arrivée à l’actionnariat qui «a rallongé le délai de sélection, mais que nous voyons comme une bonne nouvelle», ajoute le responsable. Les détails contractuels doivent être arrêtés durant le mois de janvier, notamment le montage de la part de la rémunération d’Indinvest basée sur des indicateurs de performance. Malakoff Médéric a en effet un double objectif de rendement financier et d’intégration des start-up dans l’entreprise, c’est-à-dire d’impact positif sur son activité. Or ce deuxième critère est plus difficile à mesurer, pouvant être un mélange de chiffre d’affaires, marge technique, marge commerciale, qualité de service client, etc. Malakoff Médéric espère réaliser 3 à 4 investissements en 2018. Il transférera aussi dans le fonds dédié ses participations directes dans trois start-up (Ignilife, Nouveal, H4P), jusqu’alors supervisées par différentes directions, ce qui était très consommateur de temps. Toujours dans le cadre de sa stratégie d’innovation, Malakoff Médéric présente aujourd’hui, à l’occasion de l’ouverture du Consumer Electronics Show (CES) à Las Vegas, une offre test constituée d’objets connectés développés par ses start-up, d’intelligence artificielle et de ses propres services, consistant à analyser l’environnement de travail d’une entreprise (mesure du bruit, de la qualité de l’air, de la chaleur, la luminosité…) et de proposer des actions de prévention pour limiter l’absentéisme.

L’Inde veut booster son industrie des hedge funds. Le régulateur du marché indien aurait recommandé de nouvelles règles fiscales pour les produits d’investissement alternatifs qui stimuleraient le développement de cette industrie : le Securities and Exchange Board of India vise une taxation « basée sur les unités » pour les produits largement classés comme hedge funds dans le cadre de ses propositions pour le prochain budget fédéral, selon des sources anonymes citées par Bloomberg.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The British Treasury on 5 January announced the appointment of Charles Randell as chairman of the British financial market regulator, the FCA. Randell will succeed John Griffith-Jones on 1 April this year, for a five-year term. Randell, currently an external member of the prudential regulatory committee at the Bank of England, advised the British government during the financial crisis of 2008.

Durant la semaine à cheval au 3 janvier 2018, les investisseurs se sont à nouveau exposés à l’Europe, alors qu’ils étaient plutôt réticents ces dernières semaines à l'égard de la région en raison principalement des risques politiques. Plus généralement, les investisseurs ont donné la préférence à l’obligataire malgré un environnement qui n’est plus franchement favorable à la classe d’actifs. Cela dit, la prudence reste de mise puisque les fonds monétaires ont aussi accueilli 39 milliards de dollars.Malgré les incertitudes politiques en Espagne, en Allemagne ou encore en Italie, les fonds d’actions européennes ont ainsi enregistré des entrées nettes de 0,7 milliard de dollars après plusieurs semaines de rachats, selon l'étude hebdomadaire de Bank of America Merrill Lynch qui reprend des données du spécialiste de l'évolution des flux dans le monde EPFR Global. Les fonds d’obligations européennes ont de leur côté attiré plus de 1 milliard de dollars, les investisseurs préférant les stratégies régionales aux stratégies pays. Malgré le regain d’intérêt sur les actions européennes, les fonds actions, toutes zones géographiques confondues, ont attiré seulement 4,5 milliards de dollars contre 14,4 milliards de dollars la semaine précédente. Les fonds d’actions émergentes ont encore engrangé 1,7 milliard de dollars, les fonds d’actions japonaises 0,3 milliard de dollars mais les fonds investis en actions américaines ont subi des sorties nettes de plus de 10 milliards de dollars, les plus importantes depuis plus de neuf mois. Les fonds obligataires ont poursuivi sur leur lancée des dernières semaines avec des entrées nettes de 9,2 milliards de dollars au total, le montant le plus élevé des trois derniers mois. Outre le retour sur l’obligataire européen, on observe des entrées nettes de 5,3 milliards de dollars sur les fonds d’obligations notées en catégorie d’investissement («Investment Grade») et de 1,9 milliard de dollars sur les fonds de dette émergente. A noter aussi, aux Etats-Unis, les préoccupations des investisseurs relatives à l’inflation. Les fonds d’obligations indexées sur l’inflation (TIPS) ont ainsi affiché des entrées nettes de 0,7 milliard de dollars, enregistrant ainsi une onzième semaine consécutive de flux nets positifs.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Oddo BHF has recruited Alexander Eimermacher as head of the activities of the Private Wealth Management unit. Eimermacher has been in the role since the beginning of this year, and reports directly to Joachim Häger, board member responsible for wealth management. In his new role, Eimermacher is responsible for strategic projects and cooperation with other units of the group. He previously worked at Commerzbank, where since March 2015 he had been deputy head for relationships with private clients and family offices.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } UBS Asset Management has listed two socially responsible international ETFs on the London Stock Exchange. Two versions of the UBS ETF (IE) MSCI ACWI Socially Responsible ETF are being offered to investors, one of them hedged in pounds sterling, and the other in US dollars. The two strategies, which charge fees of 0.48%, replicate the MSCI ACWI SRI 5% Issuer Capped index, including large and midcaps from 23 developed and 24 emerging countries.

