10/01/2020
L’Esma s'adapte à ses nouvelles missions de supervision directe
Le régulateur européen a publié son programme triennal, évoquant aussi son rôle dans l’Union des marchés de capitaux.
janvier 2020
09/01/2020
L’Esma prévoit d’embaucher massivement
L’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) devrait faire passer ses effectifs de 230 collaborateurs aujourd’hui à environ 380 en 2022, dans le cadre de son plan d’action publié ce jeudi. Le gendarme des marchés, qui a consacré ses premières années à l'élaboration de nouvelles réglementations, compte désormais s’assurer que ces dernières sont bien mises en oeuvre, notamment en coordonnant des visites mystères.
09/01/2020
Nordea AM veut garder son avance en matière d’ISR
Eric Perdersen, le nouveau patron des investissements responsables de Nordea Asset Management, déclare au site danois AMWatch qu’il veut conserver la position d’acteur qu’il juge de premier plan de Nordea en la matière. «Ce domaine que nous avons passé dix ans à bâtir est désormais investi par plusieurs autres acteurs. Il est devenu à la mode de travailler sur l’ESG (environnement, social et gouvernance) et la durabilité, et c’est vraiment formidable», indique Eric Pedersen. «Nous devons nous assurer que nous conservons cette position de force». «Si je dois choisir, la substance est clairement le plus important [en matière d’investissement durable]. Mais la perception est importante aussi. Si vous avez une substance formidable mais que le client ne peut faire faire la différence entre vous et certaines sociétés qui se sont réveillées hier et sont soudainement devenues vertes, c’est un problème», continue-t-il.
09/01/2020
L’AMF veut renforcer l'attractivité de la Place
Le régulateur a attribué 42 agréments de sociétés en 2019.
09/01/2020
L’AMF a attribué 42 agréments de sociétés en 2019
L’attractivité de la Place et la transition vers la finance durable sont au cœur des priorités 2020 du régulateur.
09/01/2020
Le visa AMF, une opportunité pour la « tech’ bleu blanc rouge »
Rodolphe Callies, consultant chez TNP Consultants
09/01/2020
« Les consommateurs sont pénalisés par l’opacité »
La parole à... Matthieu Robin, chargé de mission secteur financier de l’UFC Que choisir
09/01/2020
L’AMF vigilante sur le blanchiment
MODÉRÉ L’Autorité des marchés financiers a publié son analyse sectorielle des risques de blanchiment des capitaux et de financement du terrorisme (BC-FT) pour les entités placées sous sa supervision. Il s’agit de les aider à se préparer en donnant « un aperçu des modalités de matérialisation » de ces risques afin qu’elles puissent mieux se les approprier dans leurs procédures internes. Le niveau de vulnérabilité de la gestion collective est jugé faible. Il est plus prégnant pour la gestion sous mandat, le capital-investissement ou l’investissement immobilier. La vulnérabilité intrinsèque qualifiée d’élevée est cependant atténuée dans ces domaines par un solide encadrement réglementaire. L’AMF souligne côté gestion sous mandat la contrainte faite au client, par le biais de Mif 2, de partager avec le gérant « toutes les informations utiles, au risque de ne pas avoir accès à la prestation recherchée ».
09/01/2020
L’AMF s’inquiète de l’attrition de la cote parisienne
L’attractivité de la Place et la transition vers la finance durable sont au cœur des priorités 2020 du régulateur.
08/01/2020
Le régulateur chinois va imposer un reporting LAB-FT aux sociétés de gestion
Les gérants d’actifs chinois et étrangers devront désormais produire un reporting sur leur programme de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme (LAB-TF). La China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBIRC) a fait circuler un document en ce sens auprès des banques, des assureurs et des gérants d’actifs présents sur le sol chinois, a appris Funds Global Asia. Le reporting devra être transmis à la CBIRC dans les 4 semaines ouvrées avant la fin de l’année calendaire. Pour l’exercice 2019, le régulateur attend ce document pour le 15 février. Les sociétés devront également investir davantage dans leurs dispositifs LCB-TF et augmenter les compétences de leurs salariés dans ce domaine, précise la circulaire.
