Nos articles d’actualité et d’analyse portant sur les opérations de fusion-acquisition et de cessions menées par les grandes entreprises françaises et internationales, le classement M&A de L’Agefi.
Fujifilm va prendre le contrôle de Xerox et l’intégrer à leur coentreprise Fuji Xerox, une opération destinée à réduire les coûts, ont annoncé ce matin les deux entreprises. Fujifilm détiendra 50,1% du groupe américain, qui rejoindra Fuji Xerox, déjà détenue à hauteur de 75% par l’entreprise japonaise. Fuji a annoncé un peu auparavant la suppression de 10.000 emplois dans cette coentreprise, expliquant qu’il devait refondre le segment photocopieurs dans un contexte difficile. Xerox a de son côté publié une perte nette tirée des opérations poursuivies de 196 millions de dollars (158 millions d’euros) au quatrième trimestre 2017, contre un bénéfice de 185 millions un an auparavant. Son chiffre d’affaires est pratiquement inchangé à 2,75 milliards.
Fujifilm va prendre le contrôle Xerox et l’intégrer à leur coentreprise Fuji Xerox, une opération destinée à réduire les coûts, ont annoncé ce matin les deux entreprises. Fujifilm détiendra 50,1% du groupe américain, qui rejoindra Fuji Xerox, déjà détenue à hauteur de 75% par l’entreprise japonaise. Fuji a annoncé un peu auparavant la suppression de 10.000 emplois dans cette coentreprise, expliquant qu’il devait refondre le segment photocopieurs dans un contexte difficile.
Le groupe informatique Dell Technologies envisage une fusion inversée massive avec VMWare, sa filiale cotée de logiciels de virtualisation, afin de s'épargner une introduction en Bourse (IPO), rapportait hier la chaîne CNBC. L’information a fait perdre jusqu'à 12% à VMWare à Wall Street, à 132 dollars. Dell, racheté en 2013 par son fondateur Michael Dell pour 24,4 milliards de dollars (18 milliards d’euros de l'époque), détient environ 80% du capital de sa filiale, et étudie diverses options pour se développer. Dell cherche notamment à faire son retard sur le marché du cloud dominé actuellement par les plates-formes AWS d’Amazon et Azure de Microsoft.
Le tribunal de Strasbourg a fait savoir hier qu’il avait retenu l’offre du suisse Schmolz + Bickenbach pour reprendre le fabricant d’aciers spéciaux Ascometal, qui emploie 1.300 salariés sur cinq sites en France. La reprise sera effective à compter du 1er février. La chambre commerciale a préféré l’offre de l’entreprise suisse, qui possède des usines en France et en Allemagne, à celle de l’anglo-indien Liberty House, qui multiplie les acquisitions dans l’industrie des métaux. Le ministre de l’Economie Bruno Le Maire a annoncé hier la tenue d’une réunion des parties prenantes ce midi pour évoquer la situation d’Ascoval, détenue à 40% par Vallourec et non concernée par l’offre de reprise.
Le producteur canadien de cannabis Aphria a annoncé hier l’acquisition de son concurrent Nuuvera pour 826 millions de dollars canadiens (542 millions d’euros) dans un secteur en pleine effervescence. Mercredi dernier, Aurora Cannabis a de son côté annoncé le rachat de CanniMed Therapeutics pour 1,1 milliard de dollars canadiens, créant ainsi le nouveau leader mondial du secteur en terme de capitalisation boursière. La valeur cumulée des fusions-acquisitions dans le cannabis atteint déjà 1,87 milliard de dollars depuis le début de l’année, soit trois fois plus que sur l’ensemble de 2017, qui était déjà une année record, selon les données Thomson Reuters.
La société américaine d’emballage WestRock a annoncé hier l’acquisition de KapStone Paper and Packaging sur la base d’une valeur d’entreprise d’environ 4,9 milliards de dollars (3,95 milliards d’euros), dans le cadre de sa stratégie de développement dans l’ouest des Etats-Unis. L’offre de 35 dollars par action représente une prime de 32% par rapport au cours de clôture de la cible vendredi. L’opération inclut une reprise de dette de 1,36 milliard de dollars, ont précisé les deux sociétés.
La Commission européenne a annoncé lundi avoir reporté d’une semaine, au 12 mars, la date limite pour sa décision sur le projet d’acquisition de Monsanto par l’allemand Bayer. Les services de la concurrence n’ont pas précisé les motifs de ce report. La CE avait ouvert en août dernier une enquête approfondie sur cette opération de 66 milliards de dollars (53 milliards d’euros) qui fera de Bayer le numéro un mondial des semences et des pesticides.
