Casino prend sa revanche sur les vendeurs à découvert
Victimes d'un brusque short squeeze début septembre, les hedge funds ont très nettement réduit leurs positions vendeuses.
octobre 2019
Wall Street termine en nette hausse après un bon début de saison des résultats
Wall Street a clôturé en hausse mardi après la publication de résultats trimestriels d’entreprises jugés rassurants. L’indice Dow Jones a clôturé en hausse de 0,5%, soutenu par les bonnes performances de Johnson & Johnson, UnitedHealth et JPMorgan. Le S&P 500 a progressé de 1%, et le Nasdaq Composite a pris 1,2%. Les déclarations à Londres du président de la Réserve fédérale (Fed) de Saint-Louis, James Bullard, en faveur d’une nouvelle réduction des taux d’intérêt ont également contribué à soutenir la tendance. L'économie américaine est en train de ralentir et les risques qui la menacent pourraient justifier des mesures plus accentuées de la part de la banque centrale.
La Chine accélère l’ouverture de ses marchés aux investisseurs étrangers
Les restrictions imposées aux entreprises étrangères dans le secteur financier chinois seront abolies en 2020, soit avec un an d’avance sur le calendrier initial.
L’accord entre la Chine et les Etats-Unis ne convainc pas les investisseurs
Acheter la rumeur et vendre la nouvelle, préconise le dicton boursier. Les marchés actions, qui avaient rebondi la semaine dernière avec la reprise des discussions entre Washington et Pékin et l’espoir d’un compromis, se replient ce matin en Europe après l’annonce d’un accord entre les Etats-Unis et la Chine. L’indice Euro Stoxx 50 recule de 1%. Les futures sur S&P 500 anticipent une ouverture également en repli à Wall Street.
14/10/2019
LBO France prend une participation dans Alantys Technology
Le fonds de capital-investissemnt LBO France a pris une participation minoritaire au sein d’Alantys Technology, a annoncé cette dernière. La prise de participation est effectuée par le fonds FPCI LBO France Capdev FRR France. Les dirigeants fondateurs Sylvain Maillard et Florian Deloppinot, ainsi que Mikaël Coffre, directeur commercial, restent majoritaires à l’issue de l’opération. Le spécialiste de la distribution de composants électroniques souhaite ainsi financer son développement à l'étranger. Basée en France, la société réalise 85% de son activité à l’international, avec des filiales en Allemagne et en Chine et des bureaux de représentation en Italie et en Espagne. Fort de 65 collaborateurs, Alantys Technology a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de 32 millions d’euros, en forte croissance par rapport à l’année précédente.
L’espoir d’accords sur le commerce et le Brexit calme les marchés
La perspective d’un accord, même minime, entre la Chine et les Etats-Unis, et sur le Brexit, a été saluée la semaine dernière par les marchés financiers. Sur les marchés actions, l’indice Euro Stoxx 50 a gagné 3,4% sur la semaine. Les valeurs allemandes, très affectées par le conflit commercial, ont affiché la meilleure performance: le Dax progressait de 4%. A la Bourse de Londres, l’indice FTSE 100 montait de 3,5%. Sur le marché des changes, la livre sterling a profité des bonnes nouvelles sur le Brexit, passant 1,22 à 1,27 dollars sur la semaine. En revanche, sur les marchés de taux, portés par la crainte d’une récession, le taux à 10 ans américain prenait 18 points de base (pb) sur la semaine, à 1,74%. En Europe, le rendement du Bund 10 ans se tendait de 13 pb, à -45% et l’OAT de 14 pb, à -14 pb.
«Aucune raison d’anticiper déjà une récession mondiale»
Vincent Guenzi, directeur stratégie d'investissement, Cholet Dupont
L’espoir d’accords sur le commerce et le Brexit rassure les marchés
La perspective d’un accord, même minime, entre la Chine et les Etats-Unis, sur le front du commerce, mais aussi sur le Brexit en Europe, à une semaine d’un Sommet européen, a été saluée cette semaine par les marchés financiers.
La probabilité d’un accord Chine/Etats-Unis augmente
Les deux parties semblent proches d’une entente a minima, notamment sur les changes et un gel des tarifs. Les investisseurs apprécient mais tous les risques ne seraient pas levés.
Euronext mise sur ses leviers internes pour augmenter sa marge
Pour son nouveau plan triennal, centré sur l'innovation, la Bourse veut faire passer sa marge d’Ebitda au-dessus de 60%.
Euronext mise sur l’innovation pour son nouveau plan stratégique
Euronext vient de dévoiler son nouveau plan stratégique pour les trois années à venir, intitulé Let’s grow together, afin de « construire l’infrastructure de marché leader en Europe : notre mission est de participer au financement de l’économie réelle sur long terme, et pour cela de connecter les économies locales aux marchés de capitaux à une échelle globale afin d’accélérer l’innovation et la croissance durable », a résumé Stéphane Boujnah, PDG d’Euronext. « Les émetteurs ont besoin de notre soutien sur ces aspects en particulier », a-t-il ajouté.
