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Fusions-acquisitions

novembre 2018

30/11/2018

AP1 veut remettre en jeu sept mandats sur les émergents avec une dimension ESG

Le fonds de pension public suédois Första AP-fonden (AP1) lance un nouvel appel d’offres pour remettre en jeu une grande partie de son portefeuille dédié aux marchés émergents, nous apprend le magazine Responsible Investor. Les gestionnaires d’actifs ne tenant pas compte des considérations ESG ne passeront pas la première étape. Fin juin, le fonds, dont les actifs s'élèvent à 388 milliards de couronnes suédoises, avait sélectionné BlackRock pour gérer un mandat innovant qui visait à surmonter les difficultés liées à l’intégration des critères ESG en gestion passive. AP1 confirme dorénavant envisager de réallouer sept mandats dédiés aux actions de sociétés à grande capitalisation, et aurait déjà entamé des discussions pour conclure le processus d’appel d’offres au cours du premier trimestre de l’année prochaine. La valeur totale des actifs en jeu représente environ 4 milliards d’euros. «Nous sommes ouverts à différentes approches en matière de développement durable, mais s’il n’y a aucune prise en compte de cette composante, [les gestionnaires] ne passeront pas le premier tour», a déclaré Mikael Angberg, directeur des investissements chez AP1. La plupart des actifs d’AP1 sont gérés en interne, mais le fonds sous-traite la gestion de son portefeuille dédié aux marchés émergents à des gestionnaires externes, via 13 mandats, dont environ la moitié en passif et la moitié en actif. AB.
Bayer
29/11/2018

Bayer supprime 10% de ses effectifs mondiaux

En difficulté depuis l’acquisition de Mosanto, Bayer a annoncé jeudi qu’il prévoyait de céder certaines activités et de réduire de 10% ses effectifs mondiaux, dans le cadre d’un plan destiné à améliorer sa compétitivité et sa productivité. Le groupe de chimie allemand compte supprimer 12.000 postes, dont une grande partie en Allemagne. Le groupe emploie actuellement 118.200 personnes dans le monde.
27/11/2018

Crédit Agricole Assurances veut acquérir la part de Charterhouse dans Comexposium 

Crédit Agricole Assurances a annoncé lundi être entré en discussion exclusive avec Charterhouse Capital Partners, en vue d’acquérir la participation du fonds britannique dans Comexposium, filiale salons de la Chambre de commerce et d’industrie de Paris Ile-de-France. Selon Crédit Agricole Assurances, Comexposium est co-leader en France et troisième acteur mondial de son secteur. La société détient 67 marques couvrant 11 secteurs d’activités avec des manifestations comme le SIAL, Intermat, le Salon International de l’Agriculture, SIMA et la Foire de Paris. Les salons commerciaux organisés par le groupe rassemblent plus de 48.000 exposants et attirent 3,5 millions de visiteurs par an, précise Crédit Agricole Assurances.
27/11/2018

Korian acquiert le réseau Petits-fils

L’exploitant de maisons de retraite et de cliniques Korian a annoncé lundi l’acquisition de Petits-fils, réseau national d’aide à domicile pour personnes âgées dépendantes en France. L’entreprise opère via une activité en propre à hauteur de 25% de son activité, et via un réseau de franchisés de 58 agences au niveau national. Petits-fils affichera un volume d’affaires de près de 40 millions d’euros pour 2018. Par ailleurs, Korian crée un nouveau pôle d’activités, Korian Domicile, auquel sera intégré Petits-fils, et qui sera dirigé par Olivier Lebouché, issu de chez Air Liquide.
27/11/2018

AccorHotels veut acheter le solde du polonais Orbis pour 442 millions d’euros

AccorHotels a annoncé lundi le lancement d’une offre en numéraire sur le solde du capital du polonais Orbis pour 442 millions d’euros, dont il est le principal actionnaire. Le groupe hôtelier français propose de racheter 47,31% du capital d’Orbis au prix de 87 zlotys par action, soit une prime de «20% par rapport à la dernière cotation précédant cette annonce». L’offre sera ouverte du 17 décembre au 18 janvier et si AccorHotels dépasse 90% des droits de vote, il retirera Orbis de la cote à la Bourse de Varsovie. Orbis exploite 128 hôtels dans 16 pays.
27/11/2018