EFG Asset Management has today launched its Future Leaders Panel to identify pioneers in management.Comprising industry and academic experts, the panel will seek to construct a proprietary framework for EFGAM to further enhance its investment process, ultimately demonstrating the true value of active management.The Future Leaders Panel currently comprises:• Nathan Furr, business innovation expert and assistant professor of strategy at INSEAD• Tara Swart, neuroscientist and behavioural psychology expert and senior lecturer at MIT Sloan School of Management• Freek Vermeulen, innovation expert and associate professor of strategy and entrepreneurship at London Business School• Jason Jay, ESG expert and senior lecturer at MIT Sloan School of ManagementAdditional members will join the panel in coming months. Moz Afzal, chief investment officer of EFGAM said, «The panellists will act as an extension of our in-house analysts to further shape our investment process and identify key qualities behind visionary leaders and management teams. We are delighted to welcome such acknowledged experts in the fields of business management and innovation to the panel.»

After more than 30 years with Franklin Templeton, Mark Mobius, Ph.D. has announced his plans to retire from the company on January 31, 2018.“There is no single individual who is more synonymous with emerging markets investing than Mark Mobius. My colleagues and I are deeply grateful to have had the opportunity to work alongside a legend, and we thank Mark for his many years of dedicated service and tremendous contributions to the firm,” said Chairman and CEO Greg Johnson.“Mark has been an investor through historically transformational times in emerging markets and later frontier markets. Over the last three decades, Mark has built a team of talented research analysts and portfolio managers around the world, and has generously shared his experiences with an audience that spans the globe. We wish him all the very best in his future endeavors, as we do not expect retirement will slow him down very much,” Johnson continued.Mobius has spent more than 40 years working in emerging markets all over the world. He was hired by the late Sir John Templeton in 1987 to launch one of the first mutual funds dedicated to emerging markets. Mobius oversaw Templeton’s emerging markets team from 1987 to 2016.Mobius commented, «I feel very fortunate to have spent most of my career at Franklin Templeton Investments. I have had the great privilege of working with an emerging markets team that includes some of the most talented and passionate people in the business, a number of whom have been with me for decades. I leave with great confidence in the Templeton Emerging Markets team and leadership at Franklin Templeton.”Over the past several years, Franklin Templeton has evolved its emerging markets equity investment team structure, and succession planning for Templeton Emerging Markets Group (TEMG) has been a key component in that process. In early 2016, Stephen Dover, CFA was named chief investment officer of TEMG. Mobius transitioned the day-to-day management of the group to Dover and day-to-day management of the funds to other senior members of TEMG.As Mobius transitioned away from managing the team and management of the funds over the past couple of years, he has continued to share his insights and perspectives with the Templeton team and the market at large. Most recently, Mobius’ primary responsibility has been focused on serving as an external spokesperson for the group, sharing macro views on emerging markets.“Mark was instrumental in building the very experienced bench of investment talent within our emerging markets team, and he is leaving the various emerging markets funds and strategies launched under his leadership in very capable hands,” said Dover. “We do not expect Mark’s retirement to cause any disruption to our clients, and Templeton Emerging Market Group’s time-tested philosophy and disciplined approach will remain the same.”Templeton Emerging Markets Group has approximately 50 experienced investment professionals in 20 offices and over $28 billion in assets under management as of September 30, 2017.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The German asset management firm Metzler Asset Management has selected Visible Alpha and its research and research evaluation platform ONEaccess. The use of this platform will allow Metzler AM to fulfil regulatory requirements related to MiFID II, particularly obligations to the German financial market regulator, BaFin. The approximately 25 investment professionals working at the asset management firm may now select research on an ongoing and much more granular basis.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Renault-Nissan-Mitsubishi alliance is preparing to launch a USD200m fund dedicated to mobility technologies, three sources familiar with the matter have told Reuters, in a further example of auto manufacturers creating funds for innovation. The fund, which will be officially announced by Carlos Ghosn, head of the alliance, at the CES technology convention in Las Vegas on Tuesday, will be 40% financed by Renault, 40% by Nissan, and 20% by Mitsubishi. “This is going to help us move faster on acquisitions than the competition,” a source in the alliance has told Reuters. A spokesperson for the alliance declined to comment. For the Renault-Nissan-Mitsubishi alliance, the venture capital fund represents an additional step to integrate the three automobile manufacturers, who plan to achieve EUR10bn in synergies each year until 2022. According to sources familiar with the matter, the fund will be registered in the Netherlands, and will be led by François Dossa, former head of the activities of Société générale in Brazil, who later led the Nissan affiliate in Rio de Janeiro.

