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Fusions-acquisitions

novembre 2018

23/11/2018

La chaire finance durable FDIR présente son programme

La chaire « Finance Durable et Investissement Responsable » a présenté vendredi les sujets prioritaires sur lesquels ses membres vont travailler sur les dix prochaines années, à l’occasion d’une conférence organisée pour ses 10 ans. Catherine Casamatta, professeur de Finance à la Toulouse School of Economics, a notamment cité la mesure d’impact de l’ISR, le rôle des salariés dans la gouvernance, le prix du carbone et de l’évaluation des projets de transition énergétique, la performance de long terme des économies européennes, l’ESF et de la rémunération incitative. Créée en 2007, la chaire «Finance Durable et Investissement Responsable» est codirigée par Sébastien Pouget (Université Toulouse 1 Capitole, IDEI-TSE et IAE) et Patricia Crifo (département d’économie de l’Ecole polytechnique), et s’appuie sur les compétences d’équipes de chercheurs jouissant d’une réputation internationale. Elle est soutenue par plusieurs « sponsors » que sont Allianz Global Investors France, Amundi Asset Management, la Caisse des Dépôts, Candriam, Edmond de Rothschild Asset Management, le Fonds de réserve pour les retraites, Groupama Asset Management, HSBC Global Asset Management (France) et La Banque Postale Asset Management, l’Erafp, Generali et Baillie Gifford. Au cours d’une intervention, Christian Gollier, de la TSE, a exposé sa vision de l’investissement socialement responsable, qui repose sur une analyse coût/bénéfice. Il propose un « recalcul des performances des actifs et des entreprises en prenant en compte les choses non valorisées dans l’approche financière traditionnelle ». Pour lui, « la société n’incite pas les agents économiques à intégrer dans leurs décisions d’investir l’ensemble des conséquences que ces décisions impliquent pour le reste de la société. Cela conduit à une mauvaise allocation du capital », a-t-il poursuivi. « Nous essayons de découvrir des prix compatibles avec l’intérêt général ».
23/11/2018

Aberdeen Standard Investments veut investir 2 Md€ supplémentaires dans le résidentiel d'ici à 2022

Aberdeen Standard Investments (ASI) va augmenter de manière significative ses investissements dans l’immobilier résidentiel au cours des quatre prochaines années, avec l’objectif d’une volume de 2 milliards d’euros, a annoncé son co-responsable de l’immobilier Pertti Vanhanen. L’expansion des activités d’immobilier résidentiel du groupe a été amorcée cette année avec le lancement de son premier fonds immobilier résidentiel paneuropéen. Le fonds Aberdeen Standard Pan-European Residential Property Fund (ASPER) a démarré avec un investissement initial de 355,5 millions d’euros, venant de huit investisseurs basés aux Pays-Bas, au Luxembourg et en Suisse, en mars 2018. Il a depuis réalisé un deuxième closing en octobre, qui a permis de recueillir 42,7 millions d’euros d’engagements supplémentaires auprès d’investisseurs en Irlande, en Corée du Sud et aux Pays-Bas. Les fonds mobilisés depuis son lancement s’élèvent aujourd’hui à 398,2 millions d’euros, l’objectif étant d’atteindre 1,5 milliard d’euros d’actifs sous gestion à moyen terme. Le lancement réussi d’ASPER et d’autres fonds en Europe, ainsi que l’augmentation prévue des investissements immobiliers résidentiels, font partie d’un plan ambitieux lancé par le groupe pour doubler le total de ses actifs immobiliers sous gestion - 49 milliards d’euros aujourd’hui - d’ici 2025. «Le succès d’ASPER témoigne des progrès que nous réalisons dans notre stratégie. Il est clair que, depuis un certain temps, la demande d’immeubles locatifs de qualité dépasse la demande dans les villes européennes. Nous n'étions pas les seuls à avoir décelé cette tendance, mais l’ampleur de nos activités et la profondeur de notre expérience nous ont permis de créer un produit réellement convaincant pour nos clients. Une grande partie de notre stratégie consiste à renforcer notre présence en Europe en lançant de nouveaux produits et en obtenant plus de mandats. ASPER aide à concrétiser cet élément de notre plan en six parties», commente Pertti Vanhanen, Co-Head of Real Estate chez Aberdeen Standard Investments, cité dans un communiqué.
23/11/2018

