Goldman Sachs Group envisage de lancer un nouveau fonds d’investissement spécialisé dans les infrastructures, a appris Reuters auprès de trois personnes informées du projet. La banque, qui a refusé de commenter cette information, n’en est qu’au début de sa réflexion, ont-ajouté les sources.Goldman Sachs avait déjà lancé un fonds d’infrastructure, en 2010, avec un succès limité. Comme le précédent, le nouveau fonds se concentrerait sur l’achat d’actifs d’infrastructure comme des aéroports, des centrales électriques ou des autoroutes. Les investisseurs institutionnels s’intéressent de plus en plus à de tels fonds depuis quelques années parce qu’il investissent dans des actifs plus sûrs que les actions et plus rentables que des obligations à faible rendement. Goldman Sachs prend cependant le risque de s’attirer les foudres des régulateurs car une disposition de la loi Dodd-Frank de 2010 réformant le système financier stipule en effet qu’une banque ne peut pas posséder plus de 3% du capital d’un fonds d’infrastructure ou de tout autre société privée de capital-investissement.
Fidelity a déposé un dossier auprès de la Securities and Exchange Commission en vue du lancement aux Etats-Unis d’ETF non transparents gérés activement, selon Ignites. La société de gestion américaine rallie ainsi la longue liste de sociétés ayant également fait une telle demande (BlackRock, State Street Global Advisors et Eaton Vance).
La boutique française Tobam a annoncé le lancement de sa première stratégie obligataire centrée sur le marché du crédit américain, rapporte Citywire.Le Tobam Anti-Benchmark US Credit fund sera le premier enregistré dans la sicav mise en place en mai dernier. Le fonds domicilié au Luxembourg a pour objectif de surperformer l’indice Merrill Lynch Us Corporate de 120 points de base par an en se concentrant sur un portefeuille d’environ 80 lignes.Le fonds sera géré par Raphael Thuin qui a rejoint Tobam en janvier dernier en provenance de Société Générale.
Le fonds Dynamic Asset Allocation de Baring Asset Management a subi des rachats de 5,5 milliards de livres depuis le départ de son fondateur et directeur des investissements, Percival Stanion, annoncé le 13 août, rapporte Financial News. Barings estime toutefois que le pire est passé. Le fonds affichait un encours de 3,6 milliards de livres fin septembre, contre 9,1 milliards de livres en août.
iShares, le pôle ETF de BlackRock, va lancer une gamme d’ETF qui va permettre aux investisseurs d’accéder à un indice qui a été repondéré en fonction de critères autres que la capitalisation boursière, anticipe Financial News. Cela sera la première fois que le géant américain offrira ce type de produits en Europe, une gamme de ce genre existant déjà aux Etats-Unis. Pour cette nouvelle offre, iShares a choisi MSCI comme fournisseur d’indices.
Commerz Real a fait l’acquisition d’un immeuble à Munich pour le compte de son fonds immobilier offert au public hausInvest. L’immeuble, qui est sur le point d'être terminé, sera loué au groupe Accor, qui y installera deux hôtels.
Le groupe allemand Deka a annoncé le 2 octobre le lancement de deux nouveaux fonds dans la famille des Basis Strategie. Le premier, Deka-Basis Strategie Flexibel (DE000DK2EAR4), est un fonds diversifié qui peut investir dans toutes les classes d’actifs partout dans le monde, tout en utilisant différents instruments financiers (dérivés, ETF...).Le second, Deka-Basis Strategie Aktien (DE000DK2EAG7), investit dans les actions des marchés développés sur la base d’une analyse fondamentale des données des entreprises qui prend également en compte la qualité du management et les perspectives de l’entreprise en fonction de sa situation dans le cycle. Les commissions de gestion s'élèvent à 1,25% par an pour les deux fonds.
AEW Europe a annoncé le 3 octobre l’acquisition de l’Admiralitätskontor, un immeuble de bureaux situé à Hambourg, pour le compte du Fonds Europe Value Investors (EVI). Le Fonds a acquis cet actif à un prix net de 17,7 millions d’euros pour un taux de rendement de 5.9%. EVI, structuré sous la forme d’un « German Spezialfund », a levé 101 millions d’euros lors de son premier closing en juin 2014. Le Fonds continue à lever des capitaux et envisage un second closing d’ici la fin de l’année. EVI devrait investir près de 700 millions d’euros dans des actifs de bureaux majoritairement situés en Allemagne, en France et au Royaume-Uni. D’une surface totale de 8 140 m², l’Admiralitätskontor dispose également de 86 places de parking. L’immeuble est actuellement occupé à 82% par plusieurs locataires.
