Oaktree Capital Management a annoncé, ce 10 septembre, le recrutement de Peter Preisler, l’ancien responsable de la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique) de T. Rowe Price, en tant que responsable du marketing pour l’Europe et l’Afrique, rapporte le site Investment Week. L’intéressé a travaillé pendant plus de 14 ans chez T. Rowe Price avant de quitter la société en août 2017. Dans le cadre de ses nouvelles fonction, Peter Preisler sera chargé d’améliorer les plans de développement et de croissance d’Oaktree dans l’ensemble de la région Europe-Afrique. Il se concentrera plus particulièrement sur les levées de fonds, les partenariats avec de nouvelles, l’expansion de la société et sur les initiatives relatives à la structuration des produits et au lancement de nouveaux produits.

Tabula, la nouvelle société d’ETF obligataires créée par Michael John Lytle, a lancé son premier ETF. Il s’agit du Tabula European Performance Credit Ucits ETF, qui proposera aux investisseurs une exposition au marché des obligations d’entreprises en Europe, tout en cherchant à éliminer le risque de taux des indices d’obligations d’entreprises traditionnels. L’ETF, qui suit l’indice iTraxx itraxx Europe Performance Crédit, est coté à Londres et affiche des frais de 0,50 % («ongoing charge figure»). Le fonds affiche pour le moment 10 millions d’euros d’actifs. Pour le moment, le fonds est enregistré à la vente au Royaume-Uni et en Irlande et il est en cours de demande de passeport pour la France.

Le gestionnaire d’actifs britannique Invesco Perpetual, filiale du groupe Invesco, a décidé de fusionner ses équipes actions asiatiques et actions marchés émergents sous la direction conjointe de William Lam et Ian Hargreaves, rapporte le site Investment Week. Cette décision s’inscrit dans le cadre des départs à la retraite, prévus l’année prochaine, de Stuart Parks, responsable des actions asiatiques depuis 2004, et de Dean Newman, responsable des actions marchés émergents depuis 2007. Stuart Parks prendra sa retraite en juillet 2019 tandis que Dean Newman quittera la société de gestion en janvier 2019. La nouvelle structure totalise 13,8 milliards de livres d’actifs sous gestion. De fait, le pôle actions asiatiques totalisait 13,2 milliards de livres d’encours tandis que le pôle actions marchés émergents affichait 693,2 millions de livres d’actifs sous gestion. William Lam et Ian Hargreaves ont pris leurs nouvelles fonctions de co-responsable des actions à compter du 1er septembre 2018.

Michael Jänsch and Andreas Ost will take joint responsibility for strategic clients at Oddo BHF, a position previously held by Daniel Hoster, the website Private Banking Magazin reports. As co-heads, Jänsch and Ost will work to conquer new ultra-high net worth (UHNW) clients. The two join the global executive board at the French-German firm, and will report to Joachim Häger, a board member responsible for wealth management. Jänsch retains his role as head of the Hanover office, while Ost will continue to direct credit. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) on 10 September announced the appointment of Shamik Dhar as chief economist. He will begin in the role on 1 October 2018. For 30 years, Shamik Dhar has advised governments and institutions. In this newly-created position, Dhar will be responsible for research and proprietary analysis, to develop economic commentary. He will be the main spokesperson for BNY Mellon IM for questions relating to the global macro-economy, geo-politics and capital markets. Dhar joins BNY Mellon IM from the ministry of foreign affairs of the Commonwealth of the United Kingdom, where he had served as economist in chief since September 2014. In this role, he had directed a team of 16 macroeconomists, and advised ministers, senior officials and ambassadors on the economic environment and the consequences of British foreign policy, including Brexit. He began his career as an economic assistant to the British treasury, ministry of economy and finance, and has held positions at the Bank of England, at Aviva Investors, and at various economic and financial consulting firms. He is co-author of numerous studies of monetary policy and investment, three of which were undertaken for the Bank of England. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

