Le groupe de télévision payante Sky prévoit d’intensifier les investissements dans les start-ups technologiques en Europe et au Moyen-Orient en ouvrant un nouveau bureau en Allemagne et en investissant 4 millions de dollars dans un fonds de capital-risque israélien, indique Reuters. Le plus grand groupe de télévision payante d’Europe a construit l’une des plates-formes les plus avancées techniquement en Europe, aidée en partie par les investissements et les partenariats réalisés avec plus de 20 sociétés aux États-Unis, en Grande-Bretagne et en France.

La société d’investissement Alpine Select a accusé sur les six premiers mois de l’année une perte nette de 0,9 million, après un bénéfice de 12,6 millions de francs en comparaison annuelle. La valeur nette d’inventaire (VNI) a reculé de 0,66% à 15,15 francs.Alpine Select Alternative Fund (49%), Cheyne New Europe Fund (10%), HBM Healthcare (9,3%) et Vifor Pharma (6,6%) constituent les principales participations de la société au premier semestre.

Jesus Omos, un ancien cadre du groupe américain d’investissement KKR, cherche à lever 1 milliard de dollars pour un nouveau fonds d’infrastructures, Asterion Industrial, rapporte le Financial Times. Jesus Olmos, coresponsable mondial et membre fondateur de l'équipe de KKR dédiée aux infrastructures, a engagé des discussions préliminaires avec des investisseurs institutionnels alors qu’il envisage un lancement dans les toutes prochaines semaines. Le fonds, qui aura des bureaux à Londres et Madrid, vise des rendements compris entre 10% et 15% dans le cadre de transactions pouvant s'élever jusqu'à 400 millions d’euros en valeur d’entreprise, selon plusieurs personnes au courant du projet.

BNY Mellon vient de fermer son fonds multi-classes d’actifs BNY Mellon Multi-Asset High Income, huit mois seulement après son lancement, a appris Citywire. A l’origine de cette décision, l’incapacité de la stratégie à attirer des investisseurs. Le fonds, lancé le 10 janvier 2018, a été liquidé le 28 août. Ses actifs sous gestion s'élevaient à moins de 10 millions de dollars (9,78 millions) à fin juillet. Sur les sept mois à fin juillet, le fonds a perdu 1,4% en dollar, contre -0,8% pour son indice de référence, le LCI Bloomberg Barclays Global Ag/MSCI World.

Invesco souhaite muscler son exposition aux valeurs technologiques du fonds US Equity en le fusionnant avec le fonds Global Technology, a appris Citywire. Dans une note envoyée aux actionnaires dont Citywire a eu connaissance, la fusion des deux fonds interviendra le 7 septembre prochain, après le feu vert des actionnaires.Le fonds US Equity, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 18,1 millions de dollars, a sous-performé son indice au cours des douze derniers mois. Le fonds Invesco Global Technology, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 173 millions de dollars,, a surperformé la moyenne du secteur au cours de l’année écoulée et affiche une performance de 65,7% en dollar sur les trois ans à juillet 2018.

Allianz Global Investors a lancé une version au format Ucits de son fonds Global Water distribué aux Etats-Unis, selon Citywire. La version américaine du fonds a un historique de performance de 10 ans et des actifs sous gestion qui s'élèvent à 600 millions de dollars. Andreas Fruschki, qui gère le fonds américain, sera également responsable de sa version Ucits. Le fonds devrait compter environ 35 lignes, constituant un ensemble équilibré de valeurs cycliques et défensives, dans les secteurs de l’industrie, des technologies et des services aux collectivités.