Les actifs sous gestion des fonds d’investissement dans le monde ont progressé de 5,2% au deuxième trimestre pour s'établir à 25.650 milliards d’euros à fin juin 2014, selon des statistiques communiquées par l’Association européenne des gestionnaires d’actifs. Exprimé en dollars, l’encours atteint 35.030 milliards de dollars à la fin du premier semestre 2014.La collecte nette du trimestre a diminué à 252 milliards d’euros contre 292 milliards d’euros au premier trimestre. Une évolution due pour l’essentiel à une décollecte nette de 49 milliards d’euros dans les fonds monétaires qui avaient au contraire enregistré une collecte nette de 21 milliards d’euros au premier trimestre.Les seuls fonds de long terme (hors fonds monétaires) ont terminé le deuxième trimestre sur une collecte nette de 301 milliards d’euros contre 271 milliards d’euros au premier trimestre. Les fonds obligataires ont enregistré une collecte nette en forte augmentation à 112 milliards d’euros contre 69 milliards d’euros au premier trimestre alors que les fonds actions attiraient seulement 48 milliards d’euros contre 92 milliards d’euros. Les fonds diversifiés ont terminé le trimestre sur une collecte nette en hausse de 10 milliards d’euros à 81 milliards d’euros.A la fin du deuxième trimestre, les fonds d’actions représentaient 40% du total des actifs sous gestion, contre 22% pour fonds obligataires, 13% pour les fonds monétaires et 12% pour les fonds diversifiés.
Goldman Sachs Asset Management vient de lancer le Goldman Sachs Long Short Fund, qui met en œuvre des idées de conviction sur les marchés actions internationaux au travers d’une approche fondamentale bottom-up.Le nouveau fonds, qui renforce la plateforme de produits alternatifs liquides, donne accès aux clients retail à une expertise jusqu’ici réservée aux investisseurs institutionnels et aux clients haut de gamme.
Le groupe américain Ivy Global Investors a lancé trois fonds sur sa plate-forme Ucits, portant sa gamme luxembourgeoise à cinq fonds, rapporte Citywire. Il s’agit des fonds Ivy Global Investors Science and Technology, Ivy Global Investors US Large Cap Growth et Ivy Global Investors US Mid Cap Growth.
Michael Clements, le nouveau responsable de l’équipe actions européennes du groupe Syz & Co Asset Management, a remanié 70 % du fonds Oyster European Opportunities, un mois après son arrivée au sein de la société, a-t-il annoncé jeudi à Paris lors d’une conférence. Cet ancien gérant de Franklin Templeton, qui succède à Eric Bendahan, se donne encore quelques semaines pour repositionner entièrement le portefeuille.Le processus de transition a commencé dans le plus grand secret début septembre, lors de son arrivée au sein de Syz & Co AM. « Nous sommes restés discrets sur mon arrivée afin de pouvoir commencer à acheter mes valeurs favorites sans que le marché ne le sache et puisse jouer contre moi », explique-t-il. Ce processus s’est effectué pendant 15 jours en partenariat avec Eric Bendahan. La passation de pouvoirs s’est effectuée en douceur, a expliqué Julien Jacquet, co-responsable du développement commercial en France, Eric Bendahan ayant informé la direction de Syz de son intention de quitter la société en début d’année, ce qui a permis de recruter un successeur sans précipitation.Malgré cela, les encours des fonds Oyster European Opportunities et Oyster European Selection, les deux fonds qui étaient gérés par Eric Bendahan, ont vu leurs encours reculer, de 2,3 milliards d’euros au total à 1,5 milliard (1,2 milliard sur le premier et 250 millions sur le second). Pour Julien Jacquet, cette baisse est inévitable, certains fonds de fonds et investisseurs institutionnels ayant comme politique de sortir d’un fonds lors d’un changement de gérant. Mais il anticipe que les clients reviendront après une période d’observation et que Michael Clements en attirera aussi de nouveaux. Michael Clements a expliqué avoir de nombreux points communs avec Eric Bendahan, mais différer dans l’approche de la valorisation des entreprises. Ses meilleures idées se trouvent aujourd’hui dans la consommation discrétionnaire et le secteur industriel. Sa sélection « bottom up » des valeurs se fonde sur la recherche interne et il accorde la priorité au contrôle des risques baissiers.
Selon les dernières données de Morningstar citées par Fondsprofessionell, les fonds européens de long terme ont affiché pour le mois d’août une collecte nette de 30,9 milliards d’euros. Pour la première fois depuis 15 mois, les fonds actions ont subi des rachats. 311 millions d’euros ont été retirés de ces fonds.Les souscriptions nettes pour les fonds d’allocation se sont élevées à 9,2 milliards, alors que les fonds alternatifs ont attiré en août 1,8 milliard d’euros. Les fonds monétaires ont enregistré une collecte de 11,6 milliards, les fonds obligataires de 9,2 milliards d’euros.Sur les huit premiers mois de l’année, les souscriptions nettes ont atteint 317,15 milliards d’euros.Les plus fortes rentrées nettes ont été enregistrées par JP Morgan AM, avec 1,6 milliards pour août et 14,3 milliards pour les huit premiers mois de l’année. Deuxième en août avec 1,3 milliard d’euros, HSBC affiche 0,5 milliard milliards de collecte nette pour janvier-août.
