26/04/2017
Le marché français de la dette bancaire débute fort la semaine
Le résultat de la présidentielle a offert aux banques hexagonales les meilleures performances du marché lundi.
avril 2017
25/04/2017
Les investisseurs retrouvent leur appétit pour les actifs plus risqués
La levée partielle du risque politique en France s'est traduite par une forte compression des spreads et des CDS souverains et une hausse de l'euro.
25/04/2017
Le marché primaire du crédit euro donne des signes de reprise
Après une semaine dernière blanche, Netflix prévoit d'émettre 1 milliard d'euros d'obligations high yield à 10 ans au cours des prochains jours.
24/04/2017
«La réduction du bilan de la Fed devrait être très progressive»
Jean-Louis Mourier, économiste chez Aurel BGC
24/04/2017
«Le risque et la faible liquidité du marché du crédit euro sont mal rémunérés»
Fanny Jacquemont, gérante taux et crédit chez CPR AM
21/04/2017
La France signe son premier refinancement de PPP sous format obligataire
La société Opale Défense a placé 603,8 millions d’euros d'obligations 2041 pour refinancer les nouveaux locaux du Ministère de la Défense.
20/04/2017
Les marchés restent prudents avant les élections en France
Le retour du spread OAT-Bund vers sur ses plus hauts de janvier s’inscrit dans un contexte de baisse des rendements et de légère hausse de l’euro.
20/04/2017
Morgan Stanley fait florès dans le courtage obligataire
Tranchant avec les résultats décevants de sa concurrente Goldman Sachs, Morgan Stanley a presque doublé ses revenus tirés du trading d’obligations.
18/04/2017
«Nous privilégions les financières pour leur trajectoire fondamentale»
Anne Velot, responsable de la gestion euro-crédit d'Axa IM
14/04/2017
L'AFT adjugera jeudi entre 0,75 et 1,25 milliard d’euros d'OAT indexées
L’Agence France Trésor (AFT) a annoncé ce matin l’adjudication, le jeudi 20 avril, d’un montant compris entre 750 millions et 1,25 milliard d’euros d’obligations assimilables du Trésor (OAT) indexées sur l’inflation en France (OATi) et dans la zone euro (OATei) à échéance 2021, 2025 et 2047.
12/04/2017
L’Arabie saoudite revient en force sur les marchés internationaux
L’Arabie saoudite, épaulée par Citigroup, HSBC, JPMorgan Chase, BNP Paribas, Deutsche Bank et NCB Capital, a réussi à placer aujourd’hui un montant plus élevé que prévu de 8 milliards de dollars d’obligations sukuks répondant aux exigences de la finance islamique grâce à une demande des investisseurs supérieure à 33 milliards de dollars, selon les premières sources de marché. Ce fort appétit a en outre permis de réduire de 15 pb le spread consenti par le pays sur les deux souches à 5 et 10 ans, à respectivement 100 pb et 140 pb au-dessus du taux midswap de référence.
12/04/2017
Le marché européen de la dette bancaire séduit
Le marché primaire a accueilli avec appétit les émissions du Crédit Agricole, Intesa et ING, ainsi que la deuxième émission d'AT1 réalisée par Erste Bank.
11/04/2017
Le Crédit Agricole place des dettes seniors non préférées
La banque verte a placé mardi un milliard d’euros d’obligations seniors non préférées, cette nouvelle catégorie de dette qui permet de mettre ses détenteurs à contribution dans le cadre d’une résolution. Le livre d’ordres a atteint 1,95 milliard d’euros et les titres à taux variable ont été placés à un spread de 80 points de base (pb) au-dessus de l’Euribor 3 mois, au lieu d’une indication initiale de 95 pb ramenée à 85 pb. L'émission, de maturité 5 ans, est notée Baa2/BBB+/A. BayernLB, Banca IMI, BBVA, CaixaBank, et Deutsche Bank ont épaulé le Crédit Agricole.
11/04/2017
Le ralentissement des achats de la BCE préserve le marché du crédit
Les achats de dette corporate sont remontés à 2,4 milliards d'euros la semaine dernière.
07/04/2017
UniCredit boucle son émission obligataire américaine
La première banque italienne a finalisé hier sa première émission obligataire depuis une décennie sur le marché américain. Elle a placé pour 2 milliards de dollars d’obligations réparties sur des échéances de 5 et 10 ans, avec un coupon annuel respectif de 3,8% et 4,6%. UniCredit a précisé que la forte demande exprimée par les investisseurs avait conduit à un resserrement des spreads par rapport au niveau des obligations d’Etat américaines.
06/04/2017
Airbus Group se finance à 30 ans
Airbus Group a annoncé ce matin avoir placé pour 750 millions de dollars d’obligations en dollar américain avec une maturité de 30 ans et un coupon fixe de 3,95%. Le fabricant d’avions a également émis pour 750 millions de dollars d’obligations, toujours en dollar américain, avec une maturité de 10 ans et un coupon fixe de 3,15%.
05/04/2017
Le marché des obligations sociales a trouvé son parrain
Les 500 millions d’euros émis par la Banque de développement du Conseil de l'Europe pourraient donner de l’élan aux «social bonds».
04/04/2017
L’état du marché obligataire milite pour la diversification
Certains pans du marché ne compensent plus les investisseurs pour le risque auquel ils s’exposent.
03/04/2017
Le Panel Taux continue d’entrevoir une légère hausse des rendements
Les incertitudes sur la réforme fiscale et le rythme de resserrement de la Fed aux Etats-Unis incitent à la prudence.
03/04/2017
Le Panel Crédit conserve sa position attentiste
Les panélistes restent neutres tant sur leur exposition au crédit que dans leurs perspectives d'évolution des spreads et renforcent la part de cash.