Depuis le début de l’année, les fonds lancés en Europe par BlackRock, Goldman Sachs et AQR figurent parmi les plus recherchés par les investisseurs, selon le cabinet spécialisé Broadbridge, rapporte Financial News. Le Dynamic High Income Fund de BlackRock, proposé depuis février dernier, a ainsi enregistré une collecte de 1,7 milliard de livres à fin juin, ce qui en fait le meilleur lancement depuis le début de l’année. Selon Diana Mackay, ce fonds a bien répondu à la demande des investisseurs pour des stratégies multi-classes d’actifs générateurs de revenus. Il est également possible, ajoute-t-elle que la stratégie de BlackRock ait bénéficié de sorties d’autres fonds comme GIS Income fund de Pimco qui avait été le produit le plus vendu en Europe l’an dernier.Parmi les autres fonds proposés depuis le début de l’année, le Goldman Sachs Income Multi-Sector Bond Portfolio, a attiré quelque 523 millions de livres depuis son lancement en janvier 2018. Là aussi, la stratégie offre une forme de revenus et la possibilité d’investir dans de multiples secteurs. Sont également évoqué les fonds Global Aggregate Bond d’AQR et Global Emerging Markets Multi-Asset Income de HSBC ont affiché des collectes de respectivement 469 millions de livres et 435 millions de livres.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; } Janus Henderson is scaling up its distribution team on the Swiss market with the appointment of Fedor Plambeck as director of sales for Switzerland. In this new role, Plambeck will be based in Zurich, and will be responsible for German-speaking Switzerland, alongside Ariane Dehn, head of sales for German-speaking Switzeralnd and Austria, and will work to strengthen and develop the distribution network. With this appointment, the distribution team for Switzerland now includes five members. Plambeck previously worked at Deutsche Bank, where he worked for four years as part of the distribution department, where he was responsible for institutional clients in the Swiss market. Assets under management at Janus Henderson Investors in continental Europe total about EUR32.9bn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; } The Sycomore Eco Solutions fund is now available to German investors, the specialist website Das Investment reports. Sycomore Asset Management launched the themed fund in 2015. Sycomore Eco Solutions concentrates on actors whose business models contribute to the ecological and energy transition in five areas: mobility, energy, renovation/cnstruction, circular economy, and activities related to ecosystems. It excludes businesses whose activities are wholly or partly destructive of natural capital, or whose ESG rating is inadequate.

BNP Paribas Asset Mangement on Friday announced the appointment of Peter Abbott as head for Europe Large Cap Equities, from 1 October 2018. He will be based in London, and will report to Guy Davies, head of equity fundamentals management.In this new role, Abbott becomes director of the Europe Large Cap Equities team, previously led by Andrew King. Over his career of nearly 30 years, King spent 18 years at BNPP AM and its previous entities, 10 of these as head for Europe Large Cap Equities management. King will remain as part of the team until the end of September 2018, and will then pursue other opportunities outside the group.Abbott is one of the founding members of the Europe Large Cap Equities group, and joined ABN Amro Asset Management in 2007 (which became part of BNPP AM in 2010). With nearly 35 years of experience in management, largely in his previous role as a senior porfolio manager, Abbott has contributed greatly to defining the management philosophy and the collegial approach of the European equities team, since its inception. He incarnates the fundamental values of BNPP AM, based on a contrarian management style and strong convictions, and a genuine sense of collaboration and exchange.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; } Barings Real Estate has acquired five office buildings located in Madrid from an institutional investor. The buildings are located at the Avalon Business Park and were acquired from Meridia Capital. The operation comes as part of a pan-European value-add investment strategy. The properties concerned have a total area of 24,495 square metres, and are 97% leased. The sale price has not been disclosed.

