Adecco rachète Akka et crée le numéro deux mondial de la R&D en ingénierie
Le groupe suisse valorise sa cible 1,5 milliard d’euros, en offrant une prime de 99% sur le dernier cours. Le prix est jugé élevé, comme les synergies attendues.
juillet 2021
28/07/2021
iM Global Partner prend 45% d'une société de gestion aux Etats-Unis
Et de sept. iM Global Partner a annoncé ce 28 juillet sa septième prise de participation dans une société de gestion, la sixième aux Etats-Unis. La plateforme de multi-boutiques fondée par le français Philippe Couvrecelle vient en effet de signer pour l’acquisition de 45% de Richard Bernstein Advisors (RBA), une société de gestion basée à New York, fondée en 2009 par Richard Bernstein, et spécialisée dans l’allocation d’actifs, principalement entre actions et obligations avec une approche de gestion macro «top-down». «Nous cherchions un gérant en allocation d’actifs car ce type de spécialités, relativement rare, intéresse beaucoup les clients privés et les plateformes de gestion privée. Il nous fallait aussi une société complémentaire des expertises que nous avons déjà car nous ne souhaitions pas créer de la concurrence dans notre réseau de partenaires», explique à NewsManagers Philippe Couvrecelle. RBA gère près de 15 milliards de dollars et compte une trentaine de salariés. Elle a été découverte par les équipes d’iM Global Partner grâce à leur expertise de recherche et la première rencontre entre les dirigeants a eu lieu fin 2018. Ensuite, « plus on a creusé leur process d’investissement, plus ils nous ont plu», indique Philippe Couvrecelle. RBA a bénéficié d’une belle croissance organique ces dernières années et pourra désormais s’appuyer sur le réseau européen d’IM Global Partner pour grandir encore tout en gardant son indépendance de gestion (les équipes sont maintenues) et sans devoir investir massivement en forces commerciales puisqu’IM Global Partner est déjà doté d’une centaine de salariés. La plateforme, qui a accueilli deux nouveaux actionnaires en début d’année avec IK Investment Partners et Luxempart aux côtés d’Amundi et Eurazeo (Dassault et La Maison étant sortis), nourri toujours de fortes ambitions. Il y a quelques jours Philippe Couvrecelle n’avait pas caché son objectif de porter les encours de ses partenaires à 65 milliards de dollars d’ici à 2025 et 150 milliards d’ici à 2030, contre environ 26 milliards en juin. Il n’est pas impossible qu’il annonce encore une nouvelle prises de participation dans une autre société de gestion d’ici la fin de l’année.
27/07/2021
Allianz GI va racheter un gérant d'actifs indonésien
Allianz Global Investors (Allianz GI) a annoncé son intention d’acheter le gérant d’actifs indonésien RHB Asset Management auprès de RHB Banking Group et RHB Sekuritas Indonesia. La filiale de l’assureur éponyme voit dans l’Asie du Sud-Est le nouveau relai de croissance pour le monde de la gestion d’actifs, derrière la Chine. La cible comptait 480 millions de dollars (407 millions d’euros) d’encours sous gestion à la fin 2020. La transaction devrait être finalisée à la fin de l’année, et reste sujette à l’approbation de l’Indonesian Financial Services Authority.
Ardian prend le contrôle d’Artefact avant de le retirer de la cote
Le fonds valorise l'agence de marketing et conseil 267 millions d’euros, soit plus de 3 fois sa marge brute 2021 et plus de 13 fois son Ebitda retraité.
26/07/2021
La CNMV valide l'entrée de Mutua dans Orienta Capital
Le régulateur espagnol des marchés financiers CNMV a donné son feu vert à l’acquisition par l’assureur MutuaMadrileña d’une part de 40% du capital de la société de gestion Orienta Capital. L’opération avait été annoncée fin décembre 2020. Mutua dispose d’une option pour acquérir au moins 40% supplémentaires du capital d’Orienta Capital d’ici fin 2023. Orienta Capital compte un peu plus de 2 milliards d’euros d’encours sous gestion ou conseillés.
BlackFin boucle l’acquisition de Capfi
BlackFin Capital Partners a annoncé vendredi avoir finalisé l’acquisition de Cafpi, acteur de référence du courtage en crédits immobiliers et en assurances des emprunteurs, fondé en 1971 par Elie Assouline. Le fonds devient l’actionnaire majoritaire de Cafpi, aux côtés de Maurice Assouline, qui demeure un actionnaire significatif. Spécialiste des services financiers et de la fintech, BlackFin a investi au capital de plusieurs sociétés de courtage dans les domaines du crédit, de l’assurance et de l’épargne. La mise en commun des compétences de ces deux experts des services financiers permettra de valoriser et de capitaliser sur la relation privilégiée existante entre Cafpi et ses partenaires financiers, notamment les banques.