08/01/2020
Des fonds de pension et des assureurs attaquent Daimler
Plus de 200 investisseurs réclament 896 millions d’euros de dommages et intérêts à Daimler, accusant le constructeur d’avoir mal informé les marchés, rapporte L’Agefi suisse. Ces requêtes devraient être rassemblées dans un grand procès groupé, auquel la justice a ouvert la voie en décembre 2018, similaire à une procédure de plusieurs milliards d’euros déjà en cours contre Volkswagen. Les avocats des plaignants estiment que Daimler a «caché aux marchés l’utilisation de logiciels illicites dans ses voitures diesel et les risques et coûts qui y étaient associés». Les requérants, dont des fonds de pension, des compagnies d’assurance et des banques basés dans l’ Union européenne, en Amérique du Nord, en Asie et en Australie «ont payé les actions trop cher et Daimler est responsable». Les questions communes à plusieurs dossiers seront traitées dans une «procédure modèle» devant le tribunal régional de Stuttgart. Une porte-parole de Daimler a estimé que ces requêtes étaient «infondées», réaffirmant l’intention du groupe de «contester avec tous les moyens juridiques à notre disposition» ces accusations, «si besoin également dans le cadre d’une procédure modèle».
08/01/2020
Le digital, une priorité pour près de 70% des sociétés de gestion, selon KPMG
Plus des deux tiers des gestionnaires d’actifs (69%) envisagent d’accroître leurs investissements dans le digital de 10% ou plus au cours des douze prochains mois, selon une étude publiée fin décembre par KPMG (*). Un sur cinq souhaitent maintenir leur niveau de dépenses tandis que seulement 1% prévoient de réduire leurs investissements de 10% ou plus. Les sociétés de gestion vont concentrer leurs efforts sur le front office avec un accent particulier sur le marketing, les ventes et la distribution (35%) ainsi que dans les activités d’investissement (32%). On compte en outre 22% de dirigeants qui vont privilégier la digitalisation des fonctions de contrôle et de support. KPMG relève que les sociétés dont les actifs sous gestion s’élèvent à 50 milliards de dollars ou plus concentrent leurs efforts sur le marketing, les ventes et la distribution, alors que les sociétés plus petites s’intéressent en priorité aux opérations d’investissement dans le middle office. Paradoxe, les sociétés de gestion estiment aussi que la digitalisation apporte peu de valeur au front office dans les domaines du marketing, des ventes et de la distribution alors qu’on l’a vu, elles sont plus d’un tiers à vouloir concentrer leurs efforts dans lesdits domaines. L’étude KPMG montre aussi que plus de la moitié des sociétés de gestion (52%) utilisent des ressources internes et des fournisseurs externes alors que seulement 16% d’entre elles s’appuient uniquement sur des ressources internes. Les sociétés de gestion externalisant à 100% à plusieurs fournisseurs externes ou à un seul fournisseur externe sont respectivement 9% et 4%. Dans l’organigramme des sociétés de gestion, la fonction de chief digital officer n’est pas très courante, seulement 21% d’entre elles ayant créé une telle fonction. Un pourcentage nettement inférieur au pourcentage de sociétés satisfaites du retour sur investissement de leurs efforts en matière de digitalisation. Preuve, selon KPMG, que la fonction est beaucoup moins importante que l’engagement des directions des sociétés de gestion affichant une stratégie digitale claire avec une large compréhension des bénéfices et résultats attendus. (*) KPMG International a interrogé 72 dirigeants de sociétés de gestion dans plus d’une vingtaine de pays. Environ 40% des participants travaillent dans des sociétés gérant plus de 50 milliards de dollars
07/01/2020
Un gestionnaire de fortune suisse dans le collimateur de la justice américaine
Le gestionnaire de fortune genevois Blacklight, son fondateur anglo-suisse, Kenneth Ciapala,et un ressortissant danois, Ulrik Debo,sont soupçonnés d’avoir manipulé le cours des actions de nombreuses sociétés de façon frauduleuse et d’avoir blanchi les «millions de dollars» ainsi acquis, selonun communiqué duprocureur du district sud de New York publié le 2 janvier dernier par le département de la justice. Kenneth Ciapala et Ulrik Debo ont été arrêtés au Royaume-Uni et les autorités américaines vont demander leur extradition vers les Etats-Unis. Le procureur du district,Geoffrey Berman, collabore sur ce dossier avec le FBI à la suite d’une plainte de la Securities and Exchange Commission (SEC).