The last week of August was marked by a rise in interest on the part of investors in US equities, and very pronounced caution with respect to the bond asset class. After taking in more than USD4bn in the previous week, US equity funds in the week to 29 August posted net inflows of USD7.2bn, the highest of the past 11 weeks, according to a weekly study by Bank of America Merrill Lynch, based on data from the global flow evolution specialist EPFR Global. Sectoral analysis shows that US large caps attracted USD3.8bn, US growth stocks drew in USD1.3bn, and US small caps attracted USD1.2bn.In all geographical regions combined, equity funds have posted net inflows of USD7.6bn, with a confirmation of trends observed in the past few weeks. Investors have continued to have a distaste for European equities, but demand for emerging market equities has not let up. European equity funds have seen a 25th consecutive week of net outflows, though these were limited to USD0.2bn, while funds specialised in emerging market equities attracted USD0.4bn.In bonds, investors have hesitated to engage, although analysts at BofA Merrill Lynch report a regain in demand for investment grade (IG) corporate credit, which has seen net inflows of USD0.3bn, and for high yield credit, which has attracted USD0.4bn in incoming net inflows. Investors remain exposed to emerging markets, despite the turbulence in the region, most recently in Argentina, which, like Turkey, represents only a small part of the emerging market universe. Emerging market bond funds have remained in positive territory, with net inflows of USD0.1bn.

Les gérants se sont renforcés de trois points en actions, à 49%, au détriment du cash (-2 points) et des obligations (-1 point).

Le gestionnaire britannique a déjà levé 170 millions d’euros pour ce véhicule qui sera investi dans la zone euro.

La société de gestion A Plus Finance a annoncé vendredi avoir consolidé sa gouvernance avec la nomination d’Alexis François au poste de directeur adjoint en charge de l’immobilier ainsi que l’arrivée de Florian Denys au poste de chargé d’investissement dans le capital-risque. Alexis François a entamé sa collaboration avec A Plus Finance en 2013 en tant que gérant de fonds immobilier en charge des OPCI institutionnels du groupe, après être passé par Acofi Gestion. Florian Denys était M&A Associate au sein d’Ernst & Young à Paris depuis 2016, après avoir passé trois ans chez Eurazeo comme analyste financier.

Le président de l’Autorité des marchés financiers, Robert Ophèle, souhaite le report de l’extension aux OPCVM du document d’information des investisseurs KID Priips, censé remplacer ou s’ajouter au DICI/KIID actuel au 1er janvier 2019. Lors de son discours de clôture de la 5e édition de l’Université d'été de l’Asset Management, le régulateur a rappelé que la décision devrait être prise d’ici à la fin de l’année par Bruxelles et que l’extension pourrait créer «un risque de grande perturbation des investisseurs comme de l’industrie de la gestion d’actifs». Le futur candidat à la succession de Danièle Nouy comme superviseur des principales banques européennes entend défendre sa position auprès des autorités européennes dans les semaines à venir.

La société de gestion A Plus Finance a annoncé vendredi avoir consolidé sa gouvernance avec la nomination d’Alexis François au poste de directeur adjoint en charge de l’immobilier ainsi que l’arrivée de Florian Denys au poste de chargé d’investissement au sein de l’équipe de capital-risque. Alexis François a entamé sa collaboration avec A Plus Finance en 2013 en tant que gérant de fonds immobilier en charge des OPCI institutionnels du groupe, après être passé par Acofi Gestion. Florian Denys était quant à lui M&A Associate au sein d’Ernst & Young à Paris depuis 2016, après avoir passé trois ans chez Eurazeo en tant qu’analyste financier.

La société de gestion suédoise a annoncé la nomination de Jussi Rouhento en qualité de managing director pour la Finlande. Il devrait prendre ses fonctions le 2 janvier 2019 et ainsi prendre la succession de Eero Syväniemi qui part à la retraite en février 2019.Avant de rejoindre Catella AM, Jussi Rouhento a dirigé les activités finlandaises de Northern Horizon Capital et géré leurs fonds santé. Jussi Rouhento a également une connaissance approfondie de l’immobilier en Finlande et dans les pays nordiques.Les actifs sous gestion de Catella AM, qui s’est fortement développé dans l’immobilier ces dernières années, ont doublé de taille au cours des trois dernières années pour atteindre 6,2 milliards d’euros.