23/07/2021
DWS dissout un fonds de petites capitalisations européennes
DWS Investment,branche de gestion d’actifs du groupe allemand Deutsche Bank, a décidé de dissoudre le fondsDWS Invest European Small Cap dans le compartiment DWS Invest ESG European Small/Mid Cap en date du 24 août 2021. Dans une lettre aux porteurs de parts, DWS pointe que depuis 2014, les encours du fonds de petites capitalisations européennes sont passés de plus de 400 à 120 millions d’euros, en raison du manque d’intérêt d’investisseurs.« Aucun potentiel de vente supplémentaire n’est envisagé pour ce produit», indique le gestionnaire. DWS souligne qu’avec la fusion du fondsdans le compartiment DWS Invest ESG European Small/Mid Cap, lancé en 2018, les investisseurs peuvent participer à une stratégie d’investissement « plus prometteuse et durable qui suit les tendances actuelles ».
Uber se renforce dans les services logistiques
Le spécialiste américain des véhicules avec chauffeur Uber a annoncé jeudi le rachat du fournisseur de solutions logistiques Transplace pour 2,25 milliards de dollars (1,9 milliard d’euros) en numéraire et en actions auprès du fonds TPG Capital. L’opération sera payable en actions Uber, à hauteur de 750 millions de dollars, et en espèces pour le solde. Cette acquisition permettra à Uber de renforcer les moyens de sa filiale de fret, Uber Fret, afin de «créer une plate-forme technologique de premier plan pour relier expéditeurs et transporteurs».
Visa s’empare de la plateforme de changes Currencycloud
Le spécialiste américain des cartes de paiement Visa a annoncé jeudi avoir signé un accord définitif en vue de l’acquisition de Currencycloud, une plateforme qui permet aux banques et aux fintechs de fournir des solutions de change pour les paiements transfrontaliers. Ces solutions portent notamment sur des notifications en temps réel sur les transactions de change, des portefeuilles multidevises et la gestion de comptes virtuels. Cette acquisition, qui s’appuie sur un partenariat stratégique existant entre les deux sociétés, valorise la cible à 700 millions de livres (815 millions d’euros). Le montant déboursé par le groupe américain sera toutefois inférieur, Visa détenant déjà des actions Currencycloud. La plateforme poursuivra ses activités depuis son siège social à Londres et conservera son équipe de direction actuelle, a souligné Visa, en ajoutant que la transaction sera soumise aux autorisations réglementaires habituelles. Currencycloud soutient près de 500 clients bancaires et technologiques, présents dans plus de 180 pays.
22/07/2021
AssetCo s'offre 63% de Rize ETF pour 16,5M£ en cash
La société AssetCo,présidée par l’ex-fondateur d’Aberdeen Asset Management Martin Gilbert, a officialisé la prise d’une participation majoritaire à hauteur de 63% dans le capital de Rize ETF, fournisseur de fonds négociés en bourse (ETF) thématiques basé à Londres. AssetCo va débourser 16,5 millions de livres sterling en cash pour s’offrir cette part majoritaire dans Rize ETF des mains de J&E Davy Holdings. L’acquisition devrait être scellée le 27 juillet. Par ailleurs, AssetCo s’est engagé à investir5,25 millions de livres sterling supplémentaires dans Rize ETF pour soutenir sa croissance. Rize ETF a été fondé en 2019.
22/07/2021
Cantor Fitzgerald achète une boutique de gestion texane
Cantor Fitzgerald Investment Advisors, filiale du groupe financier américain Cantor Fitzgerald, a fait l’acquisition deSmith Group Asset Management, une société de gestion fondée en 1995 et domiciliée dans l’Etat du Texas, qui compte 2,5 milliards de dollars d’encours sous gestion. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé. Smith Group, dont les fonds sont investis en actions américaines et internationales, continuera d'être dirigé par son fondateur Stephen Smith. «A travers cette transaction, nous continuons de bâtir notre activité de gestion d’actifs, qui demeure un élément important de la direction stratégique de notre société», a commenté Michael Millard, responsable de la gestion d’actifs chez Cantor Fitzgerald.
Empower Retirement met la main sur les plans de retraite de Prudential
Le deuxième plus gros administrateur de régimes de retraite aux Etats-Unis va débourser 3,55 milliards de dollars dans le cadre de l’opération.
Zoom mise sur le cloud en rachetant Five9
Le spécialiste des visioconférences offre 14,7 milliards de dollars, entièrement en titres, pour acquérir un acteur qui lui ouvre le marché des centres d’appels.
19/07/2021
CaixaBank AM absorbe Bankia Fondos
Suite à la fusion des groupes financiers espagnols CaixaBank et Bankia en mars, leurs gestions d’actifs ont, elles aussi, fusionné. Dans les faits, CaixaBank AM a absorbé Bankia Fondos. L’entitégère et conseille désormais 74,8milliards d’euros, avec une part de marché d’environ 25% sur le territoire espagnol. Juan Bernal poursuivra ses fonctions en tant que directeur général exécutif de CaixaBank AM. Le comité de gestion de la société accueille l’ex-directeur de Bankia Fondos,Pablo Hernandez, comme directeur de l’intégration. Le nouveau conseil d’administration de CaixaBank AMest composé du président non-exécutifPablo Forero Calderón, précédemment directeur général de Banco BPI, des membresVíctor Manuel Allende Fernández, Juan Carlos Genestal Martínez, Laura Comas de Alarcón, Eugenio Solla Tome ainsi que des membres indépendants Teresa María Cubas Méndez et Cristina Rembado Thomas. CaixaBank AM va rebaptiser les fonds de Bankia pour y faire apparaître la marque CaixaBank. Pour ceux dont la dénomination était proche de celle des fonds existants de Bankia, ils porteront temporairement la marque CaixaBank Bankia pour être facilement identifiés.La rationalisation de la gamme de fonds n’interviendra pas avant 2022.
