L’Adam alerte sur les conséquences du conflit d’intérêts au sein du conseil d’Altran
Le prix de l’offre aurait pu en être affecté. Dans une nouvelle lettre à l’AMF, Colette Neuville s’interroge sur le respect de la procédure d’OPA.
août 2019
Capgemini et Altran franchissent une nouvelle étape vers leur rapprochement
Les deux groupes ont défini les termes et conditions du projet d’acquisition d’Altran par Capgemini dans le cadre d’une offre publique d’achat amicale lancée en juin.
Just Eat et Takeway s’accordent sur les termes de leur fusion
Le nouvel ensemble devrait dégager des synergies de coûts d’environ 20 millions d’euros quatre ans après le bouclage de l’opération.
juillet 2019
Just Eat nourrit les espoirs de bataille boursière
Takeaway propose une offre 100% en titres, valorisant le britannique 5 milliards de livres, soit 731 pence par action. Le titre Just Eat clôturait hier à 780 pence.
Le premier actionnaire de Cobham juge insuffisante l'offre d'Advent
Le premier actionnaire de l'équipementier aéronautique britannique Cobham a jugé vendredi insuffisante l’offre d’achat de 4 milliards de livres (4,5 milliards d’euros) du fonds de private equity américain Advent International. Silchester International Investors, qui détient 11,8% de Cobham, estime que l'équipementier dispose d’un bilan solide qui pourrait encore être amélioré avec une éventuelle cession de ses actifs en Australie. Le fonds londonien ajoute que Cobham pourrait représenter un actif stratégique pour un acquéreur ayant d’importants intérêts en Amérique du Nord.
L’offre de Caceis sur Kas Bank sera bouclée avant fin 2019
Caceis, filiale du groupe Crédit Agricole spécialisée dans les services financiers aux investisseurs institutionnels, sociétés de gestion et grandes entreprises, a annoncé vendredi le lancement de son offre public d’achat amicale sur Kas Bank, acteur historique de la conservation de titres et de l’administration de fonds aux Pays-Bas. Comme précédemment annoncé en février, l’offre est présentée à un prix de 12,75 euros par action, valorisant Kas Bank à 188 millions d’euros. L’offre, qui commence aujourd’hui et se terminera le 23 septembre, devrait être finalisée au second semestre 2019. Elle a été unanimement recommandée par le directoire et le conseil de surveillance de la cible.
AMS va revoir son offre sur Osram
Lors de la publication de ses résultats semestriels, le fabricant autrichien de capteurs optiques a annoncé hier qu’il allait «réévaluer» son offre sur le groupe allemand d’éclairage Osram Licht. Pourtant, le 16 juillet dernier, AMS avait expliqué ne pas voir de «bases suffisantes» pour poursuivre les discussions. AMS propose 38,50 euros par action, alors qu’Osram soutient l’offre amicale de Bain Capital et Carlyle au prix de 35 euros. AMS anticipe une forte croissance de son bénéfice et de son chiffre d’affaires au troisième trimestre à la faveur d’une hausse de ses livraisons de capteurs 3D, tablant sur des ventes de 600 à 640 millions de dollars, contre 415 millions au deuxième trimestre.
Amerisur espère faire monter les enchères après l’offre de Maurel & Prom
Le pétrolier français offre 207 millions de livres en numéraire et en titres pour le groupe britannique actif en Amérique du Sud. Amerisur cote au-dessus du prix d’offre.
Latécoère nomme Finexsi comme expert indépendant
Dans le cadre du projet d’OPA de Searchlight Capital Partners sur Latécoère au prix de 3,85 euros par action, le conseil d’administration de l’équipementier aéronautique vient de nommer Finexsi comme expert indépendant, en vue d’émettre un avis sur le caractère équitable du projet de rachat de Searchlight. Un comité ad hoc d’administrateurs indépendants a été nommé pour superviser la mission de l’expert indépendant. Un processus d’information-consultation des instances représentatives du personnel a déjà été engagé et sera mené en parallèle.
Elliott joue les trouble-fête chez Altran et Capgemini
Le fonds activiste s’est invité au capital du groupe d’ingénierie et de conseil en technologies visé par une offre d’achat, par le biais de swaps.
L’AMF s’épargne un recours dans le dossier CNP
La dérogation à l’obligation de lancer une offre publique sur le solde du capital de l’assureur n’a fait l’objet d’aucune contestation.
2019 s’annonce peu fructueuse pour les OPA à Paris
Le nombre d’opérations sur le premier semestre est stable, mais les valorisations acquises sont divisées par quatre.