La société de gestion française Comgest a modifié la dénomination de de deux de ses fonds. Le fonds Comgest Growth Greater China devient Comgest Growth China tandis que le fonds Comgest Growth Mid-Caps Europe devient Comgest Growth Europe Smaller Companies, indique le site spécialisé Investment Europe. Ces modifications sont effectives depuis le 22 décembre. Elles n’entraînent aucun changement en ce qui concerne l’objectif, la politique d’investissement et la composition du portefeuille. Comgest a procédé à ces modifications pour des raisons de clarification, indique-t-on.A fin décembre 2016, les actifs sous gestion de Comgest s’inscrivaient à 21,8 milliards d’euros.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Orix Corporation, owner of the Netherlands-based financial services group Robeco, on 5 January announced that Robeco Groep N.V. would be changing names, to become Orix Corporation Europe N.V. from 1 January 2018. Robeco Groep is the asset management unit of the Orix group, and the holding company for Robeco Institutional Asset Management B.V., Boston Partners Global Investors, Inc, Harbor Capital Advisors, Inc, Transtrend B.V., RobecoSAM AG et Canara Robeco Asset Management Company Limited. Orix acquired about 90% of capital in Robeco from Rabobank in 2013, and then subsequently acquired the remaining 10% from the Rabobank group. At the end of 2017, assets under management at Robeco Group, now Orix Corporation Europe, totalled EUR152bn, nearly one third of which was invested in quantitative strategies.

Mrogan Stanley Investment Management propose désormais le fonds Morgan Stanley Investment Funds (MS INVF) China 1-Shares dans un format de sicav luxembourgeoise, rapporte le site Investment Europe. Cette stratégie n'était jusqu’ici accessible qu’aux investisseurs institutionnels. Cette stratégie de conviction, qui devrait compter entre 25 et 40 positions actives, a pour objectif d’exploiter les anomalies de valorisation sur le marché des actions A en donnant la priorité à des sociétés de grande qualité dont la croissance pourrait être supérieure à celle du PIB, qui pourraient gagner des parts de marché et maintenir ou améliorer leurs marges bénéficiaires.

2017 a encore été une bonne année pour Amiral Gestion, qui voit ses encours approcher la barre des 4 milliards d’euros. Dans un entretien à NewsManagers, Nicolas Komilikis, directeur général de la société indépendante, explique que la performance et le capital humain sont les clés de ce succès. Et dans un contexte propice aux concentrations, le dirigeant affirme tenir à l’indépendance de la société.

Lombard Odier Investment Managers a fermé son fonds énergie monde en raison de piètres performances, a appris Citywire Selector. Le LO Funds – Global Energy a été liquidé le 27 octobre 2017 afin de rationaliser la gamme, a indiqué un porte-parole de la société. Le fonds avait perdu 35,82 % en dollars sur trois ans à fin octobre.

La société de gestion allemande Metzler Asset Management a sélectionné Visible Alpha et sa plateforme de recherche et d'évaluation de la recherche ONEaccess. L’utilisation de cette plateforme permet à Metzler AM de remplir les obligations réglementaires liées à MiFID II, notamment auprès du régulateur allemand des marchés financiers, la BaFin. Les quelque 25 professionnels de l’investissement travaillant au sein de la société de gestion pourront désormais sélectionner en continu et de façon beaucoup plus granulaire les travaux de recherche.