The independent asset management firm Trusteam Finance, which presents itself as a specialist in the use of customer satisfaction as an investment criterion, on 10 September announced that it had signed a technological partnership with Synomia, an artificial intelligence specialist, which aims to improve its process for analysis and comprehension of the voice of the customer. The artificial intelligence technology developed by Synomia with the CNRS will allow Trusteam Finance to determine the reasons for which companies receive a high level of client dissatisfaction, by decrypting the sentiments expressed continually by clients, online (satisfaction surveys, consumer opinions, website, blogs, social networks). “In a world which is going faster and faster and in which the client is assuming an increasingly central place, artificial intelligence solutions allow for direct analysis of the voice of the client, which is becoming a necessity,” explains Maurice N’Diaye, a partner at Synomia. “That allows us to determine our CROSS application to a predetermined target of companies, through textual analysis algorithms.” Assets under management at Trusteam Finance total EUR1.2bn. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Fabienne Cretin and Stéphane Dieudonné, managers of the fund OFI Risk Arb Absolu, joined the teams at Candriam in early September, a statement has announced. The operation comes as part of a partnership between OFI AM and Candriam, by which the management of the OFI Risk Arb Absolu fund will be continued in the form of an FCP feeder fund at Candriam. The OFI Risk Arb Absolu fund will be invested in the Candriam Risk Arbitrage fund, managed by Cretin and Dieudonné at Candriam, with the same management philosophy as the one developed since the origin of the fund, the firm says.Candriam states that it is expanding the capacities of absolute performance management firms developed for institutional investors over more than 20 years, and that it “now has significant size in the area of risk arbitrage to win over new investors. … This operation will allow us to enter a new phase of development for a risk arbitrage activity which is particularly attractive to investors in the current context,” explains Fabrice Cuchet, head of alternative investments at Candriam.

La Française is continuing its development strategy in the German market with the acquisition of Veritas Investment GmbH and Veritas Institutional GmbH, based in Frankfurt and Hamburg, respectively, according to a statement released on 10 September. The Veritas group, which has been present in Germany since 1991 and has been operating from Frankfurt and more recently from Hamburg, has over EUR7bn in assets under management for institutional and retail investors.“This acquisition represents a major step in the international development strategy of La Française, and emphasizes the importance of the German market for the French player. La Française will see its assets under management in Germany reach EUR8bn, and will have a local team of 48 professionals, located at two sites: Hamburg and Frankfurt,” a statement says.In continental Europe, La Française will now have two management centres in Frankfurt and Hamburg, in addition to its historic Parisian office, and from its German offices will cover securities and real estate expertise, and will strengthen its international distribution platform. With this acquisition, La Française achieves two objectives which it had set itself in the mid-term for 2020: to exceed EUR70bn in assets under management, with 25% for international investors.‘This acquisition is the fruition of 18 months of searching for an external growth opportunity. In our development strategy, Germany was quickly identified as a priority market. This acquisition will allow us to strengthen our position as a local major player, with expertise in securities and real estate. The priority risk approach at Veritas, Risk@Work, is recognized on the German market, as is its quantitative multi-asset management expertise, which perfectly complements our own competence,” says Patrick Rivière, CEO of La Française.The conclusion of the acquisition remains subject to approval by regulatory authorities, a statement says.

David Ganozzi, a manager at Fidelity since 2000, will be leaving the asset management firm on 30 September. The investment professional, who has managed five funds from Paris, including flagship Fidelity Patrimoine, “has recently informed Fidelity of the fact that he would like to take a break in his career,” a statement from the firm says. The portfolio management responsibilities for the funds he had previously managed will be placed with Nick Peters, based in London as part of the Muti-Asset portfolio management team.Fidelity Patrimoine represented assets of GBP278m as of the end of July. Earnings since the beginning of the year showed returns of 0.6%, compared with +1.4% for its benchmark index. Over five years, the fund had gained 20%, compared with 24.5% for the benchmark.Peters “already manages several similar mandates and funds, which ensures continuity for our clients. Charles-Henri Kerkhove, as chief investment officer at the multi-asset franchise, will give added support to clients based in France. Kerkhove has significant experience in the French market, due to his responsibility for other asset allocation funds held by professional investors in France,” Fidelity says.Peters, who joined Fidelity in 2012, has about USD7.5bn in assets under management for institutional distributor clients and mandates including total return strategies.