Saint-Gobain cède une usine chinoise pour 200 millions d’euros

Saint-Gobain a annoncé vendredi la vente de son usine de Xuzhou en Chine à la société Nanjing Manyuan Technology pour un montant d’environ 200 millions d’euros au taux de change actuel. Ce site, spécialisé dans la production de tuyaux et raccords en fonte ductile, a réalisé en 2017 un chiffre d’affaires d’environ 250 millions d’euros. «Cette opération s’inscrit dans le cadre du programme de cessions annoncée par le groupe fin juillet 2018», précise un communiqué de presse diffusé par la société. «Elle fait partie intégrante du plan d’amélioration de la compétitivité de l’activité canalisation dans le monde», ajoute Saint-Gobain.
23/11/2018

Les actifs gérés par les assureurs ont progressé de 2% en 2017

Selon le rapport publié par Insurance Europe sur l'année 2017, les assureurs européens génèrent un chiffre d’affaires de plus de 1 200 milliards d’euros, emploient directement plus de 950 000 personnes et investissent plus de 10 000 milliards d’euros dans l’économie.
23/11/2018

Des fonds de pension italiens se regroupent pour investir dans l’alternatif

Huit fonds de pension italiens ont signé un partenariat pour investir dans des classes d’actifs illiquides, a appris le site spécialisé IPE. Assofondipensione, l’association professionnelle des fonds de pension italients, a pris la tête de cette initiative, une première sur le marché italien. A l’origine de l’initiative, trois fonds de pension relativement modestes, Arco, Prevedi et Concreto, qui représentent un encours total d’environ 1,5 milliard d’euros, qui, entre-temps, ont été rejoints par des fonds plus importants dont l’identité n’a pas encore été dévoilée. Les détails de l’initiative n’ont pas encore été arrêtés. EJ
21/11/2018

Boston Scientific va mettre la main sur le groupe de santé BTG

Le fabricant américain d’appareils médicaux Boston Scientific a annoncé hier s’apprêter à acquérir BTG, groupe pharmaceutique britannique diversifié dans le secteur de la santé. L’opération, d’une valeur de 3,3 milliards de livres (3,7 milliards d’euros), doit renforcer ses activités dans la «médecine interventionnelle». Cette offre, en numéraire, représente 840 pence par action, soit une prime de 36,6% par rapport au cours de clôture de la cible lundi. Le conseil d’administration de BTG recommandera à ses actionnaires de l’accepter.
20/11/2018

Boston Scientific va acquérir le groupe de santé BTG

Le fabricant américain d’appareils médicaux Boston Scientific a annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord en vue d’acquérir BTG, groupe pharmaceutique britannique diversifié dans le secteur de la santé. L’opération d’une valeur de 3,3 milliards de livres (3,7 milliards d’euros) est destinée à renforcer ses activités dans la «médecine interventionnelle». Cette offre, entièrement en numéraire, représente 840 pence par action, soit une prime de 36,6% par rapport au cours de clôture de la cible lundi.
20/11/2018

Consolis arrive sur le marché espagnol de la construction

Consolis a annoncé l’acquisition de Tecnyconta, un fabricant de béton préfabriqué basé à Saragosse, entrant ainsi sur le marché espagnol de la construction (bâtiments résidentiels et logements). Tecnyconta emploie plus de 300 salariés, et a réalisé un chiffre d’affaires de 40 millions d’euros en 2017. «Au cours des douze derniers mois, Consolis a déjà acquis Koskela Consulting, un bureau d'études basé en Finlande, et signé un accord d’acquisition avec le groupe TMB, spécialiste de solutions en béton préfabriqué pour le segment de marché du bâtiment dans les pays baltes et en Europe du Nord», indique le groupe français. Détenu par Bain Capital, Consolis a renoncé fin octobre à un projet de cotation à la Bourse de Paris.
20/11/2018

Colfax débourse 2,76 milliards pour le groupe d'appareils médicaux DJO

Le spécialiste des équipements industriels Colfax acquiert auprès de Blackstone le fabricant d’appareils médicaux DJO Global, pour 3,15 milliards de dollars (2,76 milliards d’euros) en numéraire. L’opération sera relutive sur le bénéfice ajusté de Colfax au cours de la première année complète suivant la clôture de l’opération, prévue au premier trimestre de 2019. Le groupe américain étudie en outre les options stratégiques pour son activité de traitement de gaz.
19/11/2018