10/10/2019
Nouveau mois de décollecte pour les fonds actions en Suède
Les fonds actions commercialisés en Suède ont accusé des rachats nets de 2,5 milliards de couronnes suédoises en septembre, soit 230 millions d’euros, selon les dernières statistiques de l’association suédoise des fonds Fondbolagens Förening. En août, ces fonds avaient déjà décollecté, à hauteur de 9,5 milliards de couronnes (874 millions d’euros). Ce sont les fonds actions américaines qui ont enregistré les plus fortes sorties, de 1,3 milliard de couronnes (119 millions d’euros). Les fonds actions monde collectent en revanche près de 3 milliards de couronnes (276 millions d’euros). Les autres catégories de fonds collectent en septembre. Les fonds monétaires engrangent 6,2 milliards de couronnes (570 millions d’euros) et les fonds obligataires 4,4 milliards de couronnes (405 millions d’euros). Les fonds diversifiés drainent 2,2 milliards de couronnes (202 millions d’euros). Au total, les fonds distribués en Suède affichent une collecte nette de 9,9 milliards de couronnes suédoises (910 millions d’euros). Depuis le début de l’année, ils engrangent 53,3 milliards de couronnes (4,9 milliards d’euros). A fin septembre, les encours des fonds en Suède ressortaient à 4.789 milliards de couronnes suédoises (440 milliards d’euros), dont 59 % placés en fonds actions.
10/10/2019
Ardian acquiert une participation dans l'allemand Saal Digital
Ardian a annoncé ce 10 octobreavoir acquis une participation dans Saal Digital. Basée à Siegen, en Allemagne, l’entreprise est l’un des principaux fabricants de produits photo haut de gamme en Europe. Le montant de l’opération n’a pas été divulgué. En collaboration avec Ardian, l’entreprise souhaite développer ses activités et ainsi réaliser son potentiel de croissance «important», explique un communiqué. Les anciens actionnaires de Nordwind Capital et la famille Saal continueront à détenir une participation substantielle dans la société et ont réinvesti de manière significative au cours de la transaction, sans toutefois qu’aucun chiffre ne soit transmis. Florian Stellwag et Robin Saal continueront à diriger le développement commercial en tant que membres de l'équipe de direction aux côtés de Reinhard Saal et Tim Saal.
Fidelity passe à son tour au courtage en ligne gratuit
En réaction aux annonces récentes des grands courtiers en ligne américains, le gestionnaire d’actifs Fildelity a renoncé ce jeudi à ses commissions commissions sur l’achat d’actions américaines, de fonds indiciels cotés (ETF) et de options. L’offre concerne les clients particuliers de sa plate-forme de négociation sur internet et sera étendue aux investisseurs professionnels en novembre.
L’AMF se penche sur la cybercriminalité boursière
L’Autorité des marchés financiers (AMF) a publié jeudi une étude consacrée à la cybercriminalité boursière, afin d’expliquer les enjeux, modes opératoires et problématiques autour des potentiels manquements : le «cybermanquement» d’initié (ex : piratage informatique visant l’obtention d’informations privilégiées), la «cyberdiffusion» de fausses informations financières (ex : création de «faux» sites internet ou fausses rumeurs diffusées à travers les réseaux sociaux afin d’influer sur le cours d’une société cotée) et la «cybermanipulation» de cours (ex : piratage de comptes de trading visant la mise en place de schémas de type «pump&dump»).
Partners Group cote de la dette privée
OUVERTURE Le gérant de private equity suisse Partners Group a levé 550 millions de dollars australiens en cotant un fonds de dette privée (339 millions d’euros) à la Bourse de Sydney à destination des investisseurs non institutionnels. Ce véhicule investira à travers trois stratégies : les prêts first-lien, qui représenteront la majorité des investissements, second-lien et subordonnés. Il vise un rendement annuel de 4 % au-dessus du taux directeur de la Reserve Bank of Australia (actuellement à 0,75 %) avec des versements mensuels. Cette initiative permettra aux investisseurs non institutionnels d’être exposés à des instruments de dette privée à l’échelle mondiale tout en ayant la possibilité d’acheter et de vendre sur le marché, fait valoir le gérant dans un communiqué. Au 30 juin, Partners Group gérait quelque 20 milliards de dollars en dette privée.
L’AMF s’inquiète de la concentration des volumes au fixing
Le régulateur redoute que la part croissante de cette phase ne fragilise la liquidité et la formation des prix.
09/10/2019
L'AMF se penche sur le fixing de clôture
La concentration croissante des volumes négociés sur les actions en fin de journée est un phénomène visible sur l'ensemble des principaux marchés dans le monde. La France compte parmi les marchés où cette tendance atteint les niveaux les plus élevés.
Wall Street en baisse après des sanctions américaines contre la Chine
La Bourse de New York a fini en baisse de 1,2% mardi, affectée par le pessimisme des investisseurs sur l’issue des négociations commerciales entre Chinois et Américains. Les trois indices phares de Wall Street ont temporairement réduit leurs pertes à la suite de l’intervention de Jerome Powell, président de la Réserve fédérale, qui s’est dit favorable à de nouvelles baisses de taux. L’indice Dow Jones a cédé 1,2%, le S&P 500 a perdu 1,6%, et le Nasdaq Composite a chuté de 1,7%. La Chine a toutefois annoncé mardi qu’elle comptait toujours reprendre les négociations commerciales avec les Etats-Unis, malgré la décision de Washington d’ajouter huit sociétés chinoises à sa liste noire. Les mesures annoncées par le département du Commerce concernent plusieurs groupes chinois de vidéosurveillance, sanctionnés pour leur rôle dans la répression exercée contre les minorités musulmanes du pays.
08/10/2019
Le marché des UC est incontournable pour les sociétés de gestion
Selon une étude d'Indefi, ce marché a grossi de 7 % par an en valeur grâce à une collecte nette cumulée de 51 milliards d’euros.