The asset management firm Alpinum Investment Management, based in Zurich and specialised in alternative investment and credit solutions, has recruited Heinz Rüttmann as senior portfolio manager, the website finews reports. Rüttmann began in the role in early September. Rüttmann had previously worked at Julius Baer, and had most recently been head of equity strategies for emerging countries. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Tabula, a new bond ETF company founded by Michael John Lytle, has launched its first ETF, the Tabula European Performance Credit ETF, which will offer investors exposure to the corporate bond market in Europe, while seeking to eliminate the interest rate risks associated with traditional corporate bonds. The ETF, which tracks the iTraxx Europe Performance Crédit index, is listed in London, and has an ongoing charge figure of 0.50%. The fund currently has EUR10m in assets. So far, the fund is registered for sale in the United Kingdom and Ireland, and a passport application for France is in progress. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

EQT Partners is planning an initial public offering, Bloomberg has learnt from a source familiar with the matter. The Swedish private equity firm is also planning to bring in an external investor. It has no plans to sell off all of its capital. EQT is not expected to take a decision before the second half of 2019. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Le gérant filiale du Crédit Mutuel Nord Europe a annoncé l’acquisition du groupe Veritas, qui portera ses encours outre-Rhin à 8 milliards d’euros.

Le négociateur en chef européen sur le Brexit, Michel Barnier, juge possible un accord avec Londres dans un délai de six à huit semaines. «Je pense que si nous sommes réalistes, nous sommes capables de parvenir à un accord sur la première étape de la négociation, qui est le traité du Brexit, d’ici six ou huit semaines. En tenant compte du temps nécessaire au processus de ratification, la Chambre des communes d’un côté, le Parlement européen et le Conseil [européen] de l’autre [...], nous devons arriver à un accord avant début novembre. Je pense que c’est possible», a déclaré Michel Barnier en marge d’un forum international à Bled, en Slovénie. Ses propos ont fait progresser la livre sterling face au dollars et à l’euro. La devise britannique a progressé de plus de 1% à 1,3052 dollars, son plus haut niveau depuis cinq semaines, et a atteint un sommet depuis un mois contre l’euro à 88,96 pence.

La création d'une nouvelle division, Dynamic Solutions, poursuit l'effort de simplification engagé par le gérant d'actifs.

Le négociateur en chef européen sur le Brexit, Michel Barnier, juge possible un accord avec Londres dans un délai de six à huit semaines si chacun se montre «réaliste». Michel Barnier a fait cette déclaration en marge d’un forum international à Bled, en Slovénie. «Je pense que si nous sommes réalistes, nous sommes capables de parvenir à un accord sur la première étape de la négociation, qui est le traité du Brexit, d’ici six ou huit semaines. En tenant compte du temps nécessaire au processus de ratification, la Chambre des communes d’un côté, le Parlement européen et le Conseil [européen] de l’autre [...], nous devons arriver à un accord avant début novembre. Je pense que c’est possible», a déclaré Michel Barnier. Un conseil européen est prévu les 18 et 19 octobre.

La Française Asset Management continue de se renforcer sur le marché allemand avec la nomination de Tina Künnen en qualité de responsable des ventes. Tina Künnen a une quinzaine d’années d’expérience dans la finance. Après avoir débuté sa carrière en 2003 chez Reuters en qualité d’analyste, elle a rejoint AXA Investment Managers Deutschland en 2008 en tant que sales managers. Elle a ensuite travaillé chez Natixis Investment Managers à compter de 2010, d’abord en tant que sales director et par la suite en tant que responsable Business and Client Development.Avec ce recrutement, La Française AM compte pousser les feux de son expertise d’investissement dans l’obligataire, la performance absolue et les actions durables aux clientèles institutionnelle et retail.

Le gestionnaire d’actifs Storebrand Asset Management (Storebrand AM), dont les actifs sous gestion s’élèvent à plus de 73 milliards d’euros, s’est enregistré au cours de l’été auprès du régulateur financier espagnol, la CNMV, afin de pénétrer le marché espagnol, rapporte le site spécialisé Funds People. L’approche de la société de gestion reste toutefois modeste puisqu’elle n’a pas, pour le moment, l’intention de commercialiser activement ses fonds dans le pays, selon le journal.