Oddo BHF vient de recruter Alexander Eimermacher en qualité de responsable des activités du pôle «Private Wealth Management». En fonction depuis le début de l’année, Alexander Eimermacher est rattaché directement à Joachim Häger, membre du directoire responsable du Wealth Management. Dans ses nouvelles fonctions, il a notamment en charge les projets stratégiques ainsi que la coopération avec les autres unités du groupe.Alexander Eimermacher travaillait précédemment à la Commerzbank où il était, depuis mars 2015, responsable adjoint pour les relations avec les clients privés et les family offices.

L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC), GIC et The Scion Group LLC (Scion) ont annoncé que leur coentreprise dans le secteur des logements étudiants, Scion Student Communities, LP , a acquis un portefeuille de logements étudiants américains pour environ 1,1 milliard de dollars américains. Le portefeuille est composé de 24 actifs de qualité situés dans 20 marchés universitaires diversifiés aux États-Unis et totalisant 13.666 lits.La transaction comprend l’acquisition de 22 immeubles de sociétés affiliées à Harrison Street Real Estate Capital et la recapitalisation de deux parcs de logements étudiants qui étaient auparavant la propriété de deux syndications privées affiliées à Scion. Le portefeuille présente une variété intéressante de propriétés de catégorie A récentes, principalement situées dans des marchés universitaires de première catégorie, ainsi que des actifs à valeur ajoutée triés sur le volet.Depuis sa création en janvier 2016, la coentreprise a effectué plus de 4 milliards de dollars américains de placements, principalement au moyen de quatre importantes opérations de portefeuille dans lesquelles environ 1,4 milliard de dollars américains en capitaux propres ont été déployés. L’OIRPC et GIC détiennent chacun une participation de 45 % dans le portefeuille nouvellement acquis et Scion possède la participation de 10 % restante.La coentreprise continuera de chercher d’autres occasions d’acquérir des logements étudiants de grande qualité, principalement dans les marchés universitaires de première catégorie aux États-Unis.

La société de gestion française Comgest a modifié la dénomination de deux de ses fonds. Le fonds Comgest Growth Greater China devient Comgest Growth China tandis que le fonds Comgest Growth Mid-Caps Europe devient Comgest Growth Europe Smaller Companies, indique le site spécialisé Investment Europe. Ces modifications sont effectives depuis le 22 décembre. Elles n’entraînent aucun changement en ce qui concerne l’objectif, la politique d’investissement et la composition du portefeuille. Comgest a procédé à ces modifications pour des raisons de clarification, indique-t-on.A fin décembre 2016, les actifs sous gestion de Comgest s’inscrivaient à 21,8 milliards d’euros.

L’alliance Renault-Nissan-Mitsubishi se prépare à lancer un fonds de 200 millions de dollars dédié aux technologies de la mobilité, ont indiqué à Reuters trois sources proches du dossier, nouvelle illustration de la volonté des constructeurs automobiles de se doter de fonds liés à l’innovation. Le fonds, qui doit être officialisé par Carlos Ghosn, le patron de l’alliance, à l’occasion du salon des technologies CES de Las Vegas mardi, sera financé à hauteur de 40% par Renault, de 40% par Nissan et de 20 % par Mitsubishi ."Cela va nous permettre de bouger plus rapidement sur les acquisitions face à la concurrence», a dit à Reuters une source au sein de l’alliance. Une porte-parole de l’alliance s’est refusée à tout commentaire. Pour l’alliance Renault-Nissan-Mitsubishi, le fonds de capital risque représente une étape supplémentaire dans l’intégration des trois constructeurs automobiles qui comptent réaliser 10 milliards d’euros de synergies annuelles d’ici 2022. Selon les sources proches du dossier, le fonds sera enregistré aux Pays-Bas et dirigé par François Dossa, qui fut l’ancien patron des activités de la Société Générale au Brésil avant de diriger la filiale de Nissan à Rio.Si Nissan s’est fixé comme objectif de commercialiser des voitures entièrement autonomes d’ici 2022, le constructeur japonais n’a que peu investi dans des start-up pour privilégier des partenariats avec des acteurs déjà établis comme l'éditeur de logiciels DeNA. Renault a, au contraire, réalisé plusieurs investissements notamment dans la société Marcel dans le VTC. Les sources ont indiqué que la plupart voire la totalité des investissements de Renault serait transférée au nouveau fonds de l’alliance.