Après avoir consolidé le secteur du café, JAB Holding s’attaque aux boissons sans alcool. L’une de ses participations, Keurig Green Mountain, va fusionner avec le groupe américain Dr. Pepper Snapple, connu pour ses marques 7UP, Canada Dry et Schweppes en plus de Dr Pepper et Snapple. La nouvelle entité sera baptisée Keurig Dr. Pepper. Les actionnaires de Dr. Pepper Snapper recevront un dividende exceptionnel de 103,75 dollars par action en numéraire et détiendront environ 13% du nouveau groupe. Les actionnaires de Keurig, société non cotée, posséderont les 87% restants.
Le tribunal de Strasbourg a fait savoir aujourd’hui qu’il avait retenu l’offre du suisse Schmolz + Bickenbach pour reprendre le fabricant d’aciers spéciaux Ascometal, qui emploie 1.300 salariés sur cinq sites en France. La reprise sera effective à compter du 1er février. La chambre commerciale a préféré l’offre de l’entreprise suisse, qui possède des usines en France et en Allemagne et figure parmi les principaux producteurs mondiaux d’aciers spéciaux, à celle de l’anglo-indien Liberty House, groupe diversifié qui multiplie les acquisitions dans l’industrie des métaux.
Altran a annoncé vendredi que ses actionnaires avaient massivement approuvé l’augmentation de capital de 750 millions d’euros nécessaire pour conclure l’acquisition de la société américaine Aricent. A la fin novembre, Altran avait annoncé la conclusion d’un accord en vue d’acquérir Aricent auprès d’un groupe d’investisseurs mené par KKR pour une valeur d’entreprise de 1,7 milliard d’euros, entièrement en numéraire.
Xiaomi, Oppo et Vivo craignent que l’OPA hostile de Broadcom ait un impact négatif sur les investissements en R&D dans les composants pour smartphones.
La compagnie hongroise à bas coûts Wizz Air est intéressée par Alitalia mais seulement pour ses activités sur les liaisons court et moyen-courriers, a déclaré son directeur général Jozsef Varadi à La Repubblica. La compagnie italienne a été placée l’an dernier sous la tutelle d’administrateurs spéciaux après le rejet par ses employés d’un plan de redressement prévoyant des suppressions de postes et des baisses de salaires.
Les actions Takeaway.com et Delivery Hero sont en forte hausse lundi matin sur leurs marchés respectifs, en réaction aux propos de Jitse Groen, le directeur général de Takeaway.com, évoquant l’idée d’un rapprochement avec son concurrent allemand. « Dans chaque pays, il ne peut y avoir qu’un seul acteur», a indiqué Jitse Groen au journal Tagesspiegel. Takeaway.com et Delivery Hero se font concurrence dans plusieurs pays, notamment en Allemagne et aux Pays-Bas. A Amsterdam, Takeaway.com gagne 3,99%. A Francfort, Delivery Hero progresse de 4,61%.
Sanofi a annoncé lundi matin l’acquisition du spécialiste américain des traitements contre l’hémophilie Bioverativ pour un montant de 11,6 milliards de dollars (9,5 milliards d’euros). Le groupe français lancera une offre publique d’achat sur toutes les actions ordinaires de Bioverativ au prix de 105 dollars par action en numéraire soit une prime de 64% par rapport au cours de clôture de vendredi. Cette offre publique d’achat devrait débuter en février 2018. «A la suite de la clôture de l’offre, une filiale intégralement détenue par Sanofi fusionnera avec Bioverativ et toutes les actions qui n’auront pas été apportées à l’offre publique d’achat seront converties en un droit à recevoir 105 dollars au comptant par action», a précisé Sanofi dans un communiqué.
La Commission européenne a autorisé Qualcomm à racheter NXP Semiconductors pour 38 milliards de dollars (28 milliards d’euros) mais sous conditions. Bruxelles s’interrogeait sur l’interopérabilité des puces de la nouvelle entité avec les produits de la concurrence et sur le droit de la propriété intellectuelle lié à la technologie NFC (near-field communication). «Qualcomm s’est engagée à proposer des licences sur la technologie et les marques commerciales MIFARE de NXP pendant huit ans à des conditions au moins aussi avantageuses que celles existant aujourd’hui», précise la Commission.
GKN estime la prime de l'offre non sollicitée de son assaillant à 11%, au lieu des 32% annoncés. Le litige illustre la difficulté de mener une offre payée en titres.