BlackRock et Fidelity ont connu des débuts difficiles en Chine, rapporte le Wall Street Journal. Alors qu’ils venaient à peine de lancer chacun des fonds actions pour les investisseurs fortunés locaux, les marchés ont commencé à chuter. Les déclins ont coïncidé avec l’escalade des tensions commerciales entre la Chine et les Etats-Unis. Même si les deux fonds surperforment le marché chinois, ils restent dans le rouge. Le nouveau fonds de BlackRock, lancé en juillet, a perdu près de 8 % à mi-août. Le fonds de Fidelity, lancé en décembre 2017, perdait 15 % fin août.

Jacques Lemoisson, responsable des investissements de Banque Cramer, a quitté la banque privée, a appris Citywire. Un porte-parole de la banque privée a confirmé le départ. Jacques Lemoisson travaillait à la banque depuis octobre 2017 en qualité de responsable des produits d’investissement avant d'être nommé, en novembre 2017, responsable des investissements (CIO).Son successeur n’a pas encore été désigné.

UBS a annoncé ce 7 septembre le lancement d’un nouveau fonds de prévoyance, «UBS Vitainvest 100 World», qui comporte en règle générale une part d’actions comprise entre 95% et 100%. «Il est ainsi possible de mieux exploiter le potentiel de rendement à long terme des marchés d’actions et de constituer en conséquence la fortune de prévoyance sur la durée», indique un communiqué. Le fonds de prévoyance s’adresse aux personnes disposant d’un horizon de placement à long terme et disposées à accepter le risque plus élevé lié aux actions.Selon le communiqué, l’évolution démographique et un contexte de marché avec des taux toujours bas génèrent un déficit de financement dans l’AVS (assurance-vieillesse et survivants) et représentent aussi un défi d’envergure pour de nombreuses caisses de pension suisses. La prévoyance privée joue ainsi un rôle de plus en plus important. La faiblesse des taux complique l’investissement rentable des capitaux de prévoyance. Toutefois, l’évolution des dernières décennies révèle qu’en dépit de variations de valeurs plus importantes, sur une durée de placement d’au minimum dix ans, les actions ont généré des rendements plus élevés que toutes les autres formes de placement ou qu’un compte d’épargne, assure le groupe. «En conséquence, le fonds «UBS Vitainvest 100 World» représente une alternative intéressante pour la prévoyance privée avec un long horizon de placement», poursuit-il.Les fonds de prévoyance avec une part d’actions supérieure à 50% sont possibles dès lors que la fondation de prévoyance garantit que l’encours de la fondation reste, dans l’ensemble, diversifié de manière appropriée et que le risque engagé convient globalement pour des buts de prévoyance. UBS respecte cette politique de placement et répond ainsi aux exigences légales, assure le groupe. Contrairement à d’autres fonds de la gamme de produits UBS Vitainvest, précise le communiqué, le nouveau «UBS Vitainvest 100» n’est proposé que dans sa version de placements globaux «World». Avec un fonds «Swiss» qui investirait principalement dans des actions suisses, la diversification serait insuffisante et les exigences pour un produit de prévoyance ne seraient en conséquence pas respectées.

La banque privée suisse Mirabaud vient de recruter une équipe de cinq collaborateurs qui travaillaient en Amérique latine chez Julius Baer. Mirabaud ambitionne de développer depuis quelque temps ses activités de gestion de fortune dans la région en installant des antennes sur place, rapporte Citywire. Mirabaud a notamment embauché Fabio Kreplak et Geronimo Escudero en qualité de coresponsables de la gestion fortune dans le cône sud, ont indiqué des sources du secteur. Durant leurs dix années passées chez Julius Baer, le duo a géré quelque 700 millions de dollars pour des clients argentins. Ils seront épaulés par une chargée de clientèle, Lucila Guelfi, et deux assistants, qui ont tous trois également quitté Julius Baer.