Le groupe Swiss Life a annoncé ce matin avoir finalisé l’acquisition de l’allemand BEOS, avec effet au 20 août 2018, après obtention de l’autorisation nécessaire de la part de l’autorité de la concurrence compétente. Swiss Life avait annoncé le 25 juin dernier l’acquisition de BEOS, le principal gestionnaire de placements dans l’immobilier d’entreprise en Allemagne, basé à Berlin. Fondée en 1997, la société BEOS emploie aujourd’hui environ 150 collaborateurs et dispose de succursales ç Hambourg, Francfort, Cologne, Munich et Stuttgart. Fin 2017, elle gérait des biens immobiliers pour une valeur de 2,6 milliards d’euros et a réalisé l’an dernier un chiffre d’affaires de près de 30 millions d’euros."Par cette transaction, Swiss Life Asset Managers conforte sa position de gestionnaire d’actifs immobiliers leader en Europe et peut étendre de manière ciblée l’accès à de nouveaux clients institutionnels», souligne un communiqué.

ATP a publié pour le premier semestre 2018, un rendement avant impôts et charges de 4,1 milliards de couronnes danoises (DKK), soit un rendement de 3,4% de son portefeuille de placements. Le deuxième trimestre a contribué à hauteur de plus de 5 milliards DKK, composant le rendement négatif du premier trimestre. Le produit d’investissement est de 3,2 milliards DKK après impôts et charges. Le plus grand fonds de pension danois explique que les placements en capital-investissement, en infrastructures et en immobilier ont été les principaux moteurs de rendement, tandis que les investissements dans les actions internationales cotées en ont été les principaux freins.«Notre portefeuille d’investissements équilibré s’est avéré solide dans un contexte difficile au premier semestre. Nous avons assumé plus de risques dans le cadre fourni par le conseil de surveillance. Nous le faisons sur la base d’une approche extrêmement rigoureuse de la construction du portefeuille et de la gestion des risques afin de garantir des résultats satisfaisants à long terme malgré un environnement de rendement faible et incertain », déclare dans un communiqué Christian Hyldahl, directeur général d’ATP.

Le plus grand fonds de pension danois, ATP, a annoncé la nomination de Kim Kehlet Johansen comme nouveau responsable des risques, à compter du 1er octobre. Il remplace Mads Smith Hansen qui a décidé de quitter le fonds pour faire une pause dans sa carrière.Kehlet Johansen a travaillé chez SEB Pension - anciennement Codan Pension - ces 21 dernières années, plus récemment en tant que directeur mathématique. SEB Pension au Danemark a été vendue à Danica Pension en juin dernier.

Lombard Odier a fait état hier de revenus opérationnels pour le premier semestre 2018 de 592 millions de francs suisses, en progression de 10% par rapport à l’année précédente du fait de la croissance des actifs en 2017 et d’une augmentation de l’activité de la clientèle dans l’ensemble des lignes de métier. Le bénéfice net consolidé a atteint 205 millions de francs, contre 69 millions en 2017. «Ce résultat reflète l’impact positif de la vente de cinq biens immobiliers à Genève et de la cession des activités de gestion de fortune à Amsterdam, pour un montant total de 125 millions de francs. En excluant ces éléments, le bénéfice net consolidé s’est élevé à 80 millions de francs, en hausse de 16% par rapport à 2017", explique la banque.Les actifs totaux de la clientèle s’élevaient à 274 milliards de francs à fin juin 2018, un niveau équivalent à celui de fin 2017. Des apports nets conséquents ont compensé l’impact négatif des marchés financiers durant cette période, assure l'établissement genevois.« L’amélioration de nos résultats au premier semestre 2018 reflète l’impact positif généré par les apports de nouveaux clients privés et institutionnels, et ce malgré un contexte boursier plus difficile durant cette première moitié d’année », a déclaré Patrick Odier, Associé-gérant Senior. Nous continuons à mettre l’accent sur l’excellence de nos services et la création de valeur pour notre clientèle, tout en privilégiant une approche durable dans nos processus de gestion. Nous entendons également poursuivre notre développement en Suisse et à l’étranger, en veillant constamment à préserver la solidité de notre bilan. »