L'APE choisit un conseil financier pour la transformation de la SNCF

L’Agence des Participations de l’Etat (APE) a choisi Degroof Petercam pour l'épauler dans la réflexion relative à la modification de l’organisation, de la gouvernance et de la forme juridique du groupe public ferroviaire et des entités qui le composent (à savoir la SNCF, SNCF Réseau et SNCF Mobilité). Pour rappel, l’Assemblée nationale a voté le 9 avril dernier un amendement prévoyant le changement de l’entreprise publique au 1er janvier 2020. Elle devrait ainsi prendre la forme d’une société anonyme à capitaux publics, Une consultation a été lancée le 20 juin 2018 dans le cadre d’un appel d’offres ouvert. Elle portait sur 2 lots : - Lot nº 1 : recours à un conseil financier chargé d’assister et conseiller la personne publique dans le cadre de la mise en œuvre de la transformation du groupe public ferroviaire, - Lot nº 2 : recours à un conseil comptable et fiscal chargé d’assister et conseiller la personne publique dans le cadre de la mise en œuvre de la transformation du groupe public ferroviaire. Lire l’avis complet : ici.
26/11/2018

Mifid II: Le Sénat espagnol approuve le reclassement en classes propres

Le Sénat espagnol a approuvé deux amendements du Parti populaire au projet de loi sur la législation en matière d’information non financière, rapporte le site spécialisé Funds People. Amendements qui portaient notamment sur le reclassement automatique des parts d’investisseurs dans des classes d’actions propres (clean share classes) qui ne font pas l’objet de rétrocessions et la non-taxation du reclassement. Concrètement, les amendements suggèrent que les reclassements effectués entre le 3 janvier 2018, date à laquelle la directive MiFID II est entrée en vigueur et le 30 décembre 2018, puissent être réalisés automatiquement, sans obtenir le consentement individualisé des actionnaires et investisseurs concernés. Le reclassement n’engendrera aucune taxe supplémentaire pour les particuliers, les sociétés et les non-résidents.Le projet de loi propose que les nouvelles actions ou les actions attribuées aux actionnaires reclassés «préservent la valeur et la date d’acquisition des actions ou des actions qu’elles remplacent». Il doit encore être approuvé par le congrès des députés espagnol.
26/11/2018

Logitech est en discussions pour racheter Plantronics

Logitech, un fabricant suisse de claviers et de webcams, est en discussions avancéespour racheter Plantronics, un fabricant américain d’oreillettes téléphoniques et de casques audio, selon Reuters. Logitech proposerait plus de 2,2 milliards de dollars pour racheter Plantronics. A la clôture de la Bourse vendredi, la capitalisation boursière de Plantronics s'élevait à environ 2 milliards de dollars. Cette acquisition interviendrait alors que celle-ci et Plantronics cherchent à réduire leurs coûts après l’introduction de droits de douane sur les importations chinoises aux Etats-Unis. La société d’investissement Siris Capital Group LLC est le principal actionnaire de Plantronics avec 16% du capital.
26/11/2018

La banque d’Abu Dhabi UNB embauche JPMorgan en vue d’une fusion

La banque d’Abu Dhabi Union National Bank (UNB) a recruté JPMorgan pour la conseiller dans le cadre de ses discussions en vue d’une fusion avec Abu Dhabi Commercial Bank (ADCB), ont indiqué à Reuters trois sources proches. La fusion, qui implique aussi la banque non cotée Al Hilal Bank, a été annoncée par les banques en septembre. Si elle se concrétise, elle pourrait donner naissance à une entité pesant 113 milliards de dollars d’actifs, selon les données Refinitiv.
23/11/2018