Markus Würgler prendra la fonction de Head Sales & Marketing de Swiss Life Asset Managers le 1er janvier 2019, a annoncé ce 7 septembre la société de gestion du groupe d’assurances Swiss Life. Dans ce poste nouvellement créé, il sera responsable du développement et de la mise en œuvre de la stratégie de distribution internationale. Marius Würgler sera membre du comité exécutif de Swiss Life Asset Managers et sera directement rattaché à Stefan Mächler, Group CIO de Swiss Life. Il sera basé à Zurich.Depuis 2017, Marius Würgler a occupé le poste de CEO d’Amundi Switzerland SA. Auparavant, il a occupé durant trois ans la fonction d’Head of Sales Europe et Suisse pour Lombard Odier Investment Management et pendant sept ans celle de responsable pays chez Goldman Sachs Asset Management en Suisse. Il a débuté sa carrière en tant que gérant de portefeuilles diversifiés chez Credit Suisse Asset Management. Il est titulaire d’un diplôme en sciences économiques de l’Université de Berne. « Je me réjouis que nous ayons trouvé en la personne de Marius Würgler un spécialiste de la distribution fort d’une solide expérience qui, avec l’aide de ses équipes, saura soutenir le développement de nos activités et poursuivre les activités de distribution internationales chez Swiss Life Asset Managers », déclare Stefan Mächler, Group CIO, cité dans un communiqué

L’opérateur de marchés Euronext a annoncé ce 7 septembre le lancement par Amundi Asset Management d’un nouvel ETF qui sera coté sur Euronext Paris à compter du 11 septembre. Le nouveau véhicule, Amundi Stoxx GL AI, a pour sous-jacent l’indice Stoxx AI Global Artificial Intelligence ADTV5.Le nouvel ETF est chargé à 0,35%.

Spécialiste des produits structurés, Hedios a annoncé le lancement de H Performance 21, une solution de placement proposée dans le cadre du contrat d’assurance-vie Hedios Life (Suravenir). Selon le communiqué, ce produit offre un nombre plus important de possibilités de sortie et vise un objectif de rémunération de 13 % annuel (hors frais liés au cadre d’investissement, avant prélèvements sociaux et fiscalité). Un remboursement anticipé automatique est possible tous les trimestres (à l’issue de la première année) dès lors que l'évolution de l’indice Euronext Eurozone 40 EW Decrement 5 % (Indice de référence) est supérieure ou égale à + 5 % par rapport à son niveau initial. Les possibilités de remboursement automatique anticipé tous les trimestres (au lieu de tous les ans) augmentent la probabilité de sortie avec un gain, assure la société. S’il n’y a pas de remboursement anticipé, le capital est protégé au terme de la durée maximale de 12 ans, jusqu'à 40 % de baisse de l’Indice de référence. Les souscriptions sont ouvertes jusqu’au mardi 30 octobre 2018 (Les enveloppes étant limitées, la commercialisation peut cesser à tout moment et sans préavis). La souscription minimum est de 1.000 euros. La société indique que depuis la création des Gammes H en 2009, 43 supports sur 64 ont déjà été remboursés au 31 août 2018, avec une moyenne de rémunération nette de tous frais de 8,17 % par an (avant prélèvements sociaux et fiscalité de l’assurance-vie, source Hedios). Les supports Gammes H non encore remboursés conservent un risque de perte en capital en cours de vie et à leur échéance.