Consolis fait son entrée sur le marché espagnol

Consolis a annoncé l’acquisition de Tecnyconta, un fabricant de béton préfabriqué basé à Saragosse, ce qui lui permet de faire son entrée sur le marché espagnol de la construction (bâtiments résidentiels et logements).Tecnyconta emploie plus de 300 salariés et a réalisé un chiffre d’affaires de près de 40 millions d’euros en 2017.
19/11/2018

Colfax s’empare du groupe d'appareils médicaux DJO

Le spécialiste des équipements industriels Colfax a annoncé aujourd’hui l’acquisition du fabricant d’appareils médicaux DJO Global pour 3,15 milliards de dollars (2,76 milliards d’euros) en numéraire auprès de Blackstone, afin de se diversifier dans la vente de produits médicaux comme les implants pour épaules et les genouillères. L’opération sera relutive sur le bénéfice ajusté de Colfax au cours de la première année complète suivant la clôture de l’opération, prévue au premier trimestre de 2019.
19/11/2018

Technicolor confirme des discussions en vue d’une éventuelle transaction

Technicolor a réagi ce matin par voie de communiqué aux dépêches d’agence et «rumeurs de marché» ayant fait état d'éventuelles transactions impliquant le groupe. «Technicolor passe en revue et évalue régulièrement les options stratégiques envisageables pour ses activités, que ce soit sous forme d’acquisitions, de rapprochements ou de cessions, à la poursuite de l’intérêt social et de celui des parties prenantes de la société», a déclaré le spécialiste des technologies de l’image, précisant que «ceci peut passer par des discussions avec des concurrents ou avec des investisseurs financiers».
19/11/2018

T-Mobile pourrait boucler son rapprochement avec Sprint avant fin mars

T-Mobile US pourrait être en mesure de mener à bien l’acquisition de Sprint dès le premier trimestre 2019, en se fondant sur des indications fournies par les autorités de régulation, a déclaré vendredi J. Braxton Carter, directeur financier de la filiale américaine de Deutsche Telekom. Le troisième opérateur mobile américain a annoncé en avril le rachat de son concurrent pour 26 milliards de dollars (23 milliards d’euros). La Commission fédérale des communications (FCC, Federal Communications Commission) et le département américain de la Justice examinent actuellement ce projet de fusion, dont la finalisation était attendue au premier semestre 2019.
19/11/2018

BlackBerry acquiert la société de cybersécurité Cylance

BlackBerry a annoncé vendredi l’acquisition de Cylance, société californienne spécialisée dans l’intelligence artificielle et la cybersécurité, pour 1,4 milliard de dollars (1,2 milliard d’euros) en numéraire. Cette opération est destinée à renforcer sa division QNX, qui produit des logiciels pour la prochaine génération de véhicules autonomes. Outre le volet numéraire, l’accord inclut la prise en compte des primes non versées aux employés de Cylance. Cette dernière fonctionnera comme une entité distincte au sein du groupe canadien.
19/11/2018

Deutsche Bank est favorable à des coentreprises bancaires

Les banques devraient envisager la création de coentreprises dans différents segments et produits et pas seulement des fusions et acquisitions (M&A) pour être compétitives au niveau mondial, a déclaré vendredi Christian Sewing, le président du directoire de Deutsche Bank. «Comme vous savez, on ne parle toujours que de consolidation (...) Je pense que nous devons penser de manière plus créative au-delà de la seule consolidation», juge le dirigeant.
16/11/2018

T-Mobile pourrait boucler sa fusion avec Sprint avant fin mars 2019

T-Mobile US pourrait être en mesure de finaliser l’acquisition de Sprint dès le premier trimestre 2019, en se basant sur des indications fournies par les autorités de régulation, a déclaré vendredi J. Braxton Carter, directeur financier de la filiale américaine de Deutsche Telekom. Le troisième opérateur mobile américain a annoncé en avril le rachat de son concurrent pour 26 milliards de dollars (23 milliards d’euros).
16/11/2018

BlackBerry s’empare de la société de cybersécurité Cylance

BlackBerry a annoncé aujourd’hui l’acquisition de Cylance, société californienne spécialisée dans l’intelligence artificielle et la cybersécurité, pour 1,4 milliard de dollars (1,2 milliard d’euros) en numéraire. Cette opération est destinée à renforcer sa division QNX, qui produit des logiciels pour la prochaine génération de véhicules autonomes. Outre le volet numéraire, l’accord inclut la prise en compte des primes non versées aux employés de Cylance. Cette dernière fonctionnera comme une entité distincte au sein du groupe canadien.

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