Le marché ne croit pas à une bataille pour le rachat de Latécoère
Le titre cote sous le prix proposé par Searchlight, bien que certains analystes regrettent l’absence de prime de contrôle.
Le projet d’OPA de Searchlight sur Latécoère ne fait pas l’unanimité
Latécoère a annoncé ce matin qu’il étudierait les termes de l’OPA que le fonds d’investissement américain Searchlight prévoit de lancer sur lui au troisième trimestre. « Latécoère prend acte de l’intention de Searchlight Capital Partners de lancer une offre publique d’achat volontaire en numéraire visant les titres de la société, ainsi que cela a été annoncé le 28 juin 2019 », a déclaré le groupe d’aéronautique dans un communiqué. « Un processus d’information-consultation des instances représentatives du personnel sera également mis en Å“uvre. Le conseil d’administration de la société émettra son avis motivé sur le projet d’offre après obtention du rapport de l’expert indépendant et de l’avis des instances représentatives du personnel », a-t-il ajouté. Un expert indépendant et un comité ad hoc seront rapiddement nommer pour examiner le projet et suivre le processus.
Blackstone et la famille Lego achètent Merlin
Le groupe britannique de loisirs Merlin Entertainments a accepté une offre d’achat de 4,77 milliards de livres sterling (5,3 milliards d’euros) soumise par un consortium composé de la société de capital-investissement Blackstone, de Kirkbi, la holding familiale qui contrôle 75% de la marque Lego, et de l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC). Kirkbi détient déjà 29,58% du capital de Merlin Entertainments. L’offre, qui correspond à une valeur d’entreprise de 5,91 milliards de livres sterling, devrait être finalisée au quatrième trimestre, a précisé Merlin.
juin 2019
DSV prolonge son offre sur Panalpina
Le groupe de logistique danois DSV a annoncé ce matin qu’il prolongeait de 15 jours son offre de 4,6 milliards de francs (4,1 milliards d’euros) sur son concurrent suisse Panalpina Welttransport. Dans un communiqué, DSV précise que la date de clôture de l’offre est désormais fixée au 17 juillet, alors qu’elle devait initialement se terminer ce mercredi. Le groupe a également maintenu une option permettant de prolonger encore l’offre de 40 jours maximum.
L’AMF facilite l’union de La Banque Postale et CNP
Le gendarme boursier a accordé une dérogation à l’OPA, assimilant la prise de contrôle de l’assureur à un reclassement au sein de la CDC.
L’AMF donne sa dispense à une OPA sur CNP
L’Autorité des marchés financiers enlève une épine du pied des actionnaires de référence de CNP Assurances. L’AMF a accordé mardi une dérogation à l’obligation de lancer une offre publique d’achat sur le solde du capital de l’assureur. Dans le cadre de l’adossement de CNP à la Banque Postale par apport des 40,8% détenu par la Caisse chez l’assureur, la filiale de l’opérateur postal aurait pu se voir contrainte de lancer une offre sur le solde du capital aux mains des minoritaires. Après la constitution du pôle, LBP détiendra 62,13% du capital de CNP, le solde étant aux mains de BPCE (16,11%) et du grand public (21,76%).
Circor repousse l'OPA de Crane
L’entreprise de produits technologiques et de sous-systèmes Circor International a annoncé lundi avoir rejeté l’offre d’achat non sollicitée du fabricant de produits industriels Crane, qui «sous-évalue sensiblement» le groupe. Circor a également exhorté ses actionnaires à ne pas apporter leurs titres à l’offre. Crane avait annoncé en mai qu’il paierait 45 dollars par action Circor en circulation, soit une prime de 47% à l'époque. L’opération a été valorisée à 1,7 milliard de dollars. Le 17 juin, le groupe a annoncé avoir lancé une offre d’achat sur la totalité des actions en circulation de l’entreprise de produits technologiques.
Capgemini achète Altran pour 5 milliards d’euros
Capgemini a annoncé ce soir un projet d’OPA amicale sur Altran Technologies. Le groupe de services informatiques propose 14 euros par action, ce qui représente une prime de 30% par rapport à la moyenne des cours de l’action Altran pondérée par les volumes sur le dernier mois jusqu’au vendredi 21 juin, corrigé du dividende de 0,24 euro détachable le 1er juillet, et une prime de 33% sur la moyenne des 3 derniers mois. Ce soir, l’action Altran a fini à 11,47 euros. Le montant total de la transaction s’élèvera à 3,6 milliards d’euros, avant prise en compte de la dette financière nette (environ 1,4 milliard d’euros), indique Capgemini.