La société d’investissement Partners Group a annoncé ce 30 août que son co-directeur général Christoph Rubeli, depuis cinq ans à la tête du groupe, abandonnait sa fonction, reprise par l’associé David Layton. Le changement interviendra à la fin de l’année mais Christoph Rubeli restera associé de l’entreprise.Dans ses nouvelles fonctions, Christoph Rubeli s’occupera du développement international de la plateforme d’investissements, précise le communiqué. «Après cinq ans comme co-directeur et deux décennies comme associé, je pense qu’il est temps de passer le témoin à un successeur», a-t-il déclaré dans un communiqué. David Layton travaille depuis 2005 au sein de la société. Il est déjà membre de la direction, dernièrement en qualité de responsable du capital-investissement. Dès le 1er janvier, il assumera la direction du groupe aux côtés d’André Frei, qui occupe la co-direction du groupe depuis 2013.

Banque Profil de Gestion (BPG) a convoqué une assemblée générale extraordinaire au cours de laquelle l'établissement genevois veut changer ses statuts. Selon les modifications proposées aux actionnaires, la direction de la banque sera désormais confiée à la direction générale, alors qu’auparavant elle incombait à une seule personne, le directeur général. La banque est actuellement dirigée par Silvana Cavanna, épaulée par un comité de direction de cinq personnes. L’assemblée se tiendra le 20 septembre à 14h00, dans les locaux de la banque, précise BPG dans un communiqué.L'établissement genevois veut également ajouter à ses statuts la possibilité de mener des activités liées à la Loi sur les placements collectifs de capitaux, soit la représentation de placements collectifs de capitaux étrangers, la distribution de placements collectifs de capitaux ou encore la gestion de placements collectifs de capitaux.

La banque privée Edmond de Rothschild (Suisse) a enregistré au premier semestre une progression de 2 milliards de francs des avoirs de la clientèle à 139 milliards de francs. Une évolution portée notamment par la progression des encours en gestion d’actifs et l’intégration à 100% des activités de la gamme immobilière de Cording à compter du 1er janvier 2018, précise un communiqué de la banque. La filiale de Monaco a également enregistré de bonnes performances avec des avoirs qui ont atteint leur plus haut historique à plus de 9 milliards de francs.Le résultat d’exploitation ressort à 76,3 millions de francs, en hausse de 28% par rapport au premier semestre 2017. A périmètre constant, c’est-à-dire hors impact des effets de périmètre liés à l’intégration des activités de EdRAM Suisse en octobre 2017 et de Cording au 1er janvier 2018, la progression est de 13%. Le bénéfice consolidé s’est inscrit à 103,7 millions de francs, contre 24,6 millions de francs un an plus tôt, «porté par la croissance de nos activités ainsi que par la plus-value de 60 millions après impôts liée à l’opération de sales and lease-Back opérée sur le parc immobilier de Edmond de rothschild Suisse». «Dans un environnement plus exigeant (...), nos résultats continuent de progresser et valident nos choix stratégiques. Au cours de ce premier semestre, nous avons renforcé nos expertises - notamment en immobilier - et la cohésion de nos différents métiers afin de servir au mieux nos clients institutionnels et privés. Toujours animés par la volonté d’améliorer la qualité du service rendu, nous avons poursuivi l’unification de nos plateformes informatiques avec la migration des filiales de Luxembourg, Belgique, Espagne, Portugal et Angleterre vers la plateforme mise en place en Suisse l’an dernier», a commenté Emmanuel Fiévet, directeur général d’Edmond de Rothschild (Suisse) S.A..

Dominik Rutishauser prendra au début de l’an prochain la direction de LLB Swiss Investment AG, filiale suisse du groupe liechtensteinois LLB coté à la Bourse suisse. Il remplacera Marcel Weiss, qui passera chez AMG Fondsverwaltung AG, précise LLB dans un communiqué.Dominik Rutishauser est actuellement employé par GAM où il dirige une équipe de responsables clients dans le domaine du Private Label Funds. Auparavant, il a travaillé chez UBS, Julius Bär et Swiss Re.