06/01/2020
Aberdeen Standard Investments embauche un ancien de Prime Factor Capital
Aberdeen Standard Investments (ASI) a recruté Adam Grimsley, l’ancien responsable des solutions d’investissement de Prime Factor Capital, une société de crypto-actifs, rapporte Investment Week. L’intéressé rejoint ASI en tant que directeur des investissements. Il se focalisera sur le crédit privé et travaillera aux côtés de Barry Fricke, responsable mondial des produits pour les marchés non cotés.
06/01/2020
La Suisse pourrait durcir l'encadrement des investissements dans le fossile
Quand ils investissent, les acteurs financiers doivent tenir compte des risques liés au climat: la loi actuelle le leur impose déjà. Telle est la conclusion d’un avis de droitmandaté par l’Office fédéral de l’environnement (OFEV). «Ces risques doivent être pris en considération comme d’autres, s’ils sont jugés importants, pertinents», précise Silvia Ruprecht-Martignoli, responsable du projet climat et marchés financiers à l’OFEV. «Cette obligation s’applique également au devoirdediligence fiduciaire des caisses de pension», selon Sandro Leuenberger de l’Alliance climatique, qui a porté à la connaissance du Temps le document daté de la fin d’octobre. Autrement dit, l’obligation de servir les intérêts des assurés, prévue dans le droit suisse, qui stipule que les institutions de prévoyance doivent gérer leur fortune de manière à garantir la sécurité des placements, un rendement raisonnable et une répartition appropriée des risques. La prise en compte des risques climatiques n’est toutefois qu’implicitement requise, précise Silvia Ruprecht-Martignoli. Contrairement à la réglementation européenne, qui impose des obligations d’informations explicites concernant les risques climatiques pour différents acteurs du marché financier. L’avis de droit ouvre cependant la voie à une révision de la législation pour y inscrire explicitement la prise en compte du facteur climat. Début décembre, le Conseil fédéral a chargé le Département fédéral des finances (DFF), en étroite collaboration avec l’OFEV, d’examiner s’il est nécessaire de prendre des mesures réglementaires en matière de transparence et d’analyse de risques. Berne décidera au printemps d’une éventuelle révision de la législation.
06/01/2020
La cour d’appel de Paris donne un carton jaune à l’AMF
Les magistrats ont annulé une décision de la commission des sanctions pour insuffisance de motivation, mais ont prononcé dans la foulée une amende du même montant.
03/01/2020
Les autorités américaines infligent une pénalité supplémentaire à UBP
La banque suisseUnion Bancaire Privée (UBP) doit encore payer 14 millions de dollars de pénalité aux Etats-Unis dans le cadre de la résolution du conflit fiscal. En janvier 2016 l'établissement avait accepté de verser une pénalité de 187,8 millions de dollars dans le cadre d’un accord conclu avec le département de la justice (DoJ). Cet accord était intervenu après que la banques'était vu reprocher d’avoir géré près de 3000 comptes liés aux Etats-Unis, pour un total d’environ 4,9 milliards de dollars, somme qui avait échappé au fisc américain. Le nouvel accordporte sur d’autres comptes qui auraient aussi dû être annoncés aux autorités américaines. En plus de la somme de 14 millions de dollars, la banque genevoise, qui a coopéré avec les autorités, devra livrer des informations concernant 97 comptes supplémentaires, précise le DoJ dans un communiqué publié ce 2 janvier.
03/01/2020
L’AMF cartographie les risques de blanchiment et de fraude des entités sous sa supervision
L’Autorité a publié, fin décembre, son analyse sectorielle des risques afin d’aider les CIF ou les sociétés de gestion à mieux se préparer.
03/01/2020
Les Etats-Unis interdisent certaines e-cigarettes
L’administration Trump a annoncé, hier, l’interdiction aux Etats-Unis des cigarettes électroniques parfumées, sauf celles au menthol et au tabac, afin de lutter contre l’essor du vapotage chez les adolescents. Cette interdiction frappe les cigarettes électroniques constituées de cartouches jetables remplies de nicotine liquide et généralement vendues dans les supérettes. Les entreprises qui n’arrêteraient pas sous trente jours la fabrication, la distribution et la vente des cigarettes électroniques visées s’exposent à des mesures de la Food and Drug Administration, a précisé le ministère américain de la Santé (HHS). Cette décision des autorités fédérales intervient après la mort de 55 personnes ces derniers mois aux Etats-Unis des suites d’une maladie pulmonaire vraisemblablement liée au vapotage.