La chaire finance durable FDIR présente son programme

La chaire « Finance Durable et Investissement Responsable » a présenté vendredi les sujets prioritaires sur lesquels ses membres vont travailler sur les dix prochaines années, à l’occasion d’une conférence organisée pour ses 10 ans. Catherine Casamatta, professeur de Finance à la Toulouse School of Economics, a notamment cité la mesure d’impact de l’ISR, le rôle des salariés dans la gouvernance, le prix du carbone et de l’évaluation des projets de transition énergétique, la performance de long terme des économies européennes, l’ESF et de la rémunération incitative. Créée en 2007, la chaire «Finance Durable et Investissement Responsable» est codirigée par Sébastien Pouget (Université Toulouse 1 Capitole, IDEI-TSE et IAE) et Patricia Crifo (département d’économie de l’Ecole polytechnique), et s’appuie sur les compétences d’équipes de chercheurs jouissant d’une réputation internationale. Elle est soutenue par plusieurs « sponsors » que sont Allianz Global Investors France, Amundi Asset Management, la Caisse des Dépôts, Candriam, Edmond de Rothschild Asset Management, le Fonds de réserve pour les retraites, Groupama Asset Management, HSBC Global Asset Management (France) et La Banque Postale Asset Management, l’Erafp, Generali et Baillie Gifford. Au cours d’une intervention, Christian Gollier, de la TSE, a exposé sa vision de l’investissement socialement responsable, qui repose sur une analyse coût/bénéfice. Il propose un « recalcul des performances des actifs et des entreprises en prenant en compte les choses non valorisées dans l’approche financière traditionnelle ». Pour lui, « la société n’incite pas les agents économiques à intégrer dans leurs décisions d’investir l’ensemble des conséquences que ces décisions impliquent pour le reste de la société. Cela conduit à une mauvaise allocation du capital », a-t-il poursuivi. « Nous essayons de découvrir des prix compatibles avec l’intérêt général ».
23/11/2018

Aberdeen Standard Investments veut investir 2 Md€ supplémentaires dans le résidentiel d'ici à 2022

Aberdeen Standard Investments (ASI) va augmenter de manière significative ses investissements dans l’immobilier résidentiel au cours des quatre prochaines années, avec l’objectif d’une volume de 2 milliards d’euros, a annoncé son co-responsable de l’immobilier Pertti Vanhanen. L’expansion des activités d’immobilier résidentiel du groupe a été amorcée cette année avec le lancement de son premier fonds immobilier résidentiel paneuropéen. Le fonds Aberdeen Standard Pan-European Residential Property Fund (ASPER) a démarré avec un investissement initial de 355,5 millions d’euros, venant de huit investisseurs basés aux Pays-Bas, au Luxembourg et en Suisse, en mars 2018. Il a depuis réalisé un deuxième closing en octobre, qui a permis de recueillir 42,7 millions d’euros d’engagements supplémentaires auprès d’investisseurs en Irlande, en Corée du Sud et aux Pays-Bas. Les fonds mobilisés depuis son lancement s’élèvent aujourd’hui à 398,2 millions d’euros, l’objectif étant d’atteindre 1,5 milliard d’euros d’actifs sous gestion à moyen terme. Le lancement réussi d’ASPER et d’autres fonds en Europe, ainsi que l’augmentation prévue des investissements immobiliers résidentiels, font partie d’un plan ambitieux lancé par le groupe pour doubler le total de ses actifs immobiliers sous gestion - 49 milliards d’euros aujourd’hui - d’ici 2025. «Le succès d’ASPER témoigne des progrès que nous réalisons dans notre stratégie. Il est clair que, depuis un certain temps, la demande d’immeubles locatifs de qualité dépasse la demande dans les villes européennes. Nous n'étions pas les seuls à avoir décelé cette tendance, mais l’ampleur de nos activités et la profondeur de notre expérience nous ont permis de créer un produit réellement convaincant pour nos clients. Une grande partie de notre stratégie consiste à renforcer notre présence en Europe en lançant de nouveaux produits et en obtenant plus de mandats. ASPER aide à concrétiser cet élément de notre plan en six parties», commente Pertti Vanhanen, Co-Head of Real Estate chez Aberdeen Standard Investments, cité dans un communiqué.
23/11/2018