Après deux années fastes, la gestion d’actifs pour compte de tiers de Swiss Life Asset Managers marque le pas sur le marché français. Le premier semestre s’est terminé sur des flux nets négatifs de 1 milliard d’euros, après deux années de forte croissance et des entrées nettes de 3 milliards d’euros en 2017 et de 4,1 milliards d’euros l’année précédente, a indiqué ce 30 août à Paris la société de gestion de l’assureur suisse. Les actifs gérés ressortent ainsi à 22,9 milliards d’euros, en recul de 3% par rapport à la fin décembre 2017. Cela dit, Frédéric Bôl, le nouveau CEO de Swiss Life Asset Managers France, par ailleurs président de l’Aspim relève que si les produits de taux marquent une baisse de 16%, les fonds multi-actifs affichent une hausse de 11%, les fonds actions de 7% et l’immobilier de 2%.A part ce passage à vide de l’activité pour compte de tiers, toutes les autres activités affichent d’excellents résultats. C’est ainsi que l’activité de gestion pour compte propre a apporté une bonne contribution aux revenus financiers de Swiss Life France grâce à la réévaluation positive de certains actifs immobiliers, la distribution de dividendes du fonds actions dédié et à la poursuite de la politique de diversification des investissements. Les actifs gérés s’inscrivaient fin juin à 23,9 milliards d’euros, en progression de 2% par rapport à fin décembre 2017.Du côté de la banque privée, le semestre s’est bouclé sur une collecte nette positive de 305 millions d’euros portée par les réseaux d’assurance et les banquiers privés, aussi bien sur les fonds Swiss Life Gestion Privée (+44 millions d’euros) que sur les produits structurés (+244 millions d’euros). Les actifs sous gestion s'élevaient fin juin à 5,13 milliards d’euros, en hausse de 2% par rapport à la fin 2017 grâce à la collecte et malgré un effet marché négatif de 216 millions d’euros sur la période.Du côté de l’assurance vie, le chiffre d’affaires a augmenté de 24% à 1,71 milliard d’euros, porté par une forte croissance en épargne (+31%), mais également en retraite (+12%), le tout avec une bonne proportion de primes uniques (+30%). La collecte nette a poursuivi sa progression à 0,9 milliard d’euros. Swiss Life souligne la très bonne qualité de la production avec une part d’UC (notamment produits structurés, fonds patrimoniaux et immobilier) dans le chiffre d’affaires de 54%, en hausse de 3 points par rapport au premier semestre 2017 et près de deux fois supérieure à celle du marché (30%). Le chiffre d’affaires total (avec santé/prévoyance et dommages) s'établit à 2,55 milliards d’euros, en progression de 15% dans un marché de l’assurance en croissance de 5%. Le résultat opérationnel se maintien à un bon niveau, à 130 millions d’euros à fin juin 2018. Un résultat légèrement en retrait de 3% lié au timing de réalisation des plus-values.Dans ce contexte, le groupe Swiss Life est en train de boucler son plan stratégique triennal et de préparer le prochain plan 2019-2021 qui sera présenté courant novembre. Côté français, les bons résultats du premier semestre et la perspective d’une nouvelle très bonne année 2018 traduisent la poursuite du développement de Swiss Life France auprès de ses marchés cibles, la clientèle patrimoniale, professionnelle et les entreprises. On peut imaginer que le prochain plan ne s'écartera pas fondamentalement de cette voie. En attendant, Swiss Life concentre ses efforts sur la digitalisation. Alors que le groupe vient de nommer un responsable groupe pour la transformation digitale, Swiss Life France, sous la houlette de Tanguy Polet, directeur de la division clients et transformation digitale, intègre progressivement la dimension digitale dans toutes les activités, notamment pour améliorer l’expérience client (origination, portails dématérialisés...) et pourquoi pas, capter au passage de nouveaux clients. Au niveau du groupe, les travaux en cours sur la création d’un robo-adviser devraient déboucher sur une première version d’ici à la fin de l’année.