Le gestionnaire d’actifs néerlandais Kempen Capital Management a annoncé le lacement du fonds Kempen (Lux) Global Small-cap, qui investit dans les petites capitalisations à l’échelle mondiale, à savoir les entreprises dont la capitalisation boursière ne dépasse pas 4 milliards d’euros. Ce véhicule est un compartiment de la sicav luxembourgeoise Kempen International Funds. Officiellement lancé le 8 juillet 2014, le fonds affiche 6,1 millions d’euros d’encours en date du 31 août 2014.Selon le document d’information, l’objectif du fonds est de dépasser, sur plusieurs années, la performance de l’indice de référence, à savoir le MSCI World Small Cap Index. Le véhicule peut investir directement dans des actions, des liquidités et des dépôts. Il a également la possibilité d’investir de manière indirecte, en investissant par exemple dans d’autres établissements d’investissements ou dans des instruments financiers dérivés, des techniques ou des structures comme les actions, les warrants et les futures.
L’industrie espagnole de la gestion poursuit sa marche en avant. Au cours du mois de septembre, les fonds communs de placement espagnols ont en effet enregistré une collecte nette de près de 3,4 milliards d’euros, rapporte Cincos Dias qui cite des estimations provisoires publiées par Ahorro Corporaction. Sur le trimestre écoulé, les fonds espagnols ont reçu 9,9 milliards d’euros d’argent frais, ajoute le site d’information espagnol.Grâce à cette performance, les actifs sous gestion du marché atteignent désormais 193,76 milliards d’euros à fin septembre, soit une progression de 22,4% par rapport à fin 2013. Depuis le début de l’année, les encours ont augmenté de 35,7 milliards d’euros.
UBS Global Asset Management va lancer le 2 octobre à la Bourse de Milan trois nouveaux ETF, rapporte Bluerating. Ces produits vont permettre d’investir sur les secteurs cycliques de la zone euro (Ubs Etf Ie Msci Emu Cyclical Ucits Etf A), sur les secteurs défensifs (Ubs Etf Ie Msci Emu Defensive Ucits Etf A) et sur les actions monde qui offrent des dividendes élevés (Ubs Etf Ie Dj Global Select Dividend Ucits Etf).
RBC Global Asset Management (RBC GAM) étoffe sa gamme de fonds actions internationaux avec le lancement d’un nouveau véhicule actions dédié à l’Asie hors Japon, révèle Citywire Global. Baptisé RBC Funds (Lux) Asia Ex-Japan Fund et domicilié au Luxembourg, ce produit sera supervisé par l’équipe d’investissement asiatique du groupe canadien, dirigée par Mayur Nallamala, responsable des actions asiatiques de RBC GAM, qui officiera d’ailleurs en qualité de gérant principal du fonds. Ce véhicule investira dans les marchés développés et émergents du continent asiatique, en mettant l’accent sur les entreprises affichant une croissance rapide et dynamique.
Leleux Invest, une boutique belge basée à Bruxelles, vient de lancer un fonds de fonds multi-classes d’actifs qui investit selon une approche flexible dans toutes les classes d’actifs, rapporte Citywire.Leleux Invest Patrimonial World FoF sera géré par le duo constitué de Carlo Luigi Grabau et Alexandre Deveen. Les deux professionnels investiront directement sur les marchés tout en sélectionnant par ailleurs des gérants pour leur portefeuille.
Le groupe suisse de capital investment Partners Group a annoncé, le 1er octobre, avoir lever sur le marché un total de 1,95 milliard de dollars (1,55 milliard d’euros pour son deuxième programme d’investissement en immobilier secondaire. Baptisé Partners Group Real Estate Secondary 2013, ce programme investira à l’échelle mondiale pour le compte de ses clients et a déjà acquis plusieurs portefeuilles immobiliers sur le marché secondaire. Son précédent programme, Partners Group Real Estate Secondary 2009, avait levé un total de 1,5 milliard de dollars en 2010.Partners Group revendique aujourd’hui 8 milliards de dollars d’actifs immobiliers primaires ou secondaires à fin juin 2014.
Les investisseurs ont retiré 23,5 milliards de dollars du fonds phare de Pimco, le Total Return, en septembre, rapporte le Financial Times. Les rachats ont bondi après l’annonce du départ du fondateur de la société de gestion obligataire, Bill Gross, trois jours avant la fin du mois. Ainsi, depuis début septembre, le fonds a perdu 10 % de se actifs. Cette somme est pratiquement aussi importante que les rachats subis par le fonds ces huit derniers mois.