Saint-Gobain cède une usine chinoise pour 200 millions d’euros

Saint-Gobain a annoncé vendredi la vente de son usine de Xuzhou en Chine à la société Nanjing Manyuan Technology pour un montant d’environ 200 millions d’euros au taux de change actuel. Ce site, spécialisé dans la production de tuyaux et raccords en fonte ductile, a réalisé en 2017 un chiffre d’affaires d’environ 250 millions d’euros. «Cette opération s’inscrit dans le cadre du programme de cessions annoncée par le groupe fin juillet 2018», précise un communiqué de presse diffusé par la société. «Elle fait partie intégrante du plan d’amélioration de la compétitivité de l’activité canalisation dans le monde», ajoute Saint-Gobain.
23/11/2018

Des fonds de pension italiens se regroupent pour investir dans l’alternatif

Huit fonds de pension italiens ont signé un partenariat pour investir dans des classes d’actifs illiquides, a appris le site spécialisé IPE. Assofondipensione, l’association professionnelle des fonds de pension italients, a pris la tête de cette initiative, une première sur le marché italien. A l’origine de l’initiative, trois fonds de pension relativement modestes, Arco, Prevedi et Concreto, qui représentent un encours total d’environ 1,5 milliard d’euros, qui, entre-temps, ont été rejoints par des fonds plus importants dont l’identité n’a pas encore été dévoilée. Les détails de l’initiative n’ont pas encore été arrêtés. EJ
23/11/2018

Les actifs gérés par les assureurs ont progressé de 2% en 2017

Selon le rapport publié par Insurance Europe sur l'année 2017, les assureurs européens génèrent un chiffre d’affaires de plus de 1 200 milliards d’euros, emploient directement plus de 950 000 personnes et investissent plus de 10 000 milliards d’euros dans l’économie.
21/11/2018

Boston Scientific va mettre la main sur le groupe de santé BTG

Le fabricant américain d’appareils médicaux Boston Scientific a annoncé hier s’apprêter à acquérir BTG, groupe pharmaceutique britannique diversifié dans le secteur de la santé. L’opération, d’une valeur de 3,3 milliards de livres (3,7 milliards d’euros), doit renforcer ses activités dans la «médecine interventionnelle». Cette offre, en numéraire, représente 840 pence par action, soit une prime de 36,6% par rapport au cours de clôture de la cible lundi. Le conseil d’administration de BTG recommandera à ses actionnaires de l’accepter.
20/11/2018

Boston Scientific va acquérir le groupe de santé BTG

Le fabricant américain d’appareils médicaux Boston Scientific a annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord en vue d’acquérir BTG, groupe pharmaceutique britannique diversifié dans le secteur de la santé. L’opération d’une valeur de 3,3 milliards de livres (3,7 milliards d’euros) est destinée à renforcer ses activités dans la «médecine interventionnelle». Cette offre, entièrement en numéraire, représente 840 pence par action, soit une prime de 36,6% par rapport au cours de clôture de la cible lundi.
20/11/2018

Consolis arrive sur le marché espagnol de la construction

Consolis a annoncé l’acquisition de Tecnyconta, un fabricant de béton préfabriqué basé à Saragosse, entrant ainsi sur le marché espagnol de la construction (bâtiments résidentiels et logements). Tecnyconta emploie plus de 300 salariés, et a réalisé un chiffre d’affaires de 40 millions d’euros en 2017. «Au cours des douze derniers mois, Consolis a déjà acquis Koskela Consulting, un bureau d'études basé en Finlande, et signé un accord d’acquisition avec le groupe TMB, spécialiste de solutions en béton préfabriqué pour le segment de marché du bâtiment dans les pays baltes et en Europe du Nord», indique le groupe français. Détenu par Bain Capital, Consolis a renoncé fin octobre à un projet de cotation à la Bourse de Paris.
20/11/2018

Colfax débourse 2,76 milliards pour le groupe d'appareils médicaux DJO

Le spécialiste des équipements industriels Colfax acquiert auprès de Blackstone le fabricant d’appareils médicaux DJO Global, pour 3,15 milliards de dollars (2,76 milliards d’euros) en numéraire. L’opération sera relutive sur le bénéfice ajusté de Colfax au cours de la première année complète suivant la clôture de l’opération, prévue au premier trimestre de 2019. Le groupe américain étudie en outre les options stratégiques pour son activité de traitement de gaz.

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