NortonLifeLock veut absorber son concurrent Avast
Le groupe américain de sécurité informatique est en discussions avancées avec son homologue tchèque pour créer un géant des solutions antivirus.
15/07/2021
Vanguard rachète la plateforme Just Invest
Vanguard a annoncé le 13 juillet la conclusion d’un accord définitif en vue d’acquérir Just Invest, un fournisseur technologique pour la gestion de patrimoine. Fondée en 2016, Just Invest a dépassé le milliard de dollars d’actifs gérés au premier trimestre après une forte accélération les derniers mois. La société exploite l’analyse des données à grande échelle, les algorithmes quantitatifs et la modélisation des risques pour permettre une gestion évolutive des portefeuilles, faire du sur-mesure, et travailler sur la fiscalité par le biais de sa plateforme d’indexation directe. A travers cette opération, Vanguard cherche à accroître ses capacités en matière d’activité de services aux intermédiaires financiers dont il revendique un poids de 3.000 milliards de dollars d’actifs à destination des conseillers en investissements (RIA), des banques et des courtiers en valeurs mobilières. Les modalités de la transaction, qui devrait être finalisée au quatrième trimestre 2021, n’ont pas été dévoilées.
14/07/2021
PGIM acquiert une société de private equity européenne
PGIM, la branche de gestion d’actifs de l’assureur américain Prudential Financial, a signé un accord définitif pour l’acquisition de Montana Capital Partners (MCP), société de private equity européenne spécialisée sur le marché secondaire. La clôture de la transaction, qui doit encore être approuvée par les régulateurs concernés, est attendue au cours du troisième trimestre 2021. Le montant de l’opération n’a pas filtré. Une fois la transaction clôturée, MCP rejoindra la structure multi-gérants placée sous l'égide d’Eric Adler, président et directeur général de PGIM Real Estate. Les co-fondateurs de MCP, Christian Diller etMarco Wulff, poursuivront leur rôle de codirecteurs généraux tandis que la boutique de private equity conservera son autonomie d’investissement et son indépendance, et donc ses quartiers généraux en Suisse. La firme pourra utiliser le réseau de distribution ainsi que les capacités de mise en conformité et réglementaires de PGIM. Fondée en 2011, MCP se concentre sur les transactions secondaires du marché du private equity sur le segment des petites et moyennes entreprises. La boutique gère environ3 milliards de dollars d’encours pour le compte de clients principalement institutionnels basés en Europe, en Asie ainsi qu’aux Etats-Unis. A ce jour, MCP a réalisé plus d’une centaine de transactions et levé cinq fonds. Sur le segment des investissements alternatifs, PGIM gère quelques 253 milliards de dollars d’encours à travers six filiales.
07/07/2021
HSBC AM augmente ses encours en ETF
HSBC Asset Management a annoncé il y a quelques jours que son activité ETF a atteint 16,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion, soit une croissance d’environ 180 % en un peu plus de deux ans. Sur 2020, la croissance est de 46 %. Et depuis le début de l’année à fin mai, ils sont en hausse de 29 %.
BASF et CD&R cèdent leurs parts dans la société américaine Solenis
BASF et la société de capital-investissement Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) ont signé un accord en vue de céder la société américaine de traitement des eaux Solenis au fonds californien Platinum Equity pour une valeur d’entreprise de 5,25 milliards de dollars (4,45 milliards d’euros), a annoncé mardi le groupe allemand qui prévoit de finaliser l’opération avant fin 2021. Ce dernier détient 49% du capital de Solenis, les 51% restants appartenant à CD&R et à la direction de la société via des fonds. La valeur d’entreprise de la cible comprend une dette nette de 2,5 milliards de dollars.
AstraZeneca obtient l’autorisation de Bruxelles pour acquérir Alexion
Le laboratoire pharmaceutique britannique AstraZeneca a annoncé mardi que la Commission européenne avait autorisé son projet de rachat de la biotech américaine Alexion Pharmaceuticals pour 39 milliards de dollars (32,9 milliards d’euros) en numéraire et en actions. La transaction, déjà autorisée par les autorités de la concurrence de plusieurs pays, dont les Etats-Unis et le Japon, dépend désormais de la décision du régulateur britannique, la Competition and Markets Authority (CMA). L’autorité a fixé au 21 juillet la date limite pour annoncer sa décision d’autoriser l’opération ou d’ouvrir une enquête approfondie.