Les six professionnels de la gestion obligataire qui avaient quitté BNP Paribas Asset Management il y a quelques mois vont rejoindre la société de gestion américaine Neuberger Berman, a appris NewsManagers. Cette équipe est emmenée par Patrick Barbe, l’ancien directeur des investissements Euro Sovereign & Aggregate Fixed Income de BNP Paribas AM, qui était responsable de la gestion d’environ 49 milliards d’euros d’encours. Les autres nouvelles recrues sont les gérants Yanick Loirat, Vito Cavaliere, Antonio Serpico et Sergejs Prala, ainsi que l’analyste quantitatif Leang You Tran. Ces six professionnels seront basés à Paris, où Neuberger Berman dispose depuis 2014 d’une équipe commerciale composée actuellement de trois personnes (Charles Soullard, Eva Toledano et Roxane Ghislain). Afin de gérer des actifs depuis la France, un dispositif sera mis en place ; mais pour le moment, Neuberger Berman ne souhaite pas en préciser la forme juridique, des discussions étant en cours avec le régulateur. « L’équipe parisienne travaillera depuis une branche française, qui sera une filiale officielle d’une entité réglementée par l’Union européenne », indique seulement une porte-parole de la société de gestion.En tout cas, plusieurs fonds et stratégies de gestion obligataire européennes seront lancés dans les prochains mois.Avec ce recrutement, Neuberger Berman enrichit sa plate-forme obligataire qui représente déjà 133 milliards de dollars d’encours au 30 juillet 2018, sur un total de 299 milliards (31 mars 2018), et compte plus de 160 professionnels de l’investissement, dont 42 basés en Europe. Cela lui permet aussi de se renforcer en Europe.Même s’il était difficile à deviner, ce mouvement n’est toutefois pas totalement surprenant. En décembre 2017, Dik van Lomwel, le directeur EMEA et Amérique latine de Neuberger Berman, avait en effet confié à NewsManagers être « ouverts si nous croisons la route d’une équipe d’investissement en France ou en Allemagne ».« Au fur et à mesure de nos discussions avec l’équipe, la complémentarité s’est révélée évidente. Ses compétences et ses domaines d’expertise sont complémentaires avec nos gestions obligataires européennes existantes et ce recrutement nous permettra de renforcer et d’améliorer encore notre offre sur cette classe d’actifs clé », a ajouté un porte-parole de Neuberger Berman.

Natixis Investment Managers (Natixis IM) ajoute une corde à son arc avec l'annonce de la création, ce 10 septembre, d’un nouveau département dédié aux solutions d’investissement. A la tête de la société de gestion depuis 2017, Jean Raby, son directeur général, dévoile pour NewsManagers les contours de cette nouvelle activité. Le dirigeant revient également sur les récentes acquisitions du groupe, au Royaume-Uni et aux Etats-Unis. Il évoque également ses projets de développement, notamment en Asie ou dans les actifs réels et alternatifs.

Thierry Goudin, le directeur du développement de Groupama Asset Management, dans le groupe depuis 2008, devrait très prochainement quitter la filiale de gestion de Groupama, a appris NewsManagers. «Ce départ est lié à un projet personnel», explique une source proche. Diplômé d’ISG Paris, Thierry Goudin était entré chez Groupama AM en septembre 2008 en tant que responsable marketing et support clients. Il est directeur du développement depuis octobre 2015. Auparavant il a travaillé chez Société Générale Asset Management (devenu Amundi).

La société d’investissement dans les infrastructures InfraVia, fondée par Vincent Levita, vient de lever 2 milliards d’euros, le double du montant accordé en 2016, et passe la barre des 4 milliards d’euros d’actifs gérés, rapporte le quotidien Les Echos. Cette levée de fonds a été réalisée en l’espace de six mois auprès de 85 investisseurs français et internationaux d’Asie, d’Amérique du Nord et du Moyen-Orient.

La société d’investissement NextStage a annoncé le 9 septembre prendre une participation majoritaire au capital d’Atream, société indépendante de gestion de fonds dans l’immobilier de tourisme pour des clients institutionnels et particuliers. Cette participation est prise aux côtés de ses fondateurs qui en conservent le contrôle. Créée il y a dix ans sous l’impulsion de ses dirigeants fondateurs Pascal Savary et Grégory Soppelsa, Atream gère aujourd’hui plus de 1,5 milliard d’euros d’actifs, principalement dans l’immobilier de tourisme. Forte de la réussite de son offre institutionnelle, Atream a initié en 2015 une ouverture vers le grand public pour permettre aux épargnants particuliers de bénéficier des opportunités de l’immobilier de tourisme, avec le lancement de fonds ouverts comme la SCPI Atream Hôtels lancée en 2016 ou bien d’une SCPI dédiée sous forme d’unité de compte éligible aux contrats d’assurance vie d’un grand groupe mutualiste. Avec l’investissement de NextStage, l'équipe dirigeante d’Atream ambitionne de continuer à renforcer ses équipes pour proposer à ses partenaires institutionnels ainsi qu’aux épargnants particuliers , via sa gamme de fonds ouverts, les nombreuses opportunités identifiées sur le segment touristique en Europe.